TOP TALKS
- S&P upgrades Saudi Arabia’s credit rating to A+. (Macro)
- Jordan’s trade surplus with US reached USD 1.23 bn in 2024. (Macro)
- Arab GDP is forecasted to hit USD 3.6 tn in 2024 with 1.8% growth. (Macro)
- TC Mena eyes a full takeover of Gulf Cement. (M&As)
- ADNOC is exploring the acquisition of Mubadala’s energy assets. (M&As)
- EIB accepts offer from ENBD for remaining shares. (M&As)
- Shell to invest USD 300 mn in West Delta Offshore drilling. (Investments)
- Mega Matrix, 9Yards launch USD 100 mn short drama fund in Abu Dhabi. (Investments)
- Saudi NWC completes USD 123 mn Riyadh sanitation project. (Investments)
- Egypt appreciates Trump's decision not to displace Gazans. (GeoPolitical)
MACRO
- S&P upgrades Saudi Arabia’s credit rating to A+.
S&P Global Ratings upgraded Saudi Arabia’s long-term sovereign credit rating to ‘A+’, citing the Kingdom’s sustained socioeconomic and capital market reforms under Vision 2030. The outlook remains stable, reflecting strong non-oil growth and robust investment momentum. The upgrade highlights Saudi Arabia’s improving institutional framework, governance effectiveness and economic diversification. The recalibration of infrastructure investments and a disciplined approach to capital markets have strengthened fiscal resilience, aligning the country with its highly rated global peers. Despite lower oil revenues, gov’t initiatives to boost investment and consumer spending are expected to drive economic expansion. S&P projects Saudi Arabia’s real GDP to grow at an average of 4% from 2025 to 2028, supported by thriving non-oil sectors, such as tourism, manufacturing, logistics and green energy. While the fiscal deficit is projected to widen due to large-scale development projects, Saudi Arabia’s sovereign balance sheet remains robust, with net government assets expected to stay at about 32% of GDP by 2028. (Saudi Gazette)
- Jordan’s trade surplus with US reached USD 1.23 bn in 2024.
Jordan recorded a trade surplus of JOD 877 mn dinars (USD1.23 bn) with the US in 2024. highlighted significant growth in national exports to the US, which reached JOD2.208 bn last year, up from JOD1.958 bn in 2023 — an increase of 12.8%. (Jordan News Agency)
- Arab GDP is forecasted to hit USD 3.6 tn in 2024 with 1.8% growth.
The Arab Investment and Export Credit Guarantee Corporation (Dhaman) has projected that the Arab region's GDP will surpass USD3.6 tn in 2024, reflecting a 1.8% growth rate. This economic expansion remains largely concentrated in five key nations— the UAE, Saudi Arabia, Egypt, Iraq, and Algeria— which together account for more than 72% of the region's total GDP. (WAM)
- The Finance Ministry takes steps to address outstanding government debts.
The Ministry of Finance has formally urged several gov’t agencies to expedite the collection and settlement of outstanding debts. The initiative aims to curb the accumulation of financial imbalances and safeguard public funds. Informed sources told Al-Rai that these directives were issued after noticing the significant increase in debt owed to the government by certain entities, prompting intervention to ensure the collection of these amounts and prevent their accumulation, in line with the regulations governing government agencies’ budgets. The sources confirmed that the Ministry stressed the importance of taking necessary measures to collect and settle balances carried over from off-budget accounts, particularly accumulated debts, highlighting that this step aims to curb inflation and ensure financial stability. (Kuwait Times)
M&As
- TC Mena eyes a full takeover of Gulf Cement.
TC Mena Holdings, a subsidiary of Italy’s Buzzi Unicem and the largest shareholder in Gulf Cement, launched a mandatory tender offer to acquire the remaining 62.4% stake in ADX-listed GCC. TC is seeking to secure a controlling stake at a minimum of 50% plus one share. TC will tap its own reserves to finance the acquisition. (Enterprise)
- ADNOC is exploring the acquisition of Mubadala’s energy assets.
Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) is in discussions to acquire energy assets owned by the sovereign wealth fund Mubadala.The negotiations, centered around a potential USD 10 bn deal, initially began late last year. However, progress has recently slowed due to differences in valuation. Talks are expected to resume soon, likely after Ramadan. (Bloomberg)
- EIB accepts offer from ENBD for remaining shares.
Emirates Islamic (EIB) accepted an offer from majority shareholder Emirates NBD to acquire its remaining shares, following which it will be de-listed from Dubai Financial Market (DFM). Emirates NBD currently holds 99.89% of the shares and will pay AED 11.95 per share (USD3.25) for the remaining shares. (Zawya)
- Dallah shareholders approve capital increase ahead of Al Ahsa, Al Salam hospitals acquisition.
Dallah Healthcare’s shareholders approved a 3.9 mn shares capital hike to finance the acquisition of Al Ahsa Medical Services and Al Salam Medical Services from Ayyan Investment, whose shareholders also greenlit the move, according to separate statements from Dallah and Ayyan. (Enterprise)
INVESTMENTS
- Shell to invest USD 300 mn in West Delta Offshore drilling.
Shell, in partnership with Petronas, plans to invest around USD300mn in drilling operations within the West Delta Deep Offshore Concession as part of Phase 11. The first additional wells are set to begin production this year. This comes shortly after Shell exited two exploration blocks in the Red Sea. The company started production from the first well in the concession in October, with an output of 30-40mn cubic feet per day. Shell is also preparing for further exploration between the Nile Delta and the Herodotus Basin, with an exploratory well scheduled by 2026. (Zawya)
- Mega Matrix, 9Yards launch USD 100 mn short drama fund in Abu Dhabi.
New USD 100 mn ADGM-based drama fund: UAE-based 9YardsCommunication subsidiary 9Yards Cinema Production and FlexTV operator Mega Matrix agreed to set up a joint venture (JV) to establish a USD 100 mn investment fund dedicated to short drama productions in Abu Dhabi, according to a press release. The fund, based in ADGM, will support global acquisitions and investments focusing on short-form content and AI-driven productions. (Enterprise)
- Scatec inks PPA with EgyptAlum for 1.1 GW solar plant.
Scatec inked a 25-year power purchase agreement with EgyptAlum for its 1.1 GW solar plant and 200 MWh battery energy storage system (BESS) in Naga Hammadi, according to a statement from the Norwegian renewables firm. The Finance Ministry will back EgyptAlum’s financial commitments with Scatec under the newly signed agreement, after the decision was greenlit by the House in January. (Zawya)
- Saudi NWC completes USD 123 mn Riyadh sanitation project.
Saudi Arabia's National Water Company (NWC) has announced that its Central Cluster has completed a SAR 460 mn (USD 123 mn) sewerage project as part of its strategic plans to enhance water and environmental infrastructure, improve operational efficiency, and support the urban and architectural growth of capital Riyadh. (Trade Arabia)
GEOPOLITICAL
- Egypt appreciates Trump's decision not to displace Gazans.
Egypt said Thursday it appreciated US President Donald Trump's remarks on not demanding that residents of Gaza leave the enclave, according to a statement from the Ministry of Foreign Affairs. "Nobody is expelling any Palestinians from Gaza," Trump said Wednesday, in response to a question during a meeting in the White House with Irish Prime Minister Micheál Martin. "This position reflects an understanding of the need to prevent further deterioration of the humanitarian situation in Gaza and the importance of finding fair, sustainable solutions to the Palestinian issue," the Egyptian Ministry of Foreign Affairs added. (Reuters)
- US launches large-scale strikes on Houthis.The US military launched large-scale strikes against Yemen’s Houthis on Saturday over the group's attacks against Red Sea shipping, killing at least 31 people at the start of a campaign expected to last many days.
Trump also warned Iran, the Houthis' main backer, that it needed to immediately halt support for the group. He said if Iran threatened the US, "America will hold you fully accountable and, we won't be nice about it!" The unfolding strikes - which one US official told Reuters might continue for weeks - represent the biggest US military operation in the Middle East since Trump took office in Jan. It came as the United States ramped up sanctions pressure on Tehran while trying to bring it to the negotiating table over its nuclear programme. (Reuters)
- Saudi Crown Prince, Italian PM Meloni discuss regional security in phone call.
