The CBE may resort to increasing the mandatory reserve requirements for banks to curb inflation in Egypt
TOP TALKS
- The CBE may resort to increasing the mandatory reserve requirements for banks to curb inflation in Egypt. (Macro)
- Dubai's GDP grew by 3.3% in first nine months of 2023. (Macro)
- Qatar Energy is set to ink a long-term agreement with India to provide LNG at a cheaper price and more flexible terms. (Macro)
- UAE medical services giant acquires UK's Prometheus for unified defense and energy health solutions. (M&As)
- Canada's ShaMaran Petroleum to buy Abu Dhabi TAQA's interest in Kurdistan. (M&As)
- Oman launches 5 billion USD Future Fund Oman for green investments. (M&As)
- Qatar’s GWC subsidiary Flag Logistics set to establish Oman hub. (Investments)
- Saudi's SABIC gives go-ahead for 6.4 billion USD China petrochemical plant. (Investments)
- President Sisi says Egypt will not allow any threat to Somalia or its security. (GeoPolitical)
- The Red Sea crisis is putting pressure on Europe's central banks. (GeoPolitical)
MACRO
- The CBE may resort to increasing the mandatory reserve requirements for banks to curb inflation in Egypt.
The central bank might consider raising the mandatory cash reserve requirements for Egyptian banks by up to 6%, as one of the monetary policy tools available to withdraw liquidity with the aim of curbing inflation. The mandatory reserve, in addition to its primary role in stabilizing banking activities and preserving customer deposits, is one of the tools that central banks occasionally turn to control market liquidity without the need to raise interest rates to curb inflation. (Bloomberg Asharq)
- Egyptians bring with them 3.8 tons of gold from abroad in 8 months.
In May of last year, Prime Minister Mustafa Madbouly issued a decision to exempt gold imports from customs duties and other fees. The decision came at a time when the local market was suffering from rising gold prices to record levels. It also represents an attempt to reduce customs smuggling of half-finished and finished gold items through various customs outlets. (Bloomberg Asharq)
- Oman among the best performing destinations in MEA region.
According to the UNWTO's data, international tourist arrivals in Oman from January to December 2023 showed a significant increase of 14% compared to pre-pandemic levels. The country's proactive approach in implementing safety measures has instilled confidence in travelers, making it an attractive destination for those seeking unique experiences. (Zawya)
- Dubai's GDP grew by 3.3% in first nine months of 2023.
Over those nine months, accommodation and food services grew 11.1%, while transportation and storage services rose by 10.9%, and the information and communications sector grew by 4.4%. (Zawya)
- Qatar Energy is set to ink a long-term agreement with India to provide LNG at a cheaper price and more flexible terms.
Qatar Energy and Indian companies are set to sign the agreement which would extend to 2050 by early February. Based on the agreement, Qatar Energy will supply around 8.5 million tons per year (tpy) of LNG to Indian buyers, supporting India’s aim to boost the share of natural gas in its energy mix to 15% by 2030. (Reuters)
M&As
- UAE medical services giant acquires UK's Prometheus for unified defense and energy health solutions.
ADX-listed pre-hospital medical services company Response Plus Medical (RPM) acquired UK-based medical risk management company Prometheus Medical to form a global healthcare platform for energy and defense companies. The value of the acquisition was not disclosed. (Bloomberg)
- Kitchen equipment firm plans 100 million AED expansion.
Sharjah-based food service equipment solutions company Paramount is looking to invest 100 million AED to expand its storage and manufacturing facilities. The expansion includes new retail outlets in Qatar, Bahrain, Riyadh, and Ras Al Khaimah. (Albayan)
- Canada's ShaMaran Petroleum to buy Abu Dhabi TAQA's interest in Kurdistan.
ShaMaran Petroleum Corp., a Canadian independent oil and gas company focused on the Kurdistan region of Iraq, is in the process of acquiring the 47.4% stake owned by a subsidiary of Abu Dhabi National Energy Company PJSC (TAQA) in Atrush Production Sharing Contract in Kurdistan. (Zawya)
- Oman launches 5 billion USD Future Fund Oman for green investments.
