TOP TALKS
- Non-oil exports rose 17% Y-o-Y in 4Q24. (Macro)
- Moody’s upgrades Omani banks outlook to ‘positive’ on improving loan quality. (Macro)
- Kuwait oil price up 57 cents to USD 77.82 pb. (Macro)
- Ambrosia acquires 50% of Allied’s Mali gold mines. (M&As)
- e& to divest 40% stake in Khazna for USD 2.2 bn. (M&As)
- Fawry acquires stakes in 3 Egyptian tech companies for USD 1.6 mn. (M&As)
- SCZONE Signs USD 120 mn deal for Eroğlu Knitting factory in west Qantara. (Investments)
- Bahrain EDB wins USD 380 mn investment commitments from Singapore. (Investments)
- Government is in talks with Moroccan authorities to release Egyptian exports held up at ports. (Investments)
- Israel and Hamas strike hostage exchange deal, keeping ceasefire intact. (GeoPolitical)
MACRO
- Non-oil exports rose 17% Y-o-Y in 4Q24.
Saudi Arabia recorded a trade surplus of SAR 45 bn (USD 11.97 bn) in 4Q24, driven by a 17.3% Y-o-Y surge in non-oil exports. The Kingdom’s non-oil exports in the fourth quarter rose to SAR 82 bn, up from SAR 70 bn in the same period of 2023. Non-oil exports, excluding re-exports, increased 8.2%, while re-exported goods surged 47.3%. While Saudi Arabia’s trade surplus grew in the fourth quarter, it was 52.4% lower YoY, as oil exports fell 13.3%, aligning with the output cut agreement made by OPEC. (Arab News)
- Moody’s upgrades Omani banks outlook to ‘positive’ on improving loan quality.
Global rating agency Moody’s has changed the outlook for the banking sector in Oman to “positive” from “stable”, thanks to improving operating conditions and loan quality. “We expect loan quality to improve, as economic growth will support borrowers’ repayment capacity,” Francesca Paolino, AVP Analyst, Moody’s, said. Omani banks will continue to deliver steady profitability and retain solid capital buffers, she added. The country’s non-oil growth is likely to be around 3% in 2025-2026, driven by strong business and consumer confidence, improvements in tourism and a pipeline of committed private sector investment projects in manufacturing, transportation and renewable energy. (Zawya)
- KSA targets for private sector participation in education to reach 30% by 2030.
KSA’s private sector participation in education currently stands at 17%, with Vision 2030 aiming for it to increase to 30%, according to Minister of Education Yousef Al-Benyan. He noted that government spending on the education system exceeds SAR200bn annually. (Argaam)
- Kuwait oil price up 57 cents to USD 77.82 pb.
The Kuwaiti oil price went up by 57 cents to USD 77.82 per barrel (pb) on Tuesday, compared to USD 77.25 pb the previous day, said Kuwait Petroleum Corporation (KPC) on Wednesday. In the global market, the prices of Brent crude and West Texas Intermediate went down by USD 1.76 and USD 1.77 to settle respectively to reach USD 73.02 pb and USD 68.93 pb. (KUNA)
M&As
- Ambrosia acquires 50% of Allied’s Mali gold mines.
UAE-based investment fund Ambrosia Investments has announced plans to acquire a 50% stake in Canadian gold mining firm Allied Gold Corporation’s operations in Mali. The agreement has an aggregate value of USD 500 mn, including an upfront cash consideration of USD 250 mn. The funds will be used to expand Allied Gold’s Sadiola mine in Mali and develop the Kurmuk project. This strategic move highlights Ambrosia’s growing interest in the mining sector and its commitment to supporting resource development in Africa. (Argaam)
- e& to divest 40% stake in Khazna for USD 2.2 bn.
Emirates Telecommunications Group Company P.J.S.C. (e&) signed a binding agreement with Group 42 Holding Ltd and Khazna Data Center Holdings Limited to divest its 40% stake in Khazna for USD 2.2 bn (AED 8.0 bn). The transaction will generate a capital gain of USD 1.4 bn (AED 5.1 bn) before federal royalty and corporate tax, with the financial impact reflected in e&’s financials in 1H25. The proceeds will be used to reduce debt. (Company disclosure)
- Multiply acquires 67.9% of Spanish retail group.