Saudi Crown Prince and Prime Minister Mohammed bin Salman received a phone call from Italian Prime Minister Giorgia Meloni. During the call, they discussed the latest developments and exchanged views on several regional and international issues. The efforts being made to achieve regional and international security and stability are also figured in their talks. (Zawya)
- Around USD 132.9 bn in Saudi humanitarian aid reaches 171 countries.
Saudi Arabia has contributed USD 132.9 bn in humanitarian aid to 171 countries, according to an official.The King Salman Humanitarian Aid and Relief Center (KSrelief) has implemented 3,361 projects in 106 countries at a cost of more than USD 7.3 bn since its establishment in 2015 by Custodian of the Two Holy Mosques King Salman. Speaking to Saudi Gazette, KSrelief’s director of media and public relations, Shalhoub Al-Shalhoub, said the center continues to provide aid in challenging environments across more than 100 countries. (Saudi Gazette)
رفعت وكالة ستاندرد آند بورز التصنيف الائتماني للمملكة العربية السعودية إلى A+
أهم الأحداث
- رفعت وكالة ستاندرد آند بورز التصنيف الائتماني للمملكة العربية السعودية إلى A+. (الاقتصاد الكلي)
- بلغ الفائض التجاري للأردن مع الولايات المتحدة 1.23 مليار دولار أمريكي في عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- من المتوقع أن يصل الناتج المحلي الإجمالي العربي إلى 3.6 تريليون دولار أمريكي في عام 2024 بنسبة نمو 1.8%. (الاقتصاد الكلي)
- تسعى شركة تي سي مينا القابضة (TC Mena) إلى الاستحواذ الكامل على شركة أسمنت الخليج. (الدمج والاستحواذ)
- تدرس أدنوك الاستحواذ على أصول الطاقة التابعة لمبادلة. (الدمج والاستحواذ)
- قبل بنك الاستثمار الأوروبي عرضًا من بنك الإمارات دبي الوطني للأسهم المتبقية. (الدمج والاستحواذ)
- شل تستثمر ٣٠٠ مليون دولار أمريكي في عمليات الحفر البحري في غرب الدلتا. (الاستثمارات)
- ميجا ماتريكس وناين ياردز تطلقان صندوقًا استثماريًا قصير الأجل بقيمة ١٠٠ مليون دولار أمريكي في أبوظبي. (الاستثمارات)
- شركة المياه الوطنية السعودية تكمل مشروع صرف صحي في الرياض بقيمة 123 مليون دولار أمريكي. (الاستثمارات)
- تُقدّر مصر قرار ترامب بعدم تهجير سكان غزة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- رفعت وكالة ستاندرد آند بورز التصنيف الائتماني للمملكة العربية السعودية إلى A+.
رفعت وكالة ستاندرد آند بورز العالمية للتصنيف الائتماني التصنيف الائتماني السيادي طويل الأجل للمملكة العربية السعودية إلى "A+"، مشيرةً إلى الإصلاحات الاجتماعية والاقتصادية المستدامة في سوق رأس المال في المملكة في ظل رؤية 2030. وتظل التوقعات مستقرة، مما يعكس نموًا قويًا في القطاع غير النفطي وزخمًا استثماريًا قويًا. ويسلط هذا الرفع الضوء على تحسن الإطار المؤسسي في المملكة العربية السعودية، وفعالية الحوكمة، والتنويع الاقتصادي. وقد عززت إعادة معايرة استثمارات البنية التحتية والنهج المنضبط لأسواق رأس المال المرونة المالية، مما جعل المملكة في مصاف نظيراتها العالمية ذات التصنيف العالي. وعلى الرغم من انخفاض عائدات النفط، من المتوقع أن تدفع المبادرات الحكومية لتعزيز الاستثمار والإنفاق الاستهلاكي عجلة التوسع الاقتصادي. وتتوقع ستاندرد آند بورز أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للمملكة العربية السعودية بمعدل 4% في المتوسط من عام 2025 إلى عام 2028، مدعومًا بقطاعات غير نفطية مزدهرة، مثل السياحة والتصنيع والخدمات اللوجستية والطاقة الخضراء. وبينما من المتوقع أن يتسع العجز المالي بسبب مشاريع التنمية واسعة النطاق، فإن الميزانية السيادية للمملكة العربية السعودية لا تزال قوية. من المتوقع أن يظل صافي الأصول الحكومية عند حوالي 32٪ من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2028. (جريدة سعودي جازيت).
