TOP TALKS
- ACWA Power inks USD 680 Mn deal with SA for Hamriyah desalination plant. (Local)
- PIF launches a tap sale of 10-year maiden green bond. (Local)
- Samsung Pay launching in Saudi Arabia in 4Q24. (Local)
- Saudi Stock Exchange index closes higher with a trading of SAR 7 Bn. (Local)
- Saudi Arabia takes part in Egypt International Aviation Show. (Local)
- Oil prices fall as market focuses on OPEC+ output, weak demand. (Local)
- Saudi Wealth Fund taps bond market for fourth time this year (Global)
- Saudi Arabia cuts more red tape to tempt foreign investors (Global)
LOCAL NEWS
- ACWA Power inks USD 680 Mn deal with SA for Hamriyah desalination plant.
ACWA Power Co. has entered into a water purchase agreement with the Sharjah Electricity, Water, and Gas Authority (SEWA) to develop the Hamriyah desalination plant. The facility will have a daily production capacity of around 410,000 cubic meters of desalinated water and is valued at SAR 2.56 Bn (USD 0.68 Bn). (Argaam)
- PIF launches a tap sale of 10-year maiden green bond.
PIF launches a tap issuance on 10-year green bond: The Saudi Public Investment Fund (PIF) has reportedly initiated the additional USD 500 Mn worth of green bonds from the 10-year tranche of its maiden green bond sale set to mature in 2032, The green bonds are said to have sold at a spread of approximately 107 basis points above US Treasuries, tightened from initial guidance of 135 basis points. Demand drew USD 3.4 bn in orders. (Reuters)
- Samsung Pay launching in Saudi Arabia in 4Q24.
The Saudi Central Bank (SAMA) announced an agreement with Samsung to launch Samsung Pay in Saudi Arabia in 4Q24. The agreement was signed at the inaugural 24 Fintech conference held in Riyadh. Samsung Pay aims to provide an advanced and secure payment experience, allowing users to easily store and manage their digital payment cards within the “Samsung Wallet” application. This agreement is part of SAMA’s broader strategy to expand the use of fintech solutions across the Kingdom and promote financial inclusion. (Saudi Gazette)
- Al Majed Oud IPO prices at upper-end of range.
The institutional portion of Al Majed Oud’s IPO was 15.6x oversubscribed. This led to the perfume maker getting prices at the top of its indicative range of SAR 94. The final pricing will help Al Majed Oud raise SAR 705 Mn in proceeds and give it a market cap of SAR 24bn. The proceeds of the IPO will be used to cover IPO-related costs, and the rest is to be split between selling shareholders on a pro-rata basis. BSF Capital is acting as the financial adviser and lead manager. (Zawya)
- Saudi Stock Exchange index closes higher with a trading of SAR 7 Bn.
Saudi Stock Exchange main index, Tadawul All Share Index (TASI), rose on Tuesday by 12.9 (0.11%) points, to close at 12,180 points, with a trading valued at SAR 7 Bn (USD1.86Bn).The shares of Al-Asmak, Al-Baha, and Savola companies were the highest gainers, with rates of 9.91%, 8.33 %, and 6.72%respectively, while the shares of Eastern Pipes, Zamil Industrial, and Red Sea companies were the lowest in trading, with rates of 4.97%, 4.74% and 3.14%respectively. (Saudi Gazette)
- Saudi Arabia takes part in Egypt International Aviation Show.
Saudi Arabia is taking part in the first edition of the Egypt International Aviation Show 2024 that kicked off in Alamein International Airport in northern Egypt on Tuesday. Egyptian President Abdel Fattah El-Sisi inaugurated the three-day event, which saw the participation of over 300 aviation and aerospace companies from more than 100 countries. The opening ceremony was attended by several senior Saudi officials. (Saudi Gazette)
- Oil prices fall as market focuses on OPEC+ output, weak demand.
Oil prices eased slightly after losing nearly 5% on Tuesday, as a possible easing of political unrest in Libya shifted focus back to concerns about global demand and OPEC+’s plan to boost output from October. Brent crude was trading near USD 74 a barrel, while West Texas Intermediate was on the verge of falling below USD 70 for the first time since early January. Libya’s central bank governor said a deal appeared imminent to resolve a dispute between rival governments in the conflict-torn North African country, potentially spurring a resumption of oil production. (Bloomberg Asharq)
- Malaa Technologies closes a SAR 65 Mn series.
