TOP TALKS
- Qatar’s CPI rises by 1.15% YoY in August 2024. (Macro)
- CBE’s Net foreign assets posted a USD 10.3 Bn surplus in August. (Macro)
- Madbouly visits Riyadh to enhance economic ties and investment cooperation. (Macro)
- Ma’aden to acquire Alcoa’s stakes in MBAC and MAC for SAR 4.1 Bn. (M&As)
- Circle K acquires majority stake in Mazaya Fuel to expand network. (M&As)
- Groq and Aramco partner to establish an AI data center in Saudi Arabia. (Investments)
- Egypt signs 2.15 GW renewables agreements with Scatec and Amea Power. (Investments)
- China’s Elite Solar to establish 8 GW solar cell plant in Egypt’s SCZone. (Investments)
- Egypt’s foreign minister heads to Russia for bilateral talks. (GeoPolitical)
MACRO
- Qatar’s CPI rises by 1.15% YoY in August 2024.
Qatar's consumer price index (CPI) increased by 1.15% in August 2024 compared to the same period last year. The rise was driven by higher costs in categories such as recreation, miscellaneous goods, and communication. Recreation and culture saw the largest increase at 10.65%, followed by miscellaneous goods and services, up 5.3%. (Zawya)
- CBE’s Net foreign assets posted a USD 10.3 Bn surplus in August.
The Central Bank of Egypt (CBE) posted a net foreign assets surplus of USD 10.3 Bn in August 2024, marking the fourth consecutive month of surplus. This compares with the USD 10.5 Bn recorded in July. (Central Bank of Egypt)
- Madbouly visits Riyadh to enhance economic ties and investment cooperation.
Egyptian Prime Minister Mostafa Madbouly arrived in Riyadh on Sunday to discuss expanding cooperation and exploring joint investment opportunities with senior Saudi officials. The Egyptian Cabinet emphasized that the visit underscores the strategic partnership between Cairo and Riyadh in addressing regional challenges. Madbouly was accompanied by Finance Minister Ahmed Kouchouk and Investment and Foreign Trade Minister Hassan ElKhatib. (Ahram Online)
- Jordan’s tourism revenue falls 3.7% in first 8 months of 2024.
Jordan’s tourism sector recorded a 3.7% decline in revenue during the first eight months of this year compared to the same period last year, with total tourism income reaching around USD 5 Bn. The Central Bank of Jordan attributed the drop to the impact of the ongoing Israeli assault on Gaza since October 7, 2023. (QNA)
- Egypt secures 20 winter LNG cargoes in first tender since 2018.
Egypt has successfully purchased 20 LNG cargoes via its first winter tender since 2018. The Egyptian General Petroleum Corporation (EGPC) closed the tender on September 12, aiming to cover fourth-quarter demand. The contracts were awarded at competitive rates, with premiums around 30%-40% lower than market expectations. Deliveries will take place at Ain Sukhna and Jordan’s Aqaba port. (Reuters).
M&As
- Ma’aden to acquire Alcoa’s stakes in MBAC and MAC for SAR 4.1 Bn.
Ma’aden has signed a share purchase and subscription agreement with Alcoa to acquire its 25.1% stake in both the Ma’aden Bauxite and Aluminium Company (MBAC) and the Ma’aden Aluminum Company (MAC). The transaction, valued at SAR 4.125 Bn, includes SAR 562.5 Mn in cash and SAR 3.5625 Bn in newly issued Ma’aden shares (85.978 Mn shares at SAR 41.435 each), representing 2.2% of Ma’aden’s equity. (Bloomberg Asharq)
- Circle K acquires majority stake in Mazaya Fuel to expand network.
Circle K Alsulaiman, a gasoline retailer in Saudi Arabia, acquired a majority stake in Mazaya Fuel as part of its expansion strategy. Circle K-branded stations were launched in the Kingdom in July 2024 through a partnership with AlSulaiman Group. The acquisition supports the company’s plan to expand its network from 130 to over 500 stations by 2030, with SAR 700 Mn in planned investments. (Argaam)
- UAE’s Mubadala invests in UK’s Revolut.