- بلغ الفائض التجاري للأردن مع الولايات المتحدة 1.23 مليار دولار أمريكي في عام 2024.
وسجّل الأردن فائضًا تجاريًا قدره 877 مليون دينار أردني (1.23 مليار دولار أمريكي) مع الولايات المتحدة في عام 2024. وقد سلّط هذا النموّ الضوء على نموّ ملحوظ في الصادرات الوطنية إلى الولايات المتحدة، التي بلغت 2.208 مليار دينار أردني العام الماضي، ارتفاعًا من 1.958 مليار دينار أردني في عام 2023 - بزيادة قدرها 12.8%. (وكالة الأنباء الأردنية)
- من المتوقع أن يصل الناتج المحلي الإجمالي العربي إلى 3.6 تريليون دولار أمريكي في عام 2024 بنسبة نمو 1.8%.
توقعت المؤسسة العربية لضمان الاستثمار وائتمان الصادرات (ضمان) أن يتجاوز الناتج المحلي الإجمالي للمنطقة العربية 3.6 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، بمعدل نمو قدره 1.8%. ويظل هذا التوسع الاقتصادي متركزًا إلى حد كبير في خمس دول رئيسية - الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية ومصر والعراق والجزائر - والتي تمثل مجتمعة أكثر من 72% من إجمالي الناتج المحلي الإجمالي للمنطقة. (وام)
- وزارة المالية تتخذ خطوات لمعالجة الديون الحكومية المستحقة.
حثت وزارة المالية رسميًا العديد من الجهات الحكومية على تسريع تحصيل وتسوية الديون المستحقة. وتهدف المبادرة إلى الحد من تراكم الاختلالات المالية وحماية المال العام. وقالت مصادر مطلعة لصحيفة الرأي إن هذه التوجيهات صدرت بعد ملاحظة الزيادة الكبيرة في الديون المستحقة للحكومة على بعض الجهات، مما دفع إلى التدخل لضمان تحصيل هذه المبالغ ومنع تراكمها، بما يتماشى مع اللوائح المنظمة لميزانيات الجهات الحكومية. وأكدت المصادر أن الوزارة شددت على أهمية اتخاذ الإجراءات اللازمة لتحصيل وتسوية الأرصدة المرحلة من الحسابات خارج الميزانية، وخاصة الديون المتراكمة، مشيرة إلى أن هذه الخطوة تهدف إلى الحد من التضخم وضمان الاستقرار المالي. (كويت تايمز)
اندماجات واستحواذات
- تسعى شركة تي سي مينا القابضة (TC Mena) إلى الاستحواذ الكامل على شركة أسمنت الخليج.
أطلقت شركة تي سي مينا القابضة، التابعة لشركة بوزي يونيسيم الإيطالية وأكبر مساهم في أسمنت الخليج، عرض شراء إلزامي للاستحواذ على الحصة المتبقية البالغة ٦٢.٤٪ في شركة أسمنت الخليج المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية. وتسعى تي سي إلى تأمين حصة مسيطرة لا تقل عن ٥٠٪ زائد سهم واحد. وستستخدم تي سي احتياطياتها الخاصة لتمويل عملية الاستحواذ. (إنتربرايز)
- تدرس أدنوك الاستحواذ على أصول الطاقة التابعة لمبادلة.
وتجري شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) مناقشات للاستحواذ على أصول الطاقة المملوكة لصندوق الثروة السيادية مبادلة. بدأت المفاوضات، التي تتمحور حول صفقة محتملة بقيمة ١٠ مليارات دولار، أواخر العام الماضي. ومع ذلك، تباطأ التقدم مؤخرًا بسبب اختلافات في التقييم. ومن المتوقع استئناف المحادثات قريبًا، على الأرجح بعد شهر رمضان، وفقًا للمصادر. (بلومبرج)
- قبل بنك الاستثمار الأوروبي عرضًا من بنك الإمارات دبي الوطني للأسهم المتبقية.
