MMT: Saudi Arabia’s economy contracted by 4.8% in the second quarter
TOP TALKS
- Saudi Arabia’s economy contracted by 4.8% in the second quarter. (Macro)
- Egypt’s Central Bank was expected to keep its key interest rates unchanged as it continued to monitor inflation and economic conditions. (Macro)
- Egypt’s economy is showing stronger-than-expected resilience despite regional tensions. (Macro)
- Exits MENA has signed an agreement to acquire 100% of Avanz Capital Egypt. (M&As)
- Saudi Arabia’s Public Investment Fund (PIF) has begun taking ownership of the remaining 25% stakes in four major football clubs. (M&As)
- Brookfield has made a USD2.9 bn bid to acquire Australia’s Reliance Worldwide Corporation. (M&As)
- The Egyptian Holding Company for Silos and Storage plans to invest around EGP 7.5 bn. (Investments)
- Egypt and Turkey are discussing a package of agricultural investment projects estimated at around USD100 mn. (Investments)
- Saudi-Egyptian company Techno Bond plans to invest up to USD50 mn in a new manufacturing complex in Egypt’s Sokhna Industrial Zone. (Investments)
- South Sudan’s upcoming elections could increase political instability and lead to further violence, according to a UN commission. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Arabia’s economy contracted by 4.8% in the second quarter.
This downturn was mainly due to a significant decline in oil production. Since the oil sector plays an important role in the country’s economy, lower production had a strong impact on overall GDP growth. However, the non-oil sector continued to support economic activity and reduced some of the impact of lower oil output. This contraction shows Saudi Arabia’s continued dependence on oil and highlights the importance of its efforts to diversify the economy and achieve more stable economic growth. (Zawya)
- Egypt’s Central Bank was expected to keep its key interest rates unchanged as it continued to monitor inflation and economic conditions.
Maintaining high interest rates is part of the central bank’s monetary policy to control inflation and support price stability. The decision also reflects concerns about economic uncertainty and changes in the value of the Egyptian pound. Overall, the central bank’s interest rate policy plays an important role in Egypt’s economic growth, inflation, and financial stability. (Zawya)
- Egypt’s economy is showing stronger-than-expected resilience despite regional tensions.
The Central Bank of Egypt raised its growth forecasts, expecting real GDP growth of 5% in FY 2025/26 and 4.9% in FY 2026/27. At the same time, inflation remains elevated, with the CBE expecting it to average 16.6% in FY 2026/27 before declining in the following year. The recovery in Suez Canal activity, tourism, manufacturing, and services is expected to support economic growth, while higher foreign reserves and a stronger Egyptian pound have improved the country’s external position. However, the current account deficit and regional uncertainty remain challenges for the economy. (EnterpriseAM)
- Egypt’s sovereign bond risk has fallen to 322 basis points, reaching its lowest level since 2014.
The decline indicates that investors have greater confidence in Egypt’s economic outlook and ability to manage its financial obligations. The improvement also reflects stronger economic conditions compared with previous years, when concerns about default risks were much higher. Lower borrowing risk can help Egypt attract investment and improve access to international financial markets, supporting overall economic stability. (EnterpriseAM)
M&As
- Saudi Arabia’s Public Investment Fund (PIF) has begun taking ownership of the remaining 25% stakes in four major football clubs.
They include Al Hilal, Al Nassr, Al Ittihad, and Al Ahli. The move gives PIF full ownership of the clubs and is part of Saudi Arabia’s broader plan to develop and privatize its sports sector. The acquisition is also intended to improve corporate governance, attract investment, and support the long-term growth and sustainability of the clubs. (Zawya)
- Exits MENA has signed an agreement to acquire 100% of Avanz Capital Egypt.
It is a private equity and asset management company, in partnership with its existing management team. The financial value of the deal has not been disclosed. Following the acquisition, Avanz Capital Egypt will be rebranded as Exits Manara, while its current management team will continue to lead the company. The acquisition will expand Exits MENA’s capabilities in private equity and asset management and strengthen its position in Egypt’s financial sector. (Zawya)
- Saudi Arabia’s Nofoth Food Products Company has signed an agreement to acquire a 65% stake in Plenty Food Company for up to SAR 55.95 mn.