The Oman Investment Authority (OIA) has launched Future Fund Oman with a capital of 5.2 billion USD designated for investments in eight sectors including green energy and mining over the next 5 years. (Oman News Agency)
- Egypt prefers restructuring transport companies instead of listing them on the stock exchange.
The Egyptian Ministry of Transport is working on "attracting experienced specialists to operate and manage ports and railways instead of listing affiliated companies on the stock exchange. The Egyptian Ministry of Transport had listed the shares of two companies, "Port Said for Container Trading" and "Damietta for Container Trading," on the Egyptian Exchange in December 2022, as a precursor to offering stakes in them. (Bloomberg Asharq)
INVESTMENTS
- Qatar’s GWC subsidiary Flag Logistics set to establish Oman hub.
The company is set to become the first to move into Khazaen, which will give a boost to strategic links between Oman and the GCC. No details regarding the investment ticket or a timeline for launch were disclosed in the statement. (WAM)
- Egyptian wholesale e-commerce service TijaraHub launched a B2B e-commerce platform to help SMEs in Egypt and Turkey reach global markets.
The platform currently displays products from over 300 Egyptian factories and aims to reach 1k factories by the end of 2024. The company plans to release a mobile application by March 2024. (Mubasher)
- Saudi's SABIC gives go-ahead for 6.4 billion USD China petrochemical plant.
The complex is expected to be able to produce 1.8 million metric tons of ethylene per year, and is designed to expand SABIC's manufacturing presence in Asia and diversify its feedstock supply chain. (Zawya)
- US-based HummingbirdEV to open microfactory in the UAE.
Facility will produce zero-emission commercial vehicles in the UAE as a part of its expansion drive in the MENA region and Southeast Asia. The company will initially focus on catering to the region’s growing demand for mid-mile and last-mile vehicle applications, including refrigerated trucks. (Mubasher)
- Oman’s energy giant OQ invests over 2 billion USD in Musandam projects.
Investments include development of gas and power plants in the governate, along with the management of offshore fields. According to OQ, its investments in the Musandam Gas Processing Plant is pivotal to the transformation of the region’s energy infrastructure. (Mubasher)
GEOPOLITICAL
- President Sisi says Egypt will not allow any threat to Somalia or its security.
The remarks were the strongest yet made on the issue by Egypt, which already has frosty relations with Ethiopia, and were a sign that Cairo may get involved in a dispute that has raised fresh tensions in the volatile Horn of Africa. (Zawya)
- Binyamin Netanyahu, Israel’s prime minister, rejected an offer from Hamas to release hostages in return for his country’s complete withdrawal from Gaza.
Hamas had also demanded that it remain in charge of the enclave after the war. The refusal means there is now “no chance” of the hostages’ return, said a Hamas official. Family members of Israeli hostages began a protest outside Mr Netanyahu’s home in Jerusalem on Sunday evening. (Economist)
- The Red Sea crisis is putting pressure on Europe's central banks.
Upside risks to shipping costs as a result of the Red Sea crisis support central banks' desire to maintain interest rates. The Red Sea crisis prompted a number of ships to avoid the dangerous Bab el-Mandeb Strait and the Suez Canal, to take a longer route around the Cape of Good Hope. This caused an increase of more than 300% in container shipping prices from Asia to Europe. (Bloomberg)
- Russia beats out Saudi Arabia as China’s primary crude oil supplier in 2023.
