Newsletter

PIF assets soar to USD 1.15 tn in 2024

Kingdom Pulse

TOP TALKS

  1. PIF assets soar to USD 1.15 tn in 2024. (Local)

  2. Saudi Arabia advances 14 places to 13th rank in IPR Enforcement Index globally. (Local)

  3. PIF snaps a perfect 100% score in 2025 Global SWF GSR rankings. (Local)

  4. Saudi Arabia’s top 10 listed banks post strong 1Q 2025 financials. (Local)

  5. Maaden completes acquisition of minority stakes in MBAC and MAC. (Local)

  6. Retal, Watheeq Capital sign MoU to launch residential tower fund in Mecca. (Local)

  7. Gulf oil companies slow USD 60 bn acquisition spree as crude prices fall. (Global)

  8. Saudi Arabia debt market draws USD 533 Mn in first OTC trades. (Global)

LOCAL NEWS

  1. PIF assets soar to USD 1.15 tn in 2024. The Public Investment Fund (PIF) announced on Monday that its total assets surged to SAR 4.231 tn (USD1.15 tn) in 2024, marking an 18% increase from SAR 3.664 tn (USD 976 bn) the previous year. The figures, published through the London Stock Exchange as part of global disclosure requirements, reflect the fund’s robust financial position and ongoing progress toward its strategic objectives. PIF posted a net profit of SAR 26 bn (USD 6.9 bn) in 2024 despite global economic challenges such as inflation and high interest rates. Asset impairment losses remained below 2% of total holdings, driven by shifts in operational plans and rising cost estimates. Total revenues jumped by 25% to SAR 413 bn (USD110.1 bn), up from SAR 331 bn (USD 88.3 bn) in 2023. (Saudi Gazette)
  2. Saudi Arabia advances 14 places to 13th rank in IPR Enforcement Index globally. Saudi Arabia has advanced 14 places in the Intellectual Property Rights (IPR) Enforcement Index, ranking 13th globally. The Kingdom's ranking was 27th in 2024, according to the 2025 World Competitiveness Yearbook. The yearbook is issued by the World Competitiveness Center under the International Institute for Management Development (IMD). This year's report is one of the main competitiveness reports monitored by the National Competitiveness Center in coordination with relevant government agencies. (Zawya)
  3. PIF snaps a perfect 100% score in 2025 Global SWF GSR rankings. The Public Investment Fund (PIF) once again landed at the top of the Global SWF report, landing a perfect 100% score in the 2025 governance, sustainability, and resilience (GSR) rankings, The fund’s score makes it one of just nine state-owned investors (SOIs) worldwide to hit triple digits. PIF’s perfect 100 score marks a 4-point gain from last year and a massive 28-point leap from 2020, helped by PIF’s new annual ESG updates. The GSR scorecard assesses 25 equally weighted yes-or-no criteria — 10 for governance, 10 for sustainability, and 5 for resilience—then converts that into a percentage.(Zawya)
  4. Saudi Arabia’s top 10 listed banks post strong 1Q 2025 financials. The aggregate net income of the Kingdom’s top 10 listed banks grew by 6.3% q-o-q in 1Q 2025 to SAR 22.2 bn, compared to a 1.9% increase in 4Q 2024, supported by higher fee income and cost efficiency, global consulting firm Alvarez & Marsal’s (A&M) said in its Saudi Arabia Banking Pulse 1Q report . Net loans and advances for Saudi banks grew by 5.4% q-o-q in 1Q, supported by an increase in corporate loans and deposits. (Enterprise)
  5. Maaden completes acquisition of minority stakes in MBAC and MAC. Maaden announced the completion of its acquisition of the entire 25.1% stakes held by AWA Saudi in Maaden Bauxite and Alumina Company (MBAC) and by Alcoa Saudi in Maaden Aluminium Company (MAC), following recent shareholder approval. The acquisition was executed through a capital increase from SAR38.03bn to SAR38.89bn, with 67.6mn shares allocated to Alcoa Saudi and 18.4mn shares to AWA Saudi, in addition to an SAR562.5mn cash payment to AWA Saudi. The new shares were listed on 1 Jul, and the transaction’s financial impact will be reflected in Maaden’s consolidated financial statements for the year ending 30 Jun 2025. (Zawya)
  1. Retal, Watheeq Capital sign MoU to launch residential tower fund in Mecca. Retal announced that it has signed an MoU with Watheeq Capital Company to launch a closed real estate investment fund to develop and manage a residential tower project consisting of 28 floors within Masar destination in Mecca. The project aims to develop approximately 200 residential units in the Masar district in Mecca and will create an integrated real estate destination located 2.5 km from the Holy Mosque and close to the Haramain High Speed Rail Station in Mecca. The duration of this agreement is 60 calendar days, renewable once by acceptance of both parties. The project is expected to have a positive impact on the company's results during the project development works execution for the years, 2026, 2027,2028 and 2029. (Company disclosure)
  2. GAC OKs Almarai’s acquisition of Pure Beverages. The General Authority for Competition (GAC) issued 10 decisions for economic concentration applications filed in June. This included GAC’s approval of Almarai Co.'s full acquisition of Pure Beverages Industry Co. Almarai signed an agreement earlier this month to acquire 100% of the shares of Pure Beverages Industry Co., in a deal valued at SAR 1.04 bn. Pure Beverages is a leading producer of premium bottled drinking water in Saudi Arabia and owns the Ival and Oska brands. (Argaam)
  3. Alkhaleej Training ends Adhwaa Al-Hedaya acquisition deal without agreement. Alkhaleej Training and Education Co. announced that the extension period for its potential stake acquisition in Adhwaa Al-Hedaya Private Schools expired on June 30. Consequently, the agreement has lapsed without the approval of the Capital Market Authority (CMA). The board decided not to extend the agreement, effectively terminating the potential acquisition without completion. The initial agreement signed on March 28, 2024, involved purchasing 1.6 mn shares (80% of the capital) in Adhwaa Al-Hedaya in exchange for new shares in Alkhaleej Training. (Argaam)
  4. Yamama cement’s MoU with Obeikan, Sultan Holding expires without agreement. Yamama Cement Company announced that the non-binding MoU it had signed in Dec 2024 with Obeikan Investment Group and Sultan Holding company has expired on 30 Jun, without reaching a final agreement. The MoU was intended to explore setting up a holding company to invest in the metals industry in Saudi Arabia, including the production of lithium, graphite and silica. The company noted that the end of the MoU will have no financial impact. (Company disclosure)
  5. Jadwa leads USD 50 mn investment round in PetroApp. Jadwa Investment has led a USD 50 mn investment round in PetroApp, Saudi Arabia's leading fuel management platform. Founded in 2018, PetroApp is Saudi Arabia's first independent provider of digital fuel payment and fleet management solutions. The platform enables access to ancillary services such as car washes, oil changes, tire and battery replacements, and eliminates cash transactions, reducing fraud, and improving cost control for corporate and government fleets. (Trade Arabia)

