TOP TALKS
- The IMF cuts MENA growth forecast. (Macro)
- Kuwait's non-oil exports reach USD 74 Mn in December, up from November. (Macro)
- Oman: SPF announces 1% pension increase, 3% wage growth. (Macro)
- Social Impact Capital confirms its 88.7% stake in CIRA Education following EGP 3.4 Bn transaction. (M&As)
- Abu Dhabi sovereign wealth fund Mubadala is set to restructure Turkish startup Getir, (M&As)
- Global PE firm KKR eyes stake in Dubai’s Gulf Data Hu. (M&As)
- Saudi Arabia's Ma'aden to open office in Brazil, invest around USD 1.3 Bn. (Investments)
- Three new companies seek listing on the Egyptian Exchange. (Investments)
- UAE President talks cooperation with Egypt’s El Sisi. (GeoPolitical)
- Donald Trump told his supporters that “four long years of American decline” would end after his inauguration on Monday. (GeoPolitical)
MACRO
- World Bank slightly cuts UAE’s growth forecast for 2025.
The World Bank has revised downwards its forecast for economic growth in the UAE in 2025, saying that it now sees the economy growing at a 4.0% clip in 2025 — slightly down from its previous forecast of 4.1% growth for the year. However, the bank has penciled in a higher estimate of 4.1% GDP growth in 2026, up from a previous estimate of 4.0% growth for next year. (Zawya)
- The IMF cuts MENA growth forecast.
The International Monetary Fund has cut its 2025 growth forecast for the Middle East and North Africa to 3.5% for 2025 due to geopolitical tensions and oil production cuts. Moreover, the IMF has revised Saudi Arabia 2025 GDP to 3.3% (-1.3%) due to the extended OPEC+ oil production cuts which will supports oil prices but limits its economic growth. (IMF 2025 Outlook Report Update)
- Kuwait's non-oil exports reach USD 74 Mn in December, up from November.
The Ministry of Commerce and Industry announced on Sunday that Kuwait's total non-oil exports to countries around the world in December amounted to KWD 23.2 mn (USD 74.9 mn), up from KWD 20.7 mn (USD 67 mn) in November. (Arab Times)
- Oman: SPF announces 1% pension increase, 3% wage growth.
Under Decision No 1/2025, issued on January 5, the Social Protection Fund (SPF) has set an average wage growth rate of 3% for 2025. Additionally, a 1% increase in pensions will be provided for eligible individuals whose pensions became due before July 1, 2024. (Muscat Daily)
- Home prices in Riyadh are 81% higher than they were during the pandemic, with apartment prices up 56%.
An influx of youth migrating to the city is what’s driving the increase in property prices, as young professionals relocate to Riyadh to benefit from new job prospects and social reforms. The surge in home prices threatens to upend government plans to achieve 70% Saudi home ownership by 2030. The kingdom launched state-backed programs to address home affordability via subsidized loans and the construction of new housing units. (The Financial Times)
M&As
- Social Impact Capital confirms its 88.7% stake in CIRA Education following EGP 3.4 Bn transaction.
Social Impact Capital (SIC) will soon have increased its stake to from 51.2% to 88.7% in CIRA Education. The extra 37.5% stake will officially change hands once the MTO is settled, the Public Investment Fund-backed vehicle confirmed. The EGP 3.4 bn transaction is being funded by a recent capital increase by SIC which was subscribed to by the Public Investment Fund-owned Afaq Al Elm Investments Company with the agreement that the proceeds would go towards acquiring up to 100% of CIRA Education. (Zawya)
- Global PE firm KKR eyes stake in Dubai’s Gulf Data Hu.
marking its first data center investment in the Middle East, according to a joint statement. The transaction is pending regulatory approval. While the size of KKR’s potential investment wasn’t disclosed, both plan to commit a combined USD 5 bn to support GDH’s regional and international growth plans. (Enterprise)
- Hamilton Raises USD 1.7 Mn in a Pre-Seed Funding Round led by DisrupTech Ventures.
