TOP TALKS
- Egypt’s GDP grows 4.3% in 2Q FY 2024-25. (Macro)
- Fuel increases will be gradual until the end of the year, PM says. (Macro)
- Saudi unemployment hits historic low of 7% in Q4 2024. (Macro)
- e&’s Maroc Telecom settles with Inwi, agrees to set up JVs. (M&As)
- Agthia acquires UAE-based bottled water firm and IHC buys into Haldiram. (M&As)
- Damac’s data center unit acquires Nordic data center developer. (M&As)
- Al Othaim Investment plans to offer 30% of its shares in an IPO on Tadawul. (Investments)
- Tihama Advertising and Public Relations signed a one-year non-binding MoU with Masar Alula. (Investments)
- Miahona lands SAR 1 bn contract from Modon to upgrade Jeddah industrial wastewater plant. (Investments)
- Hunger returns to Gaza as Israeli blockade forces bakeries shut. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt’s GDP grows 4.3% in 2Q FY 2024-25.
despite continued decline in energy production, Suez Canal revenues. Growth almost doubled y-o-y in 2Q FY 2024-25, coming in at 4.3% for the three-month period, up from 2.3% during the same period last year, according to a statement from the Planning and International Cooperation Ministry. The figures mark an uptick from the slowdown seen in 2Q FY 2023-2024, which saw growth decline sharply from the 3.9% recorded a year earlier on the back of global economic headwinds and domestic challenges. (Zawya)
- Fuel increases will be gradual until the end of the year, PM says.
Prime Minister Mostafa Madbouly confirmed that the gov’t’s fuel subsidies reduction plan extends until the end of the year, noting that any price increases will be gradual. Responding to a question during the weekly Cabinet meeting on chatter that fuel prices will rise by EGP5/litre after the Eid break, the PM highlighted that the cited number represents the entire gap to reach cost recovery and will never be implemented in one go. The PM also added that diesel prices will remain subsidised even after the year-end, in light of the policy for cross subsidies through other fuel products. (Zawya)
- GDP grows at quickest quarterly pace since 2022.
Egypt’s economy grew at its fastest quarterly pace in more than two years, driven by a strong recovery in manufacturing and strong growth in tourism with both counterbalancing a sharp contraction (70%) in Suez Canal activity and oil and gas production (which registered 19.9% contraction). Egypt’s GDP expanded 4.3% Y-o-Y in 4Q24, up from 2.3% in the year before, the Ministry of Planning, Economic Development and International Cooperation said Wednesday. Tourism (+18%), trade-related transport and non-oil manufacturing were amongst the sectors driving the quarterly expansion. (Arab News)
- Saudi unemployment hits historic low of 7% in Q4 2024.
The General Authority for Statistics (GASTAT) revealed on Thursday that the unemployment rate among Saudis dropped to 7% in the fourth quarter of 2024, marking a historic low and meeting the initial Vision 2030 target — five years ahead of schedule. The original target was to reduce unemployment to 7% by 2030, but after nearing that goal earlier than expected, it was revised to 5% in 2025. (Saudi Gazette)
M&As
- e&’s Maroc Telecom settles with Inwi, agrees to set up JVs.
e& subsidiary Maroc Telecom agreed to settle and pay AED 1.6 bn to competitor Inwi, down from the initial AED 2.3 bn ordered by the Commercial Court of Rabat last year, with the two companies agreeing to set up two joint ventures, The two joint ventures will focus on the deployment of fiber-optic passive infrastructure and rolling out new telecommunications towers. (Zawya)
- Agthia acquires UAE-based bottled water firm and IHC buys into Haldiram.
Food and beverage firm Agthia acquired 100% of UAE-based bottled water services firm Riviere for an undisclosed sum. The acquisition is expected to expand revenue growth for its water and food segment by 6.5%, and marks Agthia’s entry into the mainstream segment, supplying water to offices and homes in the UAE. (Enterprise)
- Emirates NBD acquired an additional 0.078% stake in Emirates Islamic Bank.
By taking the total size of its stake to 99.971%. This leaves 0.029% in freefloat, with updates on the mandatory acquisition notices for the remaining shares set to be shared in due course. (Enterprise)
- Damac’s data center unit acquires Nordic data center developer.
