TOP TALKS
- Kuwait's Inflation Rises to 3.0% in July 2024. (Macro)
- Oman's public revenue declines 2% in 2Q of 2024, gas revenue plummets 15%. (Macro)
- Saudi trade balance narrows 7% YoY in June 2024 as oil export revenues fall. (Macro)
- Arabian United Float Glass to offer 7% stake on Nomu. (M&As)
- Kuwait Finance House sells stake in Sharjah Islamic Bank. (M&As)
- ACWA power begins construction of USD 260 Mn wind plant in Uzbekistan. (Investments)
- Naia Developments boosts egypt investments to EGP 46 Bn, expands land portfolio. (Investments)
- Oman’s Barka V desalination plant begins commercial operation, serving 800,000 people. (Investments)
- Israel refuses to withdraw troops from Philadelphi corridor. (GeoPolitical)
MACRO
- Kuwait's Inflation Rises to 3.0% in July 2024.
Kuwait's annual inflation rate accelerated to 3.0% in July 2024, up from 2.8% YoY in June 2024, with a 0.15% increase MoM compared to 0.22% in the previous month. The rise was largely driven by a 5.9% YoY increase in food and beverage prices, which constitute 16.7% of the CPI basket. Housing service prices, representing 33.2% of the CPI basket, rose by 0.9% YoY, with no change monthly. (CSB)
- Oman's public revenue declines 2% in 2Q of 2024, gas revenue plummets 15%.
By the close of the 2Q of 2024, public revenue in Oman declined by 2% to OMR 6.197 Bn, down from OMR 6.342 Bn in the same period of 2023. Net gas revenue fell sharply by 15% to OMR 943 Mn, compared to OMR 1.115 Bn in the previous year, largely due to a shift in the gas revenue collection methodology. (Zawya)
- Saudi trade balance narrows 7% YoY in June 2024 as oil export revenues fall.
Saudi Arabia's trade balance narrowed by 7.03% YoY (-1.9% MoM) to SAR 30.2 Bn in June 2024, driven by a 9.4% annual drop in oil export revenues, which totaled approximately SAR 66 Bn, making up 75% of total exports. Non-oil exports, representing 17.9% of total exports, fell 0.5% YoY (-18% MoM) to SAR 15.7 Bn. Imports decreased by 5.1% YoY (-22.5% MoM) to approximately SAR 58 Bn during the same period. China remained Saudi Arabia's largest trading partner, accounting for 16.5% of total exports and 20.9% of total imports in June 2024. (GASTAT)
- Central Bank of Egypt grants banks autonomy on foreign currency withdrawal limits.
The Central Bank of Egypt clarified that banks have the autonomy to set their own foreign currency withdrawal limits, subject to approval by their boards of directors. This announcement followed media reports suggesting that the Central Bank had instructed banks to impose daily and monthly caps on foreign currency withdrawals starting September 1, 2024. (Zawya)
- Oil prices decline for fifth session amid global demand concerns.
Oil prices dipped for a fifth consecutive session on Thursday as concerns about global demand weighed on the market. Brent crude futures edged down 10 cents to USD 75.95 a barrel. The sustained pressure on prices is increasing the likelihood that OPEC+ may need to abandon its planned gradual supply increases starting in October. Meanwhile, tensions surrounding the Israel-Gaza conflict have eased somewhat over the past week, as the U.S., Israel, and Hamas work towards a potential ceasefire, although U.S. diplomatic efforts earlier this week failed to secure a truce. (Reuters)
M&As
- Arabian United Float Glass to offer 7% stake on Nomu.
Arabian United Float Glass (UFG) is offering a 7% stake in its company on Nomu at a guide price of SAR 54 per share, according to its recently published prospectus. This equates to 1.2 Mn shares available for qualified investors. UFG secured approval from the CMA in March, though the exact timeline for the offering has not yet been disclosed. (Zawya)
- Arabian Mills to list 30% stake on Tadawul’s main market.
Arabian Mills for Food Products is listing a 30% stake, equivalent to 15.4 Mn shares, on Tadawul’s main market through a secondary share sale. The milling company secured approval from the Capital Market Authority in June. (Argaam)
- Kuwait Finance House sells stake in Sharjah Islamic Bank.
