TOP TALKS
- Rents push Saudi inflation to 14-month high. (Macro)
- Egypt’s trade deficit widens 21.3% in August. (Macro)
- IMF disburses Morocco USD 415 mn to support its green transition. (Macro)
- Palm Hills to launch schools and urban developments in Saudi Arabia through new partnership with Dallah Real Estate. (M&As)
- Solidarity Bahrain acquires 25% stake in Alliance Insurance. (M&As)
- Saudi wealth fund PIF sells stake in STC for more than USD 1 bn. (M&As)
- Abu Dhabi's USD 1 Tn Fund rejigs strategy to speed up deals. (Investments)
- Allianz Egypt seeks to establish a gold investment fund early 2025. (Investments)
- Saudi Arabia warns against imposing Israeli sovereignty over the West Bank. (GeoPolitical)
MACRO
- Rents push Saudi inflation to 14-month high.
Residential rents continued to impact inflation in Saudi Arabia in October, pushing it to its highest rate in 14 months, The annual inflation rate in the kingdom reached 1.9% in October, with food and beverages, various personal goods and services rising, and prices of jewelry, restaurants and hotels rising. (SAMA)
- Egypt’s trade deficit widens 21.3% in August.
Egypt’s trade deficit climbed by 21.3% year on year (YoY) in August, reaching USD 4.88 bn, versus USD 4.03 Bn. The increase in the deficit was driven by a 7.2% drop in exports, which amounted to USD 3.45 bn, compared to USD 3.72 Bn in August 2023. Meanwhile, imports surged by 7.6%, reaching USD 8.34 Bn in August 2024, compared to USD 7.75 bn in the same month last year.(Zawya)
- IMF disburses Morocco USD 415 mn to support its green transition.
The International Monetary Fund (IMF) approved a USD 415 mn disbursement to support Morocco's transition to a greener economy. This comes as a part of the Resilience and Sustainability Facility (RSF), which now totals USD 747 mn for Morocco.(IMF)
- SAMA issues rules for opening electronic wallets.
The Saudi Central Bank (SAMA) issued the final version of “E-Wallet Rules” as part of its supervisory and regulatory role over electronic money institutions (EMIs). The rules included provisions and obligations related to opening electronic wallets, verification of clients’ identities and considerations for classifying and managing inactive wallets. (Saudi Gazette)
M&As
- Palm Hills to launch schools and urban developments in Saudi Arabia through new partnership with Dallah Real Estate.
Real estate developer Palm Hills Developments (PHD) and Saudi investment group Dallah Albaraka subsidiary Dallah Real Estate made official their plans to develop integrated, multi-use urban projects and 15 international schools in the kingdom under a newly inked partnership agreement between the two firms. (Press Release)
- Solidarity Bahrain acquires 25% stake in Alliance Insurance.
Bahrain-based ins. company Solidarity Bahrain acquired a 25% stake in DFM-listed Alliance Ins. for AED 112.5 mn. The transaction received approval from both the Central Bank of the UAE and the Central Bank of Bahrain. Solidarity purchased 250k shares at AED 450 per share, funding the transaction through a mix of debt and equity. (Company Release)
- Al Nowais buys 5% Nextchem stake, to target Middle East.
Yousef Al Nowais had bought a 5% stake in Nextchem, valuing the engineering company's subsidiary at EUR 1.25 Bn euros (USD 1.33 bn).Maire said Al Nowais, who became one of its shareholders more than a decade ago and now owns a 4.73% stake, paid EUR 62.5 Mn for 5% of Nextchem, which provides technology services for companies tackling the energy transition.It said the move aimed to bolster Nextchem's services in the Middle East, a region which is pivotal to the global energy transition and where Maire obtained its biggest order ever.(Reuters)
- Saudi wealth fund PIF sells stake in STC for more than USD 1 bn.
Saudi Arabia's sovereign wealth fund PIF has sold 2% of its stake in Saudi Telecom Company (STC) raising more than USD 1 bn while reducing its stake to 62% in the telecom provider’s share capital. The offering, which comprised of the sale of 100 mn shares at a final price of SAR 38.6 (USD 1.03) per share, was oversubscribed by both local and international institutional investors. The sale will be executed through off-market negotiated deals on Thursday before market opening.(Zawya)
INVESTMENTS
- Abu Dhabi's USD 1 Tn Fund rejigs strategy to speed up deals.