A Saudi Homegrown fintech startup Malaa Technologies raised SAR 65 mn in a series A funding round, led by Al Ahli Capital with participation from Derayah Financial and WKN, along with follow-on investments from Khwarizmi Ventures and Impact46, this follows the SAR 6.4 mn raised in their 2022 seed funding round. (Enterprise)
ON THE GLOBAL FRONT
Saudi Wealth Fund taps bond market for fourth time this year
Saudi Arabia’s sovereign wealth fund tapped bond investors for the fourth time this year as it looks to finance its huge domestic investment plans.
The Public Investment Fund sold a three-year sukuk in a USD1.5 Bn size, according to people familiar with the matter. The spread was tightened to 75 basis points over US Treasuries from an initial target of around 110 basis points. Demand was over USD 4.7 Bn, the people said.
The PIF, as the fund is known, also sold a USD 500 Mn increase of a 2032 green bond at a spread of 107 basis points above US Treasuries, the people said, asking not to be identified as the information is private. Bids for the note exceeded USD 3.4 Bn. Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings Plc and JPMorgan Chase & Co. were among the bookrunners.
The wealth fund’s latest fundraising marks a busy period of borrowing as it juggles a commitment to ramp up domestic investments with how to finance those plans. It has already raised USD7 Bn from two dollar bond sales this year, plus an additional EUR650 Mn (USD850 Mn) from a sterling denominated issue in June. Subsequently, the PIF refinanced a USD15 Bn loan.
Saudi Arabia cuts more red tape to tempt foreign investors
Saudi Arabia is simplifying its registration process for foreign investors as part of its strategy to attract more international companies. The government approved a revamp of its investment law last month, aiming to reassure overseas investors that they would be on a level playing field with Saudi nationals.
The reforms came into effect in January and assistant investment minister Ibrahim Al Mubarak said “one of the key changes is that we’re moving from investment licensing into a more simplified registration process for the investors”. Al Mubarak also pointed to changes to the Saudi commercial code and to company and bankruptcy laws, a premium residency programme, and special economic zones offering tax and other incentives.
Total foreign direct investment for 2023 was SAR46 Bn (USD12.3 Bn), according to the General Authority for Statistics. This is well below the USD100 Bn a year that has been set as a 2030 target – and the 2022 inflow of almost USD33 Bn.
أهم الأحداث
- أكوا باور توقع اتفاقية بقيمة 680 مليون دولار مع "سيوا" لإنشاء محطة تحلية الحمرية. (محلية)
- صندوق الاستثمارات العامة السعودي يطلق إصدار سندات خضراء لأجل 10 سنوات. (محلية)
- إطلاق خدمة Samsung Pay في المملكة العربية السعودية في الربع الرابع من عام 2024. (محلية)
- مؤشر السوق المالية السعودية يغلق مرتفعاً بتداولات بلغت 7 مليارات ريال. (محلية)
- السعودية تشارك في معرض مصر الدولي للطيران. (محلية)
- أسعار النفط تهبط مع تركيز السوق على إنتاج أوبك+ وضعف الطلب. (محلية)
- صندوق الثروة السعودي يستعين بسوق السندات للمرة الرابعة هذا العام (عالمية)
- السعودية تخفف من الإجراءات البيروقراطية لجذب المستثمرين الأجانب (عالمية)
أخبار محلية
- أكوا باور توقع اتفاقية بقيمة 680 مليون دولار مع "سيوا" لإنشاء محطة تحلية الحمرية.
وقعت شركة أكوا باور اتفاقية شراء مياه مع هيئة كهرباء ومياه وغاز الشارقة (سيوا) لإنشاء محطة تحلية المياه في الحمرية. ستبلغ الطاقة الإنتاجية للمحطة حوالي 410,000 متر مكعب من المياه المحلاة يوميًا وتقدر قيمتها بنحو 2.56 مليار ريال سعودي (0.68 مليار دولار). (أرقام)
- صندوق الاستثمارات العامة السعودي يطلق إصدار سندات خضراء لأجل 10 سنوات.
