TOP TALKS
- Saudi inflation inches higher to 1.6% YoY in August. (Macro)
- Morocco surpasses China as EU's top automotive trading partner. (Macro)
- Egypt to add 3 GW of solar and wind power to the grid by 2025. (Macro)
- Kuwaiti Bank in advanced talks to acquire a controlling stake in Saudi Bank. (M&As)
- Mashreq Bank sells 65% stake in "Idfaa” for USD 250 Mn. (M&As)
- Egypt develops investment plan for Ras Banas, targeting private sector. (Investments)
- Saudi banks' profits hit a record USD 2.1 Bn in July. (Investments)
- Revolut seeks licenses for Middle East expansion. (Investments)
- Egyptian intelligence chief and foreign minister visit Eritrea amid regional tensions. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi inflation inches higher to 1.6% YoY in August.
Saudi Arabia's inflation rate edged up to 1.6% in August from 1.5% in July and June, driven primarily by rising housing rents and food prices. (General Authority for Statistics)
- Morocco surpasses China as EU's top automotive trading partner.
Morocco has overtaken China to become the European Union's top automotive trading partner in terms of export value. In 2023, Morocco’s automotive exports to the EU totaled EUR 15.1 Bn, surpassing China’s EUR 13.6 Bn. The North African country plans to boost its annual vehicle production capacity from 700,000 to 1 Mn by 2025, reflecting its industrial growth ambitions. (Morocco World News)
- Egypt to add 3 GW of solar and wind power to the grid by 2025.
Egypt's Ministry of Electricity and Energy plans to add 3 gigawatts (GW) of solar and wind power to the national grid by summer 2025. The projects include a 500-megawatt (MW) solar plant from Norway's Scatec and a 1,000 MW solar facility from UAE's Amea Power, set to be built in two phases of 500 MW each. Additionally, a 650 MW wind farm will be developed by a consortium of Egypt's Orascom, Japan's Toyota, and France's Engie, while Saudi Arabia's Acwa Power will construct a 200 MW wind farm. Other solar projects totaling 600 MW will also be part of the expansion. (Bloomberg Asharq)
- Jordan’s industrial index rises 1%.
Jordan's industrial index grew by 1% YoY in the 2Q of 2024, despite regional events affecting industrial exports and supply chains. The growth underscores the resilience of Jordan's industrial sector in challenging conditions. (Jordan Times)
M&As
- Kuwaiti Bank in advanced talks to acquire a controlling stake in Saudi Bank.
A Kuwaiti bank is in advanced negotiations to acquire a controlling stake of up to 50% in a Saudi-listed bank. The deal is valued at around USD 1.7 Bn. (Argaam)
- Mashreq Bank sells 65% stake in "Idfaa” for USD 250 Mn.
Mashreq Bank has signed an agreement to sell a 65% stake in its payment services firm, "Idfaa", for USD 250 Mn. The buyers are a consortium led by Arcapita Group Holdings and DGPAYS. (Bloomberg Asharq)
- GO inks MoU to acquire 51% stake in eJad Tech for SAR 86.7 Mn.
Saudi telecom firm GO has signed a memorandum of understanding (MoU) to acquire a 51% stake in eJad Tech for SAR 86.7 Mn (USD 23 Mn). The MoU is valid for four months, with the acquisition expected to close in Q4 2024. (Argaam)
- ADIA sells 50% stake in UK-based policy expert to Cinven's Strategic Fund.
The Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) has divested a 50% stake in UK-based insurance provider Policy Expert to Cinven's Strategic Financials Fund. ADIA originally acquired a majority stake in Policy Expert in November 2023, following a minority investment in the company since 2020. (Bloomberg Asharq)
INVESTMENTS
- Egypt develops investment plan for Ras Banas, targeting private sector.
Egypt has initiated an investment plan for the Ras Banas area on the Red Sea, aiming to present it to private sector companies for development, similar to the Ras El Hikma project. Ras Banas is home to one of the world's largest unspoiled coral reef clusters, with a peninsula extending 50 kilometers into the Red Sea and includes the historic Berenice Port. (Bloomberg Asharq)
- Saudi banks' profits hit a record USD 2.1 Bn in July.