Hamilton, a protocol specializing in tokenizing real-world assets (RWA) on Bitcoin, has raised a USD 1.7 mn pre-seed funding round. The protocol leverages Bitcoin’s security and decentralization to tokenize RWAs to make them accessible to institutions and individuals worldwide. They focus on emerging markets where currency devaluation and economic instability restrict growth and financial security. (Waya)
- Abu Dhabi sovereign wealth fund Mubadala is set to restructure Turkish startup Getir,
after it received the green light from the company’s shareholders at an extraordinary general meeting (EGM) on Sunday, Bloomberg reports, citing a statement from Mubadala. The wealth fund applied for sole ownership of Getir’s grocery and food delivery businesses with Turkish antitrust authorities in September, after acquiring a controlling stake in the company back in June, leading a USD 250 mn funding round tied to the company’s restructuring. (Enterprise)
INVESTMENTS
- Saudi Arabia's Ma'aden to open office in Brazil, invest around USD 1.3 Bn.
Saudi Arabia's Ma'aden, the mining arm of the Crown Prince's Public Investment Fund (PAF), plans to open its first office in Sao Paulo, Brazilian mining minister Alexandre Silveira said on Tuesday. The initiative includes an estimated SAR 8 Bn (USD 1.31 Bn) to advance geological mapping in Brazil, Silveira told reporters in Riyadh. (Saudi Gazette)
- NIB to list stake in Alamal Alsharif Plastics in 2Q25.
Alamal Alsharif Plastics is expected to make its EGX debut through a direct listing in 2025, unnamed sources said. The listing will reportedly see the state-owned National Investment Bank (NIB) divest its entire 29.5% stake in the part-state-owned plastic manufacturer. The company is one of 10 announced by the PM as a list of potential companies that the state will divest its stakes in throughout 2025. (Al Borsa)
- Three new companies seek listing on the Egyptian Exchange.
Three companies have recently applied for listing on the Egyptian Exchange, including “Bonyan” for Development and Trade, which is in the final stages of the listing process, along with two other companies from the small and medium enterprises (SME) category, according to Ahmed El-Sheikh, Chairman of the Egyptian Exchange. The listing of the new real estate company comes alongside another potential offering revealed by the Chairman of Al Ahly Sabbour for Real Estate Development in a previous interview with Asharq. He indicated plans to list between 20% and 25% of the company’s shares on the Egyptian Exchange in the near future, with a financial advisor expected to be appointed in early 2025. (Bloomberg Asharq)
- Egyptian companies prepare for Gaza reconstruction.
Following the implementation of the first phase of the Gaza ceasefire agreement on Sunday, and after 15 months of devastation, Egyptian companies are gearing up to participate in the reconstruction of the region, which could cost tens of billions of dollars. According to Sami Saad, Chairman of the Egyptian Federation for Construction and Building Contractors, prefabricated model buildings are ideal for accelerating reconstruction efforts. These are factory-built structures that can be established in Egypt’s Rafah city and are commonly used in crises to expedite construction. Saad highlighted Egypt’s significant strengths in supporting Gaza’s reconstruction, including its robust industries for building materials such as cement, steel, wood, glass, and other products. The country’s proximity to Gaza facilitates easy and efficient export of these materials. (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- Saudi Crown Prince and Greek PM discuss ways to enhance bilateral cooperation in diverse fields.
Saudi Crown Prince and Prime Minister Mohammed bin Salman and Greek Prime Minister Kyriakos Mitsotakis held wide-ranging talks and co-chaired the Saudi Greek Strategic Partnership Council at the winter camp in AlUla on Monday. During the meeting, the two leaders discussed aspects of bilateral relations between the two countries and ways to further enhance cooperation in various fields. They exchanged views on the latest developments on the regional and international arenas and the efforts made towards them. At the outset of the session of official talks, the Crown Prince welcomed Mitsotakis on his visit to the Kingdom.(Saudi Gazatte)
- UAE President talks cooperation with Egypt’s El Sisi.
