SNB becomes the first Saudi bank to enter the Taiwanese Formosa Market
TOP TALKS
- Al Othaim renews 2 contracts worth SAR 423M with GOSI. (Local)
- Elm inks agreement with Saudi Ministry of Interior, Data & AI Authority. (Local)
- Saudi continues to lead VC funding in MENA in 1H 2024 despite YoY drop. (Local)
- The slowdown in mining is driving a decline in Saudi industrial activity. (Local)
- SNB becomes the first Saudi bank to enter the Taiwanese Formosa Market (Global)
- Aramco seeks at least USD 3 Bn from first bond sale in three years (Global)
LOCAL NEWS
- Al Othaim renews 2 contracts worth SAR 423M with GOSI.
Al Othaim Markets Co. (Al Othaim) signed two contracts worth SAR 422.71 Mn with the General Organization for Social Insurance (GOSI) to renew lease agreements for the latter’s two properties in Dammam. The company said these contracts involve renewing leases for two parcels of land: one housing a commercial complex valued at SAR 331.54 Mn and the other housing commercial halls valued at SAR 91.17 Mn. (Argaam)
- Elm inks agreement with Saudi Ministry of Interior, Data & AI Authority.
Elm Company has signed an agreement with the Ministry of Interior and the Saudi Data and AI Authority (SDAIA) to develop and provide products and services. Signed on 9 July 2024, the agreement has a duration of 10 years starting from 1 January. The agreement does not specify a fixed amount. In 2023, the revenue generated from the products and services covered by this agreement accounted for approximately 42% of the company’s total revenue. It is worth noting that Elm posted a 7.14% YoY increase in net profit to SAR 345 mn in the 1Q of 2024 from SAR 322 mn. (Mubasher)
- Saudi continues to lead VC funding in MENA in 1H 2024 despite YoY drop.
Saudi continued to outrank its peers in MENA in terms of deployed VC funding in 1H 2024, claiming the top spot with c. USD 412 mn despite a 7% YoY drop. It saw a 3% y-o-y decline in transaction volume during the first half at 63, yet maintained its ranking as the second most transacted country in the region behind the UAE. (Enterprise)
- The slowdown in mining is driving a decline in Saudi industrial activity.
The Saudi Industrial Production Index (IPI) fell 2.9% YoY in May. The decline in industrial production during this period was directly impacted by a 9.7% drop in mining and quarrying activity compared to May 2023. This activity is the largest component of the Kingdom's IPI, with a relative weight of 61.4%. On the other hand, manufacturing activity rose by 8.2%, supported by a 10% and 15.6% increase in the activities of chemical and chemical products manufacturing and food and beverage manufacturing, respectively. (Bloomberg Asharq)
- Nahdi Family Office, a Saudi investment firm, is supporting G Ventures, a venture capital firm, in its expansion plans.
Dubai-based Gulf Islamic Investments (GII) has raised USD 100 Mn from investors, including the Al Nahdi Family Office in Saudi Arabia, to expand its private equity business across the Middle East and India. A GII spokesman said that the founders of the largest retail pharmacy chain in Saudi Arabia - Al Nahdi Medical Company - will join other investors to inject growth capital, without revealing further details.GII, which manages about USD 4.5 bn in assets, is seeking deals in the medical and logistics sectors across the Kingdom and the wider Gulf region. (Bloomberg Asharq)
- SARCO inks 2 MoUs to acquire stakes in 2 firms.
Saudi Arabia Refineries Co. (SARCO) signed two non-binding memoranda of understanding (MoUs) to acquire entire stakes in German Saudi Industrial Co. (GESICO) and Golden Compass Mining Services Co.the company said the MoUs involve share swap deals for shares held by shareholders of both GESICO and Golden Compass. These deals entail issuing new shares through a capital increase as part of the proposed deals. The company indicated that initial valuations for the proposed deals were agreed upon by the parties to both MoUs, with final values to be determined following necessary studies and due diligence. (Argaam)
- Mayar Holding to buy two elevator companies.
