MMT: Saudi private-sector employment rose 7% to 13.6 mn, with high-skill Saudization at 51%
TOP TALKS
- Saudi private-sector employment rose 7% y-o-y to 13.6 mn at the end of the second quarter. (Macro)
- UAE banks are raising deposit rates as lending outpaces deposits. (Macro)
- Aramco plans to commission up to seven major gas facilities by 2027. (Macro)
- Salic took full ownership of National Grain Co. (M&As)
- Emera agreed to buy Canadian Utilities in a CAD 14.3 bn all-stock deal. (M&As)
- Ithaca Holdings agreed to take Bumble private for about USD 1.3 bn. (M&As)
- China’s Dalipal Holdings will build a seamless steel pipe plant at King Salman Energy Park. (Investments)
- Saudi Arabia Railways ordered 10 more Stadler intercity trains for USD 361 mn. (Investments)
- Foodics plans to deploy USD 100 mn through its restaurant financing product in its first year. (Investments)
- Kuwait is in talks to use Saudi Arabia’s East-West pipeline for exports. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi private-sector employment rose 7% y-o-y to 13.6 mn at the end of the second quarter.
Saudi nationals rose 8.2% to 2.689 mn, or 19.8% of the workforce, and high-skill Saudization reached 51% from 47% in the second quarter of 2023. The average Saudi private-sector wage rose 5.4% to SAR 9.5k, while the number of Saudi women in the sector climbed 9.9% to 1.1 mn. (GASTAT, EnterpriseAM)
- UAE banks are raising deposit rates as lending outpaces deposits.
FAB is offering 5.6% on new savings through December, up from 4%, and Emirates NBD up to 5.5% on some larger deposits. Credit grew 18.1% y-o-y in the second quarter against about 14% for deposits, pushing the loan-to-deposit ratio above 80% from 77.7% in 2025. (EnterpriseAM)
- Aramco plans to commission up to seven major gas facilities by 2027.
The USD 100 bn-plus Jafurah development anchors the programme, as Aramco targets an 80% increase in sales gas output by 2030 from 2021 levels. The company has earmarked USD 50-55 bn of investment for 2026. (EnterpriseAM)
- ADIB set the timetable for its AED 1.75 bn rights issue.
Rights will trade from 4 to 16 November and subscriptions run from 10 to 24 November, with new shares priced at AED 16.45. The issue adds about 106.4 mn shares, and follows Sharjah Islamic Bank’s AED 2.59 bn rights issue, which was 3.2x oversubscribed. (EnterpriseAM)
M&As
- Salic took full ownership of National Grain Co.
The PIF-owned agribusiness bought the remaining 50% stake and is transferring the company to its subsidiary, National Grain Supply Co. (Sabil), as it consolidates the Kingdom’s grain and feed supply chain. Terms were not disclosed. (Arab News, EnterpriseAM)
- Emera agreed to buy Canadian Utilities in a CAD 14.3 bn all-stock deal.
Class A shareholders other than ATCO will receive 0.755 Emera shares each, valued at about CAD 51.57, and the combined utility would have an enterprise value of about CAD 72 bn. Closing is expected in the second half of 2027, subject to approvals. (Company statements)
- Ithaca Holdings agreed to take Bumble private for about USD 1.3 bn.
The all-cash offer of USD 6.05 a share is a 138% premium to Bumble’s 9 October close, and Ithaca’s co-CEOs will lead the dating app after the deal closes. Bumble’s shares had fallen more than 90% since its 2021 IPO. (ANI, EnterpriseAM)
- MENA start-up M&A fell 26% to 31 deals in the first nine months.
Investors increasingly favoured large late-stage rounds, with six mega-rounds worth USD 1.5 bn, all in the UAE and Saudi Arabia, according to Magnitt. MENA-based investors supplied 58% of capital, up from 50%. (Magnitt, EnterpriseAM)
INVESTMENTS
- China’s Dalipal Holdings will build a seamless steel pipe plant at King Salman Energy Park.
The 25-year land lease covers over 1 mn sqm, and the project is expected to draw USD 2.1 bn, including USD 600 mn in its first phase. It was among the deals signed at the WPC Energy Congress in Riyadh. (EnterpriseAM)
- Saudi Arabia Railways ordered 10 more Stadler intercity trains for USD 361 mn.