President Sheikh Mohamed bin Zayed Al Nahyan met with Egyptian President Abdel Fattah El Sisi during his visit to the UAE on Thursday. The meeting addressed regional and international issues, where the leaders exchanged views on the recent developments, especially in the MENA region. They welcomed the Gaza ceasefire, and stressed the need for the two-state solution. They also expressed optimism over the recent election of Joseph Aoun as the Lebanese President, and emphasized on their commitment to Syrian unity. (Wam)
- Donald Trump told his supporters that “four long years of American decline” would end after his inauguration on Monday.
Speaking at a “victory rally” in Washington, DC, Mr Trump vowed to impose “aggressive, sweeping” border-security measures. The president-elect is reportedly planning to sign around 100 executive orders during his first days in office, including on tariffs, energy and cryptocurrency. (Economist)
- Israel said it freed 90 Palestinian prisoners as part of a ceasefire deal with Hamas.
Earlier three Israeli women were returned to Israel, the first of 33 hostages who are expected to be released over the next six weeks. The truce will be implemented in three phases. Discussions about the much trickier second phase are expected to start in two weeks. (Economist)
خفض البنك الدولي توقعاته لنمو الإمارات العربية المتحدة لعام 2025 بشكل طفيف
أهم الأحداث
- صندوق النقد الدولي يخفض توقعاته لنمو منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (الاقتصاد الكلي)
- بلغت صادرات الكويت غير النفطية 74 مليون دولار في ديسمبر، ارتفاعًا عن نوفمبر (الاقتصاد الكلي)
- عُمان: صندوق الضمان الاجتماعي يعلن عن زيادة المعاشات بنسبة 1% ونمو الأجور بنسبة 3%. (الاقتصاد الكلي)
- أكدت شركة سوشيال إمباكت كابيتال (SIC) حصتها البالغة 88.7% في شركة سيرا للتعليم بعد صفقة بقيمة 3.4 مليار جنيه مصري (الدمج والاستحواذ)
- صندوق الثروة السيادية في أبو ظبي مبادلة يستعد لإعادة هيكلة شركة Getir التركية الناشئة (الدمج والاستحواذ)
- شركة الأسهم الخاصة العالمية KKR تتطلع إلى الحصول على حصة في Gulf Data Hu في دبي (الدمج والاستحواذ)
- معادن السعودية تفتتح مكتبًا في البرازيل وتستثمر نحو 1.3 مليار دولار (الاستثمارات)
- ثلاث شركات جديدة تطلب قيدها في بورصة مصر (الاستثمارات)
- رئيس الإمارات يبحث سبل التعاون مع السيسي. (جيوسياسي)
- قال دونالد ترامب لأنصاره إن "أربع سنوات طويلة من الانحدار الأمريكي" ستنتهي بعد تنصيبه يوم الاثنين. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- خفض البنك الدولي توقعاته لنمو الإمارات العربية المتحدة لعام 2025 بشكل طفيف.