Elevator Solutions Investment, a subsidiary of Nomu-listed Mayar Holding Company, has signed a contract to fully acquire Saudi Installation Operation and Maintenance Contracting Company (ITM) and the Smart Elevators Company in one transaction. The parties signed a non-binding MoU on the acquisition last month. The acquisition sees the sellers of ITM and Smart Elevators receiving SAR 40 mn and a 28% stake in Mayar’s Elevator Solutions Investment. (Enterprise)
- Saudi Reinsurance Co. concludes sale of stake in Probitas for USD 157 mn.
Saudi Reinsurance Co. (Saudi Re) has concluded the sale of its entire stake, representing 49.9%, in Probitas Holdings (Bermuda) Limited (PHBL), including its subsidiaries for 123 mn GBP (USD 157.4 mn). The stake sale to Aviva Insurance Limited, will positively impact Saudi Re's 3Q 2024 financials. The terms of the transaction will allow Saudi Re to participate in reinsurance contracts with PHBL for the years 2024-2025. The asset book value of the stake was SAR 211.34 mn (USD 56.3 mn) as of Q1 2024. (Zawya)
ON THE GLOBAL FRONT
SNB becomes the first Saudi bank to enter the Taiwanese Formosa Market
Saudi National Bank has successfully become the first financial institute in the Kingdom to access the Taiwanese Formosa market. This achievement marks a pioneering move for SNB, underscoring its commitment to advancing Saudi Arabia’s financial sector, according to a press release.
The issuance of a USD 500 Mn five-year senior unsecured floating-rate note bond under its USD 5 bn
Euro Medium Term Note Programme has been met with resounding success. SNB’s issuance exceeded initial expectations, with final pricing set at a secured overnight financing rate of +120 basis points, demonstrating efficient pricing inside SNB’s five-year US sukuk levels.
The transaction’s success was bolstered by strong investor demand, leading to an upsizing from an initial expectation of USD 300 mn to USD 500 mn. This outcome reflected SNB’s engagement with a diverse range of international investors and underscored the bank’s credit appeal globally.
Aramco seeks at least USD 3 Bn from first bond sale in three years
Aramco is looking to raise a minimum of USD 3 bn from its first bond sale in three years, people familiar with the plan said, adding to Saudi Arabia’s debt spree this year. The world’s biggest oil exporter is offering debt with 10-, 30- and 40-year maturities, according to a person with knowledge of the matter. Meetings with fixed income investors are expected to start Tuesday, the person said, with funds likely to be used to refinance existing borrowings and contribute to its investment program.
The Saudi government and its various units have been borrowing vast amounts this year, topping China as the biggest issuer of international debt among emerging markets. Aramco, whose massive dividend payout is a significant contributor to Crown Prince Mohammed Bin Salman’s economic diversification plan, is expanding natural gas production at home, spending Bns to maintain oil output and pursuing acquisitions overseas.
The final size of the borrowing could be larger depending on investor demand. A spokesperson for Aramco declined to comment.
Saudi Arabia’s haul from Aramco share sale finalized at USD 12.35 Bn
Saudi Arabia raised USD 1 bn more than previously expected from the sale of a stake in oil producer Aramco after a so-called stabilization period of the company’s shares ended.
The government netted a total of USD 12.35 bn from the secondary offering, according to a statement. It sold a 0.64% stake in Aramco at SAR 27.25 a share last month, with an additional 154 mn shares available for stabilizing manager Merrill Lynch to buy back and return to the state if the stock dropped below the offer price.
The stabilization period lasted for 30 days after the end of the share sale without any stabilization trades taking place. Aramco previously said the offering raised a minimum of USD 11.2 bn, with the final size dependent on whether Merrill Lynch bought back any stock during the stabilization period.