ON THE GLOBAL FRONT

Gulf oil companies slow USD 60 bn acquisition spree as crude prices fall.

Gulf oil companies slow USD 60 bn acquisition spree as crude prices fall.

Two of the Middle East’s largest oil companies are scaling back their multibillion-dollar acquisition sprees as expectations of a sustained drop in oil revenues curb their global dealmaking. Saudi Aramco, the world’s number one crude producer, and Abu Dhabi National Oil Company, known as Adnoc, have been the industry’s most active buyers over the past three years, announcing more than USD60bn of acquisitions to expand into gas, chemicals and lubricants. But advisers and people familiar with their thinking said the Gulf energy giants had now slowed their M&A activities to reassess, as the impact of lower oil prices starts to bite. Benchmark crude prices have fallen from more than USD80 a barrel in January to USD67 this week, despite jumping during the recent conflict between Israel and Iran. Analysts expect oversupply in the market to put further pressure on prices. Saudi Arabia has already said it will “take stock” of its spending as a result of lower crude prices, which have now fallen below break-even levels for some Gulf countries. A senior energy banker said Saudi Aramco and Adnoc had been told by their government owners to “focus more on dividends and less on growth." .
Saudi Arabia debt market draws USD 533 Mn in first OTC trades.

Saudi Arabia debt market draws USD 533 Mn in first OTC trades.

