TOP TALKS
- Morocco's government has drafted its 2025 budget. (Macro)
- Saudi Arabia's industrial output shrinks 4% in June. (Macro)
- Egypt and Libya explore strengthening cooperation across multiple sectors. (Macro)
- United Yousef Naghi divests entire stake in Buruj for SAR 22.5 Mn. (M&As)
- Abu Dhabi Investment Authority backs Flyr in USD 295 Mn funding round. (M&As)
- ADES secures SAR 2.42 Bn contracts to operate six onshore rigs in Kuwait. (Investments)
- Eni to build a permanent regasification unit near Damietta LNG Plant. (Investments)
- Egypt to complete USD 600 Mn western desert gas plant by 2025. (Investments)
- Iran signals right to retaliate; Israel alerts U.S. to potential attack. (GeoPolitical)
MACRO
- Morocco's government has drafted its 2025 budget.
Aiming to reduce the fiscal deficit to 3.5% of GDP by 2025, down from an estimated 4% in 2024. The government also intends to keep debt levels below 70% of GDP by 2026. Economic growth is projected to accelerate to 4.6% in 2025, up from a forecasted 3.3% in 2024. The budget focuses on four strategic priorities, with a significant emphasis on social protection, including substantial investments in the renovation and expansion of healthcare facilities. (Morocco World News)
- Saudi Arabia's industrial output shrinks 4% in June.
Saudi Arabia’s Industrial Production Index fell by 4% YoY in June, driven by a significant downturn in mining and quarrying activities, which constitute 61.4% of the overall index. (Argaam)
- Qatar’s construction sector surges with 36% spike in July building permits.
Qatar's construction sector is witnessing strong growth, with the country recording a 36% MoM increase in building permits in July. The data on building permits and completion certificates is deemed "particularly important," as it highlights the performance of the construction sector, a crucial component of the national economy, according to the statement. (Arab News)
- Egypt and Libya explore strengthening cooperation across multiple sectors.
Egypt and Libya have discussed deepening cooperation in various fields, according to a statement from the cabinet. This discussion took place during a meeting between Egyptian Prime Minister and his Libyan counterpart, where they also addressed the involvement of Egyptian companies in Libya's reconstruction efforts. (Zawya)
M&As
- United Yousef Naghi divests entire stake in Buruj for SAR 22.5 Mn.
United Yousef M. Naghi has finalized an agreement to sell its entire stake in Buruj. The company informed Buruj of the private sale, which involves the transfer of 1.5 Mn shares to Al Yusr Gates Investment Ltd. Co. for a total consideration of SAR 22.5 Mn. (Argaam)
- Abu Dhabi Investment Authority backs Flyr in USD 295 Mn funding round.
A subsidiary of the Abu Dhabi Investment Authority (Adia) has taken part in a USD 295 Mn funding round for California-based travel startup Flyr. The round, led by US investment firm WestCap, valued the company at USD 900 Mn. Other participants included BlackRock and Streamlined Ventures. (Bloomberg)
- Veolia Secures approval for Lydec stake sale to SRM.
Veolia’s sale of its stake in Lydec has received the green light: The Moroccan government has approved Société Régionale Multiservices Casablanca-Settat’s (SRM) full acquisition of the Casablanca-based utility firm from the French waste and water management company. The financial closure of the deal is anticipated by the end of 2024, pending all required administrative approvals. The government currently holds a 25% stake in SRM. (Morocco World News)
- SASCO subsidiary signs MoU to acquire 70% stake in Tadbeer Recruitment for SAR 85 Mn.
Saudi Automotive Services Co. (SASCO) revealed that its subsidiary, Investments and Equipment Co., has signed a memorandum of understanding (MoU) with Tadbeer Recruitment Co. The MoU outlines plan to acquire a 70% stake in Tadbeer for SAR 85 Mn. The acquisition is contingent upon Tadbeer upgrading its classification from Class B to Class A and increasing its capital from SAR 20 Mn to SAR 100 Mn. (Tadawul)
INVESTMENTS
- ADES secures SAR 2.42 Bn contracts to operate six onshore rigs in Kuwait.
ADES has signed contracts worth SAR 2.42 Bn to operate six onshore rigs in Kuwait. The operations are expected to commence in the 2nd and 3Q of 2025 and will span five years, with an option to extend the contract by an additional year. (Mubasher)
- Eni to build a permanent regasification unit near Damietta LNG Plant.
The Egyptian government has reached an agreement with Italy’s Eni to construct a permanent regasification unit in addition to the floating unit currently under negotiation. This facility will be used to process imported liquefied natural gas (LNG) back into its gaseous form. The new unit is set to be located on land adjacent to the Damietta LNG plant, jointly owned by the Egyptian Natural Gas Holding Company (EGAS) and Eni. (Bloomberg Asharq)
- Egypt to complete USD 600 Mn western desert gas plant by 2025.