قبل بنك الإمارات الإسلامي (EIB) عرضًا من المساهم الأكبر، بنك الإمارات دبي الوطني، للاستحواذ على أسهمه المتبقية، وسيتم بعد ذلك شطب إدراجه من سوق دبي المالي. يمتلك بنك الإمارات دبي الوطني حاليًا 99.89% من الأسهم، وسيدفع 11.95 درهمًا إماراتيًا للسهم الواحد (3.25 دولار أمريكي) للأسهم المتبقية. (زاوية)
- وافق مساهمو دلة على زيادة رأس مالها تمهيدًا للاستحواذ على مستشفيي الأحساء والسلام.
وافق مساهمو دلة للرعاية الصحية على زيادة رأس مالها بمقدار 3.9 مليون سهم لتمويل الاستحواذ على شركتي الأحساء للخدمات الطبية والسلام للخدمات الطبية من شركة أيان للاستثمار، والتي وافق مساهموها أيضًا على هذه الخطوة، وفقًا لبيانات منفصلة صادرة عن دلة وأيان. (إنتربرايز)
الاستثمارات
- شل تستثمر ٣٠٠ مليون دولار أمريكي في عمليات الحفر البحري في غرب الدلتا.
تخطط شل، بالشراكة مع بتروناس، لاستثمار حوالي ٣٠٠ مليون دولار أمريكي في عمليات الحفر ضمن امتياز غرب الدلتا البحري العميق كجزء من المرحلة الحادية عشرة. ومن المقرر أن يبدأ إنتاج الآبار الإضافية الأولى هذا العام. يأتي هذا بعد فترة وجيزة من تخارج شل من منطقتين استكشافيتين في البحر الأحمر. بدأت الشركة الإنتاج من البئر الأولى في الامتياز في أكتوبر، بإنتاج يتراوح بين ٣٠ و٤٠ مليون قدم مكعب يوميًا. كما تستعد شل لمزيد من الاستكشاف بين دلتا النيل وحوض هيرودوت، ومن المقرر حفر بئر استكشافية بحلول عام ٢٠٢٦. (زاوية)
- ميجا ماتريكس وناين ياردز تطلقان صندوقًا استثماريًا قصير الأجل بقيمة ١٠٠ مليون دولار أمريكي في أبوظبي.
صندوق دراما جديد في سوق أبوظبي العالمي برأس مال 100 مليون دولار أمريكي: اتفقت شركة 9 ياردز للإنتاج السينمائي، التابعة لشركة 9 ياردز للاتصالات ومقرها الإمارات، مع شركة ميجا ماتريكس، مشغلة شبكة فليكس تي في، على تأسيس مشروع مشترك لإنشاء صندوق استثماري بقيمة 100 مليون دولار أمريكي مخصص لإنتاج الدراما القصيرة في أبوظبي، وفقًا لبيان صحفي. سيدعم الصندوق، الذي يتخذ من سوق أبوظبي العالمي مقرًا له، عمليات الاستحواذ والاستثمارات العالمية التي تركز على المحتوى القصير والإنتاجات القائمة على الذكاء الاصطناعي. (إنتربرايز)
- وقعت شركة سكاتك اتفاقية شراء طاقة مع شركة مصر للألمنيوم (EgyptAlum) لإنشاء محطة طاقة شمسية بقدرة 1.1 جيجاوات.
وقعت شركة سكاتك اتفاقية شراء طاقة لمدة 25 عامًا مع شركة مصر للألمنيوم لمحطتها الشمسية بقدرة 1.1 جيجاوات ونظام تخزين طاقة البطاريات (BESS) بقدرة 200 ميجاوات/ساعة في نجع حمادي، وفقًا لبيان صادر عن الشركة النرويجية للطاقة المتجددة. ستدعم وزارة المالية الالتزامات المالية لشركة مصر للألمنيوم (EgyptAlum) بموجب الاتفاقية الموقعة حديثًا، بعد موافقة مجلس النواب على القرار في يناير. (زاوية)
- شركة المياه الوطنية السعودية تكمل مشروع صرف صحي في الرياض بقيمة 123 مليون دولار أمريكي.