Abu Dhabi-based investment firm Multiply Group acquired a 67.91% stake in Spanish fashion retail group Tendam. Multiply acquired the stake in Castellano Investments, Tendam’s parent company, through a capital increase. The acquisition marks its first major investment in Europe. (Enterprise)
- Fawry acquires stakes in 3 Egyptian tech companies for USD 1.6 mn.
Fawry for Banking Technology and Electronic Payments has invested EGP 80 million in three major Egyptian tech firms. The EGX-listed company acquired equity stakes of 51%, 56.6%, and 51% in Dirac Systems, Virtual CFO, and Code Zone, respectively. This investment aligns with Fawry’s growth strategy to scale its ecosystem of business solutions “Fawry Business”, in addition to contributing to developing the country’s tech sector. Dirac Systems is a leader in enterprise resource planning (ERP) software and business automation solutions. (Trade Arabia)
INVESTMENTS
- SCZONE Signs USD 120 mn deal for Eroğlu Knitting factory in west Qantara.
The Suez Canal Economic Zone (SCZONE) has signed an agreement for the first phase of the Eroğlu Knitting project, a USD 120 mn investment aimed at establishing a fully integrated garment manufacturing facility. This factory will oversee the entire production process, from spinning to final garment production, enhancing Egypt’s position in the textile industry. According to Walid Gamal El-Din, Chairman of SCZONE, the factory will span 100,000 square meters in the rapidly growing West Qantara Industrial Zone, creating 5,000 jobs and targeting an annual production capacity of 30 mn garments. (SIS)
- Industries Qatar announces QAR 1 bn share buyback.
Industries Qatar (IQ) announced that its BoD has approved a share buyback programme with a maximum limit of QAR1bn, with the release citing that the decision was made because of confidence in the company’s future, strong financial position and robust liquidity. The buyback will be financed through retained earnings and available liquidity, following applicable regulations. Details of the purchase mechanism and buyback strategy will be disclosed in due course. (Zawya)
- Bahrain EDB wins USD 380 mn investment commitments from Singapore.
The Bahrain Economic Development Board (Bahrain EDB) has secured over USD 380 mn in investment commitments from Singapore-based companies, across several priority sectors, namely financial services, ICT, manufacturing, and tourism. According to EDB, 2024 was a record year for the island nation’s investment promotion agency, which successfully attracted a total of over USD 1.8 mn in direct investment from global markets. In terms of capital, the highest contributor of foreign investment originated from Singapore, valued at USD 234 mn (13%). (Zawya)
- Government is in talks with Moroccan authorities to release Egyptian exports held up at ports.
The government sent a high-level delegation to Rabat earlier this week to push for the removal of recent restrictions that have left Egyptian exports piling in Morocco’s ports for two weeks, Ongoing talks between the delegation — representatives from the finance, industry, and investment ministries — and Moroccan officials show signs of a breakthrough, with Morocco releasing shipments of Egyptian dates. (Enterprise)
GEOPOLITICAL
- Israel and Hamas strike hostage exchange deal, keeping ceasefire intact.
Israel and Hamas say they have reached an agreement to exchange the remains of four dead Israeli hostages in return for hundreds of Palestinian prisoners on Thursday, preserving a fragile ceasefire that had looked at risk of collapse. Israel had delayed the release of 600 prisoners, originally scheduled for last weekend, in protest at what it said was cruel treatment of hostages during their release by Hamas. The militant group described the delay as a "serious violation" of the truce, which is set to enter its second phase this weekend. But Hamas now says an agreement has been reached to resolve the dispute, clearing the way for the return of the four bodies of four more dead hostages. Israel will release hundreds of prisoners, along with an unspecified number of women and minors detained since Hamas' attacks of 7 October 2023. (Zawya)
- Saudi defense minister meets US secretary of state, national security advisor in Washington.
