TOP TALKS
- Saudi’s 2024 GDP to expand by 4.4% on non-oil growth. (Macro)
- Dubai rents set to climb 20% in 2024. (Macro)
- Egypt’s price hikes for state services are part of a reform package designed with the IMF in mind. (Macro)
- AD Ports’ logistics arm Noatum has acquired 100% of APM Terminals Castellón in Spain for 10 million EUR. (M&As)
- Saudi PIF unit signs 1.55 billion USD new real estate refinancing deal with Alrajhi Bank. (M&As)
- India's Petronet to sign deal to extend Qatar LNG imports beyond 2028. (Investments)
- Kuwait has temporarily suspended the issuance of private pharmacy licences. (Investments)
- Maersk extends suspension of Red Sea passage. (GeoPolitical)
- The death of Hamas’ second in command, Saleh al-Arouri. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi’s 2024 GDP to expand by 4.4% on non-oil growth.
Saudi Arabia’s economic outlook will be positive this year on the back of strong non-oil activities, including higher consumer spending. The non-oil economy continues to get a boost from the Saudi Vision 2030 programmes. (Mubasher)
- Dubai rents set to climb 20% in 2024.
Rents in prime Dubai residential areas are poised to see up to 20% in 2024 after a year of remarkable upswing estimated to be in the range of 23-30%. The sustained buoyancy for multiple reasons including increased investor appetite, rising influx of professionals, population surge, and the city’s growing appeal as a haven for the wealthy. (Mubasher)
- Egypt’s price hikes for state services are part of a reform package designed with the IMF in mind.
The Madbouly government rang in the new year with a long list of price hikes for services and utilities ranging from the Cairo Metro and train fares to car registration fees. It is now raising electricity prices and is approving price hikes for industries from which it derives fees, tax income, or has ownership stakes. (Zawya)
- The Madbouly government’s fiscal projections for the fiscal year 2024-2025.
The government sees the economy growing at a 4.8% clip in the coming fiscal year, up from this year’s estimated growth of 3.0%. The government hopes to see headline inflation average 15% during the FY 2024-25, significantly down from a projected 38% this year. (Enterprise)
- Morocco’s central bank revamps methodology for Moroccan dirham reference exchange rates.
Bank Al-Maghrib, has declared the implementation of a novel methodology for the computation of the reference exchange rates for the Moroccan dirham. The change, which became effective from January 2, 2024, is designed to mirror more precisely the liquidity conditions in the foreign exchange market. (Morocco World News)
M&As
- AD Ports’ logistics arm Noatum has acquired 100% of APM Terminals Castellón in Spain for 10 million EUR.
The acquisition will see Noatum expand its productive capacity for bulk, general cargo, and container processing in Spain, while continuing to uphold APM Terminals’ third-party services and agreements. (Zawya)
- Abu Dhabi conglomerate International Holding Company (IHC) had established 2PointZero, a holding company which will have more than 100 billion AED (27 billion USD) in assets.
With a market capitalisation of 240 billion USD, IHC is part of a business empire overseen by its chair, Sheikh Tahnoon bin Zayed al-Nahyan, who is also the UAE's national security adviser and a foreign policy troubleshooter for his brother, President Sheikh Mohammed bin Zayed al-Nahyan. (Al Arabiya)
- Saudi PIF unit signs 1.55 billion USD new real estate refinancing deal with Alrajhi Bank.
Saudi Real Estate Refinance Company (SRC), wholly owned by the Public Investment Fund (PIF), has extended its refinancing agreement with Saudi-listed Alrajhi Bank by an additional 5.8 billion SAR (1.55 billion USD). The new deal takes the total value of refinancing agreements between the two entities to 10.8 billion SAR. (Arabian Buisness)
- Golden Gate Ventures, a Singapore-based venture capital (VC) fund, opens 1st MENA office in Saudi Arabia.
This step aims to boost ties between Singapore and MENA in addition to fostering the development of the startup ecosystem across the region. (Mubasher)
INVESTMENTS
- Dubai’s Dragon Oil starts crude production in Egypt, to drill 7 new wells by 2026.
Dragon Oil, an upstream exploration and production platform wholly owned by the Dubai Government, has launched crude oil production in Egypt and confirmed plans to drill 7 new wells in about two years. (Arabian Business)
- n.go unveils expansion plans in Saudi Arabia, Egypt at Seamless.