خفض البنك الدولي توقعاته للنمو الاقتصادي في الإمارات العربية المتحدة في عام 2025، قائلاً إنه يرى الآن أن الاقتصاد سينمو بمعدل 4.0٪ في عام 2025 - بانخفاض طفيف عن توقعاته السابقة بنمو 4.1٪ لهذا العام. ومع ذلك، فقد وضع البنك تقديرًا أعلى لنمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 4.1٪ في عام 2026، ارتفاعًا من تقدير سابق بنمو 4.0٪ للعام المقبل. (زاوية)
- صندوق النقد الدولي يخفض توقعاته لنمو منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا
. خفض صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في عام 2025 إلى 3.5% بسبب التوترات الجيوسياسية وخفض إنتاج النفط. وعلاوة على ذلك، قام صندوق النقد الدولي بمراجعة الناتج المحلي الإجمالي للمملكة العربية السعودية لعام 2025 إلى 3.3% (-1.3%) بسبب تمديد تخفيضات إنتاج النفط من قبل أوبك+ والتي ستدعم أسعار النفط لكنها تحد من نموها الاقتصادي. (تقرير توقعات صندوق النقد الدولي المراجع 2025)
- بلغت صادرات الكويت غير النفطية 74 مليون دولار في ديسمبر، ارتفاعًا عن نوفمبر
أعلنت وزارة التجارة والصناعة يوم الأحد أن إجمالي صادرات الكويت غير النفطية إلى دول العالم في ديسمبر بلغ 23.2 مليون دينار كويتي (74.9 مليون دولار أمريكي)، ارتفاعًا من 20.7 مليون دينار كويتي (67 مليون دولار أمريكي) في نوفمبر. (عرب تايمز)
- عُمان: صندوق الضمان الاجتماعي يعلن عن زيادة المعاشات بنسبة 1% ونمو الأجور بنسبة 3%.
بموجب القرار رقم 1/2025، الصادر في 5 يناير، حدد صندوق الضمان الاجتماعي معدل نمو متوسط للأجور بنسبة 3% لعام 2025. بالإضافة إلى ذلك، سيتم توفير زيادة بنسبة 1% في المعاشات للأفراد المؤهلين الذين استحقوا معاشاتهم التقاعدية قبل 1 يوليو 2024. (صحيفة مسقط اليومية)
- أسعار المساكن في الرياض أعلى بنسبة 81% مما كانت عليه خلال الجائحة، مع ارتفاع أسعار الشقق بنسبة 56%.
%. إن تدفق الشباب المهاجرين إلى المدينة هو ما يدفع إلى زيادة أسعار العقارات، حيث ينتقل المهنيون الشباب إلى الرياض للاستفادة من فرص العمل الجديدة والإصلاحات الاجتماعية. يهدد ارتفاع أسعار المساكن بإفساد خطط الحكومة لتحقيق ملكية 70% من المساكن في السعودية بحلول عام 2030. أطلقت المملكة برامج مدعومة من الدولة لمعالجة القدرة على تحمل تكاليف المساكن من خلال القروض المدعومة وبناء وحدات سكنية جديدة. (فاينانشيال تايمز)
اندماجات واستحواذات
- أكدت شركة سوشيال إمباكت كابيتال (SIC) حصتها البالغة 88.7% في شركة سيرا للتعليم بعد صفقة بقيمة 3.4 مليار جنيه مصري
ستزيد شركة سوشيال إمباكت كابيتال (SIC) قريبًا حصتها من 51.2% إلى 88.7% في شركة سيرا للتعليم. وأكدت الشركة المدعومة من صندوق الاستثمار العام أن الحصة الإضافية البالغة 37.5% ستنتقل رسميًا إلى المالك بمجرد تسوية عرض الشراء الإجباري. يتم تمويل الصفقة البالغة 3.4 مليار جنيه مصري من خلال زيادة رأس مال حديثة من قبل شركة سوشيال إمباكت كابيتال (SIC) والتي تم الاكتتاب فيها من قبل شركة آفاق العلم للاستثمارات المملوكة لصندوق الاستثمار العام مع الاتفاق على أن العائدات ستذهب نحو الاستحواذ على ما يصل إلى 100% من شركة سيرا للتعليم. (زاوية)
- شركة الأسهم الخاصة العالمية KKR تتطلع إلى الحصول على حصة في Gulf Data Hu في دبي
وفقًا لبيان مشترك، فإن الصفقة تنتظر الموافقة التنظيمية. في حين لم يتم الكشف عن حجم الاستثمار المحتمل لشركة KKR، يخطط كلاهما لتخصيص 5 مليارات دولار أمريكي لدعم خطط النمو الإقليمية والدولية لشركة GDH.
