TOP TALKS
- Saudi inflation rate rises to 1.6% in January. (Macro)
- Dubai ranks as leading global real estate market for luxury home growth potential in 2024 forecast. (Macro)
- Egypt launches a tender to import 600 thousand tons of petroleum products for March delivery. (Macro)
- Private equity firm Malaz Capital has acquired a minority stake in local healthcare service provider Ram Medical Clinics. (M&As)
- Vodafone gets CBE’s approval to up its stake in Basata. (M&As)
- Pan Gulf Marketing debut on Saudi parallel bourse today morning. (M&As)
- "SRMG" and "Bloomberg" launch a summit in Saudi Arabia to discuss investment opportunities in the sports sector. (Investments)
- The Saudi Entertainment Authority launches a fund to invest in the Arab film industry. (Investments)
- Top Israeli ministers reject Palestinian statehood as part of post war plan. (GeoPolitical)
- Brazil’s Lula slams Israel on Gaza war, says UN failed. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi inflation rate rises to 1.6% in January.
Saudi Arabia's annual inflation rate rose to 1.6% in January from 1.5% the previous month, with rising rents remaining the main driver. Housing rents increased by 9.3% in January 2024, with prices for villas rising by 8.2%, while the prices of housing, water, electricity, gas, and other fuels rose 7.8% compared to the previous year. (Zawya)
- Dubai ranks as leading global real estate market for luxury home growth potential in 2024 forecast.
Dubai and Sydney are leading gains in the luxury housing sector globally. In 2023, Dubai took the top spot with 17.4% appreciation. According to the 2024 forecast, both Dubai and Sydney are expected to outpace other global locales with value increases between 4 to 9.9 %. (Arabian Business)
- Egypt launches a tender to import 600 thousand tons of petroleum products for March delivery.
Egypt has launched an international tender to import approximately 600,000 tons of petroleum products for delivery next March, including 500,000 tons of diesel and 93,000 tons of gasoline. Last November, Egypt issued a tender to import 600,000 tons of petroleum products delivered last December, including 400,000 tons of diesel and about 200,000 tons of gasoline. (Bloomberg Asharq)
- Demands for a 60% wage increase in Morocco exacerbate the problems of the affected budget.
Morocco's largest trade union is seeking a record wage hike, increasing pressure on a government already facing high rebuilding costs due to the earthquake, and labor strikes caused by high levels of inflation. The union is seeking an increase in the minimum wage by more than 60%, and a general increase in the government sector at least equivalent to the 29% granted to teachers last December. (Bloomberg Asharq)
- Chinese e-commerce giant Alibaba is looking to partner with firms in Saudi and the UAE
China’s ties with the Arab world continue to warm. GCC countries have been bolstering ties with China in recent years as they look to attract foreign investment to non-oil sectors of the economy. The move has attracted some pushback from Washington. (Bloomberg)
M&As
- Private equity firm Malaz Capital has acquired a minority stake in local healthcare service provider Ram Medical Clinics.
The transaction was made through the company’s private equity fund Malaz Saudi Healthcare Opportunities Fund. Ram will use the funds for expansion ahead of a possible IPO on Tadawul’s main market. No further details on the transaction or the prospective IPO were given. (Argaam)
- Vodafone gets CBE’s approval to up its stake in Basata.
Vodafone Egypt has received approval from the Central Bank of Egypt to raise its stake in B Investments subsidiary and fintech platform Basata Holding for Financial Investments to 20%, from 10% previously. Basata, which was initially named Ebtikar, was established as a JV between B Investments, BPE Partners, and MM Group for Industry and International Trade in 2017. (Enterprise)
- Pan Gulf Marketing debut on Saudi parallel bourse today morning.
Saudi office supplies distributor Pan Gulf Marketing started trading its shares on the Nomu – Parallel Market Today morning, February 18, with the symbol 9593 and ISIN Code SA161054LSH3. Daily price fluctuation limits are set at 30%. The company recently offered 600,000 ordinary shares, equivalent to 12% of total shares, during an initial public offering (IPO). (Zawya)
- Saudi Arabia’s Modern Mills sets IPO offer price, could raise up to 314 million USD.
