Saudi Arabia approves an agreement to open a regional office for the IMF in Riyadh
TOP TALKS
- Saudi Arabia approves an agreement to open a regional office for the IMF in Riyadh. (Macro)
- Dubai Inflation slows in February. (Macro)
- Egypt's natural gas imports from Israeli Leviathan field rise 28% in 2023. (Macro)
- Saudi Ma’aden’s 10% stake acquisition of Brazil’s Vale hits snag. (M&As)
- Kuwait’s Al-Mazaya completes acquisition of real estate firm. (M&As)
- Mubadala aims to raise USD 1 bn from its debut sukuk issuance. (Investments)
- Saudi Cables Company's stock to resume trading within days. (Investments)
- Saudi Arabia local Real Estate Market saw the execution of 31.2k transactions worth a combined SAR 35.2 bn since the beginning of 2024. (Investments)
- Israel's ban on Palestinian workers inflicts huge losses on both economies. (GeoPolitical)
- Israel defense chief to visit US as Rafah pressure builds. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Arabia approves an agreement to open a regional office for the IMF in Riyadh.
The Saudi Council of Ministers approved a headquarters agreement between the Kingdom’s government and the IMF to establish a regional office for the Fund in the city of Riyadh. At its session held on Tuesday in Jeddah, headed by the Custodian of the Two Holy Mosques King Salman bin Abdulaziz Al Saud, the Saudi Council of Ministers approved a number of agreements concluded with several parties, including the agreement for the regional office of the IMF in the Kingdom’s capital, Riyadh. (Bloomberg Asharq)
- Egypt caps public investments at EGP 1 tn to make way for the private sector.
Egypt has set a ceiling for the state's public investments not to exceed one trillion pounds in the next draft budget for the fiscal year 2024-2025. There are continued calls to the Egyptian government from international partners and local businessmen to accelerate the exit process from state-owned companies, thus reducing the public sector’s competition with the private sector in many activities. (Bloomberg Asharq)
- Dubai Inflation slows in February.
Dubai’s annual inflation slowed to 3.36% y-o-y during February, cooling from January’s 3.6%. The lower inflation reading came on the back of a drop in transportation, entertainment, sports, culture, and tobacco prices, alongside a slowdown in food and beverage costs. (Arabian Business)
- Egypt's natural gas imports from Israeli Leviathan field rise 28% in 2023.
Natural gas exports from the Israeli Leviathan offshore field to Egypt jumped 28% in 2023 to 6.3 billion cubic meters. The partners in the Leviathan field, namely Chevron and Ratio Energies, will invest USD 568 mn to develop the field, which will raise its production capacity from 12 billion cubic meters annually to 14 billion cubic meters starting the second half (H2) of 2025. (Zawya)
M&As
- Borse Dubai plans USD 1.6 bn sale of a third of its stake in Nasdaq.
Borse Dubai, Nasdaq’s largest shareholder, is selling one third of its 15.53% stake in the stock exchange operator for up to USD 1.6 bn. The firm is selling 27 mn shares at USD 58-60 apiece, with plans to agree to an 18-month lock-up on the rest of its shares, which would amount to a 10.8% stake — making it the second largest shareholder in the company. This will give it the right to designate a board nominee. (Zawya)
- Saudi Ma’aden’s 10% stake acquisition of Brazil’s Vale hits snag.
Saudi Arabian Mining Company (Ma’aden) said on Tuesday that it is encountering delays with its acquisition of Brazil’s base metals company. In July last year, the company announced that its joint venture (JV), Manara Minerals Investment Company, has signed a binding agreement to buy a 10% stake in Vale Base Metals Limited for USD 26 bn. Manara is a joint venture established with the Public Investment Fund (PIF). (Zawya)
- Kuwait’s Al-Mazaya completes acquisition of real estate firm.
Al-Mazaya Holding Company, a real investment firm listed on Kuwait’s stock market, has completed the acquisition of First Dubai Real Estate Development Company. The company said in a bourse statement that the acquisition resulted in an increase in the Company’s paid-up capital by around KWD 4 mn (USD 13.2 mn) to nearly KWD 52.55 mn (USD 173.4 mn). (Zawya)
- Mawani and Medlog partner to establish logistics center at Jeddah Islamic Port.
