TOP TALKS
- Egypt and Saudi Arabia strengthen trade and investment ties. (Macro)
- Egypt-Saudi trade volume jumps 32.7% to USD 6.5 Bn in first 8 months of 2024. (Macro)
- Saudi Arabia and Italy strengthen mining ties with investment talks. (Macro)
- Arla Foods bids for majority stake in Domty, plans delisting from EGX. (M&As)
- ADQ acquires 96% stake in Bank Audi's Turkish subsidiary. (M&As)
- Maersk explores new logistics hub in Riyadh as part of Saudi expansion. (Investments)
- Egypt nears USD 25 Bn Ras Banas deal with Saudi Arabia. (Investments)
- Orascom secures USD 155 Mn loan from IFC for expansion and debt refinancing. (Investments)
- US warns Israel: Increase Gaza aid or risk losing weapons support. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt and Saudi Arabia strengthen trade and investment ties.
Egyptian President Abdel Fattah El-Sisi and Saudi Crown Prince Mohammed bin Salman agreed to enhance trade and investment cooperation during talks in Cairo on Tuesday. According to a statement from Egypt's presidency, the two nations signed an agreement aimed at promoting and safeguarding mutual investments, alongside forming a supreme coordination council to deepen bilateral ties. The meeting comes amid growing speculation regarding potential Saudi investments in Egypt. The presidency’s statement further highlighted the leaders' discussions on advancing economic partnerships, particularly in the sectors of energy, transport, and tourism. (Reuters)
- Egypt-Saudi trade volume jumps 32.7% to USD 6.5 Bn in first 8 months of 2024.
Trade between Egypt and Saudi Arabia surged 32.7% in the first eight months of 2024, reaching USD 6.5 Bn, compared to USD 4.9 Bn during the same period in 2023. Egyptian exports to Saudi Arabia also grew by 29.4%, hitting USD 2.2 Bn, up from USD 1.7 Bn in the previous year. (CAPMAS)
- Saudi Arabia and Italy strengthen mining ties with investment talks.
Saudi Arabia and Italy are set to deepen their mining relations following high-level discussions in Rome centered on sustainable solutions, clean energy, and investments in Saudi Arabia’s growing mining sector. The talks are part of efforts to strengthen industrial and mining cooperation in line with Saudi Arabia’s National Industrial Strategy, with a focus on enhancing joint opportunities and collaboration between the two nations. (Arab News)
- Qatar Amir announces constitutional amendments for referendum.
Qatar's Amir, Sheikh Tamim bin Hamad Al-Thani, announced on Tuesday that the Cabinet has completed draft constitutional and legislative amendments to be presented for a public referendum following the Shura Council's approval. He urged all citizens to actively participate in this referendum. Additionally, the Amir highlighted Qatar's dedication to its environmental commitments, stating that the region's first sovereign green financing framework has been established, which has led to the issuance of government green bonds in international debt markets. (Zawya)
M&As
- Arla Foods bids for majority stake in Domty, plans delisting from EGX.
Arla Foods has submitted a non-binding offer to acquire a majority stake in Arabian Food Industries Company (Domty), proposing a price of 31.48 EGP per share. The deal values the entire company at EGP 8.9 Bn EGP (approximately USD 183 Mn at today’s exchange rate). The El Damaty family, the current majority owners, are expected to retain a stake in the company, with Mohamed El Damaty remaining as CEO. Arla also intends to delist Domty from the Egyptian stock exchange. Shares of Domty, along with competitors Juhayna (JUFO), Obour Land (OLFI), and Arabian Dairy (ADPC), surged to their daily price limit, prompting a trading halt shortly after the offer was made public. (company statement)
- ADQ acquires 96% stake in Bank Audi's Turkish subsidiary.
ADQ has reached an agreement with Lebanon's Bank Audi to acquire a 96% stake in its Turkish subsidiary, Odeabank. While the financial terms remain undisclosed, the transaction is pending regulatory approval. As part of the deal, Bank Audi, along with other stakeholders such as the International Finance Corporation, European Bank for Reconstruction and Development, and IFC FIG Investment Company, will sell their shares in Odeabank to ADQ. This acquisition represents a strategic move by ADQ to expand its banking portfolio and strengthen its foothold in Turkey. (WAM)
- United Development sells 40% stake in Qatar Cool to Investco for QAR 793 Mn.