Mubadala, the UAE's sovereign wealth fund, made its first investment in British neobank Revolut by participating in a USD 500 Mn secondary share sale in August, valuing the digital bank at USD 45 Bn. (Mubasher)
- LuLu Group plans dual listing on ADX and Tadawul.
UAE retail giant LuLu Group is set to launch its IPO by late October or early November, with plans for a dual listing on Abu Dhabi’s ADX and Saudi Arabia’s Tadawul. The offering is expected to raise between USD 1.5 Bn and USD 1.85 Bn. (Zawya)
INVESTMENTS
- Groq and Aramco partner to establish an AI data center in Saudi Arabia.
AI startup Groq has teamed up with Saudi Aramco to develop a massive data center in Saudi Arabia, aiming to serve companies utilizing AI systems across the Middle East, Africa, and India. The project aligns with Saudi Arabia’s efforts to position itself as a regional technology hub and diversify its economy away from oil. (Bloomberg Asharq)
- Egypt signs 2.15 GW renewables agreements with Scatec and Amea Power.
Egypt’s Electricity Transmission Company (EETC) inked renewable energy agreements totaling 2.15 GW in capacity, including 1.1 GW of storage systems. Norwegian developer Scatec signed a 25-year power purchase agreement with EETC for a USD 600 Mn hybrid battery storage project featuring 1 GW of solar capacity and 100 MW of storage. Scatec will oversee EPC, asset management, and O&M for the project. (Bloomberg Asharq)
- China’s Elite Solar to establish 8 GW solar cell plant in Egypt’s SCZone.
China’s Elite Solar is set to build an 8 GW solar cell manufacturing hub in Egypt’s Suez Canal Economic Zone (SCZone). The two-phase project, covering 78,000 square meters, will begin with a 2 GW production line, expected to be operational by September 2025. Once fully functional, the facility is projected to generate annual revenue exceeding USD 190 Mn. (Enterprise)
- UAE clean energy investments surpass USD 12 Bn.
The UAE’s clean energy investments have exceeded USD 12 Bn, according to the Minister of Energy and Infrastructure. Clean energy accounted for 27.83% of the total energy mix in 2023, with the country targeting 32% by 2030. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Egypt’s foreign minister heads to Russia for bilateral talks.
Egyptian Foreign Minister embarks on an official visit to Russia for meetings with top Russian officials to explore ways to strengthen bilateral cooperation and exchange views on shared concerns. Talks with his Russian counterpart in Moscow will focus on the Israeli-Palestinian conflict. (Al-Arabiya)
- Gaza rescuers report 18 killed in Israeli strikes.
At least 18 people, including five women and four children, were killed on Monday morning in Israeli airstrikes and artillery shelling in Gaza, according to rescue teams. The strikes continue as ceasefire negotiations remain deadlocked, with talks centered around releasing the remaining hostages in Gaza in exchange for an undisclosed number of Palestinian prisoners held by Israel. (AFP)
- Burhan to attend a tripartite summit in Juba.
General Abdel Fattah al-Burhan will arrive in Juba, the capital of South Sudan, to participate in a tripartite summit with the leaders of South Sudan and Eritrea. The summit is set to address the economic impact of the Sudanese war on the region. (Al-Arabiya)
- UK ministers visit gulf for free trade talks.