The acquisition includes a fixed payment and an additional amount depending on certain future conditions. The deal will give Nofoth a majority ownership in Plenty Food and supports its expansion in the food industry. The acquisition also reflects continued investment and consolidation within Saudi Arabia’s food and consumer products sector. (Globe News Info)
- Brookfield has made a USD2.9 bn bid to acquire Australia’s Reliance Worldwide Corporation.
It made another attempt by the investment firm to take control of the plumbing products manufacturer. The proposed acquisition would give Brookfield ownership of the company and expand its investments in the industrial sector.The deal is subject to the relevant conditions and approvals, while Reliance Worldwide’s shareholders will consider the offer before a final decision is made. (Zawya)
INVESTMENTS
- Saudi-Egyptian company Techno Bond plans to invest up to USD50 mn in a new manufacturing complex in Egypt’s Sokhna Industrial Zone.
The project will produce aluminum cladding panels and aluminum coils, with an initial investment of USD18 mn. The investment is expected to strengthen Egypt’s manufacturing sector, attract foreign capital, and support industrial development in the Suez Canal Economic Zone. (EnterpriseAM)
- Egypt and Turkey are discussing a package of agricultural investment projects estimated at around USD100 mn.
The projects would focus on modern irrigation, seed production and packaging, and agro-processing. The proposed investments aim to strengthen cooperation between the two countries and support Egypt’s agricultural and food-processing sectors. They also reflect efforts to encourage foreign investment and expand economic ties between Egypt and Turkey. (EnterpriseAM)
- Egypt has raised the prices of industrial land allocated to investors.
Egypt is alsoexpanding payment options to include ownership, usufruct, and lease-to-own arrangements. The new pricing system aims to provide investors with more flexibility while encouraging the development of industrial projects across the country. Although land prices have increased in several areas, discounted prices remain available for unserviced plots and areas targeted for industrial investment. The changes are expected to influence the cost and accessibility of industrial investment in Egypt. (EnterpriseAM)
- The Egyptian Holding Company for Silos and Storage plans to invest around EGP 7.5 bn.
This investment will occur during the fiscal year to expand the country’s grain-storage capacity by 875,000 tons. The investment will include both newly built silos and the completion of existing projects, with a focus on wheat storage. The expansion aims to reduce storage losses, strengthen Egypt’s strategic reserves, and improve the country’s ability to manage food supplies during periods of global market and supply-chain uncertainty. (EnterpriseAM)
GEOPOLITICAL
- South Sudan’s upcoming elections could increase political instability and lead to further violence, according to a UN commission.
The country continues to face tensions between rival political and armed groups, creating concerns about the safety of civilians and the possibility of renewed conflict. The situation highlights the challenges South Sudan faces in achieving political stability and holding peaceful elections. Continued international attention and efforts to prevent violence will be important as the country approaches the election period. (Arab News)
- US President Donald Trump announced a new campaign to increase economic pressure on Iran.
He threatened consequences for countries that continue to support or conduct business with Tehran. The move comes amid ongoing tensions between the United States and Iran and the continued disruption of shipping through the Strait of Hormuz. Iran rejected the proposed economic measures, arguing that the policy would further increase tensions between the two countries. The situation highlights the continuing geopolitical tensions in the Middle East and their potential impact on regional security and international trade. (Arab News)
- Iran executed a man on charges connected to the nationwide protests that took place in January.
Iranian state media identified him as Qaem Hosseini and reported that he had participated in events that resulted in the deaths of security forces. The execution reflects the Iranian government’s continued crackdown following the protests and highlights ongoing political tensions and human rights concerns in the country. The situation also demonstrates the broader political instability facing Iran as the government responds to opposition and internal unrest. (Reuters)
- Australia summoned Israel’s ambassador.