Real estate developer Damac’s data center unit Edgnex acquired Finland-based data center firm Hyperco as part of its ongoing push into the sector, according to a statement. The company operates in Finland and Sweden, and will allow Edgnex to “build a significant future capacity in the Nordics and establish a strong foothold in the market,” the statement said. The company’s three founders will continue to lead the company. (Zawya)
INVESTMENTS
- Al Othaim Investment plans to offer 30% of its shares in an IPO on Tadawul.
CEO Bander Albohiry The majority of the offering will be through newly issued shares, while the other part will be offered by existing investors, he said. The offering is slated for execution within six months after receiving the approval of the Capital Market Authority (CMA). Al Othaim Markets, also a subsidiary of Al Othaim Holding, is listed on Tadawul. (Al-Arabiya)
- Tihama Advertising and Public Relations signed a one-year non-binding MoU with Masar Alula.
They will explore acquiring a stake in the firm, which owns the Hashikom restaurant chain, it said in a disclosure to Tadawul. The size and value of the stake were not disclosed. The move is still pending due diligence and regulatory approvals. (Zawya)
- Saudi Arabia and Egypt will partner up to produce fertilizers and soil enhancers in North Cairo’s Nubariya.
under an agreement inked between the Saudi Green Company for Agricultural Development and Egypt’s Agricultural Research Center, according to a statement. At a later stage, the two sides plan to collaborate on seed production, clean energy — with a focus on solar energy — medicinal and aromatic plants, and research. Fertilizer production will begin next June. (Zawya)
- Miahona lands SAR 1 bn contract from Modon to upgrade Jeddah industrial wastewater plant.
Riyadh-based water infrastructure player Miahona secured a SAR 1 bn rehabilitation, operation, and transfer (ROT) contract from the Saudi Authority for Industrial Cities and Technology Zones (Modon) to upgrade and manage the industrial wastewater treatment plant in Jeddah’s 1st Industrial City. (Tadawul)
GEOPOLITICAL
- Far-right Israeli minister’s visits to Al-Aqsa Mosque compound condemned.
Israel’s far-right National Security Minister Itamar Ben Gvir visited the Al-Aqsa Mosque compound in Jerusalem’s Old City on Wednesday, his spokesperson said. The firebrand politician was visiting the disputed site, which is sacred to Jews and Muslims, in occupied east Jerusalem after returning to the Israeli government last month following the resumption of the war in Gaza.Jordan condemned the visit by Gvir, calling it a “dangerous escalation.”. (Reuters)
- Hunger returns to Gaza as Israeli blockade forces bakeries shut.
At an industrial bakery in war-ravaged Gaza City, a conveyor belt that once churned out thousands of pitta breads every day has come to a standstill. The Families Bakery is one of about two dozen supported by the World Food Programme (WFP) that have halted production in recent days due to flour and fuel shortages resulting from an Israeli blockade. (Arab News)
- Israeli airstrike kills four in Beirut suburb.
An Israeli airstrike on Beirut’s southern Dahieh suburb early Tuesday killed four people and injured seven, according to Lebanon’s Health Ministry, further straining a fragile ceasefire between Israel and Hezbollah.The strike, which damaged the top three floors of an apartment building, is the second Israeli attack on Dahieh in recent days. Israel’s military claimed it targeted Hezbollah operative Hassan Ali Mahmoud Bdeir, alleging he was involved in planning an imminent attack on Israeli civilians in coordination with Hamas. (Saudi Gazette)
- White House confirms Trump will visit Saudi Arabia in May.