United Development Company has signed a conditional sale and purchase agreement with Investco Holding, fully owned by the Qatar Investment Authority (sovereign wealth fund), to sell a 40% stake in Qatar District Cooling Company (Qatar Cool) for QAR 793.4 Mn. (QNA)
- ECA approves AngloGold’s USD 2.5 Bn acquisition of Centamin.
The Egyptian Competition Authority (ECA) has given the green light to AngloGold Ashanti's acquisition of Centamin, clearing the way for the USD 2.5 billion deal. The agreement, announced last month, will see AngloGold, the world's sixth-largest gold miner, take over Centamin in a cash and stock transaction. This acquisition will grant AngloGold ownership of Egypt's Sukari gold mine, which is currently operated by Centamin. (Zawya)
INVESTMENTS
- Maersk explores new logistics hub in Riyadh as part of Saudi expansion.
Global shipping giant Maersk is considering launching a new logistics zone in Riyadh as it continues to expand its investments in Saudi Arabia, according to CEO of Maersk Saudi Arabia. He highlighted that the company's largest global logistics hub, located at Jeddah Islamic Port, is only the beginning of its plans in the Kingdom. In addition to Riyadh, Maersk is exploring opportunities in Dammam, where it already operates a cold storage facility that opened over a year ago. (Bloomberg Asharq)
- Egypt nears USD 25 Bn Ras Banas deal with Saudi Arabia.
Egypt is on the verge of finalizing a deal to sell the rights to Ras Banas on the Red Sea to Saudi Arabia, which cited unnamed government sources. The transaction could resemble Egypt's recent USD 35 Bn Ras El Hekma agreement with the UAE. Investments in the Ras Banas project could reach USD 25 Bn. (Al-Aqaria)
- Orascom secures USD 155 Mn loan from IFC for expansion and debt refinancing.
Orascom Development has secured a USD 155 Mn loan from the International Finance Corporation (IFC), equivalent to over EGP 7.5 Bn, to refinance its existing debts and support its expansion plans. The loan comes with a 2.5-year grace period and will be repaid over 8.5 years, with repayments starting in the latter half of 2027. A significant portion of the funds will be allocated to expanding its hotel operations in El Gouna. (Company statement)
- Emirates Airlines invests USD 4 Bn to upgrade aircraft fleets.
Emirates Airlines has invested over USD 4 Bn to upgrade the cabins of more than 205 aircraft, according to Adel Al Redha, Chief Operating Officer of the airline. Although the delayed delivery of new aircraft has posed challenges, Emirates has mitigated the impact by extending the service life of some of its aircraft. This investment is part of the company’s strategy to enhance its passenger experience amid fleet expansion delays. (Bloomberg Asharq)
- Saudi "Solutions" secures SAR 310 Mn contract for STC network expansion.
The Saudi company for internet and telecommunications services, "Solutions," has signed a SAR 309.7 Mn (USD 82.5 Mn) contract to develop and expand the network infrastructure for Saudi Telecom Company (STC). The 24-month contract covers the expansion of internal internet networks, enhancement of both existing and new network points, and the development of internet services for STC's business units. (Company disclosure)
GEOPOLITICAL
- US warns Israel: Increase Gaza aid or risk losing weapons support.
The Biden administration has warned Israel that unless it increases the flow of humanitarian aid into Gaza within the next 30 days, it could lose access to critical US weapons funding. In a letter dated Sunday, Secretary of State Antony Blinken and Defense Secretary Lloyd Austin emphasized the need for immediate changes. (AP)
- Jordan and Turkey Demand Action to Stop Israeli War.
Jordan and Turkey continue to push for urgent action to halt the Israeli war on Gaza and the conflict in Lebanon. During talks in Ankara, Jordan’s Foreign Minister Ayman Safadi and his Turkish counterpart Hakan Fidan stressed their joint efforts to end the Israeli aggression and pursue a comprehensive peace solution. (Arab News)
- Iran: Attack on nuclear sites unlikely.
An attack on Iran's nuclear sites is considered improbable, according to Behrouz Kamalvandi, spokesperson for Iran's atomic energy agency. Kamalvandi emphasized that any damage would be quickly repaired. (Reuters)
- Israeli strike kills Mayor, 5 others in South Lebanon.
