TOP TALKS
- UAE non-oil trade jumps 57% to 950 billion USD. (Macro)
- Saudi Arabia’s holding of US bonds is the highest in 3 years. (Macro)
- Saudi Arabia: Exemption of regional headquarters from income tax for 30 years begins. (Macro)
- Mithaq Capital has accumulated a majority stake in ailing US-based kids’ apparel retailer Children’s Place, (M&As)
- Marketing platform Digital Tree secures majority stake in PlatX. (M&As)
- Abu Dhabi Oil Company ADNOC has withdrawn from completing the competition for the deal to sell “National Petroleum Stations”. (M&As)
- A subsidiary of the Egyptian EFG seeks to borrow 50 million USD. (Investments)
- The Middle East is expected to take the lead in global AI investments in 2024, (Investments)
- Houthis: Bombing the Pollux oil tanker in the Red Sea. (GeoPolitical)
- Netanyahu dismisses election calls as thousands protest in Tel Aviv. (GeoPolitical)
MACRO
- UAE non-oil trade jumps 57% to 950 billion USD.
The UAE's non-oil foreign trade recorded a record level in 2023, reaching 3.5 trillion AED (953 billion USD). This jump in trade in goods and services came despite the global decline in international trade. According to these figures, the UAE’s trade in goods and services recorded a growth of about 57% last year compared to 2022, when the country’s non-foreign, non-oil trade volume reached 2.23 trillion AED. (Bloomberg Asharq)
- Iraq is turning to China to meet its ambitious oil production growth plans.
Iraq is heading east, especially to China, as it seeks to increase its oil production capacity to 7 million barrels per day by 2027 from about 5.4 million barrels per day in mid-2023, after a wave of exits by some Western companies. (Bloomberg Asharq)
- Saudi Arabia’s holding of US bonds is the highest in 3 years.
Saudi Arabia's possession of US Treasury bonds rose at the end of last year to the highest level in nearly 3 years, reaching a value of 131.9 billion USD. The data showed an increase in the Kingdom’s possession of US government bonds by 10% by the end of 2023 compared to the previous year, in which its possession of US bonds amounted to about 119.7 billion USD. (Bloomberg Asharq)
- The Central Bank of Egypt: A new Arab deposit worth 600 million USD during the third quarter of 2023.
The debts of Arab countries with Egypt rose to 48.4 billion USD at the end of last September, compared to 46.2 billion USD at the end of last June. The balances of short-term Arab deposits deposited with the Central Bank increased by about 600 million USD, reaching 16 billion USD, compared to 15.4 billion USD in June 2023, but the bank did not disclose the depositing country, or whether it was under the account of implementing one of the government IPO program deals. (Bloomberg East)
- Saudi Arabia: Exemption of regional headquarters from income tax for 30 years begins.
Saudi Arabia grants the regional headquarters of foreign companies in the Kingdom incentives that include a 30-year exemption from income tax and withholding tax on regional headquarters payments to non-resident persons, in an effort to encourage international companies to increase investment in the country. (Bloomberg Asharq)
M&As
- Abu Dhabi Oil Company ADNOC has withdrawn from completing the competition for the deal to sell “National Petroleum Stations”.
After she had reached the final stages, she did not submit a final offer. There are investors who were interested in a national company who are now anticipating the launch of “Chill Out” stations after the statements of Hala Al-Saeid, Minister of Planning and Economic Development, about the company’s approaching launch, which made investors anticipate the offering. (Al Borsa)
- Mithaq Capital has accumulated a majority stake in ailing US-based kids’ apparel retailer Children’s Place,
triggering a provision for refinancing a 50 million USD debt facility. AlRajhi family's investment arm now holds a 54% stake in the retailer after buying shares last week on the open market, snapping up shares at 17.10 USD a piece. (Zawya)
- PIF-backed Tamimi Markets completes Al Raya takeover, acquiring 100% of the supermarket chain.
Al Raya was majority owned by Levant Capital and it currently operates 51 stores across 20 cities. Information about the size of the transaction wasn’t made public. (Zawya)
- Marketing platform Digital Tree secures majority stake in PlatX.
Cypriot digital marketing platform Digital Tree has completed its acquisition of a majority stake in Dubai-based IT and AI services provider PlatX for an undisclosed sum. Digital Tree plans to use PlatX’s AI-powered customer relations management solutions to fuel its expansion in the Middle East. (Mubasher)
- India’s Nodwin Gaming to acquire Dubai-based Ninja Global.