The White House confirmed on Tuesday that US President Donald Trump will visit Saudi Arabia in May, clarifying his earlier remarks about a “next month” trip to the Middle East.White House Press Secretary Karoline Leavitt made the announcement during a press briefing, saying, “The president will be heading to Saudi Arabia in May. As for specific dates and details, we will be reading those out to you as soon as we possibly can.”. (Saudi Gazette)
نمو الناتج المحلي الإجمالي لمصر بنسبة 4.3% في الربع الثاني من السنة المالية 2024-2025
أهم الأحداث
- نمو الناتج المحلي الإجمالي لمصر بنسبة 4.3% في الربع الثاني من السنة المالية 2024-2025. (الاقتصاد الكلي)
- قال رئيس الوزراء إن زيادات أسعار الوقود ستكون تدريجية حتى نهاية العام. (الاقتصاد الكلي)
- انخفاض معدل البطالة في السعودية إلى أدنى مستوى تاريخي عند 7% في الربع الرابع من عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- توصلت شركة اتصالات المغرب التابعة لشركة اتصالات المغرب إلى تسوية مع شركة إنوي، ووافقت على تأسيس مشروعين مشتركين. (الدمج والاستحواذ)
- استحوذت أغذية على شركة مياه معبأة مقرها الإمارات العربية المتحدة، واستحوذت IHC على حصة في شركة هالديرام. (الدمج والاستحواذ)
- استحوذت وحدة مراكز البيانات التابعة لشركة داماك العقارية على شركة تطوير مراكز البيانات في دول شمال أوروبا. (الدمج والاستحواذ)
- تخطط شركة العثيم للاستثمار لطرح 30% من أسهمها في طرح عام أولي في تداول. (الاستثمارات)
- وقّعت شركة تهامة للإعلان والعلاقات العامة مذكرة تفاهم غير ملزمة لمدة عام واحد مع شركة مسار العلا. (الاستثمارات)
- مياهنا تحصل على عقد بقيمة مليار ريال سعودي من الهيئة السعودية للمدن الصناعية ومناطق التقنية (مدن) لتطوير محطة معالجة مياه الصرف الصناعي في جدة. (الاستثمارات)
- الجوع يعود إلى غزة مع إغلاق المخابز بسبب الحصار الإسرائيلي. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- نمو الناتج المحلي الإجمالي لمصر بنسبة 4.3% في الربع الثاني من السنة المالية 2024-2025.
على الرغم من استمرار انخفاض إنتاج الطاقة وإيرادات قناة السويس. تضاعف النمو تقريبًا على أساس سنوي في الربع الثاني من السنة المالية 2024-2025، ليصل إلى 4.3% لفترة الأشهر الثلاثة، بزيادة عن 2.3% خلال الفترة نفسها من العام الماضي، وفقًا لبيان صادر عن وزارة التخطيط والتعاون الدولي. تشير هذه الأرقام إلى تحسن طفيف عن التباطؤ الذي شهدناه في الربع الثاني من السنة المالية 2023-2024، والذي شهد انخفاضًا حادًا في النمو عن نسبة 3.9% المسجلة في العام السابق على خلفية الرياح الاقتصادية العالمية المعاكسة والتحديات المحلية. (زاوية)
- قال رئيس الوزراء إن زيادات أسعار الوقود ستكون تدريجية حتى نهاية العام.
وأكد رئيس الوزراء مصطفى مدبولي أن خطة الحكومة لخفض دعم الوقود تمتد حتى نهاية العام، مشيرًا إلى أن أي زيادات في الأسعار ستكون تدريجية. ردًا على سؤال خلال اجتماع مجلس الوزراء الأسبوعي حول الحديث عن ارتفاع أسعار الوقود بمقدار 5 جنيهات للتر بعد عطلة عيد الفطر، أكد رئيس الوزراء أن الرقم المذكور يمثل الفجوة الكاملة للوصول إلى استرداد التكلفة ولن يتم تطبيقه دفعة واحدة. وأضاف رئيس الوزراء أيضًا أن أسعار الديزل ستظل مدعومة حتى بعد نهاية العام، في ضوء سياسة الدعم المتبادل من خلال منتجات الوقود الأخرى. (زاوية)
- ينمو الناتج المحلي الإجمالي بأسرع وتيرة ربع سنوية منذ عام 2022.
نما الاقتصاد المصري بأسرع وتيرة ربع سنوية له منذ أكثر من عامين، مدفوعًا بانتعاش قوي في قطاع التصنيع ونمو قوي في قطاع السياحة مع موازنة كل من الانكماش الحاد (70٪) في نشاط قناة السويس وإنتاج النفط والغاز (الذي سجل انكماشًا بنسبة 19.9٪). صرحت وزارة التخطيط والتنمية الاقتصادية والتعاون الدولي يوم الأربعاء أن الناتج المحلي الإجمالي لمصر نما بنسبة 4.3٪ على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2024، بزيادة عن 2.3٪ في العام السابق. كانت السياحة (+18%)، والنقل المرتبط بالتجارة، والصناعات التحويلية غير النفطية من بين القطاعات التي ساهمت في النمو ربع السنوي. (عرب نيوز)
- انخفاض معدل البطالة في السعودية إلى أدنى مستوى تاريخي عند 7% في الربع الرابع من عام 2024.