An Israeli airstrike hit a municipal building in Nabatieh, southern Lebanon, killing Mayor Ahmed Kahil and five others, according to security sources. Despite US concerns about escalating violence, the strike targeted a major town as Israel continues to fight Hezbollah and Hamas. (Reuters)
أهم الأحداث
- مصر والسعودية تعززان التعاون في التجارة والاستثمار. (الاقتصاد الكلي)
- حجم التبادل التجاري بين مصر والسعودية يرتفع 32.7% ليصل إلى 6.5 مليار دولار خلال أول 8 أشهر من 2024. (الاقتصاد الكلي)
- السعودية وإيطاليا تعززان علاقات التعدين من خلال محادثات استثمارية. (الاقتصاد الكلي)
- أرلا فودز تقدم عرضًا للاستحواذ على الحصة الكبرى في دومتي وتخطط لشطب الشركة من البورصة المصرية. (الدمج والاستحواذ)
- ADQ تستحوذ على 96% من فرع بنك عوده في تركيا (الدمج والاستحواذ)
- "ميرسك" تدرس إطلاق منطقة لوجستية جديدة في الرياض كجزء من توسعها في السعودية. (الاستثمارات)
- مصر تقترب من صفقة بقيمة 25 مليار دولار لبيع حقوق رأس بناس للسعودية. (الاستثمارات)
- أوراسكوم تحصل على قرض بقيمة 155 مليون دولار من مؤسسة التمويل الدولية(IFC) لتمويل التوسع وإعادة هيكلة الديون. (الاستثمارات)
- الولايات المتحدة تحذر إسرائيل: زيادة المساعدات إلى غزة أو فقدان تمويل الأسلحة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- مصر والسعودية تعززان التعاون في التجارة والاستثمار.
اتفق الرئيس المصري عبد الفتاح السيسي وولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان على تعزيز التعاون التجاري والاستثماري خلال محادثات أجريت في القاهرة يوم الثلاثاء. وفقًا لبيان الرئاسة المصرية، وقعت الدولتان اتفاقية تهدف إلى تشجيع وحماية الاستثمارات المتبادلة، بالإضافة إلى تشكيل مجلس تنسيق أعلى لتعميق العلاقات الثنائية. تأتي هذه الزيارة في ظل تكهنات متزايدة حول استثمارات سعودية محتملة في مصر. كما أشار البيان الرئاسي إلى أن الزعيمين استعرضا الجهود المبذولة لتعزيز الشراكة الاقتصادية، خاصة في قطاعات الطاقة والنقل والسياحة. (رويترز)
- حجم التبادل التجاري بين مصر والسعودية يرتفع 32.7% ليصل إلى 6.5 مليار دولار خلال أول 8 أشهر من 2024.
ارتفع حجم التبادل التجاري بين مصر والسعودية بنسبة 32.7% ليصل إلى 6.5 مليار دولار خلال الأشهر الثمانية الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 4.9 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. كما نمت الصادرات المصرية إلى السعودية بنسبة 29.4%، لتصل إلى 2.2 مليار دولار مقابل 1.7 مليار دولار في العام السابق. (الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء)
- السعودية وإيطاليا تعززان علاقات التعدين من خلال محادثات استثمارية.
تتجه العلاقات السعودية الإيطالية في مجال التعدين إلى تعزيز التعاون بعد اجتماعات رفيعة المستوى في روما ركزت على الحلول المستدامة والطاقة النظيفة وجذب الاستثمارات إلى قطاع التعدين المتنامي في المملكة. تسعى الزيارة الرسمية إلى تعزيز التعاون الصناعي والتعديني واستكشاف الفرص المشتركة المتماشية مع الاستراتيجية الصناعية الوطنية للمملكة. (عرب نيوز)
- أمير قطر يعلن عن تعديلات دستورية لاستفتاء شعبي.
أعلن أمير قطر، الشيخ تميم بن حمد آل ثاني، يوم الثلاثاء أن مجلس الوزراء قد أنهى مسودات التعديلات الدستورية والتشريعية التي ستعرض لاستفتاء شعبي بعد موافقة مجلس الشورى. ودعا جميع المواطنين للمشاركة في هذا الاستفتاء. كما أكد أمير قطر التزام البلاد بتعهداتها البيئية، مشيرًا إلى أنه تم إطلاق أول إطار للتمويل الأخضر السيادي في المنطقة، مما أدى إلى إصدار سندات خضراء حكومية في الأسواق العالمية للديون. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- أرلا فودز تقدم عرضًا للاستحواذ على الحصة الكبرى في دومتي وتخطط لشطب الشركة من البورصة المصرية.