Saudi Ports Authority (Mawani) has inked an agreement with MSC logistics arm Medlog to establish a SAR 175 mn integrated logistics park at Jeddah Islamic Port for the handling and storage of empty containers. The 100k sqm hub will also feature an integrated service site for the upkeep and inspection of full and empty containers. (Zawya)
INVESTMENTS
- Mubadala aims to raise USD 1 bn from its debut sukuk issuance.
Mubadala Investment Company seeks to raise around USD 1 bn in its first sale of dollar-denominated sukuk, as Abu Dhabi’s fund takes advantage of increasing investor demand for debt. Abu Dhabi Commercial Bank, First Abu Dhabi Bank, and HSBC will act as global coordinators for the issuance of Islamic bonds, according to people familiar with the matter. It is expected that Mubadala is looking to conduct the sale this month. (Bloomberg Al-Sharq)
- "Valu" to offer around 25% of its shares on the Egyptian Stock Exchange within a year.
Valu, the consumer finance company owned by EFG Holding Group, is looking to offer up to 25% of its shares on the Egyptian Stock Exchange through an initial public offering within 12 months. Valu aims to increase its sales through its platform by about 40% annually in 2024, reaching EGP 13 bn from 9.2 billion pounds in 2023. Consumer finance volume in Egypt jumped 60% annually in 2023 to EGP 47.3 bn, up from EGP 29.8 bn a year earlier. (Bloomberg Asharq)
- Saudi Arabia plans to invest USD 40 bn in artificial intelligence.
The Kingdom of Saudi Arabia is planning to establish a fund worth approximately USD 40 bn to invest in artificial intelligence, in the latest sign of the kingdom's efforts to diversify its economy away from oil. Saudi Arabia is considering launching an investment fund worth USD 40 bn in the second half of this year, in a move that would make the kingdom the world's largest investor in artificial intelligence. (Bloomberg Asharq)
- Saudi Cables Company's stock to resume trading within days.
Saudi Cables Company has completed all the regulatory procedures required to resume trading its stock and has requested the Capital Market Authority to suspend trading outside the platform as one of these measures, according to the company's CEO, Nael Al-Fayez, who expects the resumption of trading of Saudi Cables Company's stock on the Riyadh Stock Exchange within a period not exceeding 5 working days. (Zawya)
- Saudi Arabia local Real Estate Market saw the execution of 31.2k transactions worth a combined SAR 35.2 bn since the beginning of 2024.
Residential properties accounted for 85.1%, followed by commercial properties at 12%, then agricultural properties. Riyadh accounted for 46% of the transactions with 14.3k trades worth SAR 21.5 bn, followed by Makkah at 5.6k transactions worth SAR 6.3 bn, and the Eastern Province with 4.9k transactions worth SAR 4.5 bn. (Aleqtisadiyah)
GEOPOLITICAL
- Israel's ban on Palestinian workers inflicts huge losses on both economies.
All across Israel, building sites are idle as a ban on Palestinian workers continues with no end in sight. It’s turned the bellwether construction industry into an economic-crisis epicenter, offering a glimpse of what awaits both sides if the war in Gaza permanently ruptures their precarious ties. A painful decoupling between the two economies has threatened a lifeline for Palestinian territories and left Israeli builders scrambling for labor abroad. More than two-thirds of Palestinians employed in Israel before the war worked in construction. (Bloomberg)
- Israel defense chief to visit US as Rafah pressure builds.
Israeli Defense Minister Yoav Gallant is to visit Washington in the coming week, the government said Wednesday, as pressure mounts to call off a planned offensive in Gaza’s Rafah. Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu’s office also announced that a delegation would visit Washington at “the request of US President Joe Biden” to discuss the planned assault, which the United States opposes. (Arab News)
- Israeli military says it killed 90 gunmen at Gaza’s Al Shifa hospital.
Israel’s military said on Wednesday it had killed around 90 gunmen and arrested 160 in a raid on Gaza’s Al Shifa hospital. Al Shifa, the Gaza Strip’s biggest hospital before the war, is now one of the few health care facilities that is even partially operational in the north of the territory, and had also been housing displaced civilians. (Arab News)
- Youths kill 15 in South Sudan in latest clash.
