TOP TALKS
- Saudi Arabia’s household consumption on the rise. (Macro)
- Kuwait’s Electricity and Water Ministry records major deficit in revenue. (Macro)
- Tunisia is developing an industrial development plan for 2026-2030 . (Macro)
- ADNOC's USD 10 bn war chest for Santos takeover. (M&As)
- Telecom Egypt's board has granted preliminary approval to a binding offer from Helios Investment to form a joint venture for its regional data center complex. (M&As)
- Abu Dhabi's G42 to sell 2% stake in Presight AI via accelerated book build. (M&As)
- Qiddiya attracts contractor interest for USD 1.8 bn National Stadium. (Investments)
- Chinese firm seals USD8mn FDI in Egypt, bringing total to USD1bn. (Investments)
- ADES signs multi-year contract extension with QatarEnergy for Aquamarine Driller rig. (Investments)
- UAE and Lebanon Discuss Cultural Cooperation in Abu Dhabi. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Arabia’s household consumption on the rise.
Saudi Arabia is expected to see real household consumption growth averaging 3% annually for the next six years, opening a significant window for firms in the consumer sector, The UAE, Kuwait, and Qatar are forecast to see their real household consumption average 3.5% annually over the same period, giving the region an average growth rate of 3.4%, significantly outpacing the 1.7% growth expected in advanced economies. (Enterprise)
- Kuwait’s Electricity and Water Ministry records major deficit in revenue.
The Ministry of Electricity, Water and Renewable Energy’s final accounts for FY23/24 showed a deficit of KWD3.6bn (USD11.8bn), due to the large gap between expenditure, which amounted to KWD4.1bn, and revenues of only KWD0.5bn. According to the report, the “Goods and Services” item accounted for the biggest share of expenditure, amounting to KWD2.9bn, most of which are for the purchase of oil and lubricants needed to operate power and water distillation plants, while employee compensations amounted to KWD0.74bn. (Zawya)
- Tunisia is developing an industrial development plan for 2026-2030 .
according to Minister of Industry, Mines, and Energy Fatma Thabet Chiboub. The plan aims to boost productivity, increase the industrial sector's contribution to the economy, and improve its global standing. The minister noted that the manufacturing sector currently accounts for 20% of the country's GDP and is improving annually, with the automotive components sector identified as particularly promising. (Bloomberg Asharaq)
- UAE, Qatar sign MoU to develop cooperation in labour, human resource development.
The United Arab Emirates, represented by the Ministry of Human Resources and Emiratisation, and the State of Qatar, represented by the Ministry of Labour, signed a Memorandum of Understanding (MoU) to enhance cooperation, exchange expertise, and develop legislation in the fields of labour and human resource development. This signing took place on the sidelines of the 11th Meeting of the Committee of Labour Ministers of the Gulf Cooperation Council (GCC) states, held in the Kuwaiti City, Kuwait. (Wam)
M&As
- ADNOC's USD 10 bn war chest for Santos takeover.
ADNOC is actively pursuing financing for its major acquisition, with the state oil giant reportedly aiming to secure over USD 10 bn from a consortium of local and international banks. This substantial funding is being lined up to back its USD 19 bn bid for the Australian fossil fuel producer, Santos. Leading the charge on this massive financing package is JPMorgan Chase & Co. , which also serves as a financial advisor to the ADNOC-led group. The move signals a major step forward in ADNOC's efforts to complete the high-profile acquisition. (Bloomberg Asharaq)
- Telecom Egypt's board has granted preliminary approval to a binding offer from Helios Investment to form a joint venture for its regional data center complex.
Helios Investment will acquire a 75% to 80% stake in a new subsidiary that will own the Regional Data Hub (RDH), with Telecom Egypt retaining the remaining 20% to 25%. The deal, which values 100% of the RDH at USD230 million (with a potential to reach USD260 mn ), is a significant step in expanding Egypt's data center business. (Company’s Disclosure)
- Abu Dhabi's G42 to sell 2% stake in Presight AI via accelerated book build.