SAR exercised an option worth CHF 300 mn, with service expected from the second half of 2029. Separately, Siemens and Alstom will build 94 trains for the Riyadh Metro under contracts worth over USD 5 bn, expanding the fleet to 277 from 183. (EnterpriseAM)
- Foodics plans to deploy USD 100 mn through its restaurant financing product in its first year.
The Saudi restaurant tech platform is working with Funding Souq, which aims to facilitate USD 1 bn of SME financing over three years. (EnterpriseAM)
- Acwa Power signed an MoU to explore 4.5 GW of renewables in Mongolia for export to China.
The agreement with Mongolia’s Sunstep Power includes a 500 MWh battery storage system, and was signed alongside Saudi energy MoUs with Mongolia, Tanzania, Cyprus and Mauritius at the WPC Energy Congress. (EnterpriseAM)
GEOPOLITICAL
- Kuwait is in talks to use Saudi Arabia’s East-West pipeline for exports.
Saudi Arabia pumped 5.8 mn barrels a day through the 1,200 km line against capacity of 7 mn, and plans to lift capacity to 10 mn within two to three years. Kuwait plans KWD 20-22 bn (USD 65-72 bn) of investment over five years, though neither route has reached the feasibility-study stage. (EnterpriseAM)
- The UAE warned London that a harsh Manchester City ruling could cool future UK investment.
A Premier League commission found the Abu Dhabi-owned club inflated revenue with disguised funding, and penalties could range from a points deduction to expulsion, with City’s appeal verdict due by early February. Early settlement talks broke down, and the UAE has invested over GBP 30 bn across UK sectors. (Bloomberg, EnterpriseAM)
- Kraken is set to launch in the UAE after winning full approval from Dubai’s VARA.
Parent company Payward’s licence covers broker-dealer and investment management services, with derivatives and yield products possible in 2026-2027, subject to approval. VARA has issued 18 licences this year, and Kraken closed its earlier Abu Dhabi operation in 2023. (EnterpriseAM)
- The US Treasury fined Bank of America more than USD 1 bn over anti-money laundering and sanctions violations.
The bank also failed to report over USD 5 bn in suspicious activity, according to the Treasury. (EnterpriseAM)
أهم الأحداث
- ارتفع التوظيف في القطاع الخاص السعودي 7% على أساس سنوي إلى 13.6 مليون بنهاية الربع الثاني. (الاقتصاد الكلي)
- ترفع البنوك الإماراتية أسعار الفائدة على الودائع مع تجاوز نمو الإقراض لنمو الودائع. (الاقتصاد الكلي)
- تخطط "أرامكو" لتشغيل ما يصل إلى سبع منشآت غاز رئيسية بحلول 2027. (الاقتصاد الكلي)
- استحوذت "سالك" على كامل ملكية الشركة الوطنية للحبوب. (الدمج والاستحواذ)
- اتفقت "إميرا" على شراء "كنديان يوتيليتيز" في صفقة بالأسهم بالكامل قيمتها 14.3 مليار دولار كندي. (الدمج والاستحواذ)
- اتفقت "إيثاكا القابضة" على تحويل "بامبل" إلى شركة خاصة مقابل نحو 1.3 مليار دولار. (الدمج والاستحواذ)
- تبني "داليبال القابضة" الصينية مصنعاً للأنابيب الفولاذية غير الملحومة في مدينة الملك سلمان للطاقة. (الاستثمارات)
- طلبت الخطوط الحديدية السعودية 10 قطارات إضافية بين المدن من "شتادلر" مقابل 361 مليون دولار. (الاستثمارات)
- تخطط "فودكس" لضخ 100 مليون دولار عبر منتج تمويل المطاعم خلال عامها الأول. (الاستثمارات)
- تجري الكويت محادثات لاستخدام خط أنابيب شرق-غرب السعودي في صادراتها. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- ارتفع التوظيف في القطاع الخاص السعودي 7% على أساس سنوي إلى 13.6 مليون بنهاية الربع الثاني.
وارتفع عدد المواطنين السعوديين 8.2% إلى 2.689 مليون، أي 19.8% من القوى العاملة، وبلغ التوطين في الوظائف عالية المهارة 51% مقابل 47% في الربع الثاني من 2023. وارتفع متوسط أجر السعوديين في القطاع الخاص 5.4% إلى 9.5 ألف ريال، فيما صعد عدد السعوديات في القطاع 9.9% إلى 1.1 مليون. (الهيئة العامة للإحصاء، إنتربرايز إيه إم)
- ترفع البنوك الإماراتية أسعار الفائدة على الودائع مع تجاوز نمو الإقراض لنمو الودائع.