Indian gaming company Nazara Technologies subsidiary Nodwin has acquired 100% of Dubai-based gaming company Ninja Global. The acquisition will help Nodwin expand its footprint in the Middle East and Turkey region, and sets it up to expand to Central Asia. The value of the acquisition was not disclosed. (Arab News)
INVESTMENTS
- A subsidiary of the Egyptian EFG seeks to borrow 50 million USD.
EFG Financial Solutions, a subsidiary of the Egyptian EFG Holding Group (EFG), intends to obtain a loan worth $50 million during the first half of this year. The aim of dollar financing is to finance clients of the tourism, oil and real estate sectors who have projects abroad. (Bloomberg Asharq)
- Sulaiman Al Habib Medical’s profits grow by 24% in 2023 thanks to the increase in the number of visitors.
The profits of Dr. Sulaiman Al Habib Medical Services Group increased last year by 24% to 2.05 billion SAR (546 million USD), thanks to revenue growth and an increase in the number of patients. (Bloomberg Asharq)
- The Middle East is expected to take the lead in global AI investments in 2024,
with 93% of C-suite executives intending to boost spending on AI and GenAI this year. Around 54% of Middle Eastern executives are directing their AI and GenAI efforts towards practical applications, moving beyond experimentation. The region is also ahead in GenAI education, although only 11% of executives noted that more than 25% of their workforce had received GenAI training. (Zawya)
- Billionaire Nassef Sawiris, the richest businessman in Egypt, revealed that he is studying a comprehensive reform of his chemicals and fertilizer group
through OCI, listed on the Netherlands Stock Exchange, and is examining options that include converting the company into a cash entity focused on pursuing acquisitions in new industries. (Economy Plus)
- Abu Dhabi and Shenzhen inked a twin city agreement at the Abu Dhabi Shenzhen Innovation Forum (ADSZIF).
The agreement will see the two cities collaborate on infrastructure, city planning, green mobility, tech, and sustainability. The agreement is a commitment to work together on knowledge sharing and developing new infrastructure and transport systems to help make the two cities smarter and more advanced. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Red Sea disruptions are expected to boost demand in 2024.
Disruptions to regional trade routes have caused a spike in volumes and freight rates, with sustained disruptions expected to have a “knock-on effect” on the company’s operations. “The increased transit time of around two weeks for vessels on the main East-West trade lane, rerouted through the Cape of Good Hope, has resulted in a stronger demand for tonnage,” AD Ports said. (Sky News Arabia)
- Houthis: Bombing the Pollux oil tanker in the Red Sea.
The Houthis targeted the Pollux oil tanker while it was crossing the Red Sea, using a number of naval missiles. The US State Department said that the Panama-flagged tanker Pollux carrying crude oil was attacked by a missile in the Red Sea while it was on its way to India, while the Houthi group claimed that the tanker was British. Houthi attacks on ships in the Red Sea are beginning to impact food, consumer goods, and energy prices in Europe. (Arab News)
- UN court to weigh consequences of Israel occupation.
The UN’s top court will from Monday hold hearings on the legal consequences of Israel’s occupation of Palestinian territories since 1967, with an unprecedented 52 countries expected to give evidence. Nations including the US, Russia, and China will address judges in a week-long session at the Peace Palace in The Hague, seat of the International Court of Justice (ICJ). (Arab News)
- Netanyahu dismisses election calls as thousands protest in Tel Aviv.
