TOP TALKS
- The fourth IMF review to start tomorrow in Egypt. (Macro)
- Egypt aims to boost non-oil trade with Saudi Arabia to over USD 8 Bn by 2025. (Macro)
- Moody's: Saudi banks face the challenge of insufficient deposits to meet demand for loans. (Macro)
- Mobily Partners with Telecom Egypt to Land the first Saudi submarine cable. (M&As)
- BinDawood Holding inks SPA for Zahrat Al Rawdah Pharma. (M&As)
- Mubadala closes Spanish pipes manufacturer acquisition for USD 200 Mn. (M&As)
- Al Masaood Group unveils innovative sustainable technologies at ADIPEC 2024. (Investments)
- GFH, Panattoni to build key Saudi industrial infrastructure. (Investments)
- OPEC+ agrees to postpone December output hike for one month. (GeoPolitical)
MACRO
- The fourth IMF review to start tomorrow in Egypt.
The IMF will begin its fourth review of Egypt’s loan program on Tuesday, Prime Minister Mostafa Madbouly said during a press conference with IMF Managing Director Kristalina Georgieva. (Ahram Online)
- Egypt aims to boost non-oil trade with Saudi Arabia to over USD 8 Bn by 2025.
Egypt is working to raise its non-oil trade with Saudi Arabia by approximately 20% in 2025 to about USD 8.137 Bn, versus its current target of USD 6.781 Bn for end-2024, Al Wathiq Billah’s remarks follow the recent visit of Saudi Crown Prince Mohammed bin Salman to Cairo to discuss furthering bilateral cooperation and Prime Minister Mostafa Madbouly’s participation in Riyadh’s "Future Investment Initiative" conference. (Arab Finance)
- Moody's: Saudi banks face the challenge of insufficient deposits to meet demand for loans.
Deposit growth poses a challenge to the Saudi banking sector, putting pressure on banks to provide the necessary financing to meet the rising demand for credit driven by mega projects within "Saudi Vision 2030", according to a report issued by Moody's Ratings. (Bloomberg Asharq)
- Egypt hikes household gas prices.
Natural gas for households just got pricer The Madbouly government has hiked the prices of natural gas for households by EGP 0.40-1 per cubic meter as part of wider plans to phase out fuel subsidies, Now all households pay more for gas: This comes less than two months after the government hiked subsidized butane gas cylinders by 50% for households and 33.3% for commercial institutions in response to global price increases pushing up the cost of butane. (Al-Mal Newsletter)
M&As
- Mobily Partners with Telecom Egypt to Land the first Saudi submarine cable.
Linking Saudi Arabia and Egypt through the Red Sea Mobily, a leading Technology, Media, and Telecom (TMT) company in the Kingdom of Saudi Arabia, and Telecom Egypt, the total telecom operator in Egypt and one of the largest subsea cables operators in the region, have signed a cooperation agreement to land the first Saudi submarine cable linking Saudi Arabia and Egypt. The new cable, which is wholly owned by Mobily, will pass through the Red Sea, connecting Saudi Arabia and Egypt and opening the way for expansion and access to Europe through various connectivity options. (Company disclosure)
- BinDawood Holding inks SPA for Zahrat Al Rawdah Pharma.
BinDawood Holding signed a sale and purchase agreement for the full acquisition of Zahrat Al Rawdah Pharma for SAR 444.1 Mn from Kawakeb Al Saydailyat, Zahrat Al Rawdah’s mother company, Gulf Pharma Industries, had disclosed the planned acquisition earlier this week, saying that the transaction is expected to close by 1Q 2025. (Enterprise)
- Mubadala closes Spanish pipes manufacturer acquisition for USD 200 Mn.
Mubadala is now a partner in Tubacex’s OCTG unit: Mubadala closed its USD 200 Mn acquisition of a 49% stake in Spain-based pipe manufacturer Tubacex's tubular solutions business for oil and gas exploration and production (OCTG). (Company Disclosure)
- Entrust Capital secures USD 100 Mn for eiic cornerstone investment in Lulu IPO.