Saudi Arabia is seeing fresh debt trading activity after launching over-the-counter settlement for sovereign riyal bonds in an effort to develop the kingdom’s capital markets and draw more foreign investors. About 2 bn riyals (USD533 mn) was traded over the counter in June, the first full month that the settlement option was available, according to data from exchange operator Saudi Tadawul Group. OTC activity boosted total traded value in the market to 5.2 bn, compared with a monthly average of about 4.3 bn across the first five months of the year, the data showed. More than 80% of OTC trades included a foreign investor, Tadawul said. Tadawul launched the OTC option in mid-May, seeking to further drive Crown Prince Mohammed bin Salman’s ambitions to develop more advanced financial markets. In the last year, it has stepped up efforts to lure high frequency trading firms and vowed to further promote IPO offerings. The Capital Market Authority has meanwhile said it’s considering easing tax rules on local corporate bonds.
النشرة اإخبارية
الخميس ٣ يوليو ٢٠٢٥
Kingdom Pulse

أهم الأحداث

  1. ارتفعت أصول صندوق الاستثمارات العامة إلى 1.15 تريليون دولار أمريكي في عام 2024. (محلية)

  2. تقدمت المملكة العربية السعودية 14 مركزًا لتحتل المرتبة 13 عالميًا في مؤشر إنفاذ حقوق الملكية الفكرية. (محلية)

  3. صندوق الاستثمارات العامة يحقق نتيجة مثالية بنسبة ١٠٠٪ في تصنيفات الحوكمة والاستدامة والمرونة العالمية لعام ٢٠٢٥. (محلية)

  4. أكبر ١٠ بنوك مدرجة في المملكة العربية السعودية تُعلن عن نتائج مالية قوية في الربع الأول من عام ٢٠٢٥. (محلية)

  5. أكملت معادن الاستحواذ على حصص الأقلية في شركتي معادن للبوكسايت والألومينا (MBAC) و معادن للألمنيوم (MAC). (محلية)

  6. رتال ووثيق كابيتال توقعان مذكرة تفاهم لإطلاق صندوق أبراج سكنية في مكة المكرمة. (محلية)

  7. شركات النفط الخليجية تُبطئ موجة استحواذات بقيمة 60 مليار دولار أمريكي مع انخفاض أسعار النفط الخام. (عالمية)

  8. سوق الدين السعودي يجذب 533 مليون دولار أمريكي في أولى صفقاته خارج البورصة. (عالمية)