Britain's newly appointed trade ministers arrived in the Gulf on Monday for their first joint visit to discuss a potential free trade agreement. The UK’s Business and Trade Department projects that a deal with the Gulf Cooperation Council could add GBP 1.6 Bn (USD 2.1 Bn) to the British economy in the long term. The UK has struggled with export growth since 2019, ranking lowest among the Group of Seven advanced economies. (Reuters)
مؤشر أسعار المستهلك في قطر يرتفع بنسبة 1.15% على أساس سنوي في أغسطس 2024
أهم الأحداث
- مؤشر أسعار المستهلك في قطر يرتفع بنسبة 1.15% على أساس سنوي في أغسطس 2024. (الاقتصاد الكلي)
- صافي الأصول الأجنبية للبنك المركزي المصري يسجل فائضًا بقيمة 10.3 مليار دولار في أغسطس. (الاقتصاد الكلي)
- مدبولي يزور الرياض لتعزيز التعاون الاقتصادي والاستثمار المشترك. (الاقتصاد الكلي)
- معادن" تستحوذ على حصص "ألكوا" في شركتي "معادن للبوكسايت والألومينا" و"معادن للألومنيوم" بقيمة 4.125 مليار ريال سعودي. (الدمج والاستحواذ)
- سيركل كي" تستحوذ على حصة الأغلبية في "مزايا للوقود" لتوسيع شبكتها. (الدمج والاستحواذ)
- "غروك" و"أرامكو" تتعاونان لتأسيس مركز بيانات للذكاء الاصطناعي في السعودية. (الاستثمارات)
- مصر توقع اتفاقيات للطاقة المتجددة بقدرة 2.15 جيجاوات مع "سكاتك" و"أميا باور". (الاستثمارات)
- شركة "إيليت سولار" الصينية تبني مصنعًا لإنتاج الخلايا الشمسية بقدرة 8 جيجاوات في المنطقة الاقتصادية لقناة السويس بمصر. (الاستثمارات)
- وزير الخارجية المصري يتوجه إلى روسيا لتعزيز التعاون الثنائي. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- مؤشر أسعار المستهلك في قطر يرتفع بنسبة 1.15% على أساس سنوي في أغسطس 2024.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في قطر بنسبة 1.15% في أغسطس 2024 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وجاء هذا الارتفاع نتيجة زيادة الأسعار في ست مجموعات رئيسية، أبرزها الترفيه والثقافة بنسبة 10.65%، والسلع والخدمات المتنوعة بنسبة 5.3%. (زاوية)
- صافي الأصول الأجنبية للبنك المركزي المصري يسجل فائضًا بقيمة 10.3 مليار دولار في أغسطس.
حقق صافي الأصول الأجنبية للبنك المركزي المصري فائضًا بقيمة 10.3 مليار دولار في أغسطس 2024، وهو الفائض الرابع على التوالي. يأتي ذلك مقارنة بالفائض المسجل في يوليو بقيمة 10.5 مليار دولار. (البنك المركزي المصري)
- مدبولي يزور الرياض لتعزيز التعاون الاقتصادي والاستثمار المشترك.
وصل رئيس الوزراء المصري مصطفى مدبولي إلى الرياض يوم الأحد لمناقشة تعزيز التعاون واستكشاف فرص الاستثمار المشترك مع كبار المسؤولين السعوديين. وأكد بيان مجلس الوزراء المصري أن الزيارة تعكس الشراكة الاستراتيجية بين القاهرة والرياض في مواجهة التحديات الإقليمية. ورافق مدبولي وزير المالية أحمد كجوك ووزير الاستثمار والتجارة الخارجية حسن الخطيب. (الأهرام)
- تراجع إيرادات قطاع السياحة في الأردن بنسبة 3.7% خلال أول ثمانية أشهر من عام 2024.
سجل قطاع السياحة في الأردن تراجعًا بنسبة 3.7% في الإيرادات خلال الشهور الثمانية الأولى من العام الجاري مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي، ليصل إجمالي الدخل السياحي إلى حوالي 5 مليارات دولار. وأرجع البنك المركزي الأردني هذا الانخفاض إلى تأثر القطاع بالعدوان الإسرائيلي المستمر على قطاع غزة منذ 7 أكتوبر 2023. (وكالة قطر الإخبارية)
- مصر تؤمن 20 شحنة من الغاز الطبيعي المسال لتلبية احتياجات الشتاء في أول مناقصة منذ 2018.