Entrust Capital, a leading asset management firm based in the Dubai International Financial Center (DIFC), is deepening its presence in the UAE to help deliver new and exciting opportunities on its multi-asset platform for institutional and high-net-worth clients. This transaction is EIIC’s second investment in the defensive GCC retail sector in less than one year which further cements Entrust Capital’s position in the market. (Zawya)
INVESTMENTS
- Al Masaood Group unveils innovative sustainable technologies at ADIPEC 2024.
Al Masaood Group – one of Abu Dhabi’s leading business conglomerates is participating in the Abu Dhabi International Petroleum Exhibition & Conference (ADIPEC) for the 25th consecutive year. highlighting strategic partnerships with its 12 principal brands, reflecting the Group’s commitment to sustainability and innovation. These collaborations include esteemed names such as KSB, MAN Energy Solutions, Chart, Quartz Elec, CIRCOR Schroedahl, TubeFit, PACT, Deep, Hengst, Harris Pye, Santacc, and SNW, each contributing to the division’s comprehensive solutions across the energy sector. (Zawya)
- Fawry breaks ground as the 1st in MENA & 10th in the world to achieve dual CPOC and MPOC certifications for its soft PoS solution.
Egypt's leading e-payments solutions provider, announced today that its fully in-house developed Soft POS solution has successfully completed the MPOC certification cycle, making it the first company in the MENA region to achieve both CPOC and MPOC certifications and the 10th globally to receive the MPOC certification. Fawry holds full copyright ownership of 'Tap N Pay,' the first fully Egyptian-built Soft POS solution. (Zawya)
- AI startup Insider plans AED 462 Mn investments in the UAE following USD 500 Mn series E round.
Insider to invest AED 462 Mn in UAE, Middle East expansion: Global marketing technology platform Insider plans to invest AED 462 Mn to drive its expansion across the UAE and Middle East, aiming to create 70 new jobs in the region by 2027. The investment is part of a broader growth strategy after the company secured a USD 500 Mn Series E funding round led by General Atlantic. (Enterprise)
- GFH, Panattoni to build key Saudi industrial infrastructure.
Announcing the key deal, GFH said the two will collaborate to develop 500,000 sq m of state-of-the-art logistics facilities in the kingdom. It will focus on creating high-quality logistics and industrial infrastructure across key cities, including Riyadh, Jeddah, and Dammam with a total planned investment of SAR2 billion (USD 532 Mn) within the next five years. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- OPEC+ agrees to postpone December output hike for one month.
OPEC+ agreed to postpone a planned December oil output increase by one month, the group announced, as low demand, notably from China, and rising supply outside the group maintain downward pressure on the oil market. Eight members of OPEC+, which groups the Organization of the Petroleum Exporting Countries plus Russia and other allies, were due to raise output in Dec, as part of a plan to unwind gradually the group's most recent layer of output curbs - a cut of 2.2mn barrels per day (bpd). However, low demand and economic data raised concern in the group about adding more supply. Eight countries decided to extend the 2.2mn bpd cut for a month until end-Dec, OPEC said in a statement. It also "reiterated their collective commitment to achieve full conformity" with output targets. (Reuters)
- Iran’s supreme leader warns US, Israel of crushing response.
Iran’s supreme leader, Ayatollah Ali Khamenei, issued a sharp warning to the US and Israel on Saturday, pledging a “crushing response” for actions against Iran. In a speech delivered in Tehran, Khamenei stated, “The enemies – whether the Zionist entity or the United States – should know that they will certainly face a crushing response for their actions against Iran, its people, and the resistance front.”Khamenei emphasized that Iran would employ “all necessary actions – whether military, arms, or political measures – to confront arrogance.”. (Saudi Gazette)
- BBC faces accusations of pro-Israel bias in Gaza war coverage.
Over 100 BBC staff and more than 230 media professionals have criticized the broadcaster for allegedly favoring Israel in its coverage of the ongoing war in Gaza, urging a recommitment to “fairness, accuracy, and impartiality. “The open letter, addressed to BBC Director General Tim Davie and reported by The Independent, accuses the BBC of failing to meet its editorial standards by lacking “consistently fair and accurate evidence-based journalism in its coverage of Gaza. (Saudi Gazette)
- US asked Lebanon to declare a unilateral truce with Israel; both sides deny it.