Abu Dhabi's G42 is offering 2% of its shareholding in its subsidiary, Presight AI, to institutional investors via an accelerated book build (ABB). This will reduce G42's stake in the big data analytics company from 70.5% to 68.5%. The ABB would help raise slightly more than USD 100 mn. First Abu Dhabi Bank and Jefferies are acting as Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners, with International Securities as Joint Bookrunner. (Zawya)
- Naba Alsaha completes merger of subsidiary.
Naba Alsaha has completed the necessary procedures for merging Al Anwar Medical Co., a wholly-owned subsidiary, into the parent company Naba Alsaha Medical Services Co. The company announced in a Tadawul filing that all financial and regulatory requirements for the merger have been met, with no costs involved. Shareholders approved the merger in an extraordinary general meeting (EGM) held in March 2024, and the merger will be effective on December 28, 2024 . (Bloomberg Asharq)
INVESTMENTS
- Qiddiya attracts contractor interest for USD 1.8 bn National Stadium.
Expressions of interest roll in for the National Stadium in Qiddiya: PIF-owned Qiddiya Investment Company (QIC) received expressions of interest from contractors for a SAR 7 bn (USD 1.8 bn) contract to build the National Stadium in Qiddiya, Meed reported on Wednesday. The stadium is scheduled for completion by 2030, ahead of the 2034 Asian Games in Riyadh. (Zawya)
- Chinese firm seals USD8mn FDI in Egypt, bringing total to USD1bn.
A new USD8mn investment by Chinese company ShuaNFENG has pushed total investments in the Qantara West industrial zone, near Egypt’s Nile Delta, past the USD1bn milestone. The project will establish a ready-made garment factory on a 20,000-square-metre plot. The factory will be entirely self-financed and is expected to create around 2,000 direct jobs and produce 16.5mn pieces annually, with the entire production earmarked for exports, according to a statement released by the SCZONE. With this venture, the number of projects in Qantara West rises to 38, representing a combined investment of about USD1bn and the potential to generate over 54,700 direct jobs. (Ahram Online)
- ADES signs multi-year contract extension with QatarEnergy for Aquamarine Driller rig.
ADES Holding Company secured a multi-year contract extension with QatarEnergy for the Aquamarine Driller jack-up rig, marking its second long-term award in Qatar in 2025 . The new contract spans a duration of seven years in total (four firm, plus three separate one-year extensions), with a total value of SAR808mn (USD215mn). The rig, currently operating offshore Qatar, will continue under QatarEnergy’s programme as part of ADES’ broader expansion in the Gulf region. (Company disclosure)
- 16 Saudi investments are operating in Jordanian industrial estates.
Sixteen Saudi industrial ventures are currently operating across Jordan’s industrial cities, with a total investment value of JD133 million, according to Chairman of the Jordan Industrial Estates Company (JIEC) Loay Sehwail. The projects collectively generated around 790 job opportunities. During the opening session of the Jordanian-Saudi Business Forum, that took place in Amman and organised by the Jordan Chamber of Commerce (JCI), Sehwail stressed that JIEC dedicated the past 40 years to develop an "optimal investment environment and attractive infrastructure, serving as a key incubator" for industrial investments”. (Jordan news agency)
GEOPOLITICAL
- Israel orders Gaza City evacuation, bombs high-rise towers.
The Israeli military ordered Palestinians in Gaza City to evacuate south on Saturday before bombing a high-rise tower, as its forces pressed deeper into the enclave’s largest urban area. Israeli forces have been battling through northern suburbs for weeks after Prime Minister Benjamin Netanyahu directed the military to capture the city, calling it a Hamas stronghold.The operation threatens to uproot hundreds of thousands of Palestinians sheltering there. Before the war, about one million people—nearly half of Gaza’s population—lived in Gaza City. (Saudi Gazette)
- UAE and Lebanon Discuss Cultural Cooperation in Abu Dhabi.
His Highness Sheikh Abdullah bin Zayed Al Nahyan, UAE's Minister of Foreign Affairs, met with Lebanon's Minister of Culture, Dr. Ghassan Salameh, in Abu Dhabi. The meeting focused on strengthening fraternal relations and exploring opportunities for joint cooperation in the cultural sector. (Zawya)
- Oman and India strengthen maritime ties in Muscat.