Abu Dhabi’s USD 1 tn wealth fund is embracing a more scientific approach to investing, leaning more on its own quant team to speed up decision-making as it seeks to bolster returns. Abu Dhabi Investment Authority — ADIA — is using a 125-person division of data scientists to guide in-house investing. As part of the broad changes, it’s also putting money more rapidly in private credit and has continued to ramp up allocations to private equity.(Bloomberg)
- Lulu Retail’s shares began trading on the ADX.
The share began trading the ADX on Thursday under the ticker LULU. Thid IPO is the UAE’s biggest this year. It raised AED 6.3 bn, with over AED 135 bn in orders, as well as AED 1 bn from cornerstone investors. The final share price was set at AED 2.04 per share, giving the company a market cap of AED 21.1 bn. (Zawya)
- Allianz Egypt seeks to establish a gold investment fund early 2025.
Allianz Insurance in Egypt seeks to establish a gold investment fund early next year, after obtaining the necessary approvals from the Financial Regulatory Authority. “In the coming period, a contract will be signed with the fund’s management company and the management services company ” and the target size of the fund was not mentioned. (Bloomberg Asharq)
- Dubai’s One Park Square development in Jumeirah Village Circle sells out in 4 hours.
IMAN developers, a premier Dubai-based luxury residential developer, has announced the launch of One Park Square, their newest mixed-use residential project in Jumeirah Village Circle (JVC). Valued at AED 320 mn, One Park Square is IMAN developers’ 14th development. The property sold out within four hours of its launch, a testament to the growing demand for their signature blend of architectural excellence and lifestyle-oriented living spaces. The project is scheduled for completion in the second quarter of 2028. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Saudi Arabia warns against imposing Israeli sovereignty over the West Bank.
Saudi Arabia strongly warned against the alarming extremist statements by an Israeli official with regard to imposing Israeli sovereignty over the occupied West Bank and building and expanding settlements. The Saudi Ministry of Foreign Affairs emphasized that these statements undermine peace efforts, including the two-state solution, encourage wars, produce more extremism, and redouble the threat to the security and stability of the region. (Saudi Gazette)
- Israeli strikes in Mount Lebanon villages kill 23.
at least 23 people have been killed in Israeli air strikes on two houses in central Lebanon where displaced families were reportedly living, the Lebanese health ministry says.Fifteen people, mostly women and children, were killed in Joun and eight others were killed near Baalchmay. Both villages are in the Mount Lebanon region and outside areas where the armed group Hezbollah has a strong presence.The Israeli military said it was looking into the strikes, which came after it hit what it said were a number of Hezbollah targets in Beirut’s southern suburbs. (Reuters)
- Australia backs UN resolution recognising ‘permanent sovereignty’ of Palestinians in major departure.
Australia has backed in a United Nations resolution to recognise the “permanent sovereignty” of Palestinians in the Occupied Palestinian Territory, marking a major departure from its previous position.At a UN committee vote on Thursday, Australia voted with 158 other countries, including the UK and New Zealand, on a resolution to recognise the “permanent sovereignty of the Palestinian people in the Occupied Palestinian Territory, including East Jerusalem, and of the Arab population in the occupied Syrian Golan over their natural resources”.Seven, including the US, Israel and Canada, voted against the resolution while 11 others abstained. The vote will now proceed to the UN general assembly. (The Guardian)
- There is nowhere safe in Gaza, UNRWA director says.