They met on Tuesday to discuss strategic ties, regional security, and efforts to enhance peace and stability.At the State Department, Prince Khalid was welcomed with official honors before signing the guest book. During his meeting with Secretary Rubio, the two officials reaffirmed the historic Saudi-US partnership and explored ways to strengthen cooperation in defense, security, and diplomacy. (Saudi Gazette)
- Saudi, New Zealand foreign ministers explore ways to enhance cooperation.
Saudi Minister of Foreign Affairs Prince Faisal bin Farhan received met with New Zealand’s Deputy Prime Minister and Minister of Foreign Affairs Winston Peters in Riyadh on Monday.The ministers reviewed bilateral relations and explored ways to further strengthen and enhance cooperation in line with the aspirations of both nations. They also discussed regional and international issues of mutual interest. (Zawya)
- Saudi Jordanian Business Council sets roadmap for 'stronger' trade, investment ties.
The Saudi Jordanian Business Council on Tuesday has reaffirmed its commitment to boosting economic cooperation between the two countries, stressing the need to enhance trade and investment ties and capitalize on available opportunities. During a meeting held in Amman, council members underscored the importance of fostering a new phase of collaboration. The meeting was chaired by Jordan Chamber of Commerce President Khalil Haj Tawfiq on the Jordanian side and Al-Jouf Chamber of Commerce President Hamdan Samrain on the Saudi side. (The Jordan Times)
ارتفعت الصادرات غير النفطية بنسبة 17٪ على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2024
أهم الأحداث
- ارتفعت الصادرات غير النفطية بنسبة 17٪ على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2024 (الاقتصاد الكلي)
- Moody’sترفع توقعات البنوك العمانية إلى "إيجابية" بسبب تحسن جودة القروض (الاقتصاد الكلي)
- سعر برميل النفط الكويتي يرتفع 57 سنتا ليبلغ 77.82 دولارا (الاقتصاد الكلي)
- أمبروسيا تستحوذ على 50% من مناجم الذهب التابعة لشركة ألايد في مالي (الدمج والاستحواذ)
- شركة الإمارات للاتصالات تتخلص من 40% من حصتها في شركة خزنة مقابل 2.2 مليار دولار أمريكي (الدمج والاستحواذ)
- استحوذت فوري على حصص في 3 شركات تكنولوجيا مصرية مقابل 1.6 مليون دولار أمريكي (الدمج والاستحواذ)
- المنطقة الاقتصادية لقناة السويس توقع اتفاقية بقيمة 120 مليون دولار أمريكي لإنشاء مصنع إيروغلو للنسيج في غرب القنطرة (الاستثمارات)
- مجلس التنمية الاقتصادية في البحرين يفوز بالتزامات استثمارية بقيمة 380 مليون دولار أمريكي من سنغافورة (الاستثمارات)
- تجري الحكومة محادثات مع السلطات المغربية للإفراج عن الصادرات المصرية المحتجزة في الموانئ (الاستثمارات)
- إسرائيل وحماس تتوصلان إلى اتفاق لتبادل الأسرى، للحفاظ على وقف إطلاق النار. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- ارتفعت الصادرات غير النفطية بنسبة 17٪ على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2024