أخبار محلية

  1. ارتفعت أصول صندوق الاستثمارات العامة إلى 1.15 تريليون دولار أمريكي في عام 2024. أعلن صندوق الاستثمارات العامة يوم الاثنين أن إجمالي أصوله ارتفع إلى 4.231 تريليون ريال سعودي (1.15 تريليون دولار أمريكي) في عام 2024، مسجلاً زيادة قدرها 18% مقارنة بـ 3.664 تريليون ريال سعودي (976 مليار دولار أمريكي) في العام السابق. تعكس الأرقام، المنشورة من خلال بورصة لندن كجزء من متطلبات الإفصاح العالمية، الوضع المالي القوي للصندوق والتقدم المستمر نحو أهدافه الاستراتيجية. حقق صندوق الاستثمارات العامة صافي ربح قدره 26 مليار ريال سعودي (6.9 مليار دولار أمريكي) في عام 2024 على الرغم من التحديات الاقتصادية العالمية مثل التضخم وارتفاع أسعار الفائدة. وظلت خسائر انخفاض قيمة الأصول أقل من 2% من إجمالي الأصول، مدفوعةً بالتحولات في الخطط التشغيلية وارتفاع تقديرات التكاليف. ارتفعت الإيرادات الإجمالية بنسبة 25% لتصل إلى 413 مليار ريال سعودي (110.1 مليار دولار أمريكي)، مقارنة بـ 331 مليار ريال سعودي (88.3 مليار دولار أمريكي) في عام 2023. (جريدة سعودي غازيت)
  2. تقدمت المملكة العربية السعودية 14 مركزًا لتحتل المرتبة 13 عالميًا في مؤشر إنفاذ حقوق الملكية الفكرية. تقدمت المملكة العربية السعودية 14 مركزًا في مؤشر إنفاذ حقوق الملكية الفكرية، لتحتل المرتبة 13 عالميًا. وكان ترتيب المملكة في المرتبة 27 في عام 2024، وفقًا للكتاب السنوي للتنافسية العالمية 2025. ويصدر الكتاب السنوي عن مركز التنافسية العالمي التابع للمعهد الدولي للتنمية الإدارية (IMD). ويُعد تقرير هذا العام أحد أهم تقارير التنافسية التي يرصدها المركز الوطني للتنافسية بالتنسيق مع الجهات الحكومية ذات الصلة. (زاوية)
  3. صندوق الاستثمارات العامة يحقق نتيجة مثالية بنسبة ١٠٠٪ في تصنيفات الحوكمة والاستدامة والمرونة العالمية لعام ٢٠٢٥. تصدّر صندوق الاستثمارات العامة (PIF) مرة أخرى تقرير صناديق الثروة السيادية العالمي، محققًا نتيجة مثالية بنسبة ١٠٠٪ في تصنيفات الحوكمة والاستدامة والمرونة لعام ٢٠٢٥. تجعل هذه النتيجة الصندوق واحدًا من تسعة مستثمرين حكوميين فقط في جميع أنحاء العالم يصلون إلى خانة العشرات. تُمثّل النتيجة المثالية لصندوق الاستثمارات العامة (١٠٠ نقطة) زيادة قدرها ٤ نقاط عن العام الماضي وقفزة هائلة قدرها ٢٨ نقطة عن عام ٢٠٢٠، مدعومة بتحديثات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية السنوية الجديدة لصندوق الاستثمارات العامة. تُقيّم بطاقة أداء الحوكمة والاستدامة والمرونة ٢٥ معيارًا متساوي الترجيح بنعم أو لا - ١٠ معايير للحوكمة، و١٠ معايير للاستدامة، و٥ معايير للمرونة - ثم تُحوّل هذه المعايير إلى نسبة مئوية. (زاوية)
  4. أكبر ١٠ بنوك مدرجة في المملكة العربية السعودية تُعلن عن نتائج مالية قوية في الربع الأول من عام ٢٠٢٥. ارتفع صافي الدخل الإجمالي لأكبر 10 بنوك مدرجة في المملكة بنسبة 6.3% على أساس ربع سنوي في الربع الأول من عام 2025 ليصل إلى 22.2 مليار ريال سعودي، مقارنة بزيادة قدرها 1.9% في الربع الأخير من عام 2024، مدعومًا بارتفاع دخل الرسوم وكفاءة التكلفة، وفقًا لما ذكرته شركة الاستشارات العالمية ألفاريز ومارسال (A&M) في تقريرها "نبض القطاع المصرفي في المملكة العربية السعودية للربع الأول". كما ارتفع صافي القروض والسلف للبنوك السعودية بنسبة 5.4% على أساس ربع سنوي في الربع الأول، مدعومًا بزيادة في قروض وودائع الشركات. (إنتربرايز)