The humanitarian situation in the Gaza Strip remains critical and could deteriorate further, warns the UN Relief and Works Agency for Palestine (UNRWA). The director of UNRWA affairs in Gaza Scott Anderson called on all parties to the conflict to respect the sanctity of safe places for civilians."There's nowhere safe in Gaza. Including the safe zones. And unfortunately, all parties to the conflict are not respecting the sanctity of sites that should be safe for civilians, including hospitals and schools," said Anderson.He stressed that both UNRWA facilities and Palestinian schools have been targeted, appealing to the protection of these locations so civilians can find safety for themselves and their families. (Saudi Gazette)
أهم الأحداث
- الإيجارات ترفع وتيرة التضخم في السعودية لأعلى مستوى في 14 شهراً. (الاقتصاد الكلي)
- عجز الميزان التجاري المصري يتسع بنسبة 21.3% في أغسطس. (الاقتصاد الكلي)
- صندوق النقد الدولي يصرف للمغرب 415 مليون دولار لدعم انتقاله إلى اقتصاد أكثر خضرة (الاقتصاد الكلي)
- بالم هيلز تطلق مدارس ومشاريع عمرانية في السعودية من خلال شراكة جديدة مع دلة العقارية. (الدمج والاستحواذ)
- سوليدرتي” البحرين تستحوذ على حصة 25% في شركة أليانس للتأمين (الدمج والاستحواذ)
- صندوق الاستثمارات العامة السعودي يبيع حصته في شركة الاتصالات السعودية بأكثر من مليار دولار. (الدمج والاستحواذ)
- صندوق أبوظبي للاستثمار بقيمة تريليون دولار يعيد ترتيب استراتيجيته لتسريع الصفقات. (الاستثمارات)
- "أليانز" مصر تسعى لتأسيس صندوق للاستثمار في الذهب مطلع 2025. (الاستثمارات)
- السعودية تحذر من فرض السيادة الإسرائيلية على الضفة الغربية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- الإيجارات ترفع وتيرة التضخم في السعودية لأعلى مستوى في 14 شهراً.
واصلت الإيجارات السكنية تأثيرها على معدلات التضخم في السعودية خلال شهر أكتوبر، ودفعته للتسارع بأعلى وتيرة في 14 شهراً، وفق بيانات الهيئة العامة للإحصاء الصادرة اليوم الخميس.وبلغ معدل التضخم السنوي في المملكة 1.9% في أكتوبر، مع ارتفاع الأغذية والمشروبات والسلع والخدمات الشخصية المتنوعة، وارتفاع أسعار المجوهرات والمطاعم والفنادق. (ساما)
- عجز الميزان التجاري المصري يتسع بنسبة 21.3% في أغسطس.
ارتفع عجز الميزان التجاري المصري بنسبة 21.3% على أساس سنوي في أغسطس، ليصل إلى 4.88 مليار دولار، مقابل 4.03 مليار دولار. وجاء ارتفاع العجز مدفوعًا بانخفاض الصادرات بنسبة 7.2%، والتي بلغت 3.45 مليار دولار، مقارنة بـ 3.72 مليار دولار في أغسطس 2023. وفي الوقت نفسه، ارتفعت الواردات بنسبة 7.6%، لتصل إلى 8.34 مليار دولار في أغسطس 2024، مقارنة بـ 7.75 مليار دولار في نفس الشهر من العام الماضي. (زاوية)
- صندوق النقد الدولي يصرف للمغرب 415 مليون دولار لدعم انتقاله إلى اقتصاد أكثر خضرة
وافق صندوق النقد الدولي على صرف 415 مليون دولار لدعم انتقال المغرب إلى اقتصاد أكثر خضرة. ويأتي هذا كجزء من مرفق المرونة والاستدامة، الذي يبلغ إجماليه الآن 747 مليون دولار للمغرب. (صندوق النقد الدولي)
- مؤسسة النقد العربي السعودي تصدر قواعد فتح المحافظ الإلكترونية
أصدرت مؤسسة النقد العربي السعودي النسخة النهائية من "قواعد المحافظ الإلكترونية" في إطار دورها الرقابي والتنظيمي على مؤسسات النقد الإلكتروني. وتضمنت القواعد أحكاماً والتزامات تتعلق بفتح المحافظ الإلكترونية والتحقق من هويات العملاء واعتبارات تصنيف وإدارة المحافظ غير النشطة. (جريدة سعودي جازيت)
اندماجات واستحواذات
- بالم هيلز تطلق مدارس ومشاريع عمرانية في السعودية من خلال شراكة جديدة مع دلة العقارية.