Unidentified youths shot dead 15 people in South Sudan’s Pibor region, including its commissioner, a senior official said on Wednesday, in the latest flare-up of violence in the country. Civil war in South Sudan, erupting two years after the country won independence from Sudan and fought largely along ethnic lines between Dinkas and Nuers, caused hundreds of thousands of deaths between 2013 and 2018. (Arab News)
أهم الأحداث
- السعودية تقر اتفاقاً لفتح مكتب إقليمي لصندوق النقد بالرياض. (الاقتصاد الكلي)
- دبي: التضخم يتباطأ في فبراير. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع واردات مصر من الغاز الطبيعي من حقل ليفياثان الإسرائيلي 28% عام 2023. (الاقتصاد الكلي)
- استحواذ شركة معادن السعودية على حصة 10% في شركة فالي البرازيلية يواجه عقبة. (الدمج والاستحواذ)
- المزايا الكويتية تستكمل عملية الاستحواذ على شركة عقارية. (الدمج والاستحواذ)
- مبادلة تسعى لجمع مليار دولار من طرح أول صكوك لها. (الاستثمارات)
- سهم "الكابلات السعودية" إلى التداول مجدداً خلال أيام. (الاستثمارات)
- شهد سوق العقارات المحلي في المملكة العربية السعودية تنفيذ 31.2 ألف صفقة بقيمة إجمالية 35.2 مليار ريال منذ بداية عام 2024. (الاستثمارات)
- حظر إسرائيل لعمال فلسطين يكبد اقتصاد البلدين خسائر هائلة. (جيوسياسي)
- وزير الدفاع الإسرائيلي يزور الولايات المتحدة مع تزايد الضغوط على رفح. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- السعودية تقر اتفاقاً لفتح مكتب إقليمي لصندوق النقد بالرياض.
وافق مجلس الوزراء السعودي على اتفاقية مقر بين حكومة المملكة وصندوق النقد الدولي لإنشاء مكتب إقليمي للصندوق في مدينة الرياض. أقر مجلس الوزراء السعودي بجلسته المنعقدة يوم الثلاثاء في جدة برئاسة خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز آل سعود عدداً من الاتفاقيات المبرمة مع عدة جهات، من بينها اتفاقية المكتب الإقليمي لصندوق النقد الدولي في عاصمة المملكة، الرياض. (بلوميرج الشرق)
- مصر تسقّف الاستثمارات العامة عند تريليون جنيه إفساحاً للقطاع الخاص.
وضعت مصر سقفاً للاستثمارات العامة للدولة لا يتجاوز تريليون جنيه بمشروع الموازنة المقبلة للعام المالي 2024-2025. تتوالى الدعوات للحكومة المصرية من الشركاء الدوليين، ورجال الأعمال المحليين، لتسريع عملية التخارج من الشركات الملوكة للدولة، بما يخفف من منافسة القطاع العام للخاص في العديد من الأنشطة. (بلومبرج الشرق)
- دبي: التضخم يتباطأ في فبراير.
وتباطأ التضخم السنوي في دبي إلى 3.36% على أساس سنوي خلال شهر فبراير، مقارنة بـ 3.6% في يناير. وجاءت قراءة التضخم المنخفضة على خلفية انخفاض أسعار النقل والترفيه والرياضة والثقافة والتبغ، إلى جانب تباطؤ تكاليف الأغذية والمشروبات. (اربيان بيزنس)
- ارتفاع واردات مصر من الغاز الطبيعي من حقل ليفياثان الإسرائيلي 28% عام 2023.
وقفزت صادرات الغاز الطبيعي من حقل ليفياثان البحري الإسرائيلي إلى مصر 28% عام 2023 إلى 6.3 مليار متر مكعب. ومن المقرر أن يستثمر الشركاء في حقل ليفياثان، وهم شيفرون وراشيو إنيرجيز، 568 مليون دولار لتطوير الحقل، مما سيرفع طاقته الإنتاجية من 12 مليار متر مكعب سنويا إلى 14 مليار متر مكعب بدءا من النصف الثاني من عام 2025. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- تخطط بورصة دبي لبيع ثلث حصتها في ناسداك مقابل 1.6 مليار دولار.
تعتزم بورصة دبي، أكبر مساهم في ناسداك، بيع ثلث حصتها البالغة 15.53% في مشغل البورصة مقابل ما يصل إلى 1.6 مليار دولار. وتبيع الشركة 27 مليون سهم بسعر يتراوح بين 58 و60 دولارًا للسهم، مع خطط للموافقة على حجز باقي أسهمها لمدة 18 شهرًا، وهو ما سيصل إلى حصة 10.8%، مما يجعلها ثاني أكبر مساهم في الشركة. وهذا سيعطيها الحق في تعيين مرشح لمجلس الإدارة. (زاوية)
- استحواذ شركة معادن السعودية على حصة 10% في شركة فالي البرازيلية يواجه عقبة.