The company aims to invest in the north and south of the Kingdom. The tech firm is currently running its business in the UAE, particularly Dubai, and will soon expand across Egypt, including Cairo. (Mubasher)
- India's Petronet to sign deal to extend Qatar LNG imports beyond 2028.
Petronet has a 7.5-million metric ton per year (tpy) long-term LNG import deal with Qatar and its promoters Indian Oil Corp, Bharat Petroleum Corp and GAIL (India) Ltd has a 1 million tpy deal. (Arabian Business)
- Saudi Arabia may cut Feb Arab Light price premium to one-year low.
Saudi Arabia may slash price premiums on all crude grades it sells to Asia in February to one-year-lows despite the escalation of tensions in the Red Sea, as concerns intensify that supply may outpace demand. (Zawya)
- Kuwait has temporarily suspended the issuance of private pharmacy licences.
The ministry of Health stated that this decision came to supervise and regulate private pharmacies, stipulated forming a committee to access status of private pharmacies. (Arabian Business)
GEOPOLITICAL
- Maersk extends suspension of Red Sea passage.
Shipping giant Maersk said on Tuesday it would not resume passage through a key Red Sea strait "until further notice," after Yemeni rebels attacked one of its merchant ships. This is the second time that Maersk has suspended shipping through the strait. (Bloomberg)
- Tens killed in bomb attack in Iran.
Two bomb attacks near the grave of late Irani military commander Qasem Soleimani killed at least 73 and injured over 170 others. The attacks came on the fourth anniversary of Soleimani’s assassination by the US. The death toll is still being updated. (Reuters)
- The death of Hamas’ second in command, Saleh al-Arouri.
A Hezbollah spokesperson says Israel is behind the strike on the Hezbollah base in Dahieh, consisting of a drone and three rockets, but they have yet to claim responsibility despite a US defense official also pointing the finger at the IDF. (Washington Post)
- Macron calls on Israel to avoid escalation, 'particularly in Lebanon'.
French President Emmanuel Macron called on Israel to avoid escalation, "particularly in Lebanon", following a strike in Beirut attributed to Israel that killed Hamas's deputy leader. (CNN)
الناتج المحلي الإجمالي السعودي لعام 2024 سيتوسع بنسبة 4.4% بفضل النمو غير النفطي
أهم الأحداث
- الناتج المحلي الإجمالي السعودي لعام 2024 سيتوسع بنسبة 4.4% بفضل النمو غير النفطي. (الاقتصاد الكلي)
- من المتوقع أن ترتفع الإيجارات في دبي بنسبة 20٪ في عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- يعد ارتفاع أسعار الخدمات الحكومية في مصر جزءا من حزمة إصلاحات مصممة من قبل صندوق النقد الدولي. (الاقتصاد الكلي)
- استحوذت شركة Noatum، الذراع اللوجستية لشركة AD Ports، على 100% من شركة APM Terminals Castellón في إسبانيا مقابل 10 ملايين يورو. (الدمج والاستحواذ)
- وحدة صندوق الاستثمارات العامة السعودي توقع اتفاقية إعادة تمويل عقاري جديدة بقيمة 1.55 مليار دولار أمريكي مع بنك الراجحي. (الدمج والاستحواذ)
- شركة بترونت الهندية توقع اتفاقا لتمديد واردات قطر من الغاز الطبيعي المسال إلى ما بعد عام 2028. (الاستثمارات)
- الكويت تعلق مؤقتا إصدار تراخيص الصيدليات الخاصة. (الاستثمارات)
- ميرسك تمدد تعليق مرورها بالبحر الأحمر. (جيوسياسي)
- مقتل الرجل الثاني في حركة حماس صالح العاروري. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- الناتج المحلي الإجمالي السعودي لعام 2024 سيتوسع بنسبة 4.4% بفضل النمو غير النفطي.
ستكون التوقعات الاقتصادية للمملكة العربية السعودية إيجابية هذا العام على خلفية الأنشطة غير النفطية القوية، بما في ذلك ارتفاع الإنفاق الاستهلاكي. يواصل الاقتصاد غير النفطي الحصول على دفعة من برامج رؤية السعودية 2030. (مباشر).
- من المتوقع أن ترتفع الإيجارات في دبي بنسبة 20٪ في عام 2024.