اشترت مصر بنجاح 20 شحنة من الغاز الطبيعي المسال عبر أول مناقصة شتوية منذ عام 2018، وفقًا لمصادر تجارية. أغلقت الهيئة المصرية العامة للبترول المناقصة في 12 سبتمبر لتلبية الطلب في الربع الرابع. تم منح العقود بأسعار تنافسية، حيث جاءت العلاوات أقل بنسبة (30%-40% من توقعات السوق. ستتم عمليات التسليم في ميناء العين السخنة وميناء العقبة في الأردن. (رويترز
اندماجات واستحواذات
- معادن" تستحوذ على حصص "ألكوا" في شركتي "معادن للبوكسايت والألومينا" و"معادن للألومنيوم" بقيمة 4.125 مليار ريال سعودي.
" أعلنت شركة "معادن" أنها وقعت اتفاقية شراء أسهم واشتراك مع شركة "ألكوا" للاستحواذ على حصة 25.1% في شركتي "معادن للبوكسايت والألومينا" و"معادن للألومنيوم". تبلغ قيمة الصفقة 4.125 مليار ريال سعودي، وتشمل 562.5 مليون ريال نقدًا و3.5625 مليار ريال مقابل إصدار أسهم جديدة في "معادن" (85.978 مليون سهم بسعر 41.435 ريال للسهم الواحد)، ما يعادل 2.2% من إجمالي أسهم "معادن" . (بلومبرج الشرق)
- سيركل كي" تستحوذ على حصة الأغلبية في "مزايا للوقود" لتوسيع شبكتها.
" استحوذت " سيركل كي " السليمان، بائع التجزئة للوقود في السعودية، على حصة الأغلبية في "مزايا للوقود" كجزء من استراتيجيتها للتوسع. تم إطلاق محطات "سيركل كي" في المملكة في يوليو 2024 من خلال شراكة مع مجموعة السليمان. يدعم الاستحواذ خطة الشركة لتوسيع شبكتها من 130 إلى أكثر من 500 محطة بحلول عام 2030 باستثمارات قدرها 700 مليون ريال سعودي. (أرقام)
- مبادلة" الإماراتية تستثمر في "ريفولوت" البريطاني".
" قامت شركة "مبادلة"، صندوق الثروة السيادي لدولة الإمارات، بأول استثمار لها في بنك "ريفولوت" الرقمي البريطاني من خلال المشاركة في صفقة بيع أسهم ثانوية بقيمة 500 مليون دولار في أغسطس، والتي قدرت قيمة البنك بـ 45 مليار دولار. (مباشر)
- مجموعة لولو تخطط لإدراج مزدوج في سوق أبوظبي المالي وتداول.
تعتزم مجموعة لولو الإماراتية العملاقة في قطاع التجزئة طرح اكتتابها العام في أواخر أكتوبر أو أوائل نوفمبر، مع خطط لإدراج مزدوج في سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX) وتداول السعودية. من المتوقع أن يجمع الطرح ما بين 1.5 مليار دولار و1.85 مليار دولار. (زاوية)
الاستثمارات
- "غروك" و"أرامكو" تتعاونان لتأسيس مركز بيانات للذكاء الاصطناعي في السعودية.
أبرمت شركة "غروك" الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي شراكة مع "أرامكو" لتطوير مركز بيانات ضخم في السعودية، يستهدف خدمة الشركات التي تستخدم أنظمة الذكاء الاصطناعي في الشرق الأوسط وأفريقيا والهند. يأتي هذا المشروع ضمن جهود السعودية لتكون مركزاً إقليمياً لصناعات التكنولوجيا وتنويع اقتصادها بعيداً عن النفط. (بلومبرج الشرق)
- مصر توقع اتفاقيات للطاقة المتجددة بقدرة 2.15 جيجاوات مع "سكاتك" و"أميا باور".