The Egyptian Ministry of Petroleum and Mineral Resources is set to finalize the construction of a natural gas treatment plant in the Western Desert, with investments reaching up to USD 600 Mn. The construction is expected to be completed in the first quarter of 2025, with trial operations slated to begin by mid-2025, according to an official statement. (Zawya)
- Tabreed eyes expansion in Egypt following successful launch of first cooling plant.
The UAE National Central Cooling Company, known as Tabreed, is in discussions to expand its operations in Egypt. This move comes after the company successfully commenced operations at its first cooling plant in the country. (Mubasher)
GEOPOLITICAL
- Iran signals right to retaliate; Israel alerts U.S. to potential attack.
Acting Iranian Foreign Minister Ali Bagheri Kani told his Chinese counterpart on Monday that Tehran reserves the right to take "appropriate and deterrent" action against Israel to ensure regional stability. Meanwhile, Israeli Defense Minister Yoav Gallant spoke with U.S. Defense Secretary Lloyd Austin on Sunday, warning that Iranian military preparations indicate Tehran is planning a large-scale attack on Israel. (Al Arabia)
- A ceasefire in Gaza could help prevent a deadly outbreak of polio.
More 1 Mn children in the Gaza Strip are at risk of contracting type 2 poliovirus, a highly contagious disease that can cause paralysis and even death. The threat has escalated due to widespread displacement and the destruction of sanitation infrastructure, leaving the population increasingly susceptible to disease. In response, the World Health Organization has announced plans to send 1.2 Mn polio vaccines to Gaza after the virus was detected in wastewater samples collected last month from displacement camps in the northern governorates of Khan Younis and Deir Al-Balah. (Arab News)
- U.S. boosts military presence in Middle East amid rising tensions.
U.S. Defense Secretary Lloyd Austin has ordered a guided missile submarine to be deployed to the Middle East and instructed the USS Abraham Lincoln aircraft carrier strike group to expedite its journey to the region, the Defense Department announced on Sunday. The move follows the U.S. military's earlier decision to send additional fighter jets and Navy warships to the Middle East as Washington aims to strengthen Israeli defenses amid escalating tensions. (Arab News)
- King Abdullah assures U.S. delegation that Jordan will remain neutral in Gaza conflict.
King Abdullah of Jordan assured a delegation of U.S. Congressional aides at Al-Husseiniya Palace on Sunday that Jordan will not become entangled in the ongoing Gaza conflict and will prioritize the safety of its citizens. While reaffirming Jordan’s dedication to regional stability, the King also emphasized the need for urgent actions to de-escalate tensions and achieve an immediate ceasefire in Gaza. (Jordan Times)
أهم الأحداث
- أعدت الحكومة المغربية مشروع ميزانيتها لعام 2025. (الاقتصاد الكلي)
- انخفض مؤشر الإنتاج الصناعي في السعودية بنسبة 4٪ على أساس سنوي في يونيو. (الاقتصاد الكلي)
- مصر وليبيا يبحثان تعزيز التعاون في مجالات متعددة. (الاقتصاد الكلي)
- شركة يوسف محمد ناغي تبيع حصتها الكاملة في بروج مقابل 22.5 مليون ريال سعودي. (الدمج والاستحواذ)
- يدعم جهاز أبو ظبي للاستثمار شركة Flyr في جولة تمويل بقيمة 295 مليون دولار. (الدمج والاستحواذ)
- ADESتوقع عقوداً بقيمة 2.42 مليار ريال سعودي لتشغيل ستة حفارات برية في الكويت. (الاستثمارات)
- إيني تتفق على بناء وحدة تغويز ثابتة بجوار مصنع دمياط للإسالة. (الاستثمارات)
- مصر ستنتهي من بناء محطة الغاز الطبيعي في الصحراء الغربية بقيمة 600 مليون دولار بحلول عام 2025. (الاستثمارات)
- إيران تلمح إلى حقها في الرد؛ إسرائيل تنبه الولايات المتحدة إلى هجوم محتمل. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- أعدت الحكومة المغربية مشروع ميزانيتها لعام 2025.
ومن المستهدف تقليص العجز المالي إلى 3.5٪ من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2025، مقارنةً بتقدير يبلغ 4٪ في عام 2024. كما تهدف الحكومة إلى إبقاء مستويات الدين دون 70٪ من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2026. ومن المتوقع أن يتسارع النمو الاقتصادي إلى 4.6٪ في عام 2025، من المتوقع 3.3٪ في عام 2024. تركز الميزانية على أربع أولويات استراتيجية، مع التركيز بشكل كبير على الحماية الاجتماعية، بما في ذلك استثمارات كبيرة في تجديد وتوسيع المرافق الصحية. (أخبار المغرب العالمية)
- انخفض مؤشر الإنتاج الصناعي في السعودية بنسبة 4٪ على أساس سنوي في يونيو.