Kuwait Finance House (KFH) has completed the sale and transfer of its entire stake in Sharjah Islamic Bank through an off-market transaction securing AED 1.294 Bn (USD 352 Mn). This divestment by the Kuwaiti bank occurs as reports emerge about KFH's potential acquisition of stakes in regional banks, with a focus on Saudi Arabia and Egypt. (Bloomberg Asharq)
- Brands For Less" sells 35% stake to U.S. retail giant "TJX" for USD 360 Mn.
Brands For Less has entered into a strategic agreement with the U.S. discount retail giant TJX Companies to sell a 35% stake for USD 360 Mn. TJX, a New York Stock Exchange-listed and Fortune 100 company, is a leading player in the discount clothing and home fashion retail sector in the U.S. and internationally. (Al Arabia)
- Emirates Global Aluminium to acquire 80% stake in U.S. firm Spectro Alloys.
Emirates Global Aluminium (EGA) is set to acquire an 80% majority stake in U.S.-based Spectro Alloys, a company specializing in aluminum recycling. The acquisition aligns with EGA's strategy to boost its production of both primary and recycled aluminum, aiming to meet the rising global demand driven by the metal's critical role in sustainable development. The move will also bolster EGA's business and enhance its service offerings in the U.S., one of its largest and most significant markets. (Skynews Arabia)
INVESTMENTS
- ACWA power begins construction of USD 260 Mn wind plant in Uzbekistan.
ACWA Power has commenced construction on its USD 260 Mn Beruniy wind plant in Uzbekistan. The project, developed in partnership with the National Electric Grid of Uzbekistan (Negy), includes a 200 MW wind power plant and a 100 MW Battery Energy Storage System (BESS) in Karakalpakstan. (Gulf News)
- Naia Developments boosts egypt investments to EGP 46 Bn, expands land portfolio.
Naia Developments has ramped up its investment in Egypt to EGP 46 Bn as it pursues aggressive expansion strategies. The company has expanded its land holdings to include 252 feddans in West Cairo and Ras El Hekma on the North Coast. Additionally, the newly launched residential project, Alana, has garnered substantial attention, with pre-launch sales hitting EGP 2 Bn. (Zawya)
- Egypt explores collaboration with Huawei to enhance smart electricity grid.
Egypt's Minister of Electricity and Renewable Energy, Mahmoud Esmat, held a meeting with Sun Fuyu, CEO of Huawei China, and Jim Liu, CEO of Huawei Egypt, to explore potential collaboration. The talks centered on leveraging Huawei's technology to enhance the smart electricity grid, reduce both technical and commercial losses, and address electricity theft. The discussions also covered cooperation in renewable energy, energy efficiency, and smart city development, aligning with Egypt's broader objectives of optimizing electricity production and promoting private sector involvement in energy projects. (Arab Finance)
- Oman’s Barka V desalination plant begins commercial operation, serving 800,000 people.
Oman’s Barka V project has officially entered its commercial operations phase. Spanish water treatment and desalination company GS Inima has begun selling the 105,000 cubic meters of drinking water produced daily at its Barka V desalination plant to Oman’s Nama Power and Water Procurement Company (Nama PWP). The plant, which will supply water to 800,000 people across Muscat, Dakhiliyah, and Batinah, commenced construction in March 2022 and was completed in June 2024. (Enterprise)
GEOPOLITICAL
- Israel refuses to withdraw troops from Philadelphi corridor.
Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu’s office announced on Wednesday that Israel has not consented to withdraw its troops from the Philadelphi Corridor, the area along the border between Egypt and Gaza. (Reuters)
- Sudanese government halts aid deliveries at Adre border after partial relief passage.