Australia criticizes Israel’s decision not to pursue criminal charges over the 2024 Gaza airstrike that killed Australian aid worker Zomi Frankcom and six other World Central Kitchen workers. Australia’s Foreign Minister Penny Wong said the decision fell short of the accountability expected from Israel and that Australia would continue seeking justice for the victims. Israel’s military said the incident resulted from operational errors and that there was no criminal intent. The dispute highlights ongoing diplomatic tensions between Australia and Israel over the Gaza conflict and the treatment of humanitarian workers. (Reuters)
أهم الأحداث
- انكمش الاقتصاد السعودي بنسبة 4.8% في الربع الثاني، ويعزى هذا التراجع بشكل رئيسي إلى انخفاض كبير في إنتاج النفط. (الاقتصاد الكلي)
- كان من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي المصري على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير، في ظل استمراره في مراقبة معدلات التضخم والظروف الاقتصادية. (الاقتصاد الكلي)
- يُظهر الاقتصاد المصري مرونة تفوق التوقعات رغم التوترات الإقليمية؛ فقد رفع البنك المركزي المصري توقعاته للنمو، مرجحاً أن يبلغ معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي 5% في السنة المالية 2025/2026 و4.9% في السنة المالية 2026/2027. (الاقتصاد الكلي)
- وقعت شركة "Exits MENA" اتفاقية للاستحواذ على حصة 100% في شركة "Avanz Capital Egypt" —وهي شركة متخصصة في الاستثمار المباشر وإدارة الأصول— وذلك بالشراكة مع فريق إدارتها الحالي. (الدمج والاستحواذ)
- بدأ صندوق الاستثمارات العامة السعودي (PIF) في الاستحواذ على حصص الـ 25% المتبقية في أربعة أندية كرة قدم كبرى، وهي: الهلال، والنصر، والاتحاد، والأهلي. (الدمج والاستحواذ)
- قدمت شركة "بروكفيلد" (Brookfield) عرضاً بقيمة 2.9 مليار دولار للاستحواذ على شركة "ريلاينس وورلد وايد" (Reliance Worldwide Corporation) الأسترالية؛ وتُعد هذه الخطوة محاولة جديدة من جانب شركة الاستثمار للسيطرة على الشركة المصنعة لمنتجات السباكة. (الدمج والاستحواذ)
- تخطط الشركة المصرية القابضة للصوامع والتخزين لاستثمار نحو 7.5 مليار جنيه مصري خلال العام المالي، وذلك بهدف زيادة السعة التخزينية للحبوب في البلاد بمقدار 875 ألف طن. (الاستثمارات)
- تناقش مصر وتركيا حزمة من مشاريع الاستثمار الزراعي تُقدَّر قيمتها بنحو 100 مليون دولار. (الاستثمارات)
- تخطط شركة "تكنو بوند" (Techno Bond) -وهي شركة سعودية مصرية- لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في مجمع تصنيع جديد بمنطقة السخنة الصناعية في مصر. (الاستثمارات)
- أفادت لجنة تابعة للأمم المتحدة بأن الانتخابات المرتقبة في جنوب السودان قد تؤدي إلى تفاقم عدم الاستقرار السياسي وإشعال المزيد من أعمال العنف. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- انكمش الاقتصاد السعودي بنسبة 4.8% في الربع الثاني، ويعزى هذا التراجع بشكل رئيسي إلى انخفاض كبير في إنتاج النفط.
ونظراً للدور المحوري الذي يلعبه قطاع النفط في اقتصاد المملكة، فقد كان لانخفاض الإنتاج تأثير ملموس على نمو الناتج المحلي الإجمالي ككل. ومع ذلك، واصل القطاع غير النفطي دعم النشاط الاقتصادي، مما ساهم في تخفيف بعض آثار تراجع إنتاج النفط. ويُظهر هذا الانكماش استمرار اعتماد المملكة العربية السعودية على النفط، كما يبرز أهمية جهودها الرامية إلى تنويع الاقتصاد وتحقيق نمو اقتصادي أكثر استقراراً. (زاوية)
- كان من المتوقع أن يُبقي البنك المركزي المصري على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير، في ظل استمراره في مراقبة معدلات التضخم والظروف الاقتصادية.