ويقدم بنك أبوظبي الأول 5.6% على المدخرات الجديدة حتى ديسمبر مقابل 4% سابقاً، فيما يقدم الإمارات دبي الوطني ما يصل إلى 5.5% على بعض الودائع الكبيرة. ونما الائتمان 18.1% على أساس سنوي في الربع الثاني مقابل نحو 14% للودائع، ما رفع نسبة القروض إلى الودائع إلى أكثر من 80% من 77.7% في 2025. (إنتربرايز إيه إم)
- تخطط "أرامكو" لتشغيل ما يصل إلى سبع منشآت غاز رئيسية بحلول 2027.
ويشكل مشروع الجافورة، الذي تتجاوز قيمته 100 مليار دولار، ركيزة البرنامج، إذ تستهدف "أرامكو" زيادة إنتاج غاز البيع 80% بحلول 2030 مقارنة بمستويات 2021. وخصصت الشركة 50-55 مليار دولار للاستثمار في 2026. (إنتربرايز إيه إم)
- حدد مصرف أبوظبي الإسلامي الجدول الزمني لإصدار حقوق الأولوية بقيمة 1.75 مليار درهم.
وسيجري تداول الحقوق من 4 إلى 16 نوفمبر، والاكتتاب من 10 إلى 24 نوفمبر، بسعر 16.45 درهم للسهم الجديد. ويضيف الإصدار نحو 106.4 مليون سهم، ويأتي بعد إصدار حقوق مصرف الشارقة الإسلامي بقيمة 2.59 مليار درهم الذي غُطي 3.2 مرة. (إنتربرايز إيه إم)
اندماجات واستحواذات
- استحوذت "سالك" على كامل ملكية الشركة الوطنية للحبوب.
واشترت الشركة الزراعية المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة الحصة المتبقية البالغة 50%، وتنقل ملكية الشركة إلى ذراعها التابعة الشركة الوطنية لإمداد الحبوب "سبل"، في إطار توحيد سلسلة إمداد الحبوب والأعلاف في المملكة. ولم يُفصح عن قيمة الصفقة. (عرب نيوز، إنتربرايز إيه إم)
- اتفقت "إميرا" على شراء "كنديان يوتيليتيز" في صفقة بالأسهم بالكامل قيمتها 14.3 مليار دولار كندي.
وسيحصل مساهمو الفئة "أ" باستثناء "أتكو" على 0.755 سهم من "إميرا" لكل سهم، بقيمة نحو 51.57 دولار كندي، فيما ستبلغ القيمة المؤسسية للشركة المندمجة نحو 72 مليار دولار كندي. ومن المتوقع إتمام الصفقة في النصف الثاني من 2027، رهناً بالموافقات. (بيانات الشركات)
- اتفقت "إيثاكا القابضة" على تحويل "بامبل" إلى شركة خاصة مقابل نحو 1.3 مليار دولار.
ويمثل العرض النقدي البالغ 6.05 دولار للسهم علاوة 138% على سعر إغلاق "بامبل" في 9 أكتوبر، وسيتولى الرئيسان التنفيذيان المشاركان لـ"إيثاكا" قيادة تطبيق المواعدة بعد إتمام الصفقة. وكانت أسهم "بامبل" قد تراجعت أكثر من 90% منذ طرحها العام في 2021. (إيه إن آي، إنتربرايز إيه إم)
- تراجعت صفقات الاستحواذ على الشركات الناشئة في المنطقة 26% إلى 31 صفقة في الأشهر التسعة الأولى.
واتجه المستثمرون بشكل متزايد إلى الجولات الكبيرة في المراحل المتأخرة، مع ست جولات ضخمة بقيمة 1.5 مليار دولار جميعها في الإمارات والسعودية، وفق "ماغنيت". ووفّر المستثمرون من داخل المنطقة 58% من رأس المال مقابل 50% سابقاً. (ماغنيت، إنتربرايز إيه إم)
الاستثمارات
- تبني "داليبال القابضة" الصينية مصنعاً للأنابيب الفولاذية غير الملحومة في مدينة الملك سلمان للطاقة.