Exporting some 107 million tons and pulling far ahead of rivals KSA and Iraq. Western sanction on Russian crude has led to it being sold at a discount to other products, boosting demand from refineries in India and China. Saudi Arabia’s exports to China declined 1.8% for the year to just under 86 million tons as the country ceded market share in China to cheaper Russian crude. (Reuters)
قد يلجأ البنك المركزي المصري لرفع الاحتياطي الإلزامي على البنوك لكبح التضخم في مصر
أهم الأحداث
- قد يلجأ البنك المركزي المصري لرفع الاحتياطي الإلزامي على البنوك لكبح التضخم في مصر. (الاقتصاد الكلي)
- نمو الناتج المحلي الإجمالي لدبي بنسبة 3.3% في أول تسعة أشهر من عام 2023. (الاقتصاد الكلي)
- من المقرر أن توقع شركة قطر للطاقة اتفاقية طويلة الأمد مع الهند لتوفير الغاز الطبيعي المسال بسعر أرخص وشروط أكثر مرونة. (الاقتصاد الكلي)
- العملاق الإماراتي لخدمات الرعاية الطبية يستحوذ على شركة برميثيوس البريطانية لحلول الرعاية الصحية الموحدة لقطاعات الدفاع والطاقة. (الدمج والاستحواذ)
- شركة شاماران بتروليوم الكندية تشتري حصة شركة أبوظبي طاقة في كردستان. (الدمج والاستحواذ)
- عمان تطلق صندوق عمان المستقبلي بقيمة 5 مليارات دولار أمريكي للاستثمارات الخضراء. (الدمج والاستحواذ)
- شركة فلاج لوجيستكس التابعة لشركة GWC في قطر تستعد لإنشاء مركز في سلطنة عمان. (الاستثمارات)
- شركة سابك السعودية تعطي الضوء الأخضر لإنشاء مصنع للبتروكيماويات في الصين بقيمة 6.4 مليار دولار أمريكي. (الاستثمارات)
- أكد الرئيس السيسي أن مصر لن تسمح بأي تهديد للصومال أو أمنها. (جيوسياسي)
- تفرض أزمة البحر الأحمر ضغوطاً على البنوك المركزية في أوروبا. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- قد يلجأ البنك المركزي المصري لرفع الاحتياطي الإلزامي على البنوك لكبح التضخم في مصر.
قد يلجأ البنك المركزي إلى رفع الاحتياطي النقدي الإلزامي على البنوك المصرية بنسبة قد تصل إلى 6% كإحدى الأدوات المتاحة في يد السياسة النقدية لسحب السيولة بهدف كبح جماح التضخم. يعد الاحتياطي الإلزامي، إلى جانب دوره الرئيسي في استقرار النشاط المصرفي والحفاظ على ودائع العملاء، إحدى الأدوات التي تلجأ البنوك المركزية استثنائياً إليها للتحكم في السيولة بالسوق دون الحاجة لرفع أسعار الفائدة لتحجيم التضخم. (بلومبرج الشرق)
- المصريون يجلبون معهم 3.8 طن ذهب من الخارج خلال 8 أشهر.
في مايو الماضي، أصدر رئيس الوزراء مصطفى مدبولي قراراً بإعفاء وارداتالذهب من الضريبة الجمركية والرسوم الأخرى. القرار جاء في وقت عانت فيه السوق المحلية من ارتفاع أسعار الذهب لمستويات قياسية. كما أنه يمثل محاولة للحد من التهريب الجمركي لأصناف الذهب نصف المشغولة والمشغولة عبر المنافذ الجمركية المختلفة. (بلومبرج الشرق)
- عمان ضمن أفضل الوجهات في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا.
وفقًا لبيانات منظمة السياحة العالمية (UNWTO)، سجلت وصولات السياح الدوليين إلى عمان من يناير إلى ديسمبر 2023 زيادة كبيرة بنسبة 14% مقارنة بمستويات ما قبل الجائحة. اتخذت البلاد نهجًا استباقيًا في تنفيذ تدابير السلامة، مما أعطى الثقة للمسافرين وجعلها وجهة جذابة لأولئك الذين يبحثون عن تجارب فريدة. (زاوية)
- نمو الناتج المحلي الإجمالي لدبي بنسبة 3.3% في أول تسعة أشهر من عام 2023.
وخلال تلك الفترة، شهد قطاع الإقامة وخدمات الطعام نموًا بنسبة 11.1%، في حين ارتفعت خدمات النقل والتخزين بنسبة 10.9%، ونما قطاع المعلومات والاتصالات بنسبة 4.4%. (زاوية)
- من المقرر أن توقع شركة قطر للطاقة اتفاقية طويلة الأمد مع الهند لتوفير الغاز الطبيعي المسال بسعر أرخص وشروط أكثر مرونة.