. سجلت المملكة العربية السعودية فائضًا تجاريًا بلغ 45 مليار ريال سعودي (11.97 مليار دولار أمريكي) في الربع الرابع من عام 2024، مدفوعًا بارتفاع بنسبة 17.3٪ على أساس سنوي في الصادرات غير النفطية. ارتفعت صادرات المملكة غير النفطية في الربع الرابع إلى 82 مليار ريال سعودي، ارتفاعًا من 70 مليار ريال سعودي في نفس الفترة من عام 2023. ارتفعت الصادرات غير النفطية، باستثناء إعادة التصدير، بنسبة 8.2٪، بينما ارتفعت السلع المعاد تصديرها بنسبة 47.3٪. بينما نما الفائض التجاري للمملكة العربية السعودية في الربع الرابع، فقد انخفض بنسبة 52.4٪ على أساس سنوي، حيث انخفضت صادرات النفط بنسبة 13.3٪، بما يتماشى مع اتفاقية خفض الإنتاج التي أبرمتها أوبك. (عرب نيوز)
- Moody’sترفع توقعات البنوك العمانية إلى "إيجابية" بسبب تحسن جودة القروض
غيرت وكالة التصنيف العالمية موديز توقعات القطاع المصرفي في عمان إلى "إيجابية" من "مستقرة"، وذلك بفضل تحسن ظروف التشغيل وجودة القروض. وقالت فرانشيسكا باولينو، المحللة المساعدة في موديز: "نتوقع تحسن جودة القروض، حيث سيدعم النمو الاقتصادي قدرة المقترضين على السداد". وأضافت أن البنوك العمانية ستواصل تحقيق ربحية ثابتة والاحتفاظ باحتياطات رأسمالية قوية. ومن المرجح أن يبلغ نمو القطاع غير النفطي في البلاد حوالي 3٪ في 2025-2026، مدفوعًا بثقة الأعمال القوية والمستهلكين، وتحسينات السياحة وخط أنابيب مشاريع الاستثمار في القطاع الخاص الملتزمة في التصنيع والنقل والطاقة المتجددة. (زاوية)
- تستهدف المملكة العربية السعودية مشاركة القطاع الخاص في التعليم لتصل إلى 30% بحلول عام 2030
وتبلغ مشاركة القطاع الخاص في التعليم في المملكة العربية السعودية حاليًا 17%، وتهدف رؤية 2030 إلى زيادتها إلى 30%، وفقًا لوزير التعليم يوسف البنيان. وأشار إلى أن الإنفاق الحكومي على نظام التعليم يتجاوز 200 مليار ريال سعودي سنويًا. (أرقام)
- سعر برميل النفط الكويتي يرتفع 57 سنتا ليبلغ 77.82 دولارا
مؤسسة البترول الكويتية ارتفع سعر برميل النفط الكويتي 57 سنتا ليبلغ 77.82 دولارا أمريكيا في تداولات الثلاثاء مقارنة بـ 77.25 دولارا أمريكيا في اليوم السابق وفقا لما ذكرته مؤسسة البترول الكويتية اليوم الأربعاء. وفي الأسواق العالمية انخفض سعر برميل النفط الخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط 1.76 دولار و1.77 دولار ليستقرا عند 73.02 دولار و68.93 دولارا على التوالي. (كونا)
اندماجات واستحواذات
- أمبروسيا تستحوذ على 50% من مناجم الذهب التابعة لشركة ألايد في مالي
أعلنت شركة أمبروسيا للاستثمارات، وهي صندوق استثماري مقره الإمارات العربية المتحدة، عن خططها للاستحواذ على حصة 50% في عمليات شركة ألايد جولد الكندية لتعدين الذهب في مالي. وتبلغ القيمة الإجمالية للاتفاقية 500 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك دفعة نقدية مقدمة بقيمة 250 مليون دولار أمريكي. وسيتم استخدام الأموال لتوسيع منجم ساديولا التابع لشركة ألايد جولد في مالي وتطوير مشروع كورموك. وتسلط هذه الخطوة الاستراتيجية الضوء على اهتمام أمبروسيا المتزايد بقطاع التعدين والتزامها بدعم تنمية الموارد في أفريقيا. (أرقام)
- شركة الإمارات للاتصالات تتخلص من 40% من حصتها في شركة خزنة مقابل 2.2 مليار دولار أمريكي
وقعت شركة مجموعة الإمارات للاتصالات ش.م.ع. (e&) اتفاقية ملزمة مع مجموعة 42 القابضة المحدودة وشركة خزنة داتا سنتر القابضة المحدودة للتخلص من حصتها البالغة 40% في شركة خزنة مقابل 2.2 مليار دولار أمريكي (8.0 مليار درهم إماراتي). ستولد الصفقة مكاسب رأسمالية بقيمة 1.4 مليار دولار أمريكي (5.1 مليار درهم إماراتي) قبل الضرائب الفيدرالية وضريبة الشركات، مع انعكاس التأثير المالي في البيانات المالية لشركة e& في النصف الأول من عام 2025. سيتم استخدام العائدات لتقليص الديون. (إفصاح الشركة)
- "Multiply" تستحوذ على 67.9% من مجموعة تجزئة إسبانية