(Enterprise)
- هاملتون تجمع 1.7 مليون دولار أمريكي في جولة تمويل أولية بقيادة DisrupTech Ventures.
هاملتون، وهو بروتوكول متخصص في ترميز الأصول الحقيقية (RWA) على البيتكوين، جمع 1.7 مليون دولار أمريكي في جولة تمويل أولية. يستفيد البروتوكول من أمان البيتكوين واللامركزية لترميز الأصول الحقيقية لجعلها في متناول المؤسسات والأفراد في جميع أنحاء العالم. يركزون على الأسواق الناشئة حيث يحد انخفاض قيمة العملة وعدم الاستقرار الاقتصادي من النمو والأمن المالي. (وايا)
- صندوق الثروة السيادية في أبو ظبي مبادلة يستعد لإعادة هيكلة شركة Getir التركية الناشئة
بعد أن حصل على الضوء الأخضر من مساهمي الشركة في اجتماع عام غير عادي يوم الأحد، وفقًا لتقارير بلومبرج، نقلاً عن بيان من مبادلة. تقدم صندوق الثروة السيادية بطلب للحصول على ملكية فردية لأعمال البقالة وتوصيل الطعام الخاصة بشركة Getir إلى سلطات مكافحة الاحتكار التركية في سبتمبر، بعد الاستحواذ على حصة مسيطرة في الشركة في يونيو، مما أدى إلى جولة تمويل بقيمة 250 مليون دولار مرتبطة بإعادة هيكلة الشركة. (إنتربرايز)
الاستثمارات
- معادن السعودية تفتتح مكتبًا في البرازيل وتستثمر نحو 1.3 مليار دولار
قال وزير التعدين البرازيلي ألكسندر سيلفيرا يوم الثلاثاء إن شركة معادن السعودية، الذراع التعدينية لصندوق الاستثمارات العامة التابع لولي العهد، تخطط لافتتاح أول مكتب لها في ساو باولو. وقال سيلفيرا للصحفيين في الرياض إن المبادرة تتضمن ما يقدر بنحو 8 مليارات ريال سعودي (1.31 مليار دولار) لتطوير الخرائط الجيولوجية في البرازيل. (جريدة سعودي جازيت)
- بنك الاستثمار القومي يدرج حصته في شركة الأمل الشريف للبلاستيك في الربع الثاني من 2025
من المتوقع أن تطرح شركة الأمل الشريف للبلاستيك أسهمها لأول مرة في البورصة المصرية من خلال إدراج مباشر في الربع الثاني من 2025، وفقًا لمصادر لم تسمها. وبحسب ما ورد، سيشهد الإدراج قيام بنك الاستثمار القومي المملوك للدولة ببيع حصته البالغة 29.5٪ بالكامل في شركة تصنيع البلاستيك المملوكة جزئيًا للدولة. تعد الشركة واحدة من 10 شركات أعلن عنها رئيس الوزراء كقائمة للشركات المحتملة التي ستبيع الدولة حصصها فيها طوال عام 2025. (البورصة)
- ثلاث شركات جديدة تطلب قيدها في بورصة مصر
طلبت 3 شركات قيدها في البورصة المصرية مؤخراً، إحداها شركة "بنيان" للتنمية والتجارة والتي هي في مراحل القيد النهائية، إضافة إلى شركتين من فئة الشركات المتوسطة والصغيرة، بحسب أحمد الشيخ، رئيس مجلس إدارة البورصة. يأتي إدراج الشركة العقارية الجديدة، لتنضم إلى طرح آخر محتمل كشف عنه رئيس مجلس إدارة شركة "الأهلي صبور للتطوير العقاري"، في مقابلة سابقة مع "الشرق"، مشيراً إلى طرح ما يتراوح بين 20% إلى 25% من أسهمها في البورصة المصرية خلال الفترة المقبلة، على أن يتم اختيار مستشار الطرح مطلع 2025. (بلومبرج الشرق)
- شركات مصرية تتأهب لإعادة إعمار غزة