أعلنت شركة المياه الوطنية السعودية أن مجموعتها المركزية قد أكملت مشروع صرف صحي بقيمة 460 مليون ريال سعودي (123 مليون دولار أمريكي) كجزء من خططها الاستراتيجية لتعزيز البنية التحتية للمياه والبيئة، وتحسين الكفاءة التشغيلية، ودعم النمو الحضري والمعماري للعاصمة الرياض. (تريد أرابيا)
جيوسياسية
- تُقدّر مصر قرار ترامب بعدم تهجير سكان غزة.
وأعربت مصر، يوم الخميس، عن تقديرها لتصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن عدم مطالبة سكان غزة بمغادرة القطاع، وفقًا لبيان صادر عن وزارة الخارجية. وقال ترامب يوم الأربعاء، ردًا على سؤال خلال اجتماع في البيت الأبيض مع رئيس الوزراء الأيرلندي مايكل مارتن: "لا أحد يطرد أي فلسطيني من غزة". وأضافت وزارة الخارجية المصرية: "يعكس هذا الموقف تفهمًا لضرورة منع المزيد من تدهور الوضع الإنساني في غزة، وأهمية إيجاد حلول عادلة ومستدامة للقضية الفلسطينية". (رويترز)
- الولايات المتحدة تُشنّ ضربات واسعة النطاق على الحوثيين.
شنّ الجيش الأمريكي ضربات واسعة النطاق على الحوثيين في اليمن يوم السبت ردًا على هجمات الجماعة على سفن الشحن في البحر الأحمر، والتي أسفرت عن مقتل 31 شخصًا على الأقل في بداية حملة من المتوقع أن تستمر عدة أيام. كما حذّر ترامب إيران، الداعم الرئيسي للحوثيين، من ضرورة وقف دعمها للجماعة فورًا. قال إنه إذا هددت إيران الولايات المتحدة، "فأمريكا ستحاسبكم بالكامل، ولن نتهاون في ذلك!". تُمثل الضربات المتلاحقة - التي صرّح مسؤول أمريكي لرويترز بأنها قد تستمر لأسابيع - أكبر عملية عسكرية أمريكية في الشرق الأوسط منذ تولي ترامب منصبه في يناير. وجاءت هذه الضربات في الوقت الذي صعّدت فيه الولايات المتحدة ضغط العقوبات على طهران، سعيًا منها لإجبارها على الجلوس على طاولة المفاوضات بشأن برنامجها النووي. (رويترز)
- ولي العهد السعودي ورئيسة الوزراء الإيطالية ميلوني يناقشان الأمن الإقليمي في اتصال هاتفي.
تلقى ولي العهد السعودي ورئيس الوزراء محمد بن سلمان اتصالاً هاتفياً من رئيسة الوزراء الإيطالية جورجيا ميلوني. ناقشا خلال الاتصال آخر التطورات وتبادلا وجهات النظر حول عدد من القضايا الإقليمية والدولية. كما تناولا الجهود المبذولة لتحقيق الأمن والاستقرار الإقليمي والدولي. (زاوية)
- وصلت مساعدات إنسانية سعودية بقيمة 132.9 مليار دولار أمريكي إلى 171 دولة.
قدّمت المملكة العربية السعودية مساعدات إنسانية بقيمة 132.9 مليار دولار أمريكي إلى 171 دولة، وفقًا لمسؤول. نفّذ مركز الملك سلمان للإغاثة والأعمال الإنسانية (KSrelief) 3361 مشروعًا في 106 دول بتكلفة تجاوزت 7.3 مليار دولار أمريكي منذ إنشائه عام 2015 من قِبل خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان. وفي حديثه لصحيفة "سعودي غازيت"، صرّح شلهوب الشلهوب، مدير الإعلام والعلاقات العامة في المركز، بأن المركز يواصل تقديم المساعدات في ظلّ ظروف صعبة في أكثر من 100 دولة. (سعودي جازيت)