Saudi banks' aggregate pre-zakat and tax profit surged to a record SAR7.83 Bn (USD 2.1 Bn) in July, reflecting a 23% YoY increase. Demand accounts, comprising 53% of total deposits, rose by 5% to SAR 1.4 Tn. On the asset side, total bank credit grew by 12% to SAR 2.79 Tn, as high interest rates in the Kingdom drove profits through increased interest income on loans. (Arab News)
- Revolut seeks licenses for Middle East expansion.
London-based fintech Revolut is pursuing licenses to commence operations in the Middle East, aiming to grow beyond its home market. The company has submitted applications to the Central Bank of the UAE for a license as an electronic financial institution to offer remittance services in the country. (Bloomberg Asharq)
- Al Moammar secures SAR 252 Mn shariah loan from Riyad Bank.
Al Moammar Information Systems has obtained a SAR 252 Mn three-year Shariah-compliant loan from Riyad Bank. The financing will be allocated to settle outstanding invoices, fund large-scale projects, and issue letters of credit. (Company statement)
GEOPOLITICAL
- Egyptian intelligence chief and foreign minister visit Eritrea amid regional tensions.
Egypt's intelligence chief and foreign minister visited Eritrea for talks with President Isaias Afwerki, following the recent signing of a military cooperation protocol between Egypt and Somalia. The visit comes amid tensions between Mogadishu and Addis Ababa, after landlocked Ethiopia signed an agreement with Somaliland to lease a seaport, a move opposed by both Egypt and Somalia. The Egyptian Foreign Ministry stated that the officials discussed Afwerki’s views on developments in the Red Sea region. (CNN)
- Houthis fire missile reaching central Israel for the first time.
Houthi forces controlling northern Yemen fired a surface-to-surface missile that, for the first time, reached central Israel on Sunday. The missile struck an unpopulated area, causing no injuries. (Reuters)
- G7 ministers condemn Iran’s ballistic missile exports to Russia.
G7 foreign ministers condemned Iran for supplying Russia with a significant number of ballistic missiles, a move that further strengthens military ties between the two U.S.-sanctioned nations. (Reuters)
- Israeli protesters intensify calls for Gaza hostage deal.
Israeli demonstrators intensified their efforts on Saturday to push the government into securing a deal for the release of hostages held in Gaza. Thousands gathered in major cities across the country, continuing the weekly rallies aimed at pressuring officials, whom critics accuse of delaying negotiations to free the remaining captives. (Arab News)
أهم الأحداث
- التضخم في السعودية يرتفع إلى 1.6% في أغسطس علي أساس سنوي. (الاقتصاد الكلي)
- المغرب يتجاوز الصين ليصبح الشريك التجاري الأول للاتحاد الأوروبي في صناعة السيارات. (الاقتصاد الكلي)
- مصر تخطط لإضافة 3 غيغاواط من الطاقة الشمسية والرياح للشبكة بحلول 2025. (الاقتصاد الكلي)
- بنك كويتي في مفاوضات متقدمة للاستحواذ على حصة مسيطرة في بنك سعودي. (الدمج والاستحواذ)
- "المشرق" الإماراتي يبيع 65% من حصته في شركة خدمات الدفع مقابل 250 مليون دولار. (الدمج والاستحواذ)
- مصر تضع مخططاً استثمارياً لمنطقة "رأس بناس" وتستهدف القطاع الخاص. (الاستثمارات)
- أرباح البنوك السعودية تسجل 2.1 مليار دولار في يوليو. (الاستثمارات)
- "ريفولوت" تسعى للحصول على تراخيص للتوسع في الشرق الأوسط. (الاستثمارات)
- رئيس المخابرات ووزير الخارجية المصريان يزوران إريتريا وسط توترات إقليمي. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- التضخم في السعودية يرتفع إلى 1.6% في أغسطس علي أساس سنوي.
ارتفع معدل التضخم السنوي في السعودية إلى 1.6% في أغسطس، مقارنةً بـ 1.5% في يوليو ويونيو، نتيجة ارتفاع أسعار الإيجارات السكنية والمواد الغذائية، وفقاً للبيانات الرسمية. (الهيئة العامة للإحصاء)
- المغرب يتجاوز الصين ليصبح الشريك التجاري الأول للاتحاد الأوروبي في صناعة السيارات.