A U.S. official asked Lebanon to declare a unilateral ceasefire with Israel to revive stalled talks to end Israeli-Hezbollah hostilities, a claim denied by both sides and the U.S. official. The request was made by U.S. envoy Amos Hochstein to Lebanese caretaker Prime Minister Najib Mikati this week, as the U.S. stepped up diplomacy in search of a ceasefire between Israel and Iran-backed militant group Hezbollah. (Reuters)
- Israel officially informs UN of end to relations with the Palestinian relief agency.
Israel has formally notified the United Nations that it was cancelling the agreement that regulated its relations with the main U.N. relief organization for Palestinian refugees (UNRWA) since 1967, the country's foreign ministry said Last month, the Israeli parliament passed legislation banning UNRWA from operating in Israel and stopping Israeli authorities from cooperating with the organization, which provides aid and education services to millions of Palestinians in the occupied West Bank and Gaza. (Reuters)
أهم الأحداث
- المراجعة الرابعة لصندوق النقد الدولي تبدأ غدًا في مصر. (الاقتصاد الكلي)
- تهدف مصر إلى تعزيز التجارة غير النفطية مع المملكة العربية السعودية إلى أكثر من 8 مليارات دولار بحلول عام 2025. (الاقتصاد الكلي)
- موديز: البنوك السعودية تواجه تحدي عدم كفاية الودائع لتلبية الطلب على القروض. (الاقتصاد الكلي)
- "موبايلي" تتعاون مع "المصرية للاتصالات" لإنزال أول كابل بحري سعودي. (الدمج والاستحواذ)
- بن داود القابضة توقع اتفاقية بيع وشراء لشركة زهرة الروضة للصناعات الدوائية. (الدمج والاستحواذ)
- مبادلة تستكمل صفقة الاستحواذ على شركة تصنيع أنابيب إسبانية مقابل 200 مليون دولار (الدمج والاستحواذ)
- مجموعة المسعود تكشف عن تقنيات مستدامة مبتكرة في معرض ومؤتمر أبوظبي الدولي للبترول 2024. (الاستثمارات)
- جي إف إتش وباناتوني لبناء البنية التحتية الصناعية الرئيسية في السعودية. (الاستثمارات)
- أوبك+ توافق على تأجيل زيادة الإنتاج في ديسمبر لمدة شهر واحد (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- المراجعة الرابعة لصندوق النقد الدولي تبدأ غدًا في مصر.
قال رئيس الوزراء مصطفى مدبولي خلال مؤتمر صحفي مع مديرة صندوق النقد الدولي كريستالينا جورجيفا إن صندوق النقد الدولي سيبدأ مراجعته الرابعة لبرنامج قروض مصر يوم الثلاثاء. (أهرام أونلاين)
- تهدف مصر إلى تعزيز التجارة غير النفطية مع المملكة العربية السعودية إلى أكثر من 8 مليارات دولار بحلول عام 2025.
تعمل مصر على زيادة تجارتها غير النفطية مع المملكة العربية السعودية بنحو 20٪ في عام 2025 إلى حوالي 8.137 مليار دولار، مقابل هدفها الحالي البالغ 6.781 مليار دولار بنهاية عام 2024، وتأتي تصريحات الواثق بالله في أعقاب الزيارة الأخيرة لولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان إلى القاهرة لمناقشة تعزيز التعاون الثنائي ومشاركة رئيس الوزراء مصطفى مدبولي في مؤتمر "مبادرة الاستثمار المستقبلية" في الرياض. (عرب فاينانس)
- موديز: البنوك السعودية تواجه تحدي عدم كفاية الودائع لتلبية الطلب على القروض.