Prime Minister Benjamin Netanyahu on Saturday dismissed the idea of holding early elections, while thousands of Israelis gathered in Tel Aviv for an anti-government protest. Netanyahu has seen his popularity plummet in opinion polls since Hamas’ Oct. 7 attack that sparked the devastating war in Gaza. (Sky News Arabia)
أهم الأحداث
- تجارة الإمارات غير النفطية تقفز 57% إلى 950 مليار دولار. (الاقتصاد الكلي)
- حيازة السعودية من السندات الأميركية الأعلى في 3 سنوات. (الاقتصاد الكلي)
- السعودية: بدء تطبيق إعفاء المقرات الإقليمية من ضريبة الدخل لمدة 30 عاماً. (الاقتصاد الكلي)
- استحوذت شركة ميثاق المالية على حصة أغلبية في شركة تشيلدرنز بليس لبيع ملابس الأطفال المتعثرة ومقرها الولايات المتحدة، (الدمج والاستحواذ)
- حصلت منصة التسويق Digital Tree على حصة الأغلبية في .PlatX (الدمج والاستحواذ)
- تراجعت شركة بترول أبوظبي أدنوك عن استكمال المنافسة على صفقة بيع “محطات وطنية” للبترول. (الدمج والاستحواذ)
- تابعة لـEFG المصرية تسعى لاقتراض 50 مليون دولار. (الاستثمارات)
- من المتوقع أن يحتل الشرق الأوسط زمام المبادرة في الاستثمارات العالمية في الذكاء الاصطناعي في عام 2024، (الاستثمارات)
- الحوثيون: قصف ناقلة النفط "بولوكس" في البحر الأحمر. (جيوسياسي)
- نتنياهو يرفض الدعوات الانتخابية بينما يتظاهر الآلاف في تل أبيب. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تجارة الإمارات غير النفطية تقفز 57% إلى 950 مليار دولار.
سجلت التجارة الخارجية غير النفطية لدولة الإمارات مستوى قياسياً في 2023، بلغ 3.5 تريليون درهم (نحو 953 مليار دولار). أن هذه القفزة في تجارة السلع والخدمات جاءت رغم التراجع العالمي في حركة التجارة الدولية. وفق هذه الأرقام، تكون تجارة الإمارات من السلع والخدمات قد سجلت في العام الماضي نمواً بنحو 57% مقارنة بعام 2022 حين بلغ حجم التجارية غير الخارجية غير النفطية للبلاد 2.23 تريليون درهم. (بلومبرج الشرق)
- العراق يتجه إلى الصين لتلبية خطط نمو الإنتاج النفطي الطموحة.
يتجه العراق نحو الشرق، وخاصة إلى الصين، إذ يسعى لزيادة قدرته الإنتاجية من النفط إلى 7 ملايين برميل يومياً بحلول عام 2027 من نحو 5.4 مليون برميل يومياً في منتصف عام 2023، بعد موجة تخارج من جانب بعض الشركات الغربية. (بلومبرج الشرق)
- حيازة السعودية من السندات الأميركية الأعلى في 3 سنوات.
ارتفعت حيازة السعودية لسندات الخزانة الأميركية بنهاية العام الماضي إلى أعلى مستوى في ما يقارب 3 سنوات، لتصل إلى ما قيمته 131.9 مليار دولار. البيانات أظهرت ارتفاع حيازة المملكة للسندات الحكومية الأميركية بنسبة 10% بنهاية 2023 مقارنةً بالعام السابق والتي بلغت فيه حيازتها للسندات الأميركية نحو 119.7 مليار دولار. (بلومبرج الشرق)
- المركزي المصري: وديعة عربية جديدة بقيمة 600 مليون دولار خلال الربع الثالث من 2023.
ارتفعت ديون الدول العربية لدى مصر إلى 48.4 مليار دولار بنهاية سبتمبر الماضي، مقارنة مع 46.2 مليار دولار بنهاية يونيو الماضي. وزادت أرصدة الودائع العربية قصيرة الأجل المودعة لدى البنك المركزي بنحو 600 مليون دولار لتصل إلى 16 مليار دولار مقارنة مع 15.4 مليار دولار في يونيو 2023، لكن البنك لم يفصح عن الدولة المودعة، أو ما إذا كان ذلك تحت حساب تنفيذ إحدى صفقات برنامج الطروحات الحكومية. (بلومبرج الشرق)
- السعودية: بدء تطبيق إعفاء المقرات الإقليمية من ضريبة الدخل لمدة 30 عاماً.
تمنح السعودية المقرات الإقليمية للشركات الأجنبية في المملكة حوافز تتضمن إعفاءً لمدة 30 عاماً من ضريبة الدخل وضريبة الاستقطاع على مدفوعات المقر الإقليمي للأشخاص غير المقيمين، سعياً لتشجيع الشركات العالمية على زيادة الاستثمار في الدولة. (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- تراجعت شركة بترول أبوظبي أدنوك عن استكمال المنافسة على صفقة بيع “محطات وطنية” للبترول.