ويُعد الإبقاء على أسعار فائدة مرتفعة جزءاً من السياسة النقدية للبنك المركزي الرامية إلى كبح التضخم ودعم استقرار الأسعار؛ كما يعكس القرار أيضاً المخاوف المتعلقة بحالة عدم اليقين الاقتصادي وتقلبات قيمة الجنيه المصري. وبشكل عام، تؤدي سياسة أسعار الفائدة التي يتبعها البنك المركزي دوراً مهماً في النمو الاقتصادي ومعدلات التضخم والاستقرار المالي في مصر. (زاوية)
- يُظهر الاقتصاد المصري مرونة تفوق التوقعات رغم التوترات الإقليمية؛ فقد رفع البنك المركزي المصري توقعاته للنمو، مرجحاً أن يبلغ معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي 5% في السنة المالية 2025/2026 و4.9% في السنة المالية 2026/2027.
وفي الوقت نفسه، لا تزال معدلات التضخم مرتفعة، إذ يتوقع البنك المركزي أن يبلغ متوسط التضخم 16.6% في السنة المالية 2026/2027 قبل أن يتراجع في العام التالي. ومن المتوقع أن يدعم تعافي أنشطة قناة السويس وقطاعات السياحة والتصنيع والخدمات النمو الاقتصادي، في حين ساهم ارتفاع الاحتياطيات الأجنبية وقوة الجنيه المصري في تحسين الوضع الخارجي للبلاد. ومع ذلك، يظل عجز الحساب الجاري وحالة عدم اليقين الإقليمية يمثلان تحديات تواجه الاقتصاد. (انتربريز اي ام)
- انخفضت مخاطر السندات السيادية المصرية إلى 322 نقطة أساس، لتصل بذلك إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2014.
ويشير هذا التراجع إلى تزايد ثقة المستثمرين في الآفاق الاقتصادية لمصر وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية. كما يعكس هذا التحسن قوة الأوضاع الاقتصادية مقارنة بالسنوات السابقة، التي شهدت مخاوف أكبر بكثير بشأن مخاطر التخلف عن السداد. ومن شأن انخفاض مخاطر الاقتراض أن يساعد مصر في جذب الاستثمارات وتعزيز قدرتها على الوصول إلى الأسواق المالية الدولية، مما يدعم الاستقرار الاقتصادي العام. (انتربريز اي ام)
اندماجات واستحواذات
- بدأ صندوق الاستثمارات العامة السعودي (PIF) في الاستحواذ على حصص الـ 25% المتبقية في أربعة أندية كرة قدم كبرى، وهي: الهلال، والنصر، والاتحاد، والأهلي.
وتمنح هذه الخطوة الصندوق ملكية كاملة للأندية، وتأتي في إطار خطة المملكة العربية السعودية الأوسع لتطوير قطاع الرياضة وخصخصته. كما تهدف عملية الاستحواذ إلى تعزيز حوكمة الشركات، وجذب الاستثمارات، ودعم النمو والاستدامة طويلة الأمد لهذه الأندية. (زاوية)
- وقعت شركة "Exits MENA" اتفاقية للاستحواذ على حصة 100% في شركة "Avanz Capital Egypt" —وهي شركة متخصصة في الاستثمار المباشر وإدارة الأصول— وذلك بالشراكة مع فريق إدارتها الحالي.
ولم يتم الإفصاح عن القيمة المالية للصفقة. وعقب عملية الاستحواذ، سيتم تغيير العلامة التجارية للشركة لتصبح "Exits Manara"، مع استمرار فريق الإدارة الحالي في قيادة الشركة. ومن شأن هذا الاستحواذ أن يعزز قدرات "Exits MENA" في مجالي الاستثمار المباشر وإدارة الأصول، ويدعم مكانتها في القطاع المالي المصري. (زاوية)
- وقعت شركة "نفوذ" للمنتجات الغذائية السعودية اتفاقية للاستحواذ على حصة تبلغ 65% في شركة "بلينتي" للأغذية (Plenty Food Company) بقيمة تصل إلى 55.95 مليون ريال سعودي.