Saudi Arabia's Modern Mills for Food Products, which plans to sell 30% of its share capital in an IPO, expects to raise up to 1.18 billion SAR (314 million USD). The total offering size is expected to be between 1.08 billion SAR and 1.18 billion SAR, implying a market capitalization at listing between 3.6 billion SAR and 3.9 billion SAR. (Zawya)
INVESTMENTS
- "SRMG" and "Bloomberg" launch a summit in Saudi Arabia to discuss investment opportunities in the sports sector.
Bloomberg Media and the Saudi Research and Media Group (SRMG) launched the first edition of the Bloomberg Power Players Summit in Saudi Arabia, with the aim of shedding light on potential changes, innovations and investment opportunities in the sports sector, which is worth billions of dollars. It will be launched on March 7, 2024 focusing on critical issues, such as the impact of private equity in sports investment. (Bloomberg East)
- Declining prices and sales accumulate Saudi Kayan's losses in 2023.
Saudi Kayan Petrochemical Co.'s losses worsened over the past year by more than 71%, reaching 2.1 billion SAR, against the backdrop of declining revenues due to the decline in average selling prices of products and the decline in quantities sold. (Bloomberg Asharq)
- The Saudi Entertainment Authority launches a fund to invest in the Arab film industry.
Turki Al-Sheikh, Chairman of the Board of Directors of the General Entertainment Authority in Saudi Arabia, announced the establishment of the “Big Time” investment fund, which aims to raise the quality of Arabic content in the production, distribution and making of films, in which major art stars in the Arab world participate. (Bloomberg Asharq)
- AD Ports esigns two agreements with the Gujarat Maritime Council and the Rites Company in India.
UAE-based port operator AD Ports Group inked two MoUs with Indian port operator Gujarat Maritime Board and transport and infrastructure company Rites to boost port and transport infrastructure in India. The company will look into the possibility of establishing a “port city” in Gujarat, under the MoU with Gujarat Maritime Board. (Arab News)
GEOPOLITICAL
- Gaza post-war reconstruction estimated at 20 billion USD.
Gaza will need a new "Marshall Plan" to recover from the conflict between Israel and Hamas, a UN trade body official said on Thursday, adding that the damage from the conflict so far amounted to around 20 billion USD. The estimate was based on satellite images and a more precise estimate would require researchers to enter Gaza. (Zawya)
- Houthis vow to continue attacks in solidarity with Palestinians.
"Our operations have a big impact on the enemy which constitute a great success and a real triumph", Abdulmalik al-Houthi said in a televised speech. The Red Sea attacks have disrupted global shipping and forced firms to re-route to longer and more expensive journeys around southern Africa, and stoked fears that the Israel-Hamas war could spread and destabilise the wider Middle East. (Arab News)
- Top Israeli ministers reject Palestinian statehood as part of post war plan.
"We will in no way agree to this plan, which says Palestinians deserve a prize for the terrible massacre they carried out against us: a Palestinian state with Jerusalem as its capital," Finance Minister Bezalel Smotrich said. (Sky News Arabia)
- Brazil’s Lula slams Israel on Gaza war, says UN failed.