بعدما كانت وصلت للمراحل النهائية، ولم تتقدم بعرض نهائي. أن هناك مستثمرين ممن كانوا مهتمين بشركة وطنية باتوا يترقبون طرح محطات “شل أوت” بعد تصريحات هالة السعيد، وزيرة التخطيط والتنمية الاقتصادية عن اقتراب طرح الشركة، مما جعل المستثمرين يترقبون الطرح. (البورصة)
- استحوذت شركة ميثاق المالية على حصة أغلبية في شركة تشيلدرنز بليس لبيع ملابس الأطفال المتعثرة ومقرها الولايات المتحدة،
مما أدى إلى تكوين مخصص لإعادة تمويل تسهيل دين بقيمة 50 مليون دولار أمريكي. وتمتلك الذراع الاستثمارية لعائلة الراجحي الآن حصة قدرها 54% في شركة التجزئة بعد شراء أسهم الأسبوع الماضي في السوق المفتوحة، حيث اشترت الأسهم بسعر 17.10 دولارًا أمريكيًا للقطعة. (زاوية)
- أكملت أسواق التميمي المدعومة من صندوق الاستثمارات العامة عملية الاستحواذ على شركة الراية، حيث استحوذت على 100% من سلسلة المتاجر الكبرى.
كانت شركة الراية مملوكة بأغلبية شركة ليفانت كابيتال وتدير حاليًا 51 متجرًا في 20 مدينة. ولم يتم الإعلان عن المعلومات المتعلقة بحجم الصفقة. (زاوية)
- حصلت منصة التسويق Digital Tree على حصة الأغلبية في .PlatX
أكملت منصة التسويق الرقمي القبرصية Digital Tree استحواذها على حصة أغلبية في شركة PlatX، مزود خدمات تكنولوجيا المعلومات والذكاء الاصطناعي ومقرها دبي، مقابل مبلغ لم يكشف عنه. تخطط شركة Digital Tree لاستخدام حلول إدارة علاقات العملاء المدعومة بالذكاء الاصطناعي من PlatX لدعم توسعها في الشرق الأوسط. (مباشر)
- شركة Nodwin Gaming الهندية تستحوذ على Ninja Global ومقرها دبي.استحوذت شركة Nodwin التابعة لشركة الألعاب الهندية Nazara Technologies على 100% من شركة الألعاب Ninja Global ومقرها دبي. ستساعد عملية الاستحواذ شركة Nodwin على توسيع تواجدها في منطقة الشرق الأوسط وتركيا، وتهيئها للتوسع في آسيا الوسطى. ولم يتم الكشف عن قيمة الاستحواذ. (عرب نيوز)
استحوذت شركة Nodwin التابعة لشركة الألعاب الهندية Nazara Technologies على 100% من شركة الألعاب Ninja Global ومقرها دبي. ستساعد عملية الاستحواذ شركة Nodwin على توسيع تواجدها في منطقة الشرق الأوسط وتركيا، وتهيئها للتوسع في آسيا الوسطى. ولم يتم الكشف عن قيمة الاستحواذ. (عرب نيوز)
الاستثمارات
- تابعة لـEFG المصرية تسعى لاقتراض 50 مليون دولار.
عتزم "إي إف جي للحلول المالية"، التابعة لمجموعة "إي إف جي"القابضة المصرية (EFG)، الحصول على قرض بقيمة 50 مليون دولار خلال النصف الأول من هذا العام. والهدف من التمويل الدولاري هو تمويل عملاء القطاع السياحي والنفطي والعقاري من الذين لهم مشاريع بالخارج. (بلومبرج الشرق)
- أرباح "سليمان الحبيب الطبية" تنمو 24% في 2023 بفضل زيادة أعداد المراجعين.