أعلنت شركة بالم هيلز للتطوير العقاري والمجموعة الاستثمارية السعودية دلة البركة دلة العقارية رسميًا عن خططهما لتطوير مشاريع حضرية متكاملة متعددة الاستخدامات و15 مدرسة دولية في المملكة بموجب اتفاقية شراكة تم توقيعها حديثًا بين الشركتين. (بيان صحفي(
- سوليدرتي” البحرين تستحوذ على حصة 25% في شركة أليانس للتأمين
استحوذت شركة سوليدرتي البحرين للتأمين، ومقرها البحرين، على حصة 25% في شركة أليانس للتأمين المدرجة في سوق دبي المالي مقابل 112.5 مليون درهم إماراتي. وقد حصلت الصفقة على موافقة كل من البنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة والبنك المركزي للبحرين. وقد اشترت سوليدرتي 250 ألف سهم بسعر 450 درهم إماراتي للسهم، ومولت الصفقة من خلال مزيج من الديون والأسهم. (بيان الشركة)
- النويس” اشترى حصة 5% في شركة نيكستكيم، لاستهداف الشرق الأوسط
إن يوسف النويس اشترى حصة 5% في نيكستكيم، مما أدى إلى تقييم الشركة التابعة للشركة الهندسية بـ 1.25 مليار يورو (1.33 مليار دولار أمريكي). وقالت مير إن النويس، الذي أصبح أحد مساهميها منذ أكثر من عقد من الزمان ويمتلك الآن حصة 4.73%، دفع 62.5 مليون يورو مقابل 5% من نيكستكيم، التي تقدم خدمات تكنولوجية للشركات التي تعالج التحول في مجال الطاقة. وقالت إن هذه الخطوة تهدف إلى تعزيز خدمات نيكستكيم في الشرق الأوسط، وهي المنطقة التي تعد محورية للتحول العالمي في مجال الطاقة حيث حصلت مير على أكبر طلب لها على الإطلاق. (رويترز)
- صندوق الاستثمارات العامة السعودي يبيع حصته في شركة الاتصالات السعودية بأكثر من مليار دولار.
باع صندوق الاستثمارات العامة السعودي 2% من حصته في شركة الاتصالات السعودية (STC) ليجمع أكثر من مليار دولار أمريكي في حين خفض حصته إلى 62% في رأس مال شركة الاتصالات. وقد فاق الاكتتاب في الطرح، الذي تضمن بيع 100 مليون سهم بسعر نهائي 38.6 ريال سعودي (1.03 دولار أمريكي) للسهم، كل من المستثمرين المؤسسيين المحليين والدوليين. وسيتم تنفيذ البيع من خلال صفقات تفاوضية خارج السوق يوم الخميس قبل افتتاح السوق. (زاوية)
الاستثمارات
- صندوق أبوظبي للاستثمار بقيمة تريليون دولار يعيد ترتيب استراتيجيته لتسريع الصفقات.
يتبنى صندوق أبوظبي للاستثمار بقيمة تريليون دولار نهجًا أكثر علمية للاستثمار، ويعتمد بشكل أكبر على فريقه الكمي لتسريع عملية اتخاذ القرار في سعيه إلى تعزيز العائدات. تستخدم هيئة أبوظبي للاستثمار قسمًا يضم 125 شخصًا من علماء البيانات لتوجيه الاستثمار الداخلي. وكجزء من التغييرات الواسعة النطاق، فإنها تضع الأموال أيضًا بشكل أسرع في الائتمان الخاص واستمرت في زيادة المخصصات للأسهم الخاصة. (بلومبرج)
- بدأت أسهم لولو للتجزئة التداول في سوق أبوظبي للأوراق المالية.
بدأ السهم تداوله في سوق أبوظبي للأوراق المالية يوم الخميس تحت رمز LULU. يعد هذا الطرح العام الأولي هو الأكبر في الإمارات العربية المتحدة هذا العام. وقد جمع 6.3 مليار درهم إماراتي، مع أكثر من 135 مليار درهم إماراتي في الطلبات، بالإضافة إلى مليار درهم إماراتي من المستثمرين الأساسيين. تم تحديد السعر النهائي للسهم عند 2.04 درهم إماراتي للسهم، مما يمنح الشركة قيمة سوقية تبلغ 21.1 مليار درهم إماراتي. (زاوية)
- "أليانز" مصر تسعى لتأسيس صندوق للاستثمار في الذهب مطلع 2025.