Brazilian President Luiz Inacio Lula da Silva said on Thursday that the United Nations has failed to resolve international conflicts and harshly criticized Israeli actions in Gaza. “Israel’s behavior has no explanation: with the pretext of fighting Hamas, it is killing women and children,” he said after a meeting with Egyptian President Abdel Fattah El-Sisi. (Arab News)
أهم الأحداث
- معدل التضخم في السعودية يرتفع إلى 1.6% في يناير ارتفع. (الاقتصاد الكلي)
- تُصنف دبي كسوق عقاري عالمي رائد من حيث إمكانات نمو المنازل الفاخرة في توقعات عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- مصر تطرح مناقصة لاستيراد 600 ألف طن مواد بترولية تسليم مارس. (الاقتصاد الكلي)
- استحوذت شركة الأسهم الخاصة "ملاذ كابيتال" على حصة أقلية في شركة "رام ميديكال كلينيكس" التي تقدم خدمات الرعاية الصحية المحلية. (الدمج والاستحواذ)
- فودافون تحصل على موافقة البنك المركزي لزيادة حصتها في شركة بساطة. (الدمج والاستحواذ)
- انطلاقة شركة بان جلف للتسويق في البورصة السعودية الموازية صباح اليوم. (الدمج والاستحواذ)
- "SRMG" و"بلومبرغ" تطلقان قمة في السعودية لبحث فرص الاستثمار بقطاع الرياضة (الاستثمارات)
- هيئة الترفيه السعودية تطلق صندوقاً للاستثمار في صناعة الأفلام العربية. (الاستثمارات)
- كبار الوزراء الإسرائيليين يرفضون إقامة دولة فلسطينية كجزء من خطة ما بعد الحرب. (جيوسياسي)
- الرئيس البرازيلي لولا ينتقد إسرائيل بشأن حرب غزة ويقول إن الأمم المتحدة فشلت. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- معدل التضخم في السعودية يرتفع إلى 1.6% في يناير ارتفع.
معدل التضخم السنوي في المملكة العربية السعودية إلى 1.6% في يناير من 1.5% في الشهر السابق، مع بقاء ارتفاع الإيجارات هو المحرك الرئيسي. وارتفعت إيجارات المساكن بنسبة 9.3% في يناير 2024، مع ارتفاع أسعار الفلل بنسبة 8.2%، فيما ارتفعت أسعار المساكن والمياه والكهرباء والغاز وأنواع الوقود الأخرى بنسبة 7.8% مقارنة بالعام السابق. (زاوية)
- تُصنف دبي كسوق عقاري عالمي رائد من حيث إمكانات نمو المنازل الفاخرة في توقعات عام 2024.
وتتصدر دبي وسيدني المكاسب في قطاع الإسكان الفاخر على مستوى العالم. وفي عام 2023، احتلت دبي المركز الأول بنسبة تقدير بلغت 17.4%. ووفقاً لتوقعات عام 2024، من المتوقع أن تتفوق كل من دبي وسيدني على المناطق العالمية الأخرى مع زيادة في القيمة تتراوح بين 4 إلى 9.9%. (اربيان بيزنس)
- مصر تطرح مناقصة لاستيراد 600 ألف طن مواد بترولية تسليم مارس.
طرحت مصر مناقصة عالمية لاستيراد ما يناهز 600 ألف طن مواد بترولية تسليم مارس المقبل، بواقع 500 ألف طن سولار و93 ألف طن بنزين. في نوفمبر الماضي، طرحت مصر مناقصة لاستيراد 600 ألف طن مواد بترولية تسليم ديسمبر الماضي، بواقع 400 ألف طن سولار ونحو 200 ألف طن بنزين. (بلومبرج الشرق)
- مطالب زيادة الأجور 60% في المغرب تفاقم مشاكل الميزانية المتضررة.
تسعى أكبر نقابة عمالية في المغرب إلى رفع الأجور بشكل قياسي، مما يزيد الضغوط على الحكومة التي تواجه بالفعل تكاليف إعادة البناء الباهظة بسبب الزلزال، وإضرابات عمالية ناجمة عن ارتفاع مستويات التضخم. إن النقابة تسعى إلى زيادة الحد الأدنى للأجور بأكثر من 60%، وإلى زيادة عامة في القطاع الحكومي تعادل على الأقل تلك التي تم منحها للمعلمين في ديسمبر الماضي والتي تصل نسبتها إلى 29%. (بلومبرج الشرق)
- تتطلع شركة علي بابا الصينية العملاقة للتجارة الإلكترونية إلى إقامة شراكات مع شركات في السعودية والإمارات العربية المتحدة
مع استمرار تحسن علاقات الصين مع العالم العربي. وعززت دول مجلس التعاون الخليجي علاقاتها مع الصين في السنوات الأخيرة في سعيها لجذب الاستثمار الأجنبي إلى القطاعات الاقتصادية غير النفطية. وقد أثارت هذه الخطوة بعض التراجع من واشنطن. (بلومبرج)
اندماجات واستحواذات
- استحوذت شركة الأسهم الخاصة "ملاذ كابيتال" على حصة أقلية في شركة "رام ميديكال كلينيكس" التي تقدم خدمات الرعاية الصحية المحلية.