أهم الأحداث
- العثيم تجدد عقدين بقيمة 423 مليون ريال مع المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية عبد الله. (محلية)
- علم توقع اتفاقية مع وزارة الداخلية السعودية وهيئة البيانات والذكاء الاصطناعي. (محلية)
- حافظت السعودية على ريادتها لتمويل رأس المال المخاطر في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال النصف الأول من عام 2024 على الرغم من الانخفاض على أساس سنوي. (محلية)
- تباطؤ قطاع التعدين يؤدي إلى تراجع النشاط الصناعي السعودي. (محلية)
- أصبح البنك الوطني السعودي أول بنك سعودي يدخل سوق فورموزا التايواني (عالمية)
- تسعى أرامكو للحصول على ما لا يقل عن 3 مليارات دولار أمريكي من أول بيع للسندات منذ ثلاث سنوات (عالمية)
أخبار محلية
- العثيم تجدد عقدين بقيمة 423 مليون ريال مع المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية عبد الله.
وقعت شركة أسواق العثيم (العثيم) عقدين بقيمة 422.71 مليون ريال مع المؤسسة العامة للتأمينات الاجتماعية لتجديد عقدي إيجار لعقاري الأخيرة في الدمام. وقالت الشركة إن هذه العقود تتضمن تجديد عقود الإيجار لقطعتي أرض: إحداهما تضم مجمعًا تجاريًا بقيمة 331.54 مليون ريال، والأخرى سكنية قاعات تجارية بقيمة 91.17 مليون ريال. (أرقام)
- علم توقع اتفاقية مع وزارة الداخلية السعودية وهيئة البيانات والذكاء الاصطناعي.
وقعت شركة علم اتفاقية مع وزارة الداخلية والهيئة السعودية للبيانات والذكاء الاصطناعي (سدايا) لتطوير وتقديم المنتجات والخدمات. تم التوقيع على الاتفاقية في 9 يوليو 2024، ومدتها 10 سنوات تبدأ من 1 يناير. ولا يحدد الاتفاق مبلغا ثابتا. وفي عام 2023، شكلت الإيرادات الناتجة عن المنتجات والخدمات التي تغطيها هذه الاتفاقية حوالي 42% من إجمالي إيرادات الشركة. ومن الجدير بالذكر أن "عِلم" سجلت زيادة في صافي الربح بنسبة 7.14% على أساس سنوي إلى 345 مليون ريال سعودي في الربع الأول من عام 2024 مقارنة بـ 322 مليون ريال سعودي. (مباشر)
- حافظت السعودية على ريادتها لتمويل رأس المال المخاطر في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا خلال النصف الأول من عام 2024 على الرغم من الانخفاض على أساس سنوي.
حيث احتلت المملكة الصدارة بنحو 412 مليون دولار أمريكي على الرغم من انخفاض بنسبة 7٪ على أساس سنوي. وشهدت انخفاضًا بنسبة 3٪ على أساس سنوي في حجم المعاملات خلال النصف الأول من العام عند 63 صفقة، ومع ذلك حافظت على ترتيبها كثاني أكثر دولة تتم فيها صفقات في المنطقة خلف الإمارات العربية المتحدة. (انتربرايز)
- تباطؤ قطاع التعدين يؤدي إلى تراجع النشاط الصناعي السعودي.
انخفض مؤشر الإنتاج الصناعي السعودي بنسبة 2.9% على أساس سنوي في مايو. وتأثر انخفاض الإنتاج الصناعي خلال هذه الفترة بشكل مباشر بانخفاض نشاط التعدين واستغلال المحاجر بنسبة 9.7% مقارنة بشهر مايو 2023. ويعد هذا النشاط أكبر مكون في مؤشر أسعار النفط في المملكة بوزن نسبي قدره 61.4%. في المقابل، ارتفع نشاط الصناعات التحويلية بنسبة 8.2%، مدعوما بارتفاع أنشطة تصنيع المنتجات الكيماوية والكيميائية وصناعة الأغذية والمشروبات بنسبة 10% و15.6% على التوالي. (بلوم برج الشرق)
- "مكتب عائلة النهدي" السعودية يدعم "جي آي آي" لتوسيع أعمالها.