  5. أكملت معادن الاستحواذ على حصص الأقلية في شركتي معادن للبوكسايت والألومينا (MBAC) و معادن للألمنيوم (MAC). أعلنت معادن عن اكتمال استحواذها على كامل حصص شركة AWA السعودية في شركة معادن للبوكسايت والألومينا (MBAC) البالغة 25.1%، والتي تمتلكها شركة ألكوا السعودية في شركة معادن للألمنيوم (MAC)، وذلك بعد موافقة المساهمين الأخيرة. تم تنفيذ عملية الاستحواذ من خلال زيادة رأس المال من 38.03 مليار ريال سعودي إلى 38.89 مليار ريال سعودي، مع تخصيص 67.6 مليون سهم لشركة ألكوا السعودية و18.4 مليون سهم لشركة AWA السعودية، بالإضافة إلى دفعة نقدية بقيمة 562.5 مليون ريال سعودي لشركة AWA السعودية. تم إدراج الأسهم الجديدة في 1 يوليو، وسينعكس الأثر المالي للصفقة في البيانات المالية الموحدة لشركة معادن للسنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2025. (زاوية)
  1. رتال ووثيق كابيتال توقعان مذكرة تفاهم لإطلاق صندوق أبراج سكنية في مكة المكرمة. أعلنت رتال أنها وقعت مذكرة تفاهم مع شركة وثيق كابيتال لإطلاق صندوق استثمار عقاري مغلق لتطوير وإدارة مشروع برج سكني يتكون من 28 طابقًا ضمن وجهة مسار في مكة المكرمة. يهدف المشروع إلى تطوير ما يقرب من 200 وحدة سكنية في منطقة مسار في مكة المكرمة وسيخلق وجهة عقارية متكاملة تقع على بعد 2.5 كم من الحرم المكي الشريف وعلى مقربة من محطة قطار الحرمين السريع في مكة المكرمة. مدة هذه الاتفاقية ستون يومًا تقويميًا، قابلة للتجديد مرة واحدة بموافقة الطرفين. ومن المتوقع أن يكون للمشروع أثر إيجابي على نتائج الشركة خلال تنفيذ أعمال تطوير المشروع للأعوام ٢٠٢٦، ٢٠٢٧، ٢٠٢٨، و٢٠٢٩. (إفصاح الشركة)
  2. وافقت الهيئة العامة للمنافسة على استحواذ شركة المراعي على شركة بيور بيفرجيز. وكانت الهيئة العامة للمنافسة قد أصدرت 10 قرارات بشأن طلبات التركز الاقتصادي المقدمة في يونيو. شمل ذلك موافقة الهيئة العامة للمنافسة على استحواذ شركة المراعي بالكامل على شركة صناعة المشروبات النقية. وكانت المراعي قد وقعت اتفاقية في وقت سابق من هذا الشهر للاستحواذ على 100% من أسهم شركة صناعة المشروبات النقية، في صفقة بلغت قيمتها 1.04 مليار ريال سعودي. وتُعد شركة صناعة المشروبات النقية شركة رائدة في إنتاج مياه الشرب المعبأة عالية الجودة في المملكة العربية السعودية، وتمتلك علامتي إيفال وأوسكا التجاريتين. (أرقام)
  3. أنهت شركة الخليج للتدريب والتعليم صفقة استحواذها على مدارس أضواء الهداية الخاصة دون اتفاق. أعلنت شركة الخليج للتدريب والتعليم انتهاء فترة تمديد استحواذها المحتمل على حصة في مدارس أضواء الهداية الخاصة في 30 يونيو الماضي. وبالتالي، انتهت الاتفاقية دون موافقة هيئة السوق المالية. وقرر مجلس الإدارة عدم تمديد الاتفاقية، مما يعني فعليًا إنهاء عملية الاستحواذ المحتملة دون اكتمالها. تضمنت الاتفاقية الأولية الموقعة في 28 مارس 2024 شراء 1.6 مليون سهم (80% من رأس المال) في شركة أضواء الهداية مقابل أسهم جديدة في شركة الخليج للتدريب. (أرقام)
  4. انتهاء مذكرة تفاهم أسمنت اليمامة مع العبيكان وسلطان القابضة دون التوصل إلى اتفاق. أعلنت شركة أسمنت اليمامة أن مذكرة التفاهم غير الملزمة التي وقعتها في ديسمبر 2024 مع مجموعة العبيكان للاستثمار وشركة سلطان القابضة قد انتهت في 30 يونيو، دون التوصل إلى اتفاق نهائي. كان الهدف من مذكرة التفاهم استكشاف إمكانية إنشاء شركة قابضة للاستثمار في صناعة المعادن في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك إنتاج الليثيوم والجرافيت والسيليكا. وأشارت الشركة إلى أن انتهاء مذكرة التفاهم لن يكون له أي أثر مالي. (إفصاح الشركة)
  5. جدوى للاستثمار تقود جولة استثمارية بقيمة 50 مليون دولار أمريكي في PetroApp. قادت جدوى للاستثمار جولة استثمارية بقيمة 50 مليون دولار أمريكي في PetroApp، المنصة الرائدة لإدارة الوقود في المملكة العربية السعودية. تأسست PetroApp عام 2018، وهي أول مزود مستقل في المملكة العربية السعودية لحلول الدفع الرقمي للوقود وإدارة الأساطيل. تتيح المنصة الوصول إلى خدمات إضافية مثل غسيل السيارات وتغيير الزيت واستبدال الإطارات والبطاريات، كما أنها تلغي المعاملات النقدية، مما يقلل من الاحتيال، ويحسن ضبط التكاليف لأساطيل الشركات والحكومات. (تريد أرابيا)