يمثل نمو الودائع تحدياً للقطاع البنكي السعودي، ما يضع ضغوطاً على المصارف لتوفير التمويلات اللازمة لتلبية ارتفاع الطلب على الائتمان المدفوع بالمشاريع العملاقة ضمن "رؤية السعودية 2030"، بحسب تقرير صادر عن وكالة "موديز ريتينغز ."(بلومبرج الشرق)
- مصر ترفع أسعار الغاز المنزلي.
الغاز الطبيعي للمنازل يرتفع سعره الآن رفعت حكومة مدبولي أسعار الغاز الطبيعي للمنازل بمقدار 0.40-1 جنيه للمتر المكعب كجزء من خطط أوسع نطاقًا لإلغاء دعم الوقود، والآن تدفع جميع الأسر المزيد مقابل الغاز: يأتي هذا بعد أقل من شهرين من رفع الحكومة لأسطوانات البوتاجاز المدعومة بنسبة 50٪ للمنازل و33.3٪ للمؤسسات التجارية استجابة لارتفاع الأسعار العالمية مما أدى إلى ارتفاع تكلفة البوتاجاز. (نشرة المال)
اندماجات واستحواذات
- "موبايلي" تتعاون مع "المصرية للاتصالات" لإنزال أول كابل بحري سعودي.
الذي يربط بين السعودية ومصر عبر البحر الأحمر وقعت موبايلي، الشركة الرائدة في مجال التكنولوجيا والإعلام والاتصالات في المملكة العربية السعودية، والمصرية للاتصالات، مشغل الاتصالات الشاملة في مصر وأحد أكبر مشغلي الكابلات البحرية في المنطقة، اتفاقية تعاون لإنزال أول كابل بحري سعودي يربط بين المملكة العربية السعودية ومصر. سيمر الكابل الجديد، المملوك بالكامل لشركة موبايلي، عبر البحر الأحمر، ويربط بين المملكة العربية السعودية ومصر ويفتح الطريق للتوسع والوصول إلى أوروبا من خلال خيارات اتصال مختلفة. (إفصاح الشركة)
- بن داود القابضة توقع اتفاقية بيع وشراء لشركة زهرة الروضة للصناعات الدوائية.
وقعت بن داود القابضة اتفاقية بيع وشراء للاستحواذ الكامل على شركة زهرة الروضة للصناعات الدوائية مقابل 444.1 مليون ريال سعودي من شركة كواكب الصيدلية، الشركة الأم لشركة زهرة الروضة، والتي كانت قد كشفت عن خطة الاستحواذ في وقت سابق من هذا الأسبوع، قائلة إن من المتوقع إتمام الصفقة بحلول الربع الأول من عام 2025. (إنتربرايز)
- مبادلة تستكمل صفقة الاستحواذ على شركة تصنيع أنابيب إسبانية مقابل 200 مليون دولار
أصبحت مبادلة الآن شريكة في وحدة OCTG التابعة لشركة Tubacex: أتمت مبادلة صفقة الاستحواذ على حصة 49% في أعمال الحلول الأنبوبية لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز التابعة لشركة تصنيع الأنابيب الإسبانية Tubacex مقابل 200 مليون دولار. (إفصاح الشركة)
- شركة إنتراست كابيتال تؤمن 100 مليون دولار أمريكي للاستثمار الأساسي لشركة الإمارات للاستثمارات الدولية في الطرح العام الأولي لشركة اللولو
تعمل شركة إنتراست كابيتال، وهي شركة رائدة في إدارة الأصول ومقرها مركز دبي المالي العالمي (DIFC)، على تعميق حضورها في دولة الإمارات العربية المتحدة للمساعدة في تقديم فرص جديدة ومثيرة على منصتها متعددة الأصول للعملاء المؤسسيين وأصحاب الثروات العالية. هذه الصفقة هي ثاني استثمار لشركة الإمارات للاستثمارات الدولية في قطاع التجزئة الدفاعي في دول مجلس التعاون الخليجي في أقل من عام واحد مما يعزز مكانة شركة إنتراست كابيتال في السوق. (زاوية)
الاستثمارات
- مجموعة المسعود تكشف عن تقنيات مستدامة مبتكرة في معرض ومؤتمر أبوظبي الدولي للبترول 2024.