جمعت شركة "الخليج للاستثمارات الإسلامية" (جي آي آي)، ومقرها دبي، 100 مليون دولار من مستثمرين، بما في ذلك "مكتب عائلة النهدي" في السعودية، لتوسيع أعمالها في مجال الأسهم الخاصة في جميع أنحاء الشرق الأوسط والهند.وقال متحدث باسم "جي آي آي" إن مؤسسي أكبر سلسلة صيدليات بالتجزئة في السعودية – شركة "النهدي الطبية" – سينضمون إلى مستثمرين آخرين لضخ رأس مال النمو، من دون الكشف عن مزيد من التفاصيل.تسعى "جي آي آي"، التي تدير أصولًا بنحو 4.5 مليار دولار، إلى إبرام صفقات في القطاعين الطبي واللوجستي في جميع أنحاء المملكة ومنطقة الخليج الأوسع. (بلوم برج الشرق)
- ساركو توقع مذكرتي تفاهم للاستحواذ على حصص في شركتين.
وقعت شركة المصافي العربية السعودية (ساركو) مذكرتي تفاهم غير ملزمتين للاستحواذ على حصص كاملة في الشركة الصناعية الألمانية السعودية (جيسيكو) وشركة البوصلة الذهبية لخدمات التعدين. وقالت الشركة إن مذكرات التفاهم تتضمن صفقات مبادلة أسهم لأسهم مملوكة من قبل المساهمين في كل من GESICO و Golden Compass. وتنص هذه الصفقات على إصدار أسهم جديدة من خلال زيادة رأس المال كجزء من الصفقات المقترحة. وأشارت الشركة إلى أن التقييمات الأولية للصفقات المقترحة تم الاتفاق عليها من قبل طرفي مذكرتي التفاهم، على أن يتم تحديد القيم النهائية بعد الدراسات اللازمة والعناية الواجبة. (أرقام)
- ميار القابضة لشراء شركتي مصاعد.
وقعت شركة Elevator Solutions Investment، إحدى الشركات التابعة لشركة ميار القابضة المدرجة في سوق نمو، عقدًا للاستحواذ الكامل على الشركة السعودية لمقاولات تشغيل وصيانة التركيبات (ITM) وشركة المصاعد الذكية في صفقة واحدة. ووقع الطرفان مذكرة تفاهم غير ملزمة بشأن عملية الاستحواذ الشهر الماضي. وتشهد عملية الاستحواذ حصول بائعي شركة ITM وSmart Elevators على مبلغ 40 مليون ريال سعودي وحصة قدرها 28% في شركة ميار لحلول المصاعد الاستثمارية. (انتربريز)
- شركة إعادة التأمين السعودية تنتهي من بيع حصتها في شركة بروبيتاس مقابل 157 مليون دولار أمريكي.
أتمت شركة إعادة التأمين السعودية (إعادة) بيع كامل حصتها البالغة 49.9% في شركة بروبيتاس هولدنجز (برمودا) المحدودة (PHBL)، بما في ذلك الشركات التابعة لها مقابل 123 مليون جنيه إسترليني (157.4 مليون دولار أمريكي). سيؤثر بيع الحصة إلى شركة أفيفا للتأمين المحدودة بشكل إيجابي على البيانات المالية لشركة إعادة التأمين السعودية للربع الثالث من عام 2024. ستسمح شروط الصفقة لشركة إعادة التأمين السعودية بالمشاركة في عقود إعادة التأمين مع شركة PHBL للأعوام 2024-2025. وبلغت القيمة الدفترية لأصول الحصة 211.34 مليون ريال سعودي (56.3 مليون دولار أمريكي) اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. (زاوية)
علي الصعيد العالمي
أصبح البنك الوطني السعودي أول بنك سعودي يدخل سوق فورموزا التايواني
أصبح البنك الوطني السعودي بنجاح أول مؤسسة مالية في المملكة تدخل سوق فورموزا التايوانية. ويمثل هذا الإنجاز خطوة رائدة للبنك الوطني السويسري، مما يؤكد التزامه بتطوير القطاع المالي في المملكة العربية السعودية، وفقًا لبيان صحفي.