استحوذت شركة Multiply Group الاستثمارية ومقرها أبوظبي على حصة 67.91٪ في مجموعة التجزئة الإسبانية للأزياء Tendam. استحوذت Multiply على حصة في Castellano Investments، الشركة الأم لـ Tendam، من خلال زيادة رأس المال. يمثل الاستحواذ أول استثمار كبير لها في أوروبا. (إنتربرايز)
- استحوذت فوري على حصص في 3 شركات تكنولوجيا مصرية مقابل 1.6 مليون دولار أمريكي
. استثمرت شركة فوري لتكنولوجيا البنوك والمدفوعات الإلكترونية 80 مليون جنيه مصري في ثلاث شركات تكنولوجيا مصرية كبرى. استحوذت الشركة المدرجة في البورصة المصرية على حصص ملكية بنسبة 51% و56.6% و51% في شركات Dirac Systems وVirtual CFO وCode Zone على التوالي. يتماشى هذا الاستثمار مع استراتيجية نمو Fawry لتوسيع نطاق نظامها البيئي لحلول الأعمال "Fawry Business"، بالإضافة إلى المساهمة في تطوير قطاع التكنولوجيا في البلاد. Dirac Systems هي شركة رائدة في مجال برمجيات تخطيط موارد المؤسسات (ERP) وحلول أتمتة الأعمال. (Trade Arabia)
الاستثمارات
- المنطقة الاقتصادية لقناة السويس توقع اتفاقية بقيمة 120 مليون دولار أمريكي لإنشاء مصنع إيروغلو للنسيج في غرب القنطرة
وقعت المنطقة الاقتصادية لقناة السويس اتفاقية للمرحلة الأولى من مشروع إيروغلو للنسيج، وهو استثمار بقيمة 120 مليون دولار أمريكي يهدف إلى إنشاء منشأة تصنيع ملابس متكاملة بالكامل. سيشرف هذا المصنع على عملية الإنتاج بأكملها، من الغزل إلى الإنتاج النهائي للملابس، مما يعزز مكانة مصر في صناعة النسيج. ووفقًا لوليد جمال الدين، رئيس مجلس إدارة المنطقة الاقتصادية لقناة السويس، سيقام المصنع على مساحة 100 ألف متر مربع في المنطقة الصناعية سريعة النمو في غرب القنطرة، مما سيخلق 5000 فرصة عمل ويستهدف قدرة إنتاج سنوية تبلغ 30 مليون قطعة ملابس. (الهيئة العامة للإعلام)
- صناعات قطر تعلن عن إعادة شراء أسهم بقيمة مليار ريال قطري
أعلنت شركة صناعات قطر (IQ) أن مجلس إدارتها وافق على برنامج إعادة شراء الأسهم بحد أقصى 1 مليار ريال قطري، وذكر البيان أن القرار اتخذ بسبب الثقة في مستقبل الشركة وموقفها المالي القوي وسيولتها القوية. سيتم تمويل إعادة الشراء من خلال الأرباح المحتجزة والسيولة المتاحة، وفقًا للأنظمة المعمول بها. سيتم الكشف عن تفاصيل آلية الشراء واستراتيجية إعادة الشراء في الوقت المناسب. (زاوية)
- مجلس التنمية الاقتصادية في البحرين يفوز بالتزامات استثمارية بقيمة 380 مليون دولار أمريكي من سنغافورة
حصل مجلس التنمية الاقتصادية في البحرين (Bahrain EDB) على أكثر من 380 مليون دولار أمريكي في التزامات استثمارية من شركات مقرها سنغافورة، عبر العديد من القطاعات ذات الأولوية، وهي الخدمات المالية وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات والتصنيع والسياحة. وفقًا لمجلس التنمية الاقتصادية، كان عام 2024 عامًا قياسيًا لوكالة ترويج الاستثمار في الدولة الجزيرة، والتي نجحت في جذب ما مجموعه أكثر من 1.8 مليون دولار أمريكي من الاستثمار المباشر من الأسواق العالمية. من حيث رأس المال، جاء أكبر مساهم في الاستثمار الأجنبي من سنغافورة، بقيمة 234 مليون دولار أمريكي (13٪). (زاوية)
- تجري الحكومة محادثات مع السلطات المغربية للإفراج عن الصادرات المصرية المحتجزة في الموانئ
أرسلت الحكومة وفداً رفيع المستوى إلى الرباط في وقت سابق من هذا الأسبوع للضغط من أجل إزالة القيود الأخيرة التي تركت الصادرات المصرية تتراكم في موانئ المغرب لمدة أسبوعين، وتُظهِر المحادثات الجارية بين الوفد - ممثلين عن وزارات المالية والصناعة والاستثمار - والمسؤولين المغاربة علامات على حدوث انفراجة، حيث أفرجت المغرب عن شحنات من التمور المصرية. (إنتربرايز)
جيوسياسية
- إسرائيل وحماس تتوصلان إلى اتفاق لتبادل الأسرى، للحفاظ على وقف إطلاق النار.