تشارك مجموعة المسعود - إحدى التكتلات التجارية الرائدة في أبوظبي - في معرض ومؤتمر أبوظبي الدولي للبترول (أديبك) للعام الخامس والعشرين على التوالي. وتسلط الضوء على الشراكات الاستراتيجية مع علاماتها التجارية الرئيسية الـ 12، مما يعكس التزام المجموعة بالاستدامة والابتكار. وتشمل هذه التعاونات أسماء مرموقة مثل KSB، وMAN Energy Solutions، وChart، وQuartz Elec، وCIRCOR Schroedahl، وTubeFit، وPACT، وDeep، وHengst، وHarris Pye، وSantacc، وSNW، حيث يساهم كل منها في الحلول الشاملة للقسم عبر قطاع الطاقة. (زاوية)
- حققت شركة فوري المركز الأول في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا والعاشر على مستوى العالم الذي يحصل على شهادتي CPOC وMPOC لحلول نقاط البيع الناعمة الخاصة بها
أعلنت اليوم شركة فوري، الشركة الرائدة في مجال حلول الدفع الإلكتروني في مصر، أن حل نقاط البيع الناعمة الذي طورته بالكامل داخل الشركة قد أكمل بنجاح دورة شهادة MPOC، مما يجعلها أول شركة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا تحصل على شهادتي CPOC وMPOC والعاشرة على مستوى العالم في الحصول على شهادة MPOC. تمتلك فوري حقوق الملكية الكاملة لـ "Tap N Pay"، أول حل نقاط بيع ناعمة تم تصنيعه بالكامل في مصر. (زاوية)
- تخطط شركة "إنسايدر" الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي لاستثمار 462 مليون درهم إماراتي في الإمارات العربية المتحدة بعد جولة تمويلية بقيمة 500 مليون دولار أمريكي
. "إنسايدر" تستثمر 462 مليون درهم إماراتي في التوسع في الإمارات العربية المتحدة والشرق الأوسط: تخطط منصة تكنولوجيا التسويق العالمية "إنسايدر" لاستثمار 462 مليون درهم إماراتي لدفع توسعها في جميع أنحاء الإمارات العربية المتحدة والشرق الأوسط، بهدف خلق 70 فرصة عمل جديدة في المنطقة بحلول عام 2027. ويهدف هذا الاستثمار إلى كجزء من استراتيجية نمو أوسع بعد أن حصلت الشركة على جولة تمويل بقيمة 500 مليون دولار أمريكي من الفئة E بقيادة شركة جنرال أتلانتيك.(إنتربرايز)
- جي إف إتش وباناتوني لبناء البنية التحتية الصناعية الرئيسية في السعودية.
أعلنت جي إف إتش عن الصفقة الرئيسية، وقالت إن الشركتين ستتعاونان لتطوير 500 ألف متر مربع من المرافق اللوجستية الحديثة في المملكة. وستركز على إنشاء البنية التحتية اللوجستية والصناعية عالية الجودة في المدن الرئيسية، بما في ذلك الرياض وجدة والدمام باستثمار إجمالي مخطط له يبلغ 2 مليار ريال سعودي (532 مليون دولار أمريكي) خلال السنوات الخمس المقبلة. (زاوية)
جيوسياسية
- أوبك+ توافق على تأجيل زيادة الإنتاج في ديسمبر لمدة شهر واحد
أعلنت أوبك+ أنها وافقت على تأجيل زيادة إنتاج النفط المخطط لها في ديسمبر لمدة شهر واحد، حيث يواصل انخفاض الطلب، ولا سيما من الصين، وارتفاع العرض خارج المجموعة الضغط النزولي على سوق النفط. كان من المقرر أن ترفع ثمانية أعضاء في أوبك+، التي تضم منظمة البلدان المصدرة للبترول بالإضافة إلى روسيا وحلفاء آخرين، الإنتاج في ديسمبر، كجزء من خطة لتخفيف تدريجي لأحدث طبقة من قيود الإنتاج للمجموعة - خفض 2.2 مليون برميل يوميًا. ومع ذلك، أثار انخفاض الطلب والبيانات الاقتصادية مخاوف في المجموعة بشأن إضافة المزيد من العرض. وقالت أوبك في بيان إن ثماني دول قررت تمديد خفض 2.2 مليون برميل يوميًا لمدة شهر حتى نهاية ديسمبر. كما "أكدت التزامها الجماعي بتحقيق التوافق الكامل" مع أهداف الإنتاج. (رويترز)
- المرشد الأعلى الإيراني يحذر الولايات المتحدة وإسرائيل من رد ساحق.