This week, a portion of the available aid has successfully crossed the Adre border from Chad into Sudan’s Darfur region, which is suffering from severe hunger. This follows a temporary lifting of the ban on aid deliveries by the Sudanese army. However, after 15 out of 131 trucks at the border had passed through, the Sudanese government halted further movements, stating that no additional aid could proceed until new procedures, received the previous day, were agreed upon, according to Justin Brady, head of the UN Office for the Coordination of Humanitarian Affairs. (Arab News)
- China urges citizens to leave Lebanon immediately following Israeli strike
. On Thursday, China advised its citizens in Lebanon to leave the country "as soon as possible." The statement recommended that Chinese nationals take advantage of ongoing commercial flights to return to China or evacuate Lebanon promptly.This follows an Israeli strike in Lebanon on Wednesday that resulted in the death of Khalil Maqdah, whom the Palestinian Fatah movement described as "one of the leaders" of its armed faction in Lebanon. (Arab News)
- Israeli forces intensify Gaza operations amid U.S. push for truce and hostage release.
Israeli forces have advanced further into central and southern Gaza Strip areas. Palestinian health officials reported on Thursday that Israeli airstrikes have killed at least 22 people across the Gaza Strip. This escalation follows a push by U.S. President Joe Biden, who urged Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu to urgently negotiate a truce and secure the release of hostages. (Reuters)
أهم الأحداث
- ارتفاع التضخم في الكويت إلى 3.0٪ في يوليو 2024 . ت (الاقتصاد الكلي)
- انخفاض الإيرادات العامة في عمان بنسبة 2٪ في الربع الثاني من عام 2024 وتراجع إيرادات الغاز بنسبة 15٪.
(الاقتصاد الكلي)
- تراجع الفائض التجاري السعودي بنسبة 7٪ في يونيو 2024 مع انخفاض إيرادات صادرات النفط. (الاقتصاد الكلي)
- الشركة العربية المتحدة للزجاج المسطح تعرض حصة 7٪ في نمو. (الدمج والاستحواذ)
- بيت التمويل الكويتي يبيع حصته في مصرف الشارقة الإسلامي. (الدمج والاستحواذ)
- أكوا باور تبدأ في إنشاء محطة رياح بقيمة 260 مليون دولار في أوزبكستان. (الاستثمارات)
- نايا للتطوير العقاري تعزز استثماراتها في مصر لتصل إلى 46 مليار جنيه وتوسع محفظة الأراضي. (الاستثمارات)
- محطة تحلية المياه بركاء 5 في عُمان تبدأ التشغيل التجاري لخدمة 800,000 شخص . (الاستثمارات)
- إسرائيل ترفض سحب قواتها من ممر فيلادلفيا. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- ارتفاع التضخم في الكويت إلى 3.0٪ في يوليو 2024 . ت
سارع معدل التضخم السنوي في الكويت إلى 3.0٪ في يوليو 2024، مقارنة بـ 2.8٪ على أساس سنوي في يونيو 2024، مع زيادة شهرية بنسبة 0.15٪ مقابل 0.22٪ في الشهر السابق. جاء الارتفاع مدفوعًا بشكل رئيسي بزيادة بنسبة 5.9٪ على أساس سنوي (+0.13٪ على أساس شهري) في أسعار الأغذية والمشروبات التي تشكل 16.7٪ من سلة مؤشر أسعار المستهلك. ارتفعت أسعار خدمات الإسكان، التي تشكل 33.2٪ من سلة مؤشر أسعار المستهلك، بنسبة 0.9٪ على أساس سنوي دون تغيير على أساس شهري. (الإدارة المركزية للإحصاء)
- انخفاض الإيرادات العامة في عمان بنسبة 2٪ في الربع الثاني من عام 2024 وتراجع إيرادات الغاز بنسبة 15٪.
في نهاية الربع الثاني من عام 2024، انخفضت الإيرادات العامة في عمان بنسبة 2٪ لتصل إلى 6.197 مليار ريال عماني مقارنة بـ 6.342 مليار ريال عماني المسجلة في نفس الفترة من عام 2023. بلغت إيرادات الغاز الصافية في نهاية الربع الثاني 943 مليون ريال عماني، مسجلة انخفاضًا بنسبة 15٪ مقارنة بـ 1.115 مليار ريال عماني المسجلة في نفس الفترة من العام الماضي، ويرجع ذلك إلى التغيير في منهجية جمع إيرادات الغاز. (زاوية)
- تراجع الفائض التجاري السعودي بنسبة 7٪ في يونيو 2024 مع انخفاض إيرادات صادرات النفط.