قدمت شركة أرلا فودز عرضًا غير ملزم للاستحواذ على حصة الأغلبية في شركة الصناعات الغذائية العربية (دومتي)، حيث اقترحت سعرًا للسهم يبلغ 31.48 جنيه مصري. تُقدر قيمة الشركة بالكامل بحوالي 8.9 مليار جنيه مصري (ما يعادل 183 مليون دولار أمريكي بسعر الصرف الحالي). من المتوقع أن تحتفظ عائلة الدمياطي، المالكة الحالية، بحصة في الشركة، مع بقاء محمد الدمياطي في منصب الرئيس التنفيذي. كما تخطط أرلا لشطب دومتي من البورصة المصرية. ارتفعت أسهم دومتي إلى جانب منافسيها جهينة (JUFO)، عبور لاند (OLFI)، والعربية لمنتجات الألبان (ADPC) إلى الحد الأقصى للسعر اليومي، مما أدى إلى تعليق التداول بعد دقائق من الإعلان عن العرض. (بيان الشركة)
- ADQ تستحوذ على 96% من فرع بنك عوده في تركيا
وقعت ADQ اتفاقية نهائية مع بنك عوده اللبناني للاستحواذ على 96% من أسهم فرعه التركي، أوديا بنك. لم يتم الإفصاح عن التفاصيل المالية للصفقة، والتي ما زالت تنتظر الموافقات التنظيمية. كجزء من الاتفاقية، وافق بنك عوده ومستثمرون آخرون، بما في ذلك مؤسسة التمويل الدولية، والبنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية، وشركة IFC FIG للاستثمار، على بيع حصصهم في رأسمال أوديا بنك إلى ADQ. يمثل هذا الاستحواذ خطوة استراتيجية لتعزيز محفظة ADQ في القطاع المصرفي وتقوية وجودها في تركيا. (وكالة أنباء الإمارات)
- المتحدة للتنمية تبيع 40% من حصتها في "قطر كوول" لـ"إنفستكو" بقيمة 793 مليون ريال.
أعلنت شركة المتحدة للتنمية توقيعها اتفاقية بيع وشراء مشروطة مع شركة إنفستكو القابضة، المملوكة بالكامل لجهاز قطر للاستثمار (الصندوق السيادي)، بقيمة 793.4 مليون ريال قطري، مقابل 40% من حصتها في أسهم الشركة القطرية لتبريد المناطق (قطر كوول). (وكالة قطر الإخبارية)
- جهاز حماية المنافسة المصري يوافق على استحواذ "أنغلوغولد" على "سنتامين" بقيمة 2.5 مليار دولار.
وافق جهاز حماية المنافسة المصري على عرض شركة "أنغلوغولد أشانتي" المدرجة في بورصة نيويورك للاستحواذ على شركة "سنتامين" المدرجة في بورصتي لندن وتورونتو. يأتي هذا بعد اتفاق الشركتين الشهر الماضي على صفقة استحواذ تقدر قيمتها بحوالي 2.5 مليار دولار، تشمل مزيجاً من النقد والأسهم. ستمنح الصفقة "أنغلوغولد"، وهي سادس أكبر شركة تعدين للذهب في العالم، ملكية منجم السكري الذي تديره "سنتامين" في مصر. (زاوية)
الاستثمارات
- "ميرسك" تدرس إطلاق منطقة لوجستية جديدة في الرياض كجزء من توسعها في السعودية.
تدرس عملاقة الشحن العالمية "ميرسك" إطلاق منطقة لوجستية جديدة في الرياض، في إطار خططها لتوسيع استثماراتها في السعودية، الرئيس التنفيذي لشركة ميرسك العربية السعودية. وأكد أن استثمار الشركة في المنطقة اللوجستية بميناء جدة الإسلامي، وهو الأكبر لها عالميًا، لن يكون الأخير في المملكة، حيث تسعى "ميرسك" لإنشاء مناطق لوجستية أخرى، بما في ذلك في الرياض والدمام، حيث سبق أن استثمرت في افتتاح منشأة للتخزين البارد هناك قبل أكثر من عام. (بلومبرج الشرق)
- مصر تقترب من صفقة بقيمة 25 مليار دولار لبيع حقوق رأس بناس للسعودية.