قالت شركة التعدين العربية السعودية (معادن) يوم الثلاثاء إنها تواجه تأخيرات في استحواذها على شركة المعادن الأساسية البرازيلية. وفي يوليو من العام الماضي، أعلنت الشركة أن مشروعها المشترك، شركة منارة للاستثمارات المعدنية، قد وقع اتفاقية ملزمة لشراء حصة 10% في شركة فالي بيس ميتالز المحدودة مقابل 26 مليار دولار. منارة هي مشروع مشترك تم تأسيسه مع صندوق الاستثمارات العامة. (زاوية)
- المزايا الكويتية تستكمل عملية الاستحواذ على شركة عقارية.
أكملت شركة المزايا القابضة، شركة الاستثمار الحقيقي المدرجة في سوق الأوراق المالية الكويتية، عملية الاستحواذ على شركة دبي الأولى للتطوير العقاري. وقالت الشركة في بيان للبورصة إن عملية الاستحواذ أدت إلى زيادة رأس مال الشركة المدفوع بنحو 4 ملايين دينار كويتي (13.2 مليون دولار أمريكي) إلى نحو 52.55 مليون دينار كويتي (173.4 مليون دولار أمريكي). (زاوية)
- مواني وميدلوج يتعاونان لإنشاء مركز لوجستي في ميناء جدة الإسلامي.
وقعت الهيئة العامة للموانئ السعودية (موانئ) اتفاقية مع شركة ميدلوج، الذراع اللوجستية لشركة MSC، لإنشاء مجمع لوجستي متكامل في ميناء جدة الإسلامي بتكلفة 175 مليون ريال لمناولة وتخزين الحاويات الفارغة. كما سيحتوي المركز الذي تبلغ مساحته 100 ألف متر مربع أيضًا على موقع خدمة متكامل لصيانة وفحص الحاويات الممتلئة والفارغة. (زاوية)
الاستثمارات
- مبادلة تسعى لجمع مليار دولار من طرح أول صكوك لها.
تسعى شركة "مبادلة للاستثمار" إلى جمع نحو مليار دولار في أول بيع صكوك مقومة بالدولار، حيث يسعى صندوق أبو ظبي للاستفادة من زيادة طلب المستثمرين على الديون. سيعمل كل من بنك أبوظبي التجاري، وبنك أبو ظبي الأول، وبنك "إتش إس بي سي" (HSBC)، كمنسقين عالميين لبيع الديون الصادرة وفق الشريعة الإسلامية، وفقاً لأشخاص مطلعين على الأمر. ومن المتوقع أن مبادلة تتطلع إلى إجراء عملية البيع هذا الشهر. (بلومبرج الشرق)
- "فاليو" تطرح نحو 25% من أسهمها ببورصة مصر خلال عام.
تتطلع شركة "فاليو" للتمويل الاستهلاكي التابعة لـ"مجموعة إي إف جي القابضة" (EFG) لطرح ما يصل إلى 25% من أسهمها في بورصة مصر عبر اكتتاب عام أولي خلال 12 شهراً. فاليو" تستهدف زيادة المبيعات عبر منصتها خلال 2024 بنحو 40% على أساس سنوي، لتصل إلى 13 مليار جنيه من 9.2 مليار جنيه في 2023. قفز حجم التمويل الاستهلاكي في مصر 60% على أساس سنوي خلال 2023 إلى 47.3 مليار جنيه، من 29.8 مليار جنيه قبل عام. (بلومبرج الشرق)
- السعودية تعتزم استثمار 40 مليار دولار في الذكاء الاصطناعي.
تخطط المملكة العربية السعودية لتأسيس صندوق تبلغ قيمته نحو 40 مليار دولار للاستثمار في الذكاء الاصطناعي، في أحدث علامة على تكثيف جهود المملكة في تنويع اقتصادها بعيداً عن النفط. تدرس السعودية إطلاق صندوق استثماري بقيمة توازي 40 مليار دولار في النصف الثاني من العام الحالي ، في خطوة من شأنها أن تجعل المملكة أكبر مستثمر في العالم بمجال الذكاء الاصطناعي. (بلومبرج الشرق)
- سهم "الكابلات السعودية" إلى التداول مجدداً خلال أيام.