The 7th Staff Talks between the Indian Navy and the Royal Navy of Oman were successfully concluded in Muscat, underscoring the strong and enduring maritime partnership between the two nations. The talks were co-chaired by Commodore Kartik Srimal, Commodore (Foreign Cooperation) of the Indian Navy, and Commodore Abdullah Sultan Mohammad al Jabri, Director General of Operations and Plans at the Royal Navy of Oman. (Zawya)
- Saudi Arabia condemns Israeli calls for Palestinian displacement.
Saudi Arabia’s Ministry of Foreign Affairs on Friday strongly condemned repeated statements by the Israeli occupation prime minister advocating the displacement of Palestinians from their land, including through the Rafah border crossing, as well as the continued use of blockade and starvation tactics to impose forced displacement. The ministry said such actions constitute a flagrant violation of international law, humanitarian principles, and basic human rights, affirming the Kingdom’s full support for Egypt’s stance on the issue. The Kingdom stressed the need for urgent intervention by the international community, particularly the permanent members of the UN Security Council, to stop Israel’s aggressive policies against Palestinians. (Zawya)
أهم الأحداث
- ارتفاع استهلاك الأسر السعودية. (الاقتصاد الكلي)
- وزارة الكهرباء والماء الكويتية تسجل عجزًا كبيرًا في الإيرادات. (الاقتصاد الكلي)
- تعمل تونس على وضع خطة للتنمية الصناعية للفترة ٢٠٢٦-٢٠٣٠، وفقًا لوزيرة الصناعة والمناجم والطاقة، فاطمة ثابت شيبوب. (الاقتصاد الكلي)
- صندوق أدنوك الاستراتيجي البالغ 10 مليارات دولار أمريكي للاستحواذ على سانتوس. (الدمج والاستحواذ)
- منح مجلس إدارة المصرية للاتصالات موافقةً مبدئيةً على عرضٍ ملزمٍ من شركة هيليوس للاستثمار لتأسيس مشروعٍ مشتركٍ لمجمع مراكز البيانات الإقليمي التابع لها. (الدمج والاستحواذ)
- تعتزم شركة جي 42، ومقرها أبوظبي، بيع حصتها البالغة 2% في شركة بريسايت للذكاء الاصطناعي عبر عملية بناء سجل متسارع. (الدمج والاستحواذ)
- القدية تجذب اهتمام مقاولين لبناء استاد وطني بقيمة ١.٨ مليار دولار أمريكي. (الاستثمارات)
- شركة صينية تُبرم استثمارًا أجنبيًا مباشرًا بقيمة ٨ ملايين دولار أمريكي في مصر، ليصل إجمالي الاستثمارات إلى مليار دولار أمريكي. (الاستثمارات)
- وقّعت شركة أديس تمديدًا لعقد متعدد السنوات مع شركة قطر إنرجي لحفار أكوامارين. (الاستثمارات)
- الإمارات ولبنان يناقشان التعاون الثقافي في أبوظبي. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- ارتفاع استهلاك الأسر السعودية.
من المتوقع أن تشهد المملكة العربية السعودية نموًا حقيقيًا في استهلاك الأسر بمعدل 3% سنويًا على مدى السنوات الست المقبلة، مما يفتح نافذة مهمة للشركات في قطاع المستهلكين. ومن المتوقع أن تشهد الإمارات العربية المتحدة والكويت وقطر نموًا حقيقيًا في استهلاك الأسر بمعدل 3.5% سنويًا خلال نفس الفترة، مما يمنح المنطقة معدل نمو متوسط قدره 3.4%، متجاوزًا بشكل كبير معدل النمو المتوقع في الاقتصادات المتقدمة والبالغ 1.7%. (إنتربرايز)
- وزارة الكهرباء والماء الكويتية تسجل عجزًا كبيرًا في الإيرادات.