. بعد بدء تطبيق المرحلة الأولى لاتفاق وقف إطلاق النار في غزة أمس الأحد، وبعد 15 شهراً من الدمار، تتأهب شركات في مصر للمشاركة في إعادة إعمار القطاع، الذي قد تصل كلفته إلى عشرات المليارات من الدولارات. إن المباني الجاهزة النموذج تعد الأمثل للإسراع بعمليات الإعمار، وهي مصانع مجهزة يمكن إنشاؤها في مدينة رفح المصرية، حيث يتم الاعتماد عليها في الأزمات للإسراع بعملية البناء، بحسب رئيس الاتحاد المصري لمقاولي البناء والتشييد سامي سعد. واعتبر سعد أن مصر لديها نقاط قوة كبيرة للمشاركة في إعمار غزة تتمثل في صناعات مواد البناء منها الأسمنت والحديد والأخشاب والزجاج وغيرها من المنتجات لقرب المسافة وسهولة تصديرها إلى القطاع. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- ولي العهد السعودي ورئيس الوزراء اليوناني يبحثان سبل تعزيز التعاون الثنائي في مختلف المجالات
أجرى ولي العهد السعودي ورئيس الوزراء محمد بن سلمان ورئيس الوزراء اليوناني كيرياكوس ميتسوتاكيس محادثات واسعة النطاق وترأسا مجلس الشراكة الاستراتيجية السعودية اليونانية في المخيم الشتوي في العلا يوم الاثنين. وخلال اللقاء، ناقش الزعيمان جوانب العلاقات الثنائية بين البلدين وسبل تعزيز التعاون في مختلف المجالات. وتبادلا وجهات النظر حول آخر التطورات على الساحتين الإقليمية والدولية والجهود المبذولة تجاهها. وفي بداية جلسة المحادثات الرسمية، رحب ولي العهد بميتسوتاكيس في زيارته للمملكة. (جريدة سعودية)
- رئيس الإمارات يبحث سبل التعاون مع السيسي.
التقى الرئيس الشيخ محمد بن زايد آل نهيان بالرئيس المصري عبد الفتاح السيسي خلال زيارته لدولة الإمارات العربية المتحدة يوم الخميس. وتناول اللقاء القضايا الإقليمية والدولية، حيث تبادل الزعيمان وجهات النظر حول التطورات الأخيرة، وخاصة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. ورحبا بوقف إطلاق النار في غزة، وأكدا على ضرورة حل الدولتين. كما أعربوا عن تفاؤلهم بانتخاب جوزيف عون رئيساً للبنان مؤخراً، وأكدوا التزامهم بوحدة سوريا. (وام)
- قال دونالد ترامب لأنصاره إن "أربع سنوات طويلة من الانحدار الأمريكي" ستنتهي بعد تنصيبه يوم الاثنين.
وفي حديثه في "مهرجان النصر" في واشنطن العاصمة، تعهد السيد ترامب بفرض تدابير أمنية "عدوانية وشاملة" على الحدود. ويقال إن الرئيس المنتخب يخطط لتوقيع حوالي 100 أمر تنفيذي خلال أيامه الأولى في منصبه، بما في ذلك بشأن التعريفات الجمركية والطاقة والعملات المشفرة. (إيكونوميست)
- قالت إسرائيل إنها أطلقت سراح 90 سجينًا فلسطينيًا كجزء من اتفاق وقف إطلاق النار مع حماس
وفي وقت سابق، أعيدت ثلاث نساء إسرائيليات إلى إسرائيل، أول 33 رهينة من المتوقع إطلاق سراحهم خلال الأسابيع الستة المقبلة. سيتم تنفيذ الهدنة على ثلاث مراحل. ومن المتوقع أن تبدأ المناقشات حول المرحلة الثانية الأكثر صعوبة في غضون أسبوعين. (إيكونوميست)