ومن المتوقع أن تشهد الإيجارات في المناطق السكنية الرئيسية في دبي ما يصل إلى 20٪ في عام 2024 بعد عام من الارتفاع الملحوظ الذي يقدر بأنه يتراوح بين 23-%30. يعود الازدهار المستمر لأسباب متعددة بما في ذلك زيادة شهية المستثمرين، وزيادة تدفق المهنيين، وزيادة عدد السكان، وجاذبية المدينة المتزايدة كملاذ للأثرياء. (مباشر)
- يعد ارتفاع أسعار الخدمات الحكومية في مصر جزءا من حزمة إصلاحات مصممة من قبل صندوق النقد الدولي.
استقبلت حكومة مدبولي العام الجديد بقائمة طويلة من الزيادات في أسعار الخدمات والمرافق تتراوح بين أسعار مترو القاهرة والقطارات ورسوم تسجيل السيارات. وتقوم الآن برفع أسعار الكهرباء وتوافق على رفع الأسعار للصناعات التي تستمد منها الرسوم أو الدخل الضريبي أو التي لديها حصص ملكية. (زاوية)
- التوقعات المالية لحكومة مدبولي للعام المالي 2024-2025. وتتوقع الحكومة أن ينمو الاقتصاد بمعدل 4.8% في السنة المالية المقبلة،
ارتفاعًا من النمو المقدر هذا العام بنسبة 3.0%. وتأمل الحكومة أن يبلغ متوسط التضخم الرئيسي 15% خلال السنة المالية 2024-2025، بانخفاض كبير عن 38% المتوقعة هذا العام. (انتربرايز).
- البنك المركزي المغربي يجدد منهجية أسعار الصرف المرجعية للدرهم المغربي.
أعلن بنك المغرب، عن تطبيق منهجية جديدة لحساب أسعار الصرف المرجعية للدرهم المغربي. ويهدف هذا التغيير، الذي دخل حيز التنفيذ اعتبارًا من 2 يناير 2024، إلى عكس ظروف السيولة في سوق الصرف الأجنبي بشكل أكثر دقة.
اندماجات واستحواذات
- استحوذت شركة Noatum، الذراع اللوجستية لشركة AD Ports، على 100% من شركة APM Terminals Castellón في إسبانيا مقابل 10 ملايين يورو.
. ستشهد عملية الاستحواذ قيام شركة Noatum بتوسيع طاقتها الإنتاجية لمعالجة البضائع السائبة والعامة والحاويات في إسبانيا، مع الاستمرار في دعم خدمات واتفاقيات الطرف الثالث لشركة APM Terminals. (زاوية)
- أنشأت شركة أبوظبي الدولية القابضة (IHC) شركة 2PointZero، وهي شركة قابضة ستتجاوز أصولها 100 مليار درهم (27 مليار دولار).
وبقيمة سوقية تبلغ 240 مليار دولار، تعد شركة IHC جزءًا من إمبراطورية تجارية يشرف عليها رئيسها الشيخ طحنون بن زايد آل نهيان، وهو أيضًا مستشار الأمن القومي لدولة الإمارات العربية المتحدة ومحلل مشكلات السياسة الخارجية لشقيقه الرئيس الشيخ محمد بن زايد آل نهيان. (العربية)
- وحدة صندوق الاستثمارات العامة السعودي توقع اتفاقية إعادة تمويل عقاري جديدة بقيمة 1.55 مليار دولار أمريكي مع بنك الراجحي.
قامت الشركة السعودية لإعادة التمويل العقاري، المملوكة بالكامل لصندوق الاستثمارات العامة، بتمديد اتفاقية إعادة التمويل مع بنك الراجحي المدرج في السعودية بمبلغ إضافي قدره 5.8 مليار ريال سعودي (1.55 مليار دولار أمريكي). وبهذه الصفقة الجديدة يصل إجمالي قيمة اتفاقيات إعادة التمويل بين الكيانين إلى 10.8 مليار ريال سعودي. (العربية)
- افتتحت شركة Golden Gate Ventures، وهي صندوق لرأس المال الاستثماري (VC) مقره في سنغافورة، أول مكتب لها في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في المملكة العربية السعودية.