وفقًا لتقرير العقارية الذي استند إلى مصادر حكومية غير معلنة، تقترب مصر من إبرام صفقة لبيع حقوق رأس بناس على البحر الأحمر إلى السعودية. قد يشبه هذا الاتفاق صفقة رأس الحكمة التي أبرمتها مصر مع الإمارات بقيمة 35 مليار دولار. وقد تصل الاستثمارات في مشروع رأس بناس إلى 25 مليار دولار. (العقارية)
- أوراسكوم تحصل على قرض بقيمة 155 مليون دولار من مؤسسة التمويل الدولية(IFC) لتمويل التوسع وإعادة هيكلة الديون.
حصلت شركة أوراسكوم للتنمية على قرض بقيمة 155 مليون دولار (ما يعادل أكثر من 7.5 مليار جنيه مصري) من مؤسسة التمويل الدولية، وذلك لإعادة تمويل ديونها الحالية ودعم خططها التوسعية. يتميز القرض بفترة سماح تبلغ عامين ونصف، وسيتم سداده على مدى 8.5 سنوات، مع بدء السداد في النصف الثاني من عام 2027. وستخصص الشركة جزءًا كبيرًا من التمويل لتوسيع عملياتها الفندقية في الجونة. (بيان الشركة)
- "طيران الإمارات" تستثمر 4 مليارات دولار لتحديث أسطول طائراتها.
استثمرت شركة "طيران الإمارات" أكثر من 4 مليارات دولار لتحديث المقصورات في أكثر من 205 طائرات، وفقًا لما ذكره عادل الرضا، نائب الرئيس والرئيس التنفيذي للعمليات في الشركة. على الرغم من تأخر استلام الطائرات الجديدة الذي شكل تحديًا للشركة، إلا أنها تمكنت من التغلب عليه بتمديد فترة تشغيل بعض الطائرات. (بلومبرج الشرق)
- "سلوشنز" السعودية توقع عقداً بقيمة 310 مليون ريال لتوسعة شبكة "اس تي سي".
وقعت الشركة العربية لخدمات الإنترنت والاتصالات "سلوشنز" السعودية عقدًا بقيمة 309.7 مليون ريال (82.5 مليون دولار) لتطوير وتوسيع البنية التحتية لشبكات الاتصالات الخاصة بشركة الاتصالات السعودية "اس تي سي". يستمر العقد لمدة 24 شهرًا ويتضمن توسيع الشبكات الداخلية وتطوير نقاط الشبكة الجديدة والحالية، وكذلك توسيع خدمات الإنترنت لوحدات الأعمال التابعة لـ"اس تي سي". (إفصاح الشركة)
جيوسياسية
- الولايات المتحدة تحذر إسرائيل: زيادة المساعدات إلى غزة أو فقدان تمويل الأسلحة.
حذرت إدارة الرئيس الأمريكي جو بايدن إسرائيل من أنه إذا لم تزد تدفق المساعدات الإنسانية إلى غزة خلال الثلاثين يومًا القادمة، فإنها قد تفقد تمويل الأسلحة الأمريكية. جاء التحذير في رسالة مؤرخة يوم الأحد من وزير الخارجية أنتوني بلينكن ووزير الدفاع لويد أوستن. (ايه بي)
- الأردن وتركيا تطالبان باتخاذ إجراءات لوقف الحرب الإسرائيلية.
تواصل الأردن وتركيا دعواتهما لاتخاذ إجراءات عاجلة لوقف الحرب الإسرائيلية على غزة والصراع في لبنان. وخلال محادثات في أنقرة، شدد وزير الخارجية الأردني أيمن الصفدي ونظيره التركي هاكان فيدان على جهودهما المشتركة لوقف العدوان الإسرائيلي والسعي لتحقيق سلام شامل. (عرب نيوز)
- إيران: الهجوم على المنشآت النووية غير محتمل.
قال المتحدث باسم وكالة الطاقة الذرية الإيرانية، بهروز كمالوندي، إن احتمال الهجوم على المنشآت النووية الإيرانية ضئيل، مشيرًا إلى أن أي أضرار ستتم معالجتها بسرعة. (رويترز)
- غارة إسرائيلية تقتل رئيس بلدية وخمسة آخرين في جنوب لبنان.
استهدفت غارة جوية إسرائيلية مبنى البلدية في مدينة النبطية بجنوب لبنان، ما أسفر عن مقتل رئيس البلدية أحمد كحيل وخمسة آخرين، وفقًا لمصادر أمنية. جاء الهجوم رغم المخاوف الأمريكية بشأن تصاعد العنف. (رويترز)