كشفت الهيئة العامة للإحصاء (GASTAT) يوم الخميس أن معدل البطالة بين السعوديين انخفض إلى 7% في الربع الرابع من عام 2024، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي ويحقق الهدف الأولي لرؤية 2030 - قبل خمس سنوات من الموعد المحدد. كان الهدف الأصلي هو خفض معدل البطالة إلى 7% بحلول عام 2030، ولكن بعد الاقتراب من هذا الهدف قبل الموعد المتوقع، تم تعديله إلى 5% في عام 2025. (جريدة سعودي جازيت)
اندماجات واستحواذات
- توصلت شركة اتصالات المغرب التابعة لشركة اتصالات المغرب إلى تسوية مع شركة إنوي، ووافقت على تأسيس مشروعين مشتركين.
وافقت شركة اتصالات المغرب، التابعة لشركة اتصالات المغرب، على تسوية ودفع مبلغ 1.6 مليار درهم إماراتي لمنافستها إنوي، بانخفاض عن المبلغ الأولي البالغ 2.3 مليار درهم إماراتي الذي أمرت به المحكمة التجارية بالرباط العام الماضي، حيث اتفقت الشركتان على تأسيس مشروعين مشتركين. سيركز المشروعان المشتركان على نشر البنية التحتية السلبية للألياف الضوئية وإقامة أبراج اتصالات جديدة. (زاوية)
- استحوذت أغذية على شركة مياه معبأة مقرها الإمارات العربية المتحدة، واستحوذت IHC على حصة في شركة هالديرام.
استحوذت شركة أغذية والمشروبات على 100% من شركة ريفيير لخدمات المياه المعبأة ومقرها الإمارات العربية المتحدة مقابل مبلغ لم يُكشف عنه. من المتوقع أن يزيد هذا الاستحواذ من نمو إيرادات قطاع المياه والأغذية بنسبة 6.5%، ويمثل دخول أغذية إلى قطاع المياه الرئيسي، حيث توفر المياه للمكاتب والمنازل في الإمارات العربية المتحدة. (إنتربرايز)
- استحوذ بنك الإمارات دبي الوطني على حصة إضافية بنسبة 0.078% في مصرف الإمارات الإسلامي.
ليصل إجمالي حصته إلى 99.971%. ويتبقى 0.029% من الأسهم الحرة، ومن المقرر نشر تحديثات إشعارات الاستحواذ الإلزامية للأسهم المتبقية في الوقت المناسب. (إنتربرايز)
- استحوذت وحدة مراكز البيانات التابعة لشركة داماك العقارية على شركة تطوير مراكز البيانات في دول شمال أوروبا.
استحوذت إدجنيكس، وحدة مراكز البيانات التابعة لشركة داماك العقارية، على شركة مراكز البيانات الفنلندية هايبركو، في إطار سعيها المستمر لدخول هذا القطاع، وفقًا لبيان. وتعمل الشركة في فنلندا والسويد، وستتيح لإيدجنيكس "بناء قدرات مستقبلية كبيرة في دول شمال أوروبا وترسيخ مكانتها في السوق"، وفقًا للبيان. وسيواصل مؤسسو الشركة الثلاثة قيادة الشركة. (زاوية)
الاستثمارات
- تخطط شركة العثيم للاستثمار لطرح 30% من أسهمها في طرح عام أولي في تداول.
وقال الرئيس التنفيذي بندر البحيري إن غالبية الطرح سيكون من خلال الأسهم المصدرة حديثًا، بينما سيتم طرح الجزء الآخر من قبل المستثمرين الحاليين. من المقرر تنفيذ الطرح خلال ستة أشهر من الحصول على موافقة هيئة السوق المالية. شركة أسواق العثيم، وهي أيضًا شركة تابعة للعثيم القابضة، مدرجة في تداول. (العربية)
- وقّعت شركة تهامة للإعلان والعلاقات العامة مذكرة تفاهم غير ملزمة لمدة عام واحد مع شركة مسار العلا.