تجاوزت المغرب الصين لتصبح الشريك التجاري الأول للاتحاد الأوروبي في صناعة السيارات من حيث قيمة الصادرات. بلغت صادرات السيارات المغربية إلى الاتحاد الأوروبي 15.1 مليار يورو في عام 2023، متفوقة على الصين التي وصلت صادراتها إلى 13.6 مليار يورو. وتسعى المغرب إلى زيادة قدرتها الإنتاجية السنوية من السيارات إلى مليون سيارة بحلول عام 2025، ارتفاعاً من 700 ألف سيارة حالياً، مما يعكس طموحاتها الصناعية. (موروكو ورلد نيوز)
- مصر تخطط لإضافة 3 غيغاواط من الطاقة الشمسية والرياح للشبكة بحلول 2025.
تخطط وزارة الكهرباء والطاقة المصرية لإضافة 3 غيغاواط من الطاقة الشمسية وطاقة الرياح إلى الشبكة الوطنية بحلول صيف 2025. تشمل المشاريع محطة طاقة شمسية بقدرة 500 ميغاواط من شركة "سكاتك" النرويجية، ومحطة أخرى بقدرة 1000 ميغاواط من شركة "أيميا باور" الإماراتية، سيتم تنفيذها على مرحلتين بقدرة 500 ميغاواط لكل منهما. بالإضافة إلى ذلك، سيتم تطوير مزرعة رياح بقدرة 650 ميغاواط من قبل تحالف يضم "أوراسكوم" المصرية و"تويوتا" اليابانية و"إنجي" الفرنسية، بينما ستنشئ شركة "أكوا باور" السعودية محطة رياح بقدرة 200 ميغاواط. كما سيتم تنفيذ مشاريع شمسية أخرى بقدرة إجمالية 600 ميغاواط. (بلومبرج الشرق)
- مؤشر الصناعة الأردني بنسبة 1% في الربع الثاني.
نما مؤشر الصناعة الأردني بنسبة 1% على أساس سنوي في الربع الثاني، رغم تأثير الأحداث الإقليمية على الصادرات الصناعية وسلاسل التوريد. ويعكس هذا النمو قدرة القطاع الصناعي الأردني على الصمود في ظل الظروف الصعبة. (جوردان تايمز)
اندماجات واستحواذات
- بنك كويتي في مفاوضات متقدمة للاستحواذ على حصة مسيطرة في بنك سعودي.
يجري بنك كويتي مفاوضات متقدمة للاستحواذ على حصة مسيطرة قد تصل إلى 50% في أحد البنوك السعودية المدرجة. وتبلغ قيمة الصفقة حوالي 1.7 مليار دولار. (أرقام)
- "المشرق" الإماراتي يبيع 65% من حصته في شركة خدمات الدفع مقابل 250 مليون دولار.
وقع بنك المشرق اتفاقية لبيع 65% من حصته في شركة "ادفع" لخدمات الدفع بقيمة 250 مليون دولار. وتمت الصفقة مع تحالف يضم "مجموعة أركبيتا القابضة" و"دي جي بيز". (بلومبرج الشرق)
- "GO" توقع مذكرة تفاهم للاستحواذ على 51% من "إيجاد تك" بقيمة 86.7 مليون ريال.
وقعت شركة الاتصالات السعودية "GO" مذكرة تفاهم للاستحواذ على 51% من شركة "إيجاد تك" بقيمة 86.7 مليون ريال (23 مليون دولار). وتبلغ مدة صلاحية مذكرة التفاهم أربعة أشهر، ومن المتوقع إتمام الصفقة في الربع الرابع من عام 2024. (أرقام)
- هيئة أبوظبي للاستثمار تبيع 50% من شركة "بوليسي إكسبيرت" إلى صندوق " Cinven's Strategic
". باعت هيئة أبوظبي للاستثمار (ADIA) حصة تبلغ 50% في شركة "بوليسي إكسبيرت" البريطانية المتخصصة في حلول التأمين، إلى صندوق "Cinven’s Strategic Financials". كانت هيئة أبوظبي للاستثمار قد استحوذت على حصة أغلبية في "بوليسي إكسبيرت" في نوفمبر 2023 بعد امتلاكها حصة أقلية في الشركة منذ عام 2020. (بلومبرج الشرق)
الاستثمارات
- مصر تضع مخططاً استثمارياً لمنطقة "رأس بناس" وتستهدف القطاع الخاص.
بدأت مصر وضع مخطط استثماري لمنطقة "رأس بناس" على البحر الأحمر بهدف طرحها على شركات القطاع الخاص لتطويرها، على غرار مشروع "رأس الحكمة". تُعد "رأس بناس" موطناً لأحد أكبر تجمعات الشعاب المرجانية البكر في العالم، حيث يمتد لسان شبه الجزيرة بطول 50 كيلومتراً داخل مياه البحر الأحمر، وتضم المنطقة ميناء برنيس التاريخي. (بلومبرج الشرق)
- أرباح البنوك السعودية تسجل 2.1 مليار دولار في يوليو.