تراجع الفائض التجاري للمملكة العربية السعودية بنسبة 7.03٪ على أساس سنوي (-1.9٪ على أساس شهري) ليصل إلى 30.2 مليار ريال سعودي في يونيو 2024، نتيجة انخفاض إيرادات صادرات النفط بنسبة 9.4٪ على أساس سنوي (+12.6٪ على أساس شهري)، حيث بلغت إيرادات صادرات النفط حوالي 66 مليار ريال سعودي، ما يمثل 75٪ من إجمالي الصادرات (مقابل 72٪ في مايو 2024). شكلت الصادرات غير النفطية 17.9٪ من إجمالي الصادرات، وانخفضت بنسبة 0.5٪ على أساس سنوي (-18٪ على أساس شهري) لتصل إلى 15.7 مليار ريال سعودي. انخفضت الواردات بنسبة 5.1٪ على أساس سنوي (-22.5٪ على أساس شهري) لتصل إلى حوالي 58 مليار ريال سعودي خلال نفس الفترة.ظ لت الصين الشريك التجاري الأكبر للمملكة العربية السعودية، حيث شكلت 16.5٪ من إجمالي الصادرات و20.9٪ من إجمالي الواردات في يونيو 2024. (الهيئة العامة للإحصاء)
- البنك المركزي المصري يمنح البنوك الحرية في تحديد حدود السحب بالعملات الأجنبية.
أوضح البنك المركزي المصري أن البنوك لديها الحرية في تحديد حدود السحب بالعملات الأجنبية، شريطة موافقة مجالس إداراتها. جاء هذا التوضيح بعد تقارير إعلامية تشير إلى أن البنك المركزي طلب من البنوك فرض حدود يومية وشهرية على السحب النقدي بالعملات الأجنبية ابتداءً من 1 سبتمبر 2024.(زاوية)
- تراجع أسعار النفط لخامس جلسة وسط مخاوف بشأن الطلب العالمي وأوبك+ قد تعيد النظر في زيادة الإمدادات.
تراجعت أسعار النفط لخامس جلسة على التوالي يوم الخميس مع استمرار قلق المستثمرين بشأن التوقعات للطلب العالمي. انخفضت عقود خام برنت الآجلة بمقدار 10 سنتات لتصل إلى 75.95 دولارًا للبرميل. يستمر الضغط الهبوطي على الأسعار مما يزيد من احتمالية أن تضطر أوبك+ إلى التخلي عن خططها لزيادة العرض تدريجيًا بدءًا من أكتوبر. في الوقت نفسه، هدأت التوترات المحيطة بالصراع بين إسرائيل وغزة إلى حد ما خلال الأسبوع الماضي، مع سعي الولايات المتحدة وإسرائيل وحماس نحو اتفاق وقف إطلاق النار، على الرغم من أن الجهود الدبلوماسية الأميركية في وقت سابق من هذا الأسبوع لم تسفر عن هدنة. (رويترز )
اندماجات واستحواذات
- الشركة العربية المتحدة للزجاج المسطح تعرض حصة 7٪ في نمو.
الشركة العربية المتحدة للزجاج المسطح (UFG) تعرض حصة بنسبة 7٪ من أسهمها في السوق الموازية "نمو" بسعر إرشادي يبلغ 54 ريالًا سعوديًا للسهم الواحد، وفقًا لنشرة الإصدار التي نشرتها الشركة مؤخرًا. هذا يعادل 1.2 مليون سهم متاحة للمستثمرين المؤهلين. حصلت UFG على موافقة هيئة السوق المالية في مارس الماضي، ولم يتم الإعلان بعد عن الجدول الزمني للاكتتاب. (زاوية)
- مطاحن العربية تدرج حصة 30٪ في السوق الرئيسية لتداول.