تسعى شركة "أليانز للتأمين" في مصر إلى تأسيس صندوق للاستثمار في الذهب مطلع العام القادم، وذلك بعدما تحصل على الموافقات اللازمة من الهيئة العامة للرقابة المالية"سيتم خلال الفترة القادمة التعاقد مع شركة الإدارة الخاصة بالصندوق وشركة خدمات الإدارة"، وولم يذكر أيهما الحجم المستهدف للصندوق.(بلومبرج الشرق )
- بيع مشروع ون بارك سكوير في جميرا فيلج سيركل بدبي في 4 ساعات
أعلنت شركة إيمان للتطوير العقاري، وهي شركة رائدة في مجال تطوير المساكن الفاخرة ومقرها دبي، عن إطلاق مشروع ون بارك سكوير، أحدث مشاريعها السكنية متعددة الاستخدامات في جميرا فيلج سيركل. تبلغ قيمة ون بارك سكوير 320 مليون درهم إماراتي، وهو المشروع الرابع عشر لشركة إيمان للتطوير العقاري. بيع العقار في غضون أربع ساعات من إطلاقه، وهو ما يدل على الطلب المتزايد على مزيجهم المميز من التميز المعماري ومساحات المعيشة الموجهة نحو نمط الحياة. ومن المقرر الانتهاء من المشروع في الربع الثاني من عام 2028. (زاوية)
جيوسياسية
- السعودية تحذر من فرض السيادة الإسرائيلية على الضفة الغربية.
حذرت السعودية بشدة من التصريحات المتطرفة المثيرة للقلق التي أطلقها مسؤول إسرائيلي بشأن فرض السيادة الإسرائيلية على الضفة الغربية المحتلة وبناء وتوسيع المستوطنات. وأكدت وزارة الخارجية السعودية أن هذه التصريحات تقوض جهود السلام بما في ذلك حل الدولتين وتشجع الحروب وتنتج المزيد من التطرف وتضاعف من التهديد لأمن واستقرار المنطقة. (سعودي جازيت)
- غارات إسرائيلية على قرى جبل لبنان تقتل 23 شخصا
قالت وزارة الصحة اللبنانية إن 23 شخصا على الأقل قتلوا في غارات جوية إسرائيلية على منزلين في وسط لبنان حيث ورد أن أسرا نازحة تعيش. قُتل 15 شخصا، معظمهم من النساء والأطفال، في جون وثمانية آخرون بالقرب من بعلشميه. تقع القريتان في منطقة جبل لبنان وخارج المناطق التي تتمتع فيها جماعة حزب الله المسلحة بحضور قوي. قال الجيش الإسرائيلي إنه يحقق في الضربات التي جاءت بعد أن ضرب ما قال إنه عدد من أهداف حزب الله في الضاحية الجنوبية لبيروت. (رويترز)
- أستراليا تدعم قرار الأمم المتحدة الذي يعترف بـ "السيادة الدائمة" للفلسطينيين في تحول كبير.
أيدت أستراليا قرار الأمم المتحدة للاعتراف بـ "السيادة الدائمة" للفلسطينيين في الأراضي الفلسطينية المحتلة، مما يمثل تحولًا كبيرًا عن موقفها السابق. في تصويت لجنة الأمم المتحدة يوم الخميس، صوتت أستراليا مع 158 دولة أخرى، بما في ذلك المملكة المتحدة ونيوزيلندا، على قرار يعترف بـ "السيادة الدائمة للشعب الفلسطيني في الأراضي الفلسطينية المحتلة، بما في ذلك القدس الشرقية، والسكان العرب في الجولان السوري المحتل على مواردهم الطبيعية". صوتت سبع دول، بما في ذلك الولايات المتحدة وإسرائيل وكندا، ضد القرار بينما امتنع 11 دولة أخرى عن التصويت. سينتقل التصويت الآن إلى الجمعية العامة للأمم المتحدة. (الغارديان)
- لا يوجد مكان آمن في غزة، كما يقول مدير الأونروا.
حذرت وكالة الأمم المتحدة لإغاثة وتشغيل اللاجئين الفلسطينيين (الأونروا) من أن الوضع الإنساني في قطاع غزة لا يزال حرجًا وقد يتدهور أكثر. ودعا مدير شؤون الأونروا في غزة سكوت أندرسون جميع أطراف الصراع إلى احترام حرمة الأماكن الآمنة للمدنيين. وقال أندرسون: "لا يوجد مكان آمن في غزة. بما في ذلك المناطق الآمنة. ومن المؤسف أن جميع أطراف الصراع لا تحترم حرمة المواقع التي يجب أن تكون آمنة للمدنيين، بما في ذلك المستشفيات والمدارس". وأكد أن مرافق الأونروا والمدارس الفلسطينية كانت مستهدفة، داعيًا إلى حماية هذه المواقع حتى يتمكن المدنيون من إيجاد الأمان لأنفسهم وأسرهم. (جريدة سعودي جازيت)