ارتفعت أرباح "مجموعة الدكتور سليمان الحبيب للخدمات الطبية" خلال العام الماضي بنسبة 24% إلى 2.05 مليار ريال (546 مليون دولار)، بفضل نمو الإيرادات والزيادة في أعداد المراجعين. (بلومبرج الشرق)
- من المتوقع أن يحتل الشرق الأوسط زمام المبادرة في الاستثمارات العالمية في الذكاء الاصطناعي في عام 2024،
حيث يعتزم 93% من المديرين التنفيذيين زيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي و GenAI هذا العام. يقوم حوالي 54% من المديرين التنفيذيين في الشرق الأوسط بتوجيه جهودهم في مجال الذكاء الاصطناعي وGenAI نحو التطبيقات العملية، متجاوزين مرحلة التجريب. كما تتقدم المنطقة أيضًا في تعليمGenAI، على الرغم من أن 11% فقط من المديرين التنفيذيين أشاروا إلى أن أكثر من 25% من القوى العاملة لديهم قد تلقوا تدريب .GenAI (زاوية)
- كشف الملياردير ناصف ساويرس، أغنى رجل أعمال في مصر، عن دراسة إجراء إصلاح شامل لمجموعته الخاصة بالكيماويات والأسمدة
من خلال شركة أو سي آي المدرجة في بورصة هولندا وبحث خيارات تتضمن تحويل الشركة إلى كيان نقدي يركز على متابعة عمليات الاستحواذ في الصناعات الجديدة. (ايكزنومي بلس)
- وقعت أبوظبي وشنتشن اتفاقية توأمة في منتدى أبوظبي شنتشن للابتكار .(ADSZIF)
وستشهد الاتفاقية تعاون المدينتين في البنية التحتية وتخطيط المدن والتنقل الأخضر والتكنولوجيا والاستدامة. تمثل الاتفاقية التزامًا بالعمل معًا على تبادل المعرفة وتطوير البنية التحتية وأنظمة النقل الجديدة للمساعدة في جعل المدينتين أكثر ذكاءً وتقدمًا. (زاوية)
جيوسياسية
- من المتوقع أن تؤدي الاضطرابات في البحر الأحمر إلى تعزيز الطلب في عام 2024.
وتسببت الاضطرابات في طرق التجارة الإقليمية في ارتفاع كبير في الأحجام وأسعار الشحن، مع توقع أن يكون للاضطرابات المستمرة "تأثير غير مباشر" على عمليات الشركة. وقالت شركة AD Ports: "إن زيادة وقت العبور لمدة أسبوعين تقريبًا للسفن على الممر التجاري الرئيسي بين الشرق والغرب، والذي تم تغيير مساره عبر رأس الرجاء الصالح، أدى إلى زيادة الطلب على الحمولة". (سكاي نيوز عربية)
- الحوثيون: قصف ناقلة النفط "بولوكس" في البحر الأحمر.
استهدف الحوثيون، ناقلة النفط "بولوكس" خلال عبورها البحر الأحمر، باستخدام عدد من الصواريخ البحرية. قالت وزارة الخارجية الأميركية يوم الجمعة إن الناقلة بولوكس التي ترفع علم بنما وتحمل نفطاً خاماً تعرضت لهجوم بصاروخ في البحر الأحمر بينما كانت في طريقها إلى الهند، فيما زعمت جماعة الحوثي أن الناقلة بريطانية. بدأت الهجمات التي تشنها جماعة الحوثيين على السفن في البحر الأحمر تؤثر على أسعار الغذاء، والسلع الاستهلاكية، والطاقة في أوروبا. (عرب نيوز)
- محكمة تابعة للأمم المتحدة تدرس عواقب الاحتلال الإسرائيلي.
تعقد المحكمة العليا التابعة للأمم المتحدة جلسات استماع اعتبارًا من يوم الاثنين بشأن العواقب القانونية للاحتلال الإسرائيلي للأراضي الفلسطينية منذ عام 1967، ومن المتوقع أن تقدم 52 دولة أدلة، وهو عدد غير مسبوق. ومن المقرر أن تخاطب دول من بينها الولايات المتحدة وروسيا والصين القضاة في جلسة تستمر أسبوعًا في قصر السلام في لاهاي، مقر محكمة العدل الدولية. (عرب نيوز)
- نتنياهو يرفض الدعوات الانتخابية بينما يتظاهر الآلاف في تل أبيب.
رفض رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو يوم السبت فكرة إجراء انتخابات مبكرة، بينما تجمع آلاف الإسرائيليين في تل أبيب للمشاركة في احتجاج مناهض للحكومة. وشهد نتنياهو تراجعا في شعبيته في استطلاعات الرأي منذ الهجوم الذي شنته حماس في 7 أكتوبر والذي أشعل شرارة الحرب المدمرة في غزة. (سكاي نيوز عربية)