تقوم شركة مطاحن العربية للمنتجات الغذائية بإدراج حصة بنسبة 30٪، ما يعادل 15.4 مليون سهم، في السوق الرئيسية لتداول من خلال بيع ثانوي للأسهم. حصلت الشركة على موافقة هيئة السوق المالية في يونيو. (أرقام)
- بيت التمويل الكويتي يبيع حصته في مصرف الشارقة الإسلامي.
أعلن بيت التمويل الكويتي (بيتك) عن إتمام بيع ونقل ملكية كامل حصته في مصرف الشارقة الإسلامي عبر صفقة خارج قاعة التداول، بمقابل 1.294 مليار درهم (352 مليون دولار). يأتي هذا التخارج من المصرف الإماراتي وسط تقارير تشير إلى توجه "بيتك" للاستحواذ على حصص في بنوك إقليمية، مع التركيز على السعودية ومصر. (بلومبرج الشرق)
- براندز فور لس تبيع حصة 35% لعملاق التجزئة الأميركي تي جيه إكس مقابل 360 مليون دولار.
أبرمت شركة "براندز فور لس" اتفاقية استراتيجية مع عملاق التجزئة الأميركية "تي جيه إكس" لبيع حصة بنسبة 35% مقابل 360 مليون دولار. وتعد "تي جيه إكس"، المدرجة في بورصة نيويورك والمصنفة ضمن قائمة فورتشن 100، من الشركات الرائدة في مجال تجارة التجزئة المخفضة للأزياء المنزلية والملابس في الولايات المتحدة وعلى مستوى العالم
- الإمارات العالمية للألمنيوم تعتزم الاستحواذ على حصة 80% في شركة أميركية.
تعتزم شركة الإمارات العالمية للألمنيوم (EGA) الاستحواذ على حصة أغلبية بنسبة 80% في شركة "سبيكترو ألويز" الأميركية المتخصصة في إعادة تدوير الألمنيوم. يتماشى هذا الاستحواذ مع استراتيجية EGA لتعزيز إنتاجها من الألمنيوم الأولي والمعاد تدويره، بهدف تلبية الطلب العالمي المتزايد على هذا المعدن الذي يلعب دورًا حيويًا في التنمية المستدامة. من المتوقع أن يسهم هذا الاستحواذ في تنمية أعمال الشركة وتعزيز الخدمات التي تقدمها في الولايات المتحدة، أحد أكبر وأهم أسواقها على مستوى العالم. (skynews عربية)
الاستثمارات
- أكوا باور تبدأ في إنشاء محطة رياح بقيمة 260 مليون دولار في أوزبكستان.
بدأت شركة أكوا باور في إنشاء محطة الرياح "بيروني" بقيمة 260 مليون دولار في أوزبكستان. يتضمن المشروع، الذي يتم تطويره بالشراكة مع الشبكة الكهربائية الوطنية لأوزبكستان (Negy)، بناء محطة طاقة رياح بقدرة 200 ميجاوات ونظام تخزين طاقة البطاريات (BESS) بقدرة 100 ميجاوات في كاراكالباكستان. (جلف نيوز)
- نايا للتطوير العقاري تعزز استثماراتها في مصر لتصل إلى 46 مليار جنيه وتوسع محفظة الأراضي.
أعلنت شركة "نايا للتطوير العقاري" عن زيادة كبيرة في استثماراتها في مصر، لتصل إلى 46 مليار جنيه كجزء من خططها التوسعية الطموحة. كما وسعت الشركة محفظتها من الأراضي لتشمل 252 فدانًا في غرب القاهرة ورأس الحكمة بالساحل الشمالي. أطلقت الشركة أيضًا مشروعًا سكنيًا جديدًا باسم "ألانة"، الذي حظي باهتمام كبير، حيث بلغت المبيعات 2 مليار جنيه حتى قبل الإطلاق الرسمي. (زاوية)
- مصر تبحث التعاون مع هواوي لتعزيز الشبكة الذكية للكهرباء.