وقعت الشركة المصرية لنقل الكهرباء (EETC) اتفاقيات للطاقة المتجددة بإجمالي 2.15 جيجاوات، بما في ذلك أنظمة تخزين بسعة 1.1 جيجاوات. وقعت الشركة النرويجية "سكاتك" اتفاقية شراء طاقة لمدة 25 عامًا بقيمة 600 مليون دولار لمشروع تخزين هجين للطاقة الشمسية بقدرة 1 جيجاوات ونظام تخزين 100 ميجاوات. وستشرف "سكاتك" على التصميم والإنشاء وإدارة الأصول وتشغيل وصيانة المشروع. (بلومبرج الشرق)
- شركة "إيليت سولار" الصينية تبني مصنعًا لإنتاج الخلايا الشمسية بقدرة 8 جيجاوات في المنطقة الاقتصادية لقناة السويس بمصر.
تعتزم شركة "إيليت سولار" الصينية بناء مصنع لإنتاج الخلايا الشمسية بقدرة 8 جيجاوات في المنطقة الاقتصادية لقناة السويس بمصر. سيتم تنفيذ المشروع على مرحلتين بمساحة 78 ألف متر مربع، حيث ستشمل المرحلة الأولى إنشاء خط إنتاج للخلايا الشمسية بقدرة 2 جيجاوات، ومن المتوقع الانتهاء من الإنتاج بحلول سبتمبر 2025. من المتوقع أن يحقق المصنع إيرادات سنوية تتجاوز 190 مليون دولار أمريكي. (انتربرايز)
- استثمارات الطاقة النظيفة في الإمارات تتجاوز 12 مليار دولار.
تجاوزت استثمارات الإمارات في الطاقة النظيفة 12 مليار دولار، وفقًا لوزير الطاقة والبنية التحتية. وشكلت الطاقة النظيفة 27.83% من إجمالي مزيج الطاقة في عام 2023، مع استهداف البلاد الوصول إلى 32% بحلول عام 2030. (زاوبة)
جيوسياسية
- وزير الخارجية المصري يتوجه إلى روسيا لتعزيز التعاون الثنائي.
يتوجه وزير الخارجية المصري في زيارة رسمية إلى روسيا، تشمل اجتماعات مع كبار المسؤولين الروس لمناقشة سبل تعزيز التعاون الثنائي وتبادل الآراء حول القضايا ذات الاهتمام المشترك. سيناقش الاجتماع مع نظيره الروسي في موسكو الصراع الفلسطيني الإسرائيلي. (العربية)
- مقتل 18 شخصًا في ضربات إسرائيلية.
أفاد مسعفو غزة أن 18 شخصًا على الأقل، من بينهم خمس نساء وأربعة أطفال، قُتلوا صباح الإثنين جراء الغارات الجوية والقصف المدفعي الإسرائيلي. تتواصل الهجمات في ظل جمود في محادثات وقف إطلاق النار التي تهدف إلى إطلاق سراح الرهائن المتبقين في غزة مقابل عدد غير محدد من الأسرى الفلسطينيين المحتجزين في السجون الإسرائيلية. (ايه أف بي)
- البرهان يحضر قمة ثلاثية في جوبا.
يصل الفريق عبد الفتاح البرهان إلى جوبا، عاصمة جنوب السودان، لحضور قمة ثلاثية تجمعه برئيس جنوب السودان والرئيس الإريتري. ستناقش القمة التداعيات الاقتصادية للحرب السودانية على المنطقة. (العربية)
- وزراء بريطانيون يزورون الخليج لبحث اتفاقية تجارة حرة .
وصل وزراء التجارة البريطانيون الجدد إلى منطقة الخليج يوم الإثنين في أول زيارة مشتركة لهم لبحث إمكانية التوصل إلى اتفاقية تجارة حرة. وقدرت وزارة الأعمال والتجارة البريطانية أن مثل هذه الاتفاقية مع مجلس التعاون الخليجي قد تعزز الاقتصاد البريطاني بحوالي 1.6 مليار جنيه إسترليني (2.1 مليار دولار) على المدى الطويل. تحتل بريطانيا المرتبة الأخيرة بين اقتصادات مجموعة السبع من حيث نمو الصادرات منذ عام 2019. (رويترز)