وذكرت الشركة في إفصاح لتداول أنها ستستكشف الاستحواذ على حصة في الشركة، المالكة لسلسلة مطاعم هاشيكوم. ولم يُكشف عن حجم وقيمة الحصة. ولا تزال هذه الخطوة قيد الفحص النافي للجهالة والموافقات التنظيمية. (زاوية)
- ستتعاون المملكة العربية السعودية ومصر لإنتاج الأسمدة ومحسنات التربة في النوبارية شمال القاهرة.
بموجب اتفاقية وُقّعت بين الشركة السعودية الخضراء للتنمية الزراعية ومركز البحوث الزراعية المصري، وفقًا لبيان. وفي مرحلة لاحقة، يخطط الجانبان للتعاون في إنتاج البذور، والطاقة النظيفة - مع التركيز على الطاقة الشمسية - والنباتات الطبية والعطرية، والأبحاث. إنتاج الأسمدة يبدأ في يونيو المقبل.(زاوية)
- مياهنا تحصل على عقد بقيمة مليار ريال سعودي من الهيئة السعودية للمدن الصناعية ومناطق التقنية (مدن) لتطوير محطة معالجة مياه الصرف الصناعي في جدة.
حصلت شركة مياهنا، المتخصصة في البنية التحتية للمياه ومقرها الرياض، على عقد إعادة تأهيل وتشغيل ونقل ملكية بقيمة مليار ريال سعودي من الهيئة السعودية للمدن الصناعية ومناطق التقنية (مدن) لتطوير وإدارة محطة معالجة مياه الصرف الصناعي في المدينة الصناعية الأولى بجدة. (تداول)
جيوسياسية
- أُدينت زيارات وزير إسرائيلي يميني متطرف للمسجد الأقصى.
زار وزير الأمن القومي الإسرائيلي اليميني المتطرف، إيتمار بن غفير، المسجد الأقصى في البلدة القديمة بالقدس يوم الأربعاء، وفقًا لما ذكره المتحدث باسمه. وكان السياسي المتعصب يزور الموقع المتنازع عليه، وهو مقدس لدى اليهود والمسلمين، في القدس الشرقية المحتلة بعد عودته إلى الحكومة الإسرائيلية الشهر الماضي عقب استئناف الحرب على غزة. وأدان الأردن زيارة غفير، واصفًا إياها بـ"التصعيد الخطير". (رويترز)
- الجوع يعود إلى غزة مع إغلاق المخابز بسبب الحصار الإسرائيلي.
في مخبز صناعي بمدينة غزة التي مزقتها الحرب، توقف سير ناقل كان يُنتج آلاف أرغفة الخبز يوميًا. يُعد مخبز العائلات واحدًا من حوالي عشرين مخبزًا يدعمها برنامج الغذاء العالمي، والتي أوقفت الإنتاج في الأيام الأخيرة بسبب نقص الدقيق والوقود الناتج عن الحصار الإسرائيلي. (عرب نيوز)
- غارة جوية إسرائيلية تقتل أربعة أشخاص في ضاحية بيروت الجنوبية.
أسفرت غارة جوية إسرائيلية على ضاحية بيروت الجنوبية في ساعة مبكرة من يوم الثلاثاء عن مقتل أربعة أشخاص وإصابة سبعة، وفقًا لوزارة الصحة اللبنانية، مما زاد من توتر وقف إطلاق النار الهش بين إسرائيل وحزب الله. تُعد هذه الغارة، التي ألحقت أضرارًا بالطوابق الثلاثة العليا من مبنى سكني، ثاني هجوم إسرائيلي على الضاحية في الأيام الأخيرة. زعم الجيش الإسرائيلي أنه استهدف عنصر حزب الله حسن علي محمود بدير، زاعمًا أنه متورط في التخطيط لهجوم وشيك على المدنيين الإسرائيليين بالتنسيق مع حماس. (جريدة سعودي غازيت)
- البيت الأبيض يؤكد زيارة ترامب للسعودية في مايو.
أكد البيت الأبيض يوم الثلاثاء أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سيزور السعودية في مايو، موضحًا تصريحاته السابقة حول زيارته "الشهر المقبل" إلى الشرق الأوسط. وأعلنت كارولين ليفيت، المتحدثة باسم البيت الأبيض، خلال مؤتمر صحفي: "سيتوجه الرئيس إلى السعودية في مايو. أما بالنسبة للمواعيد والتفاصيل المحددة، فسنوافيكم بها في أقرب وقت ممكن". (جريدة سعودي غازيت) .