انخفض مؤشر الإنتاج الصناعي في المملكة العربية السعودية بنسبة 4% على أساس سنوي في يونيو، مدفوعًا بانخفاض كبير في أنشطة التعدين والمحاجر، والتي تشكل 61.4% من إجمالي المؤشر. (أرقام)
- قطاع البناء في قطر يشهد ارتفاعاً بنسبة 36% في تصاريح البناء خلال يوليو.
يشهد قطاع البناء في قطر نمواً قوياً، حيث سجلت البلاد زيادة بنسبة 36٪ في تصاريح البناء على أساس شهري في يوليو. وتعتبر البيانات المتعلقة بتصاريح البناء وشهادات الإنجاز ذات "أهمية خاصة"، حيث تسلط الضوء على أداء قطاع البناء الذي يشغل مكانة هامة في الاقتصاد الوطني، وفقاً للبيان. (عرب نيوز)
- مصر وليبيا يبحثان تعزيز التعاون في مجالات متعددة.
ناقشت مصر وليبيا تعزيز التعاون في عدة مجالات، وفقاً لبيان من مجلس الوزراء. جاء ذلك خلال اجتماع بين رئيس الوزراء المصري ونظيره الليبي. حيث تناول الاجتماع أيضاً مساهمة الشركات المصرية في إعادة إعمار ليبيا. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- شركة يوسف محمد ناغي تبيع حصتها الكاملة في بروج مقابل 22.5 مليون ريال سعودي.
أبرمت شركة يوسف محمد ناغي المتحدة اتفاقية نهائية لبيع كامل حصتها في شركة بروج للتأمين التعاوني. أبلغت الشركة بروج في 11 أغسطس بعملية البيع الخاصة، التي تشمل نقل 1.5 مليون سهم إلى شركة بوابات اليسر للاستثمار مقابل إجمالي 22.5 مليون ريال سعودي. (أرقام)
- يدعم جهاز أبو ظبي للاستثمار شركة Flyr في جولة تمويل بقيمة 295 مليون دولار.
شارك أحد فروع جهاز أبوظبي للاستثمار (أديا) في جولة تمويل بقيمة 295 مليون دولار لشركة Flyr الناشئة في كاليفورنيا، وفقاً لبيان صحفي. وقد قادت جولة التمويل شركة الاستثمار الأمريكية WestCap، مما جعل قيمة الشركة تصل إلى 900 مليون دولار. كما شارك في الجولة مستثمرون آخرون مثل BlackRock وStreamlined Ventures. (بلومبرج)
- فيوليا تحصل على الموافقة لبيع حصتها في Lydec إلىSRM .
حصلت فيوليا على الضوء الأخضر لبيع حصتها في Lydec: وافقت الحكومة المغربية على الاستحواذ الكامل لشركة Société Régionale Multiservices Casablanca-Settat (SRM) على شركة الخدمات العامة في الدار البيضاء من شركة Veolia الفرنسية لإدارة النفايات والمياه. من المتوقع الانتهاء من الصفقة مالياً بحلول نهاية عام 2024، رهنًا بجميع الموافقات الإدارية اللازمة. وتمتلك الحكومة حصة 25٪ في SRM. (أخبار المغرب العالمية)
- شركة تابعة لـ ساسكو توقع مذكرة تفاهم للاستحواذ على 70٪ من رأسمال تدبير للتوظيف مقابل 85 مليون ريال سعودي.
أعلنت الشركة السعودية لخدمات السيارات والمعدات (ساسكو) أن إحدى شركاتها التابعة، شركة الاستثمارات والمعدات، وقعت مذكرة تفاهم مع شركة تدبير للتوظيف. تنص مذكرة التفاهم على خطط للاستحواذ على 70٪ من رأسمال تدبير مقابل 85 مليون ريال سعودي، وذلك بشرط ترقية تصنيف تدبير من الفئة باء إلى الفئة ألف وزيادة رأس المال من 20 مليون ريال إلى 100 مليون ريال. (تداول)
الاستثمارات
- ADESتوقع عقوداً بقيمة 2.42 مليار ريال سعودي لتشغيل ستة حفارات برية في الكويت.
. وقعت شركة ADES عقوداً بقيمة 2.42 مليار ريال سعودي لتشغيل ست حفارات برية في الكويت. من المتوقع أن تبدأ العمليات في الربعين الثاني والثالث من عام 2025 وستمتد لمدة خمس سنوات، مع خيار تمديد العقد لمدة سنة إضافية. (مباشر)
- إيني تتفق على بناء وحدة تغويز ثابتة بجوار مصنع دمياط للإسالة.