وقد لاقى إصدار سندات غير مضمونة ذات فائدة متغيرة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي لمدة خمس سنوات في إطار برنامج سندات اليورو متوسطة الأجل بقيمة 5 مليار دولار أمريكي نجاحًا باهرًا. تجاوزت إصدارات البنك الوطني السويسري التوقعات الأولية، حيث تم تحديد التسعير النهائي عند معدل تمويل مضمون لليلة واحدة قدره +120 نقطة أساس، مما يدل على كفاءة التسعير داخل مستويات الصكوك الأمريكية للبنك الوطني السويسري لمدة خمس سنوات.
وقد عزز نجاح الصفقة الطلب القوي من المستثمرين، مما أدى إلى زيادة حجم الصفقة من التوقعات الأولية البالغة 300 مليون دولار أمريكي إلى 500 مليون دولار أمريكي. وتعكس هذه النتيجة مشاركة البنك الوطني السويسري مع مجموعة متنوعة من المستثمرين الدوليين وتؤكد جاذبية البنك الائتمانية على مستوى العالم.
تسعى أرامكو للحصول على ما لا يقل عن 3 مليارات دولار أمريكي من أول بيع للسندات منذ ثلاث سنوات
تتطلع أرامكو إلى جمع ما لا يقل عن 3 مليارات دولار من أول بيع لسنداتها منذ ثلاث سنوات، حسبما قال أشخاص مطلعون على الخطة، مما يزيد من فورة ديون السعودية هذا العام.
تعرض أكبر دولة مصدرة للنفط في العالم ديونًا بآجال استحقاق 10 و30 و40 عامًا، وفقًا لشخص مطلع على الأمر. وقال المصدر إنه من المتوقع أن تبدأ الاجتماعات مع مستثمري الدخل الثابت يوم الثلاثاء، مع احتمال استخدام الأموال لإعادة تمويل القروض الحالية والمساهمة في برنامجها الاستثماري.
واقترضت الحكومة السعودية ووحداتها المختلفة مبالغ هائلة هذا العام، متفوقة على الصين كأكبر مصدر للديون الدولية بين الأسواق الناشئة. وتقوم أرامكو، التي تعد توزيعات أرباحها الضخمة مساهما كبيرا في خطة التنويع الاقتصادي لولي العهد الأمير محمد بن سلمان، بتوسيع إنتاج الغاز الطبيعي في الداخل، وإنفاق المليارات للحفاظ على إنتاج النفط ومتابعة عمليات الاستحواذ في الخارج.
ومن الممكن أن يكون الحجم النهائي للاقتراض أكبر حسب طلب المستثمرين. ورفض متحدث باسم أرامكو التعليق.
الانتهاء من صفقة بيع أسهم السعودية في أرامكو بقيمة 12.35 مليار دولار أمريكي
جمعت السعودية مليار دولار أكثر مما كان متوقعا في السابق من بيع حصة في شركة أرامكو المنتجة للنفط بعد انتهاء ما يسمى بفترة استقرار أسهم الشركة.
وحققت الحكومة إجمالي 12.35 مليار دولار من الطرح الثانوي، وفقا لبيان. وباعت حصة نسبتها 0.64% في أرامكو بسعر 27.25 ريال سعودي للسهم الشهر الماضي، مع 154 مليون سهم إضافي متاح لمدير الاستقرار المالي ميريل لينش لإعادة الشراء والعودة إلى الدولة إذا انخفض السهم إلى ما دون سعر العرض.
استمرت فترة الاستقرار لمدة 30 يومًا بعد انتهاء بيع الأسهم دون إجراء أي تداولات استقرار. وقالت أرامكو في وقت سابق إن الطرح جمع ما لا يقل عن 11.2 مليار دولار، ويعتمد الحجم النهائي على ما إذا كانت ميريل لينش قد أعادت شراء أي أسهم خلال فترة الاستقرار.
Stay up to date
More Newsletter to Check
SUBSCRIBE TO NEWSLETTER
Subscribe to download our daily economics and business roundup
×
![]()