أظهرت الحسابات الختامية لوزارة الكهرباء والماء والطاقة المتجددة للسنة المالية ٢٠٢٣/٢٠٢٤ عجزًا قدره ٣.٦ مليار دينار كويتي (١١.٨ مليار دولار أمريكي)، وذلك بسبب الفجوة الكبيرة بين النفقات، التي بلغت ٤.١ مليار دينار كويتي، والإيرادات التي بلغت ٠.٥ مليار دينار كويتي فقط. ووفقًا للتقرير، استحوذ بند "السلع والخدمات" على الحصة الأكبر من النفقات، حيث بلغ ٢.٩ مليار دينار كويتي، معظمها لشراء الزيوت ومواد التشحيم اللازمة لتشغيل محطات توليد الطاقة وتقطير المياه، بينما بلغت تعويضات الموظفين ٠.٧٤ مليار دينار كويتي. (زاوية)
- تعمل تونس على وضع خطة للتنمية الصناعية للفترة ٢٠٢٦-٢٠٣٠، وفقًا لوزيرة الصناعة والمناجم والطاقة، فاطمة ثابت شيبوب.
تهدف الخطة إلى تعزيز الإنتاجية، وزيادة مساهمة القطاع الصناعي في الاقتصاد، وتحسين مكانته العالمية. وأشارت الوزيرة إلى أن قطاع التصنيع يُمثل حاليًا ٢٠٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد، وهو يشهد تحسنًا سنويًا، مع اعتبار قطاع مكونات السيارات قطاعًا واعدًا بشكل خاص. (بلومبرغ الشرق)
- وقعت الإمارات العربية المتحدة وقطر مذكرة تفاهم لتطوير التعاون في مجال العمل وتنمية الموارد البشرية.
وقّعت دولة الإمارات العربية المتحدة، ممثلة بوزارة الموارد البشرية والتوطين، ودولة قطر، ممثلة بوزارة العمل، مذكرة تفاهم لتعزيز التعاون وتبادل الخبرات وتطوير التشريعات في مجالات العمل وتنمية الموارد البشرية. تم التوقيع على هامش الاجتماع الحادي عشر للجنة وزراء العمل بدول مجلس التعاون الخليجي، المنعقد في مدينة الكويت. (وام)
اندماجات واستحواذات
- صندوق أدنوك الاستراتيجي البالغ 10 مليارات دولار أمريكي للاستحواذ على سانتوس.
تسعى أدنوك جاهدةً للحصول على تمويلٍ لعملية استحواذها الكبرى، حيث أفادت التقارير أن عملاق النفط الحكومي يهدف إلى تأمين أكثر من 10 مليارات دولار أمريكي من تحالفٍ من البنوك المحلية والدولية. ويجري إعداد هذا التمويل الضخم لدعم عرضها البالغ 19 مليار دولار أمريكي للاستحواذ على شركة سانتوس الأسترالية لإنتاج الوقود الأحفوري. ويقود هذه الحزمة التمويلية الضخمة بنك جي بي مورغان تشيس وشركاه، الذي يعمل أيضًا كمستشارٍ مالي للمجموعة التي تقودها أدنوك. وتُمثل هذه الخطوة خطوةً مهمةً إلى الأمام في جهود أدنوك لإتمام عملية الاستحواذ البارزة. (بلومبرغ إشراق)
- منح مجلس إدارة المصرية للاتصالات موافقةً مبدئيةً على عرضٍ ملزمٍ من شركة هيليوس للاستثمار لتأسيس مشروعٍ مشتركٍ لمجمع مراكز البيانات الإقليمي التابع لها.
وستستحوذ هيليوس للاستثمار على حصةٍ تتراوح بين 75% و80% في شركةٍ تابعةٍ جديدةٍ ستمتلك مركز البيانات الإقليمي (RDH)، بينما تحتفظ المصرية للاتصالات بنسبة 20% إلى 25% المتبقية. تُقدّر الصفقة قيمة شركة RDH بنسبة 100% بقيمة 230 مليون دولار أمريكي (مع إمكانية الوصول إلى 260 مليون دولار أمريكي)، وهي خطوة مهمة في توسيع أعمال مراكز البيانات في مصر. (إفصاح الشركة)
- تعتزم شركة جي 42، ومقرها أبوظبي، بيع حصتها البالغة 2% في شركة بريسايت للذكاء الاصطناعي عبر عملية بناء سجل متسارع.