علي الصعيد العالمي

شركات النفط الخليجية تُبطئ موجة استحواذات بقيمة 60 مليار دولار أمريكي مع انخفاض أسعار النفط الخام.

شركات النفط الخليجية تُبطئ موجة استحواذات بقيمة 60 مليار دولار أمريكي مع انخفاض أسعار النفط الخام.

تُقلّص اثنتان من أكبر شركات النفط في الشرق الأوسط موجة استحواذاتهما التي تُقدر بمليارات الدولارات، حيث تُقيّد توقعات انخفاض عائدات النفط المُستمرة صفقاتهما العالمية. وكانت أرامكو السعودية، أكبر مُنتج للنفط الخام في العالم، وشركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك)، أكثر المشترين نشاطًا في هذا القطاع على مدار السنوات الثلاث الماضية، حيث أعلنتا عن عمليات استحواذ بأكثر من 60 مليار دولار أمريكي للتوسع في قطاعات الغاز والكيماويات ومواد التشحيم. لكن مستشارين وأشخاص مُطّلعين على تفكيرهما قالوا إن شركات الطاقة الخليجية العملاقة قد أبطأت الآن أنشطة الاندماج والاستحواذ لإعادة تقييمها، مع بدء تأثير انخفاض أسعار النفط في الظهور. انخفضت أسعار النفط الخام القياسية من أكثر من 80 دولارًا أمريكيًا للبرميل في يناير إلى 67 دولارًا أمريكيًا هذا الأسبوع، على الرغم من ارتفاعها خلال الصراع الأخير بين إسرائيل وإيران. ويتوقع المحللون أن يُزيد فائض المعروض في السوق من الضغط على الأسعار. أعلنت المملكة العربية السعودية بالفعل أنها ستُقيّم إنفاقها نتيجةً لانخفاض أسعار النفط الخام، التي انخفضت الآن إلى ما دون مستويات التعادل لبعض دول الخليج. وصرح مصرفي كبير في قطاع الطاقة بأن شركتي أرامكو السعودية وأدنوك تلقتا توجيهات من الجهات الحكومية المالكة لهما "بالتركيز أكثر على توزيعات الأرباح وأقل على النمو".
سوق الدين السعودي يجذب 533 مليون دولار أمريكي في أولى صفقاته خارج البورصة.

سوق الدين السعودي يجذب 533 مليون دولار أمريكي في أولى صفقاته خارج البورصة.

تشهد المملكة العربية السعودية نشاطًا جديدًا في تداول الديون بعد إطلاق تسوية خارج البورصة للسندات السيادية بالريال، في محاولة لتطوير أسواق رأس المال في المملكة وجذب المزيد من المستثمرين الأجانب. تم تداول حوالي ملياري ريال (533 مليون دولار أمريكي) خارج البورصة في يونيو، وهو أول شهر كامل يُتاح فيه خيار التسوية، وفقًا لبيانات من مجموعة تداول السعودية. أظهرت البيانات أن نشاط التداول خارج المنصة (OTC) عزز إجمالي قيمة التداول في السوق إلى 5.2 مليار ريال، مقارنةً بمتوسط شهري بلغ حوالي 4.3 مليار ريال خلال الأشهر الخمسة الأولى من العام. وذكرت تداول أن أكثر من 80% من صفقات التداول خارج المنصة شملت مستثمرين أجانب. أطلقت تداول خيار التداول خارج المنصة (OTC) في منتصف مايو، سعياً منها لتعزيز طموحات ولي العهد الأمير محمد بن سلمان لتطوير أسواق مالية أكثر تطوراً. وفي العام الماضي، كثفت تداول جهودها لجذب شركات التداول عالية التردد، وتعهدت بمواصلة الترويج لعروض الاكتتابات العامة الأولية. في غضون ذلك، أعلنت هيئة السوق المالية أنها تدرس تخفيف القواعد الضريبية على سندات الشركات المحلية.

Stay up to date

More Newsletter to Check

MMT: The IMF expects a sharp Gulf rebound in 2027, with Saudi Arabia growing 7.9% and the UAE 7.7%

Read More

GE: Hormuz Slips Back Into Danger

Read More

MMT: The UAE economy shrank 2.1% in 2Q but grew 0.4% in 1H.

Read More

MMT: Saudi Arabia led the GCC with USD 24.4 bn of project awards in 3Q

Read More

SUBSCRIBE TO NEWSLETTER

Subscribe to download our daily economics and business roundup

×