وتتضمن الصفقة مبلغاً ثابتاً ومبلغاً إضافياً يعتمد على شروط مستقبلية محددة. وستمنح هذه الصفقة شركة "نفوذ" ملكية الأغلبية في شركة "بلينتي"، كما تدعم خططها التوسعية في قطاع الأغذية؛ وتعكس الصفقة أيضاً استمرار الاستثمار وعمليات الاندماج والتوحيد في قطاع الأغذية والسلع الاستهلاكية في المملكة العربية السعودية. (جلوب نيوز انفو)
- قدمت شركة "بروكفيلد" (Brookfield) عرضاً بقيمة 2.9 مليار دولار للاستحواذ على شركة "ريلاينس وورلد وايد" (Reliance Worldwide Corporation) الأسترالية؛ وتُعد هذه الخطوة محاولة جديدة من جانب شركة الاستثمار للسيطرة على الشركة المصنعة لمنتجات السباكة.
ومن شأن عملية الاستحواذ المقترحة أن تمنح "بروكفيلد" ملكية الشركة وتوسع استثماراتها في القطاع الصناعي. وتخضع الصفقة للشروط والموافقات ذات الصلة، في حين سينظر مساهمو "ريلاينس وورلد وايد" في العرض قبل اتخاذ قرار نهائي بشأنه. (زاوية)
الاستثمارات
- تخطط شركة "تكنو بوند" (Techno Bond) -وهي شركة سعودية مصرية- لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في مجمع تصنيع جديد بمنطقة السخنة الصناعية في مصر.
وسينتج المشروع ألواح تكسية من الألومنيوم ولفائف الألومنيوم، باستثمار أولي قدره 18 مليون دولار. ومن المتوقع أن يعزز هذا الاستثمار قطاع التصنيع في مصر، ويجذب رؤوس الأموال الأجنبية، ويدعم التنمية الصناعية في المنطقة الاقتصادية لقناة السويس. (انتربريز اي ام)
- تناقش مصر وتركيا حزمة من مشاريع الاستثمار الزراعي تُقدَّر قيمتها بنحو 100 مليون دولار.
وستركز هذه المشاريع على مجالات الري الحديث، وإنتاج البذور وتعبئتها، والتصنيع الزراعي. وتهدف الاستثمارات المقترحة إلى تعزيز التعاون بين البلدين ودعم قطاعي الزراعة والتصنيع الغذائي في مصر، كما تعكس الجهود الرامية إلى تشجيع الاستثمار الأجنبي وتوسيع نطاق العلاقات الاقتصادية بين مصر وتركيا. (انتربريز اي ام)
- رفعت مصر أسعار الأراضي الصناعية المخصصة للمستثمرين، كما تعمل على توسيع خيارات الدفع لتشمل التملك، وحق الانتفاع، وأنظمة التأجير المنتهي بالتملك.
ويهدف نظام التسعير الجديد إلى منح المستثمرين مرونة أكبر مع تشجيع إقامة المشاريع الصناعية في جميع أنحاء البلاد. ورغم ارتفاع أسعار الأراضي في عدة مناطق، لا تزال الأسعار المخفضة متاحة لقطع الأراضي غير المجهزة بالمرافق والمناطق المستهدفة للاستثمار الصناعي. ومن المتوقع أن تؤثر هذه التغييرات على تكلفة الاستثمار الصناعي في مصر ومدى سهولة الوصول إليه. (انتربريز اي ام)
- تخطط الشركة المصرية القابضة للصوامع والتخزين لاستثمار نحو 7.5 مليار جنيه مصري خلال العام المالي، وذلك بهدف زيادة السعة التخزينية للحبوب في البلاد بمقدار 875 ألف طن.