صندوق الاستثمارات العامة السعودي أطلق إصدار سندات خضراء إضافية بقيمة 500 مليون دولار أمريكي من الشريحة الأولى لسنداته الخضراء لأجل 10 سنوات والمقرر استحقاقها في عام 2032، ويقال إن السندات الخضراء بيعت بهامش يبلغ حوالي 107 نقاط أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما يقل عن التوجيه الأولي البالغ 135 نقطة أساس. وجذب الطلب طلبات بقيمة 3.4 مليار دولار أمريكي. (رويترز)
- إطلاق خدمة Samsung Pay في المملكة العربية السعودية في الربع الرابع من عام 2024.
أعلنت مؤسسة النقد العربي السعودي (ساما) عن اتفاقية مع شركة سامسونج لإطلاق خدمة Samsung Pay في المملكة العربية السعودية في الربع الرابع من عام 2024. وتم توقيع الاتفاقية في المؤتمر الرابع والعشرين للتكنولوجيا المالية الذي أقيم في الرياض. وتهدف خدمة Samsung Pay إلى توفير تجربة دفع متقدمة وآمنة، مما يسمح للمستخدمين بتخزين وإدارة بطاقات الدفع الرقمية الخاصة بهم بسهولة داخل تطبيق "Samsung Wallet". وتعد هذه الاتفاقية جزءًا من استراتيجية مؤسسة النقد العربي السعودي الأوسع نطاقًا لتوسيع استخدام حلول التكنولوجيا المالية في جميع أنحاء المملكة وتعزيز الشمول المالي. (جريدة سعودي جازيت)
- أسعار الطرح العام الأولي لشركة الماجد للعود عند الحد الأعلى للنطاق.
تم تغطية الجزء المؤسسي من الطرح العام الأولي لشركة الماجد للعود بمقدار 15.6 مرة. أدى هذا إلى حصول صانع العطور على أسعار عند الحد الأعلى للنطاق الإرشادي البالغ 94 ريال سعودي. سيساعد التسعير النهائي شركة الماجد للعود على جمع 705 ملايين ريال سعودي من العائدات ومنحها قيمة سوقية تبلغ 24 مليار ريال سعودي. سيتم استخدام عائدات الطرح العام الأولي لتغطية تكاليف الطرح العام الأولي، وسيتم تقسيم الباقي بين المساهمين البائعين على أساس نسبي. تعمل شركة BSF Capital كمستشار مالي ومدير رئيسي. (زاوية)
- مؤشر السوق المالية السعودية يغلق مرتفعاً بتداولات بلغت 7 مليارات ريال.
ارتفع المؤشر العام للسوق المالية السعودية (تداول) اليوم الثلاثاء بنحو 12.9 نقطة (0.11%) ليغلق عند مستوى 12,180 نقطة، بتداولات بلغت قيمتها 7 مليارات ريال (1.86 مليار دولار). وكانت أسهم شركات الأسماك والباحة وصافولا الأكثر ارتفاعاً بنسب بلغت 9.91% و8.33% و6.72% على التوالي، في حين كانت أسهم شركات الشرقية للأنابيب والزامل الصناعية والبحر الأحمر الأقل ارتفاعاً بنسب بلغت 4.97% و4.74% و3.14% على التوالي. (سعودي جازيت)
- السعودية تشارك في معرض مصر الدولي للطيران.
تشارك السعودية في النسخة الأولى من معرض مصر الدولي للطيران 2024 الذي انطلقت فعالياته اليوم الثلاثاء في مطار العلمين الدولي شمال مصر. وافتتح الرئيس المصري عبد الفتاح السيسي فعاليات المعرض التي استمرت ثلاثة أيام بمشاركة أكثر من 300 شركة طيران وفضاء من أكثر من 100 دولة. وحضر حفل الافتتاح عدد من كبار المسؤولين السعوديين. (سعودي جازيت)
- أسعار النفط تهبط مع تركيز السوق على إنتاج أوبك+ وضعف الطلب.
تراجعت أسعار النفط قليلاً بعد أن خسرت ما يقرب من 5% يوم الثلاثاء، حيث أدى تخفيف الاضطرابات السياسية في ليبيا إلى تحويل التركيز مرة أخرى إلى المخاوف بشأن الطلب العالمي وخطة أوبك+ لتعزيز الإنتاج اعتبارًا من أكتوبر. كان خام برنت يتداول بالقرب من 74 دولارًا للبرميل، بينما كان خام غرب تكساس الوسيط على وشك الانخفاض إلى ما دون 70 دولارًا لأول مرة منذ أوائل يناير. قال محافظ البنك المركزي الليبي إن التوصل إلى اتفاق يبدو وشيكًا لحل النزاع بين الحكومات المتنافسة في الدولة الواقعة في شمال إفريقيا التي مزقتها الصراعات، مما قد يحفز استئناف إنتاج النفط. (بلومبرج الشرق)
- ملاء للتكنولوجيا تغلق سلسلة تمويل بقيمة 65 مليون ريال سعودي.