توصلت الحكومة المصرية إلى اتفاق مع شركة إيني الإيطالية لبناء وحدة تغويز ثابتة، بالإضافة إلى الوحدة العائمة التي يجري التفاوض على تصنيعها حالياً. ستُستخدم هذه الوحدة لمعالجة شحنات الغاز الطبيعي المسال المستوردة وإعادتها إلى حالتها الغازية. من المقرر إقامة الوحدة الجديدة على الأرض المجاورة لمصنع دمياط للإسالة، الذي تملكه كل من الشركة القابضة للغازات الطبيعية "إيجاس" وإيني الإيطالية. (بلوبرج الشرق)
- مصر ستنتهي من بناء محطة الغاز الطبيعي في الصحراء الغربية بقيمة 600 مليون دولار بحلول عام 2025.
تخطط وزارة البترول والثروة المعدنية المصرية لإنهاء بناء محطة معالجة الغاز الطبيعي في الصحراء الغربية باستثمارات تصل إلى 600 مليون دولار. ومن المقرر الانتهاء من أعمال البناء في الربع الأول من عام 2025، على أن تبدأ العمليات التجريبية في منتصف عام 2025. (زاوية)
- تبريد الإماراتية تسعى للتوسع في مصر بعد تشغيل أول محطة تبريد.
تجري الشركة الوطنية الإماراتية للتبريد المركزي، المعروفة باسم "تبريد"، مباحثات للتوسع في مصر، وذلك بعد نجاحها في تشغيل أول محطة تبريد لها في البلاد. (مباشر)
جيوسياسية
- إيران تلمح إلى حقها في الرد؛ إسرائيل تنبه الولايات المتحدة إلى هجوم محتمل.
قال القائم بأعمال وزير الخارجية الإيراني علي باقري كني لنظيره الصيني يوم الاثنين إن طهران تحتفظ بحقها في اتخاذ "إجراءات مناسبة ورادعة" ضد إسرائيل لضمان الاستقرار الإقليمي. وفي غضون ذلك، أبلغ وزير الدفاع الإسرائيلي يوآف غالانت نظيره الأميركي لويد أوستن يوم الأحد أن الاستعدادات العسكرية الإيرانية تشير إلى أن طهران تخطط لشن هجوم واسع النطاق على إسرائيل. (العربية)
- وقف إطلاق النار في غزة يمكن أن يساعد في منع تفشي مميت لمرض شلل الأطفال.
يواجه أكثر من مليون طفل في قطاع غزة خطر الإصابة بفيروس شلل الأطفال من النوع الثاني، وهو مرض شديد العدوى يمكن أن يؤدي إلى الشلل وحتى الموت. وقد تفاقم هذا الخطر نتيجة النزوح الواسع النطاق وتدمير البنية التحتية للصرف الصحي، مما جعل السكان أكثر عرضة للأمراض. ورداً على ذلك، أعلنت منظمة الصحة العالمية عن خطط لإرسال 1.2 مليون جرعة لقاح شلل الأطفال إلى غزة بعد اكتشاف الفيروس في عينات من مياه الصرف الصحي تم جمعها الشهر الماضي من مخيمات النازحين في محافظتي خان يونس ودير البلح الشمالية. (عرب نيوز)
- الولايات المتحدة تعزز وجودها العسكري في الشرق الأوسط وسط تصاعد التوترات.
أمر وزير الدفاع الأميركي لويد أوستن بنشر غواصة صواريخ موجهة في الشرق الأوسط، وطلب من مجموعة حاملة الطائرات يو إس إس أبراهام لنكولن الإضرارية تسريع توجهها إلى المنطقة، وفقاً لما أعلنته وزارة الدفاع يوم الأحد. تأتي هذه الخطوة بعد قرار الجيش الأميركي إرسال طائرات مقاتلة وسفن حربية إضافية إلى الشرق الأوسط، في ظل سعي واشنطن لتعزيز الدفاعات الإسرائيلية وسط تصاعد التوترات. (عرب نيوز)
- الملك عبد الله يؤكد للوفد الأمريكي أن الأردن سيظل محايداً في صراع غزة .
أكد الملك عبد الله يوم الأحد لمجموعة من مساعدي الكونغرس الأميركيين في قصر الحسينية أن الأردن لن ينجر إلى الصراع المستمر في غزة وسيركز على سلامة مواطنيه. وبينما جدد التزام الأردن بالاستقرار الإقليمي، دعا الملك عبد الله أيضاً إلى بذل جهود عاجلة لتهدئة التوترات وضمان وقف فوري لإطلاق النار في غزة. (جريدة الأردن)