وتمت الصفقة من خلال صندوق الأسهم الخاصة التابع للشركة، صندوق ملاذ لفرص الرعاية الصحية السعودية. وستستخدم رام الأموال للتوسع قبل الاكتتاب العام المحتمل في السوق الرئيسية لتداول. ولم يتم الكشف عن مزيد من التفاصيل حول الصفقة أو الاكتتاب العام المرتقب. (أرقام)
- فودافون تحصل على موافقة البنك المركزي لزيادة حصتها في شركة بساطة.
حصلت شركة فودافون مصر على موافقة البنك المركزي المصري على زيادة حصتها في شركة B Investments التابعة ومنصة التكنولوجيا المالية بساطة القابضة للاستثمارات المالية إلى 20% من 10% سابقًا. تأسست شركة بساطة، التي كان اسمها في البداية ابتكار، كمشروع مشترك بين B Investments وBPE Partners وMM Group للصناعة والتجارة الدولية في عام 2017. (انتربرايز)
- انطلاقة شركة بان جلف للتسويق في البورصة السعودية الموازية صباح اليوم.
بدأت شركة بان جلف للتسويق، الموزع السعودي للمستلزمات المكتبية، تداول أسهمها في نمو – السوق الموازية صباح اليوم 18 فبراير، بالرمز 9593 ورمز الترقيم الدولي SA161054LSH3. تم تحديد حدود تقلبات الأسعار اليومية بنسبة 30٪. وطرحت الشركة مؤخراً 600 ألف سهم عادي، أي ما يعادل 12% من إجمالي الأسهم، خلال طرح عام أولي. (الزاوية)
- شركة المطاحن الحديثة السعودية تحدد سعر الطرح العام الأولي، وقد تجمع ما يصل إلى 314 مليون دولار أمريكي.
وتتوقع شركة المطاحن الحديثة للمنتجات الغذائية في المملكة العربية السعودية، التي تخطط لبيع 30% من رأسمالها في طرح عام أولي، أن تجمع ما يصل إلى 1.18 مليار ريال سعودي (314 مليون دولار أمريكي). ومن المتوقع أن يتراوح إجمالي حجم الطرح بين 1.08 مليار ريال سعودي و1.18 مليار ريال سعودي، مما يعني أن القيمة السوقية عند الإدراج تتراوح بين 3.6 مليار ريال سعودي و3.9 مليار ريال سعودي. (زاوية)
الاستثمارات
- "SRMG" و"بلومبرغ" تطلقان قمة في السعودية لبحث فرص الاستثمار بقطاع الرياضة
أطلقت "بلومبرغ ميديا" و"المجموعة السعودية للأبحاث والإعلام" (SRMG) النسخة الأولى من قمة "بلومبرغ باور بلايرز" (Bloomberg Power Players) في السعودية، بهدف إلقاء الضوء على التغيرات والابتكارات المحتملة وفرص الاستثمار في القطاع الرياضي، والذي تصل قيمته إلى مليارات الدولارات. وستنطلق في 7 مارس 2024 ليركز على القضايا الحاسمة، مثل تأثير الأسهم الخاصة في الاستثمار الرياضي. (بلومبرج الشرق)
- تراجع الأسعار والمبيعات يراكم خسائر "كيان" السعودية في 2023.