جمعت شركة ملاء للتكنولوجيا المالية الناشئة في السعودية 65 مليون ريال سعودي في جولة تمويلية من الفئة أ، بقيادة الأهلي كابيتال ومشاركة من دراية المالية وWKN، إلى جانب استثمارات لاحقة من خوارزمي فينتشرز وإمباكت 46، وذلك بعد جمع 6.4 مليون ريال سعودي في جولة تمويلية أولية في عام 2022. (إنتربرايز)
علي الصعيد العالمي
صندوق الثروة السعودي يستعين بسوق السندات للمرة الرابعة هذا العام
استعان صندوق الثروة السيادية السعودي بمستثمري السندات للمرة الرابعة هذا العام في إطار سعيه إلى تمويل خططه الاستثمارية المحلية الضخمة.
باع صندوق الاستثمار العام صكوكًا مدتها ثلاث سنوات بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. تم تضييق الفارق إلى 75 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية من هدف أولي بلغ حوالي 110 نقاط أساس. وقال الأشخاص إن الطلب تجاوز 4.7 مليار دولار أمريكي.
قال الأشخاص، الذين طلبوا عدم الكشف عن هويتهم لأن المعلومات خاصة، إن صندوق الاستثمار العام باع أيضًا زيادة قدرها 500 مليون دولار أمريكي في سند أخضر لعام 2032 بهامش 107 نقاط أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية. تجاوزت العطاءات على السند 3.4 مليار دولار أمريكي. كانت مجموعة جولدمان ساكس وشركة إتش إس بي سي القابضة وجي بي مورجان تشيس آند كو من بين مديري الاكتتاب.
وتمثل عملية جمع الأموال الأخيرة التي قام بها صندوق الثروة السيادي فترة مزدحمة بالاقتراض حيث يحاول الصندوق التوفيق بين التزامه بزيادة الاستثمارات المحلية وكيفية تمويل هذه الخطط. وقد جمع الصندوق بالفعل 7 مليارات دولار أمريكي من بيع سندات بالدولار مرتين هذا العام، بالإضافة إلى 650 مليون يورو إضافية (850 مليون دولار أمريكي) من إصدار مقوم بالجنيه الإسترليني في يونيو. وفي وقت لاحق، أعاد صندوق الثروة السيادي تمويل قرض بقيمة 15 مليار دولار أمريكي.
السعودية تخفف من الإجراءات البيروقراطية لجذب المستثمرين الأجانب
تعمل السعودية على تبسيط عملية تسجيل المستثمرين الأجانب كجزء من استراتيجيتها لجذب المزيد من الشركات العالمية. وافقت الحكومة على تعديل قانون الاستثمار الشهر الماضي، بهدف طمأنة المستثمرين الأجانب بأنهم سيكونون على قدم المساواة مع المواطنين السعوديين.
تدخل الإصلاحات حيز التنفيذ في يناير، وقال مساعد وزير الاستثمار إبراهيم المبارك "أحد التغييرات الرئيسية هو أننا ننتقل من ترخيص الاستثمار إلى عملية تسجيل أكثر تبسيطًا للمستثمرين". كما أشار المبارك إلى التغييرات التي طرأت على القانون التجاري السعودي وقوانين الشركات والإفلاس، وبرنامج الإقامة المميزة، والمناطق الاقتصادية الخاصة التي تقدم حوافز ضريبية وغيرها.
بلغ إجمالي الاستثمار الأجنبي المباشر لعام 2023 46 مليار ريال سعودي (12.3 مليار دولار أمريكي)، وفقًا للهيئة العامة للإحصاء. وهذا أقل بكثير من 100 مليار دولار أمريكي سنويًا، وهو الهدف الذي تم تحديده بحلول عام 2030 - وتدفقات عام 2022 البالغة نحو 33 مليار دولار أمريكي.
Stay up to date
More Newsletter to Check
SUBSCRIBE TO NEWSLETTER
Subscribe to download our daily economics and business roundup
×
![]()