تعرض شركة جي 42، ومقرها أبوظبي، 2% من حصتها في شركتها التابعة، بريسايت للذكاء الاصطناعي، على مستثمرين مؤسسيين عبر عملية بناء سجل متسارع (ABB). سيؤدي هذا إلى خفض حصة جي 42 في شركة تحليلات البيانات الضخمة من 70.5% إلى 68.5%. ستساعد ABB في جمع ما يزيد قليلاً عن 100 مليون دولار. يعمل بنك أبو ظبي الأول وجيفيريز كمنسقين عالميين مشتركين ومديرين مشتركين للسجل، مع شركة الأوراق المالية الدولية كمدير مشترك للسجل. (زاوية)
- أكملت شركة نبع الساحة عملية دمج شركتها التابعة.
أكملت شركة نبع الساحة الإجراءات اللازمة لدمج شركة الأنوار الطبية، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل، في الشركة الأم شركة نبع الساحة للخدمات الطبية. وأعلنت الشركة في بيان لها على تداول أنه تم استيفاء جميع المتطلبات المالية والتنظيمية لعملية الاندماج، دون أي تكاليف. ووافق المساهمون على الاندماج في اجتماع عام غير عادي عُقد في مارس 2024، وسيدخل الاندماج حيز التنفيذ في 28 ديسمبر 2024 . (بلومبرج الشرق)
الاستثمارات
- القدية تجذب اهتمام مقاولين لبناء استاد وطني بقيمة ١.٨ مليار دولار أمريكي.
توافد المهتمون على الاستاد الوطني في القدية: أفادت ميد يوم الأربعاء أن شركة القدية للاستثمار، المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة، تلقت اهتمامًا من مقاولين بعقد بقيمة ٧ مليارات ريال سعودي (١.٨ مليار دولار أمريكي) لبناء الاستاد الوطني في القدية. من المقرر الانتهاء من الاستاد بحلول عام ٢٠٣٠، قبل دورة الألعاب الآسيوية ٢٠٣٤ في الرياض. (زاوية)
- شركة صينية تُبرم استثمارًا أجنبيًا مباشرًا بقيمة ٨ ملايين دولار أمريكي في مصر، ليصل إجمالي الاستثمارات إلى مليار دولار أمريكي.
وقد دفع استثمار جديد بقيمة ٨ ملايين دولار أمريكي من قِبل شركة شوانفنغ الصينية إجمالي الاستثمارات في المنطقة الصناعية بالقنطرة غرب، بالقرب من دلتا النيل في مصر، إلى تجاوز حاجز المليار دولار أمريكي. وسيُنشئ المشروع مصنعًا للملابس الجاهزة على قطعة أرض مساحتها ٢٠ ألف متر مربع. وسيكون المصنع ممولًا ذاتيًا بالكامل، ومن المتوقع أن يُوفر حوالي ٢٠٠٠ فرصة عمل مباشرة، وأن يُنتج ١٦.٥ مليون قطعة سنويًا، مع تخصيص كامل الإنتاج للتصدير، وفقًا لبيان صادر عن المنطقة الاقتصادية لقناة السويس. وبهذا المشروع، يرتفع عدد المشاريع في القنطرة غرب إلى ٣٨ مشروعًا، باستثمارات إجمالية تُقدر بحوالي مليار دولار أمريكي، مع إمكانية توليد أكثر من ٥٤٧٠٠ فرصة عمل مباشرة. (أهرام أونلاين)
- وقّعت شركة أديس تمديدًا لعقد متعدد السنوات مع شركة قطر إنرجي لحفار أكوامارين.
حصلت شركة ADES القابضة على تمديد عقد متعدد السنوات مع شركة قطر للطاقة لمنصة الحفر "أكوامارين دريلر"، مسجلةً بذلك ثاني عقد طويل الأجل تحصل عليه الشركة في قطر عام ٢٠٢٥. يمتد العقد الجديد لمدة سبع سنوات إجمالاً (أربعة عقود ثابتة، بالإضافة إلى ثلاثة تمديدات منفصلة لمدة عام واحد)، بقيمة إجمالية تبلغ ٨٠٨ ملايين ريال سعودي (٢١٥ مليون دولار أمريكي). وستواصل منصة الحفر، التي تعمل حاليًا قبالة سواحل قطر، العمل ضمن برنامج قطر للطاقة كجزء من توسع ADES الأوسع في منطقة الخليج. (إفصاح من الشركة)
- ١٦ استثمارًا سعوديًا تعمل في المدن الصناعية الأردنية.