تفاقمت خسائر شركة كيان السعودية للبتروكيماويات خلال العام الماضي بأكثر من 71% لتصل إلى 2.1 مليار ريال، على خلفية تراجع الإيرادات بسبب انخفاض متوسط أسعار بيع المنتجات وهبوط الكميات المبيعة. (بلومبرج الشرق)
- هيئة الترفيه السعودية تطلق صندوقاً للاستثمار في صناعة الأفلام العربية.
أعلن المستشار تركي آل الشيخ، رئيس مجلس إدارة الهيئة العامة للترفيه في السعودية، عن تأسيس صندوق "بيغ تايم" (Big Time) الاستثماري، والذي يستهدف رفع جودة المحتوى العربي في إنتاج وتوزيع وصناعة الأفلام، التي يشارك فيها كبار نجوم الفن في الوطن العربي. (بلومبرج الشرق)
- موانئ أبوظبي توقع اتفاقيتين مع مجلس غوجارات البحري وشركة رايتس في الهند.
وقعت مجموعة موانئ أبوظبي، وهي شركة تشغيل الموانئ ومقرها الإمارات العربية المتحدة، مذكرتي تفاهم مع مشغل الموانئ الهندي غوجارات البحري وشركة النقل والبنية التحتية رايتس لتعزيز البنية التحتية للموانئ والنقل في الهند. وستنظر الشركة في إمكانية إنشاء "مدينة ساحلية" في ولاية غوجارات، بموجب مذكرة التفاهم مع مجلس ولاية غوجارات البحري. (عرب نيوز)
جيوسياسية
- تقدر تكلفة إعادة إعمار غزة بعد الحرب بـ 20 مليار دولار أمريكي.
قال مسؤول في هيئة التجارة التابعة للأمم المتحدة يوم الخميس إن غزة ستحتاج إلى "خطة مارشال" جديدة للتعافي من الصراع بين إسرائيل وحماس، مضيفًا أن الأضرار الناجمة عن الصراع بلغت حتى الآن حوالي 20 مليار دولار أمريكي. واستند هذا التقدير إلى صور الأقمار الصناعية، والتقدير الأكثر دقة سيتطلب دخول الباحثين إلى غزة. (الزاوية)
- الحوثيون يتعهدون بمواصلة الهجمات تضامنا مع الفلسطينيين.
وقال عبدالملك الحوثي في كلمة متلفزة، إن "عملياتنا لها تأثير كبير على العدو وتشكل نجاحاً كبيراً وانتصاراً حقيقياً". لقد عطلت هجمات البحر الأحمر الشحن العالمي وأجبرت الشركات على تغيير مسارها للقيام برحلات أطول وأكثر تكلفة حول جنوب أفريقيا، وأذكت المخاوف من أن الحرب بين إسرائيل وحماس قد تمتد وتزعزع استقرار الشرق الأوسط الأوسع. (عرب نيوز)
- كبار الوزراء الإسرائيليين يرفضون إقامة دولة فلسطينية كجزء من خطة ما بعد الحرب.
وقال وزير المالية بتسلئيل سموتريتش "لن نوافق بأي حال من الأحوال على هذه الخطة التي تقول إن الفلسطينيين يستحقون جائزة على المذبحة الرهيبة التي ارتكبوها ضدنا: دولة فلسطينية عاصمتها القدس". (سكاي نيوز عربية)
- الرئيس البرازيلي لولا ينتقد إسرائيل بشأن حرب غزة ويقول إن الأمم المتحدة فشلت.
قال الرئيس البرازيلي لويز إيناسيو لولا دا سيلفا يوم الخميس إن الأمم المتحدة فشلت في حل الصراعات الدولية وانتقد بشدة التصرفات الإسرائيلية في غزة. وقال بعد اجتماعه مع الرئيس المصري عبد الفتاح السيسي: “سلوك إسرائيل ليس له تفسير: بحجة محاربة حماس تقتل النساء والأطفال”. (عرب نيوز)