هذة الاتفاقية ستمتد حتى عام 2050 بحلول أوائل فبراير. وبناءً على الاتفاقية، ستقوم شركة قطر للطاقة بتوريد حوالي 8.5 مليون طن سنويًا من الغاز الطبيعي المسال إلى المشترين الهنود، مما يدعم هدف الهند المتمثل في زيادة حصة الغاز الطبيعي في مزيج الطاقة لديها إلى 15٪ بحلول عام 2030. (رويترز)
اندماجات واستحواذات
- العملاق الإماراتي لخدمات الرعاية الطبية يستحوذ على شركة برميثيوس البريطانية لحلول الرعاية الصحية الموحدة لقطاعات الدفاع والطاقة.
اكتسبت شركة ريسبونس بلس الطبية (RPM)، الرائدة في خدمات الرعاية الطبية خارج المستشفى والمدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX)، شركة برميثيوس البريطانية لإدارة المخاطر الطبية بهدف إقامة منصة عالمية للرعاية الصحية تخدم قطاعات الطاقة والدفاع. لم يتم الكشف عن قيمة الاستحواذ. (بلومبرج)
- شركة معدات المطابخ تخطط للتوسع بمبلغ 100 مليون درهم.
تتطلع شركة باراماونت لحلول معدات الخدمات الغذائية، ومقرها الشارقة، إلى استثمار 100 مليون درهم إماراتي لتوسيع مرافق التخزين والتصنيع الخاصة بها. ويشمل التوسع منافذ بيع بالتجزئة جديدة في قطر والبحرين والرياض ورأس الخيمة. (البيان)
- شركة شاماران بتروليوم الكندية تشتري حصة شركة أبوظبي طاقة في كردستان.
تعمل شركة شاماران بتروليوم، وهي شركة كندية مستقلة للنفط والغاز تركز على إقليم كردستان العراق، على الاستحواذ على حصة 47.4% المملوكة لشركة تابعة لشركة أبوظبي الوطنية للطاقة ش.م.ع (طاقة) في عقد مشاركة إنتاج أتروش في كردستان. (زاوية)
- عمان تطلق صندوق عمان المستقبلي بقيمة 5 مليارات دولار أمريكي للاستثمارات الخضراء.
. أطلق جهاز الاستثمار العماني (OIA) صندوق مستقبل عمان برأسمال قدره 5.2 مليار دولار أمريكي مخصص للاستثمارات في ثمانية قطاعات بما في ذلك الطاقة الخضراء والتعدين على مدى السنوات الخمس المقبلة. (وكالة الأنباء العمانية)
- مصر تقدّم خيار هيكلة شركات النقل على طرحها بالبورصة.
تعمل وزارة النقل المصرية على "جذب متخصصين ذوي خبرة لتشغيل وإدارة الموانئ ووسائل السكك الحديدية عوضاً عن طرح الشركات التابعة في البورصة. كانت وزارة النقل المصرية قيدت أسهم شركتي "بور سعيد لتداول الحاويات"، و"دمياط لتداول الحاويات" في بورصة مصر خلال ديسمبر 2022، تمهيداً لطرح حصص منها. (بلومبرج الشرق)
الاستثمارات
- شركة فلاج لوجيستكس التابعة لشركة GWC في قطر تستعد لإنشاء مركز في سلطنة عمان.
. ومن المقرر أن تصبح الشركة أول من ينتقل إلى خزائن، الأمر الذي سيعطي دفعة للروابط الاستراتيجية بين عمان ودول مجلس التعاون الخليجي. ولم يتم الكشف في البيان عن أي تفاصيل بخصوص تذكرة الاستثمار أو الجدول الزمني للإطلاق. (وام)
- أطلقت خدمة التجارة الإلكترونية بالجملة في مصر "تجارة هَب" منصة للتجارة الإلكترونية بين الشركات لدعم الشركات الصغيرة والمتوسطة في مصر وتركيا للوصول إلى الأسواق العالمية.