اجتمع وزير الكهرباء والطاقة المتجددة المصري، محمود عصمت، مع الرئيس التنفيذي لشركة هواوي في الصين، صن فوي، والرئيس التنفيذي لشركة هواوي في مصر، جيم ليو، لبحث سبل التعاون المحتمل. ركزت المحادثات على الاستفادة من تكنولوجيا هواوي لتحسين الشبكة الذكية للكهرباء، وتقليل الفاقد الفني والتجاري، ومكافحة سرقة الكهرباء. كما تطرقت المناقشات إلى التعاون في مجالات الطاقة المتجددة، وكفاءة الطاقة، وتطوير المدن الذكية، بما يتماشى مع أهداف مصر الأوسع لتحسين إنتاج الكهرباء وتشجيع مشاركة القطاع الخاص في مشاريع الطاقة. (عرب فاينانس)
- محطة تحلية المياه بركاء 5 في عُمان تبدأ التشغيل التجاري لخدمة 800,000 شخص .
دخل مشروع "بركاء 5" في سلطنة عمان مرحلة التشغيل التجاري. بدأت شركة GS Inima الإسبانية، المتخصصة في معالجة المياه وتحلية المياه، ببيع 105,000 متر مكعب من مياه الشرب التي تنتجها يوميًا في محطة تحلية المياه "بركاء 5" إلى شركة نماء لتوريد المياه والطاقة في عمان (Nama PWP). ستوفر المحطة المياه لـ 800,000 شخص في مسقط والداخلية والباطنة. بدأ البناء في مارس 2022 وتم الانتهاء منه في يونيو 2024. (انتربرايز)
جيوسياسية
- إسرائيل ترفض سحب قواتها من ممر فيلادلفيا.
أعلنت مكتب رئيس وزراء إسرائيل بنيامين نتنياهو يوم الأربعاء أن إسرائيل لم توافق على سحب قواتها من ممر فيلادلفيا، المنطقة على طول الحدود بين مصر وقطاع غزة. (رويترز)
- الحكومة السودانية توقف تسليم المساعدات عند حدود أدري بعد مرور جزء من الإغاثة .
هذا الأسبوع، عبرت كمية من المساعدات المتاحة عبر حدود أدري من تشاد إلى منطقة دارفور السودانية المتضررة من المجاعة، وذلك بعد أن قامت الجيش السوداني برفع الحظر مؤقتًا على عمليات التسليم. ومع ذلك، بعد مرور 15 شاحنة من أصل 131 شاحنة على الحدود، أوقفت الحكومة السودانية حركة المزيد من الشحنات، قائلةً إنه لا يمكن المواصلة حتى يتم الاتفاق على الإجراءات الجديدة التي تم استلامها يوم أمس، وفقًا لجاستين برادي، رئيس مكتب تنسيق الشؤون الإنسانية التابع للأمم المتحدة. (أخبار العرب)
- الصين تدعو مواطنيها لمغادرة لبنان فورًا بعد الغارة الإسرائيلية.
في يوم الخميس، نصحت الصين مواطنيها في لبنان بالمغادرة "في أقرب وقت ممكن." وجاء في البيان أنه يجب على المواطنين الصينيين الاستفادة من الرحلات التجارية المتاحة للعودة إلى الصين أو مغادرة البلاد بسرعة. يأتي ذلك بعد غارة إسرائيلية على لبنان يوم الأربعاء أدت إلى مقتل خليل مقدع، الذي وصفته حركة فتح الفلسطينية بأنه "أحد القادة" لجناحها المسلح في البلاد. (عرب نيوز)
- القوات الإسرائيلية تكثف عملياتها في غزة في ظل ضغط أميركي للتوصل إلى هدنة وإطلاق سراح الرهائن.
شنت القوات الإسرائيلية هجومًا أعمق في مناطق وسط وجنوب قطاع غزة خلال اشتباكها مع مقاتلي حماس، بينما أفاد المسؤولون الصحيون الفلسطينيون يوم الخميس بأن الغارات الجوية الإسرائيلية أسفرت عن مقتل 22 شخصًا على الأقل في أنحاء القطاع. تأتي هذه التصعيدات بعد ساعات من ضغط الرئيس الأميركي جو بايدن على رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو بشأن ضرورة التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار وإطلاق سراح الرهائن. (رويترز)