أنجزت شركة "الكابلات السعودية" كافة الإجراءات النظامية المطلوبة لإعادة السهم للتداول، وطلبت من هيئة السوق المالية إيقاف التداول بالسهم خارج المنصة كأحد هذه الإجراءات، بحسب الرئيس التنفيذي للشركة نائل الفايز، الذي رجّح إعادة التداول بسهم "الكابلات السعودية" ببورصة الرياض خلال فترة لا تتجاوز 5 أيام عمل. أن الشركة واثقة من تجاوز مرحلة التنظيم المالي؛ "والأمر الأهم بالنسبة لها هو إعادة هيكلة القوائم المالية وتحسين التوازن بين الديون ورأس المال". (زاوية)
- شهد سوق العقارات المحلي في المملكة العربية السعودية تنفيذ 31.2 ألف صفقة بقيمة إجمالية 35.2 مليار ريال منذ بداية عام 2024.
استحوذت العقارات السكنية على 85.1%، تليها العقارات التجارية بنسبة 12%، ثم العقارات الزراعية. واستحوذت الرياض على 46% من الصفقات بـ 14.3 ألف صفقة بقيمة 21.5 مليار ريال، تليها مكة بـ 5.6 ألف صفقة بقيمة 6.3 مليار ريال، والمنطقة الشرقية بـ 4.9 ألف صفقة بقيمة 4.5 مليار ريال. (الاقتصادية)
جيوسياسية
- حظر إسرائيل لعمال فلسطين يكبد اقتصاد البلدين خسائر هائلة.
في جميع أنحاء إسرائيل، توقفت مواقع البناء عن العمل مع استمرار الحظر على العمال الفلسطينيين دون نهاية في الأفق. لقد حولت صناعة البناء والتشييد الرائدة إلى مركز للأزمة الاقتصادية، مما يقدم لمحة عما ينتظر الجانبين إذا أدت الحرب في غزة إلى تمزيق علاقاتهما غير المستقرة بشكل دائم. هدد الانفصال المؤلم بين الاقتصاديين شريان الحياة للأراضي الفلسطينية وترك شركات البناء الإسرائيلية تتدافع للحصول على عمل في الخارج. وكان أكثر من ثلثي الفلسطينيين العاملين في إسرائيل قبل الحرب يعملون في البناء. (بلومبرج)
- وزير الدفاع الإسرائيلي يزور الولايات المتحدة مع تزايد الضغوط على رفح.
أعلنت الحكومة الإسرائيلية، الأربعاء، أن وزير الدفاع الإسرائيلي يوآف غالانت سيزور واشنطن الأسبوع المقبل، مع تصاعد الضغوط لإلغاء الهجوم المخطط له على رفح بغزة. كما أعلن مكتب رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو أن وفدا سيزور واشنطن “بناء على طلب الرئيس الأمريكي جو بايدن” لمناقشة الهجوم المخطط له والذي تعارضه الولايات المتحدة. (عرب نيوز)
- الجيش الإسرائيلي يقول إنه قتل 90 مسلحا في مستشفى الشفاء بغزة.
وقال الجيش الإسرائيلي يوم الأربعاء إنه قتل نحو 90 مسلحا واعتقل 160 في غارة على مستشفى الشفاء في غزة. مستشفى الشفاء، وهو أكبر مستشفى في قطاع غزة قبل الحرب، أصبح الآن واحدًا من مرافق الرعاية الصحية القليلة التي تعمل ولو جزئيًا في شمال القطاع، وكان يأوي أيضًا المدنيين النازحين. (عرب نيوز)
- شباب يقتلون 15 شخصًا في جنوب السودان في أحدث اشتباك.
قال مسؤول كبير يوم الأربعاء إن شباباً مجهولين قتلوا 15 شخصاً بالرصاص في منطقة بيبور بجنوب السودان، من بينهم مفوض الولاية، في أحدث تصعيد للعنف في البلاد. تسببت الحرب الأهلية في جنوب السودان، التي اندلعت بعد عامين من حصول البلاد على الاستقلال عن السودان والقتال إلى حد كبير على أسس عرقية بين الدينكا والنوير، في مقتل مئات الآلاف بين عامي 2013 و2018. (عرب نيوز)