تعرض المنصة حاليًا منتجات من أكثر من 300 مصنع مصري وتهدف إلى الوصول إلى 1000 مصنع بحلول نهاية عام 2024. تخطط الشركة لإطلاق تطبيق محمول بحلول مارس 2024. (مباشر)
- شركة سابك السعودية تعطي الضوء الأخضر لإنشاء مصنع للبتروكيماويات في الصين بقيمة 6.4 مليار دولار أمريكي.
ومن المتوقع أن يكون المجمع قادراً على إنتاج 1.8 مليون طن متري من الإيثيلين سنوياً، وهو مصمم لتوسيع حضور (سابك) التصنيعي في آسيا وتنويع سلسلة توريد المواد الخام الخاصة بها. (زاوية)
- HummingbirdEV ومقرها الولايات المتحدة تفتتح مصنعًا صغيرًا في الإمارات العربية المتحدة.
ستقوم المنشأة بإنتاج مركبات تجارية خالية من الانبعاثات في دولة الإمارات العربية المتحدة كجزء من حملتها التوسعية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وجنوب شرق آسيا. وستركز الشركة في البداية على تلبية الطلب المتزايد في المنطقة على تطبيقات المركبات للمسافة المتوسطة والصغيرة للطلبات الفورية، بما في ذلك الشاحنات المبردة. (مباشر)
- تستثمر شركة الطاقة العمانية العملاقة OQ ما يزيد عن 2 مليار دولار أمريكي في مشاريع مسندم.
وتشمل الاستثمارات تطوير محطات الغاز والطاقة في المحافظة، إلى جانب إدارة الحقول البحرية. ووفقاً لشركة أوكيو، فإن استثماراتها في محطة معالجة الغاز في مسندم تعد أمراً محورياً لتحويل البنية التحتية للطاقة في المنطقة. (مباشر)
جيوسياسية
- أكد الرئيس السيسي أن مصر لن تسمح بأي تهديد للصومال أو أمنها.
وهذه التصريحات هي الأقوى حتى الآن من جانب مصر، التي لديها علاقات فاترة بالفعل مع إثيوبيا، وكانت علامة على أن القاهرة قد تتورط في نزاع أثار توترات جديدة في منطقة القرن الأفريقي المضطربة. (زاوية)
- رفض بنيامين نتنياهو، رئيس الوزراء الإسرائيلي، عرضاً تقدمت به حماس لإطلاق سراح الرهائن مقابل انسحاب بلاده الكامل من غزة.
وطالبت حماس أيضا بالبقاء مسؤولة عن القطاع بعد الحرب. وقال مسؤول في حماس إن الرفض يعني الآن أنه "لا توجد فرصة" لعودة الرهائن. وبدأ أفراد عائلات الرهائن الإسرائيليين احتجاجًا أمام منزل نتنياهو في القدس مساء الأحد. (ايكونوميست)
- تفرض أزمة البحر الأحمر ضغوطاً على البنوك المركزية في أوروبا.
تدعم المخاطر الصعودية لتكاليف الشحن نتيجة لأزمة البحر الأحمر رغبة البنوك المركزية في الحفاظ على أسعار الفائدة. ودفعت أزمة البحر الأحمر عددا من السفن لتجنب مضيق باب المندب الخطير وقناة السويس، لتسلك طريقا أطول حول رأس الرجاء الصالح. وقد أدى ذلك إلى زيادة بأكثر من 300% في أسعار شحن الحاويات من آسيا إلى أوروبا. (بلومبرج)
- تتفوق روسيا على المملكة العربية السعودية باعتبارها المورد الرئيسي للنفط الخام للصين في عام 2023.
. تصدر حوالي 107 ملايين طن وتتقدم بفارق كبير عن منافسيها المملكة العربية السعودية والعراق. وأدت العقوبات الغربية على الخام الروسي إلى بيعه بسعر مخفض مقارنة بمنتجات أخرى، مما عزز الطلب من مصافي التكرير في الهند والصين. وانخفضت صادرات المملكة العربية السعودية إلى الصين بنسبة 1.8% هذا العام إلى ما يقل قليلاً عن 86 مليون طن، حيث تنازلت المملكة عن حصتها في السوق في الصين لصالح الخام الروسي الأرخص. (رويترز)