بلغت الأرباح الإجمالية للبنوك السعودية قبل الزكاة والضريبة 7.83 مليار ريال سعودي (2.1 مليار دولار) في يوليو، مسجلةً زيادة سنوية بنسبة 23%. وشهدت الحسابات الجارية، التي تشكل 53% من إجمالي الودائع، زيادة متواضعة بنسبة 5% لتصل إلى 1.4 تريليون ريال. وعلى جانب الأصول، ارتفع إجمالي الائتمان المصرفي إلى 2.79 تريليون ريال، مسجلاً زيادة بنسبة 12% في يوليو مقارنة بنفس الشهر من عام 2023. وقد ساعدت أسعار الفائدة المرتفعة في المملكة على زيادة الأرباح من القروض. (عرب نيوز)
- "ريفولوت" تسعى للحصول على تراخيص للتوسع في الشرق الأوسط.
تسعى شركة التكنولوجيا المالية "ريفولوت"، التي تتخذ من لندن مقراً لها، للحصول على تراخيص لبدء عملياتها في منطقة الشرق الأوسط، حيث قدمت طلبات إلى المصرف المركزي لدولة الإمارات للحصول على ترخيص كمؤسسة مالية إلكترونية لتقديم خدمات التحويلات في الدولة. (بلومبرج الشرق)
- "المعمر لأنظمة المعلومات" تحصل على قرض متوافق مع الشريعة بقيمة 252 مليون ريال من "بنك الرياض".
حصلت شركة "المعمر لأنظمة المعلومات" على قرض متوافق مع الشريعة الإسلامية بقيمة 252 مليون ريال سعودي لمدة ثلاث سنوات من "بنك الرياض". سيتم استخدام التمويل لسداد الفواتير المستحقة وتمويل مشاريع واسعة النطاق وإصدار خطابات الاعتماد. (بيان الشركة)
جيوسياسية
- رئيس المخابرات ووزير الخارجية المصريان يزوران إريتريا وسط توترات إقليمي.
زار كلا من وزير الخارجية ورئيس المخابرات المصرية إريتريا للقاء الرئيس الإريتري إسياس أفورقي، عقب توقيع مصر والصومال مؤخرًا بروتوكول تعاون عسكري بين البلدين. وجاءت الزيارة في ظل توترات بين مقديشو وأديس أبابا، بعد توقيع إثيوبيا، الدولة الحبيسة، اتفاقية مع إقليم أرض الصومال لاستئجار منفذ بحري، وهو ما رفضته كل من مصر والصومال. وأكدت وزارة الخارجية المصرية أن المسؤولين استمعوا إلى رؤية الرئيس أفورقي حول التطورات في منطقة البحر الأحمر. (سي ان ان)
- الحوثيون يطلقون صاروخًا يصل إلى وسط إسرائيل لأول مرة.
أطلقت قوات الحوثيين والتي تسيطر على شمال اليمن صاروخًا وصل لأول مرة إلى وسط إسرائيل يوم الأحد، حيث أصاب منطقة غير مأهولة دون التسبب في إصابات. (رويترز)
- وزراء مجموعة السبع يدينون تصدير إيران للصواريخ الباليستية إلى روسيا.
أدان وزراء خارجية مجموعة السبع قيام إيران بتزويد روسيا بعدد كبير من الصواريخ الباليستية، مما يعمّق التعاون العسكري بين البلدين الخاضعين للعقوبات الأمريكية. (رويترز)
- المتظاهرون الإسرائيليون يصعّدون الدعوات لإبرام صفقة للإفراج عن رهائن غزة.
صعّد المتظاهرون الإسرائيليون جهودهم يوم السبت للضغط على الحكومة لإبرام صفقة للإفراج عن الرهائن المحتجزين في غزة. وتجمع الآلاف في المدن الكبرى في جميع أنحاء البلاد، مواصلين الاحتجاجات الأسبوعية التي تهدف إلى زيادة الضغط على المسؤولين، الذين يتهمهم النقاد بالتباطؤ في المفاوضات لإطلاق سراح الرهائن المتبقين. (عرب نيوز)