ويغطي عقد إيجار الأرض الممتد 25 عاماً أكثر من 1 مليون متر مربع، ومن المتوقع أن يستقطب المشروع 2.1 مليار دولار، منها 600 مليون دولار في المرحلة الأولى. وكان ضمن الصفقات الموقعة خلال مؤتمر الطاقة العالمي في الرياض. (إنتربرايز إيه إم)
- طلبت الخطوط الحديدية السعودية 10 قطارات إضافية بين المدن من "شتادلر" مقابل 361 مليون دولار.
ونفّذت الشركة خياراً بقيمة 300 مليون فرنك سويسري، على أن تبدأ الخدمة في النصف الثاني من 2029. وفي سياق منفصل، ستبني "سيمنس" و"ألستوم" 94 قطاراً لمترو الرياض بعقود تتجاوز قيمتها 5 مليارات دولار، ليرتفع الأسطول إلى 277 من 183 قطاراً. (إنتربرايز إيه إم)
- تخطط "فودكس" لضخ 100 مليون دولار عبر منتج تمويل المطاعم خلال عامها الأول.
وتعمل منصة تقنيات المطاعم السعودية مع "فندينغ سوق" التي تستهدف تسهيل تمويل بقيمة 1 مليار دولار للمنشآت الصغيرة والمتوسطة خلال ثلاث سنوات. (إنتربرايز إيه إم)
- وقّعت "أكوا باور" مذكرة تفاهم لاستكشاف مشروعات طاقة متجددة بقدرة 4.5 غيغاواط في منغوليا للتصدير إلى الصين.
وتشمل الاتفاقية مع "سانستيب باور" المنغولية نظاماً لتخزين البطاريات بسعة 500 ميغاواط ساعة، ووُقّعت إلى جانب مذكرات تفاهم سعودية في مجال الطاقة مع منغوليا وتنزانيا وقبرص وموريشيوس خلال مؤتمر الطاقة العالمي. (إنتربرايز إيه إم)
جيوسياسية
- تجري الكويت محادثات لاستخدام خط أنابيب شرق-غرب السعودي في صادراتها.
وضخّت السعودية 5.8 مليون برميل يومياً عبر الخط البالغ طوله 1,200 كيلومتر مقابل طاقة تبلغ 7 ملايين، وتخطط لرفع الطاقة إلى 10 ملايين خلال عامين إلى ثلاثة أعوام. وتخطط الكويت لاستثمارات بقيمة 20-22 مليار دينار (65-72 مليار دولار) على مدى خمس سنوات، وإن لم يصل أي من المسارين إلى مرحلة دراسة الجدوى بعد. (إنتربرايز إيه إم)
- حذّرت الإمارات لندن من أن حكماً قاسياً بحق مانشستر سيتي قد يُبرّد الاستثمارات الإماراتية المستقبلية في بريطانيا.
وخلصت لجنة تابعة للدوري الإنجليزي الممتاز إلى أن النادي المملوك لأبوظبي ضخّم إيراداته بتمويل مقنّع، وقد تتراوح العقوبات بين خصم النقاط والطرد، فيما يُنتظر حكم الاستئناف بحلول أوائل فبراير. وانهارت محادثات تسوية مبكرة، علماً بأن الإمارات استثمرت أكثر من 30 مليار جنيه إسترليني في قطاعات بريطانية مختلفة. (بلومبرغ، إنتربرايز إيه إم)
- تستعد "كراكن" لإطلاق خدماتها في الإمارات بعد حصولها على الموافقة الكاملة من سلطة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي.
ويغطي ترخيص الشركة الأم "بايوارد" خدمات الوساطة وإدارة الاستثمار، مع إمكانية إضافة المشتقات ومنتجات العوائد في 2026-2027 رهناً بالموافقة. وأصدرت السلطة 18 ترخيصاً هذا العام، وكانت "كراكن" قد أغلقت عملياتها السابقة في أبوظبي في 2023. (إنتربرايز إيه إم)
- فرضت وزارة الخزانة الأمريكية غرامة تتجاوز مليار دولار على "بنك أوف أمريكا" بسبب مخالفات لقواعد مكافحة غسل الأموال والعقوبات.
كما أخفق البنك في الإبلاغ عن أنشطة مشبوهة تتجاوز قيمتها 5 مليارات دولار، وفق الوزارة. (إنتربرايز إيه إم)