ويعمل حاليًا ١٦ مشروعًا صناعيًا سعوديًا في جميع أنحاء المدن الصناعية الأردنية. بقيمة استثمارية إجمالية تبلغ ١٣٣ مليون دينار أردني، وفقًا لرئيس مجلس إدارة شركة المدن الصناعية الأردنية (JIEC)، لؤي سحويل. وقد ولّدت هذه المشاريع مجتمعةً حوالي ٧٩٠ فرصة عمل. وخلال الجلسة الافتتاحية لملتقى الأعمال الأردني السعودي، الذي عُقد في عمّان ونظمته غرفة تجارة الأردن، أكد سحويل أن شركة المدن الصناعية الأردنية كرّست السنوات الأربعين الماضية لتطوير "بيئة استثمارية مثالية وبنية تحتية جاذبة، لتكون بمثابة حاضنة رئيسية" للاستثمارات الصناعية. (وكالة الأنباء الأردنية)
جيوسياسية
- إسرائيل تأمر بإخلاء مدينة غزة، وتقصف أبراجًا شاهقة.
أمر الجيش الإسرائيلي الفلسطينيين في مدينة غزة بإخلاء جنوبها يوم السبت قبل قصف برج شاهق، بينما توغلت قواته في أكبر منطقة حضرية في القطاع. تخوض القوات الإسرائيلية معارك في الضواحي الشمالية منذ أسابيع بعد أن أصدر رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو توجيهات للجيش بالاستيلاء على المدينة، واصفًا إياها بمعقل حماس. تهدد هذه العملية بتهجير مئات الآلاف من الفلسطينيين الذين لجأوا إليها. قبل الحرب، كان حوالي مليون شخص - أي ما يقرب من نصف سكان غزة - يعيشون في مدينة غزة. (صحيفة سعودي غازيت)
- الإمارات ولبنان يناقشان التعاون الثقافي في أبوظبي.
التقى سمو الشيخ عبد الله بن زايد آل نهيان، وزير الخارجية الإماراتي، بوزير الثقافة اللبناني، الدكتور غسان سلامة، في أبوظبي. ركز الاجتماع على تعزيز العلاقات الأخوية واستكشاف فرص التعاون المشترك في القطاع الثقافي. (زاوية)
- عززت عُمان والهند العلاقات البحرية في مسقط.
اختُتمت بنجاح محادثات الأركان السابعة بين البحرية الهندية والبحرية السلطانية العُمانية في مسقط، مما يؤكد الشراكة البحرية القوية والدائمة بين البلدين. ترأس المحادثات العميد البحري كارتيك سريمال، قائد التعاون الخارجي في البحرية الهندية، والعميد البحري عبد الله سلطان محمد الجابري، مدير عام العمليات والخطط في البحرية السلطانية العمانية. (زاوية)
- المملكة العربية السعودية تُدين الدعوات الإسرائيلية لتهجير الفلسطينيين.
أدانت وزارة الخارجية السعودية، يوم الجمعة، بشدة التصريحات المتكررة لرئيس وزراء الاحتلال الإسرائيلي الداعية لتهجير الفلسطينيين من أرضهم، بما في ذلك عبر معبر رفح، فضلًا عن استمرار استخدام أساليب الحصار والتجويع لفرض التهجير القسري. وقالت الوزارة إن هذه الإجراءات تُشكل انتهاكًا صارخًا للقانون الدولي والمبادئ الإنسانية وحقوق الإنسان الأساسية، مؤكدةً دعم المملكة الكامل لموقف مصر بشأن هذه القضية. وشددت المملكة على ضرورة تدخل المجتمع الدولي، وخاصة الدول دائمة العضوية في مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة، لوقف سياسات إسرائيل العدوانية ضد الفلسطينيين. (زاوية)