تهدف هذه الخطوة إلى تعزيز العلاقات بين سنغافورة ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بالإضافة إلى تعزيز تطوير النظام البيئي للشركات الناشئة في جميع أنحاء المنطقة. (مباشر)
الاستثمارات
- دراجون أويل بدبي تبدأ إنتاج الخام في مصر لحفر 7 آبار جديدة بحلول عام 2026.
أطلقت شركة دراجون أويل، وهي منصة للتنقيب والإنتاج مملوكة بالكامل لحكومة دبي، إنتاج النفط الخام في مصر وأكدت خططها لحفر 7 آبار جديدة خلال عامين تقريبًا. (اربيان بيزنس)
- n.go تكشف عن خطط توسع في المملكة العربية السعودية ومصر في Seamless.
تهدف الشركة إلى الاستثمار في شمال وجنوب المملكة. وتدير شركة التكنولوجيا أعمالها حاليًا في دولة الإمارات العربية المتحدة، وخاصة في دبي، وستتوسع قريبًا في جميع أنحاء مصر، بما في ذلك القاهرة. (مباشر).
- شركة بترونت الهندية توقع اتفاقا لتمديد واردات قطر من الغاز الطبيعي المسال إلى ما بعد عام 2028.
ولدى بترونت اتفاق طويل الأجل لاستيراد الغاز الطبيعي المسال بقيمة 7.5 مليون طن متري سنويا مع قطر، كما أبرمت شركاتها المروجة مثل شركة النفط الهندية وشركة بهارات بتروليوم وجايل (الهند) المحدودة صفقة بقيمة مليون طن متري سنويا. (اربيان بيزنس)
- أرامكو السعودية ترفع أسعار الديزل للمستهلكين المحليين بنسبة 53%.
قد تخفض المملكة العربية السعودية علاوة السعر العربي الخفيف لشهر فبراير إلى أدنى مستوى لها في عام واحد. قد تخفض المملكة العربية السعودية علاوات الأسعار على جميع درجات النفط الخام التي تبيعها لآسيا في فبراير إلى أدنى مستوياتها منذ عام على الرغم من تصاعد التوترات في البحر الأحمر، مع تزايد المخاوف من أن العرض قد يتجاوز الطلب. (زاوية)
- الكويت تعلق مؤقتا إصدار تراخيص الصيدليات الخاصة.
وذكرت وزارة الصحة أن هذا القرار جاء للإشراف على الصيدليات الخاصة وتنظيمها، ونص على تشكيل لجنة للاطلاع على وضع الصيدليات الخاصة. (ارابيان بيزنس)
جيوسياسية
- ميرسك تمدد تعليق مرورها بالبحر الأحمر.
قالت شركة الشحن العملاقة ميرسك يوم الثلاثاء إنها لن تستأنف المرور عبر مضيق رئيسي على البحر الأحمر "حتى إشعار آخر" بعد أن هاجم المتمردون اليمنيون إحدى سفنها التجارية. وهذه هي المرة الثانية التي تعلق فيها شركة ميرسك الشحن عبر المضيق. (بلومبرج)
- عشرات القتلى في انفجار قنبلة في إيران.
أدى هجومان بالقنابل بالقرب من قبر القائد العسكري الإيراني الراحل قاسم سليماني إلى مقتل ما لا يقل عن 73 وإصابة أكثر من 170 آخرين. وجاءت الهجمات في الذكرى الرابعة لاغتيال سليماني على يد الولايات المتحدة. ولا يزال يتم تحديث عدد القتلى. (رويترز)
- مقتل الرجل الثاني في حركة حماس صالح العاروري.
وقال متحدث باسم حزب الله إن إسرائيل تقف وراء الهجوم على قاعدة حزب الله في الضاحية، والذي يتكون من طائرة بدون طيار وثلاثة صواريخ، لكنهم لم يعلنوا مسؤوليتهم بعد على الرغم من أن مسؤول دفاع أمريكي أشار أيضًا بأصابع الاتهام إلى الجيش الإسرائيلي. (واشنطن بوست)
- ماكرون يدعو إسرائيل إلى تجنب التصعيد "خاصة في لبنان".
دعا الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون إسرائيل إلى تجنب التصعيد "خاصة في لبنان" في أعقاب غارة في بيروت نسبت إلى إسرائيل أدت إلى مقتل نائب زعيم حماس. (سي إن إن)