أصدر المرشد الأعلى الإيراني آية الله علي خامنئي تحذيراً حاداً للولايات المتحدة وإسرائيل يوم السبت، متعهداً بـ “رد ساحق" على أي إجراءات ضد إيران. وفي خطاب ألقاه في طهران، قال خامنئي: "يجب على الأعداء - سواء الكيان الصهيوني أو الولايات المتحدة - أن يعلموا أنهم سيواجهون بالتأكيد رداً ساحقاً على أفعالهم ضد إيران وشعبها وجبهة المقاومة". وأكد خامنئي أن إيران ستستخدم "كل الإجراءات الضرورية - سواء كانت عسكرية أو مسلحة أو تدابير سياسية - لمواجهة الغطرسة". (سعودي جازيت)
- تواجه هيئة الإذاعة البريطانية (بي بي سي) اتهامات بالتحيز لصالح إسرائيل في تغطيتها للحرب الدائرة في غزة.
فقد انتقد أكثر من 100 موظف في هيئة الإذاعة البريطانية وأكثر من 230 من المتخصصين في وسائل الإعلام هيئة الإذاعة بسبب مزاعم تحيزها لإسرائيل في تغطيتها للحرب الدائرة في غزة، وحثوا على إعادة الالتزام بـ "الإنصاف والدقة والنزاهة". وتتهم الرسالة المفتوحة، الموجهة إلى المدير العام لهيئة الإذاعة البريطانية تيم ديفي، والتي نشرتها صحيفة الإندبندنت، هيئة الإذاعة البريطانية بالفشل في تلبية معاييرها التحريرية من خلال افتقارها إلى "صحافة عادلة ودقيقة ومستندة إلى أدلة ثابتة في تغطيتها للحرب في غزة". (جريدة سعودي جازيت)
- الولايات المتحدة طلبت من لبنان إعلان هدنة من جانب واحد مع إسرائيل، لكن الجانبين ينفيان ذلك.
إن مسؤولا أميركيا طلب من لبنان إعلان وقف إطلاق نار من جانب واحد مع إسرائيل لإحياء المحادثات المتوقفة لإنهاء الأعمال العدائية بين إسرائيل وحزب الله، وهو ما نفاه الجانبان والمسؤول الأميركي. إن الطلب قدمه المبعوث الأميركي آموس هوكشتاين إلى رئيس الوزراء اللبناني نجيب ميقاتي هذا الأسبوع، في الوقت الذي كثفت فيه الولايات المتحدة جهودها الدبلوماسية سعيا إلى وقف إطلاق النار بين إسرائيل وجماعة حزب الله المدعومة من إيران. (رويترز)
- إسرائيل تبلغ الأمم المتحدة رسميًا بإنهاء العلاقات مع وكالة الإغاثة الفلسطينية.
قالت وزارة الخارجية الإسرائيلية إن إسرائيل أبلغت الأمم المتحدة رسميًا بإلغاء الاتفاقية التي تنظم علاقاتها مع وكالة الإغاثة الرئيسية التابعة للأمم المتحدة للاجئين الفلسطينيين (الأونروا) منذ عام 1967. وفي الشهر الماضي، أقر مجلس النواب الإسرائيلي تشريعًا يحظر على الأونروا العمل في إسرائيل ويمنع السلطات الإسرائيلية من التعاون مع المنظمة التي تقدم المساعدات والخدمات التعليمية لملايين الفلسطينيين في الضفة الغربية المحتلة وغزة. (رويترز)