وستشمل هذه الاستثمارات إنشاء صوامع جديدة واستكمال مشاريع قائمة، مع التركيز بشكل خاص على تخزين القمح. وتهدف عملية التوسعة هذه إلى الحد من الفاقد أثناء التخزين، وتعزيز الاحتياطيات الاستراتيجية لمصر، وتحسين قدرة البلاد على إدارة إمدادات الغذاء في ظل حالة عدم اليقين التي تشهدها الأسواق العالمية وسلاسل التوريد. (EnterpriseAM)
جيوسياسية
- أفادت لجنة تابعة للأمم المتحدة بأن الانتخابات المرتقبة في جنوب السودان قد تؤدي إلى تفاقم عدم الاستقرار السياسي وإشعال المزيد من أعمال العنف.
إذ لا تزال البلاد تشهد توترات بين جماعات سياسية ومسلحة متنافسة، مما يثير مخاوف بشأن سلامة المدنيين واحتمالية تجدد الصراع. ويسلط هذا الوضع الضوء على التحديات التي تواجهها جنوب السودان في سبيل تحقيق الاستقرار السياسي وإجراء انتخابات سلمية؛ لذا ستكون استمرار الاهتمام الدولي والجهود الرامية إلى منع العنف أمراً بالغ الأهمية مع اقتراب موعد الانتخابات. (عرب نيوز)
- أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن حملة جديدة لزيادة الضغط الاقتصادي على إيران، مهدداً بفرض عواقب على الدول التي تواصل دعم طهران أو إجراء معاملات تجارية معها.
وتأتي هذه الخطوة في ظل التوترات المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران، واستمرار عرقلة حركة الملاحة عبر مضيق هرمز. وقد رفضت إيران التدابير الاقتصادية المقترحة، معتبرة أن هذه السياسة ستزيد من حدة التوتر بين البلدين. ويسلط هذا الوضع الضوء على التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط وتأثيرها المحتمل على الأمن الإقليمي والتجارة الدولية. (عرب نيوز)
- أعدمت إيران رجلاً بتهم تتعلق بالاحتجاجات التي عمت البلاد في شهر يناير/كانون الثاني.
وقد حددت وسائل الإعلام الرسمية الإيرانية هويته باسم "قائم حسيني"، وأفادت بأنه شارك في أحداث أسفرت عن مقتل عناصر من قوات الأمن. وتعكس عملية الإعدام هذه استمرار حملة القمع التي تشنها الحكومة الإيرانية في أعقاب الاحتجاجات، كما تسلط الضوء على التوترات السياسية المستمرة والمخاوف المتعلقة بحقوق الإنسان في البلاد. ويُظهر هذا الوضع أيضاً حالة عدم الاستقرار السياسي الأوسع التي تواجهها إيران في ظل تعامل الحكومة مع المعارضة والاضطرابات الداخلية. (رويترز)
- استدعت أستراليا السفير الإسرائيلي، معربةً عن انتقادها لقرار إسرائيل عدم توجيه اتهامات جنائية بشأن الغارة الجوية التي شُنت في غزة عام 2024 وأسفرت عن مقتل عاملة الإغاثة الأسترالية زومي فرانككوم وستة آخرين من موظفي منظمة "المطبخ المركزي العالمي" (World Central Kitchen).
وصرحت وزيرة الخارجية الأسترالية، بيني وونغ، بأن هذا القرار لا يرقى إلى مستوى المساءلة المتوقع من إسرائيل، مؤكدة أن أستراليا ستواصل السعي لتحقيق العدالة للضحايا. ومن جانبه، أفاد الجيش الإسرائيلي بأن الحادثة نجمت عن أخطاء عملياتية وأنه لم تكن هناك أي نية جنائية. ويُبرز هذا الخلاف التوترات الدبلوماسية المستمرة بين أستراليا وإسرائيل على خلفية الصراع في غزة وطريقة التعامل مع العاملين في المجال الإنساني. (رويترز)