تقول إسرائيل وحماس إنهما توصلتا إلى اتفاق لتبادل رفات أربعة رهائن إسرائيليين قتلى مقابل مئات الأسرى الفلسطينيين يوم الخميس، للحفاظ على وقف إطلاق النار الهش الذي بدا معرضًا لخطر الانهيار. أرجأت إسرائيل إطلاق سراح 600 سجين، كان من المقرر في الأصل أن يتم ذلك في نهاية الأسبوع الماضي، احتجاجًا على ما قالت إنه معاملة قاسية للرهائن أثناء إطلاق سراحهم من قبل حماس. ووصفت الجماعة المسلحة التأخير بأنه "انتهاك خطير" للهدنة، التي من المقرر أن تدخل مرحلتها الثانية هذا الأسبوع. لكن حماس تقول الآن إنه تم التوصل إلى اتفاق لحل النزاع، مما يمهد الطريق لإعادة جثث أربعة رهائن قتلى آخرين. ستفرج إسرائيل عن مئات السجناء، إلى جانب عدد غير محدد من النساء والقاصرين المعتقلين منذ هجمات حماس في 7 أكتوبر 2023. (زاوية)
- وزير الدفاع السعودي يلتقي وزير الخارجية الأمريكي ومستشار الأمن القومي في واشنطن
والتقى الأمير خالد بن سلمان والوزير روبيو يوم الثلاثاء لمناقشة العلاقات الاستراتيجية والأمن الإقليمي والجهود الرامية إلى تعزيز السلام والاستقرار. وفي وزارة الخارجية، تم الترحيب بالأمير خالد بحفاوة رسمية قبل التوقيع على سجل الزوار. وخلال اجتماعه مع الوزير روبيو، أكد المسؤولان على الشراكة التاريخية السعودية الأمريكية واستكشفا سبل تعزيز التعاون في الدفاع والأمن والدبلوماسية. (جريدة سعودي غازيت)
- وزيرا خارجية السعودية ونيوزيلندا يبحثان سبل تعزيز التعاون.
التقى وزير الخارجية السعودي الأمير فيصل بن فرحان بن عبد العزيز آل سعود بن عبد العزيز آل سعود بن عبد العزيز آل سعود بن عبد العزيز آل سعود في الرياض يوم الاثنين، واستعرض الوزيران العلاقات الثنائية واستكشفا سبل تعزيز وتعزيز التعاون بما يتماشى مع تطلعات البلدين. كما ناقشا القضايا الإقليمية والدولية ذات الاهتمام المشترك. (زاوية)
- مجلس الأعمال السعودي الأردني يضع خارطة طريق لعلاقات تجارية واستثمارية "أقوى"
". أكد مجلس الأعمال السعودي الأردني يوم الثلاثاء التزامه بتعزيز التعاون الاقتصادي بين البلدين، مشددًا على ضرورة تعزيز العلاقات التجارية والاستثمارية والاستفادة من الفرص المتاحة. وأكد أعضاء المجلس خلال اجتماع عقد في عمان على أهمية تعزيز مرحلة جديدة من التعاون. وترأس الاجتماع رئيس غرفة تجارة الأردن خليل الحاج توفيق من الجانب الأردني ورئيس غرفة تجارة الجوف حمدان سمرين من الجانب السعودي. (جوردان تايمز)
