TOP TALKS
- Kuwait Ministry of Finance approves 2024-25 budget. (Macro)
- The revenue from transit fees in the Suez Canal decreased by 57.2% in 1Q 2024, (Macro)
- Remittances from Egyptians abroad surged 73.8% YoY in May to USD 2.7 bn. (Macro)
- Mayar Holding to buy two elevator companies. (M&As)
- Startup Grind Qatar announces strategic partnership with Builder.ai. (M&As)
- Dr. Geriche glass manufacturing company announces a strategic partnership through a merger deal with HI-GLY. (M&As)
- Puma intends to start manufacturing its products in Egypt. (Investments)
- SARCO inks 2 MoUs to acquire stakes in 2 firms. (Investments)
- Australia appoints special envoy to tackle antisemitism. (GeoPolitical)
MACRO
- Kuwait Ministry of Finance approves 2024-25 budget.
Kuwait’s Ministry of Finance has greenlit the 2024-25 budget, forecasting revenue at KWD 18.9 bn for the fiscal year, marking a 2.8% YoY decline. Expenditures are projected at KWD 24.6 bn, a 6.6% decrease from the previous year, resulting in a projected fiscal deficit of KWD 5.6 bn. Salaries and subsidies will constitute 78.8% of the total expenditure. The finance minister emphasized the critical need for financial and economic reforms, highlighting the risks of overreliance on a single income source and stressing the importance of financial sustainability for economic stability. (Zawya)
- The revenue from transit fees in the Suez Canal decreased by 57.2% in 1Q 2024,
recording USD 959.3 mn compared to USD 2.2 bn in the same period. The Central Bank attributed the decline to a decrease in the net tonnage of ships passing through the canal, as well as an 11.5% reduction in the number of transiting ships. (CBE)
- Remittances from Egyptians abroad surged 73.8% YoY in May to USD 2.7 bn.
Remittances increased for the third consecutive month, rising 26.6% monthly. Amidst an increasing gap between the official exchange rate and the parallel market rate, many individuals have resorted to sending remittances through unofficial channels. This shift has led to a significant 30% decline in remittance inflows in 2023. (CBE)
- Morocco’s economic growth to consolidate to 3.2% in 3Q 2024.
Morocco’s national economy is forecasted to expand by 3.2% in the 3Q of 2024, up from 2.9% in the previous quarter, as domestic demand continues to recover and support for key sectors strengthens. According to a recent report, the economy grew by 2.9% YoY in the second quarter, accelerating from the 2.5% growth recorded in the first quarter. The positive momentum was largely driven by a stronger improvement in domestic demand, boosted by a favorable calendar effect on consumer spending. (Zawya)
M&As
- Mayar Holding to buy two elevator companies.
Elevator Solutions Investment, a subsidiary of Nomu-listed Mayar Holding Company, has signed a contract to fully acquire Saudi Installation Operation and Maintenance Contracting Company (ITM) and the Smart Elevators Company in one transaction. The parties signed a non-binding MoU on the acquisition last month. The acquisition sees the sellers of ITM and Smart Elevators receiving SAR 40 mn and a 28% stake in Mayar’s Elevator Solutions Investment. (Enterprise)
- Dr. Geriche glass manufacturing company announces a strategic partnership through a merger deal with HI-GLY.
Dr. Geriche Company, which specializes in the glass industry, announced a strategic partnership through a merger deal with Hi Glass Company to enhance growth opportunities in the local and global market. Shahir Geriche, Managing Director of the Dr Geriche Group, said that the strategic step aims to increase production by about 150,000 square meters annually, in addition to increasing the workforce by about 100 additional workers. (Capital News)
- Startup Grind Qatar announces strategic partnership with Builder.ai.
Startup Grind Qatar announced a strategic partnership with Builder.ai, the AI-powered composable software platform that allows every business and entrepreneur to become digitally powered. The partnership aims to foster innovation and growth within the Qatar startup ecosystem by leveraging Builder.ai’s platform. Through this collaboration, Qatar-based startups will gain access to Builder.ai’s platform and expertise, enabling them to streamline their development processes, accelerate time-to-market, and scale their businesses efficiently. (Zawya)
- GFH Partners closes USD 300 Mn logistics and industrial fund in the US.
GFH Financial Group’s Dubai-based real estate asset management arm has closed a USD 300 Mn logistics and industrial fund in the United States. The fund — the firm’s seventh of its kind — includes industrial and transportation logistics assets, with a portfolio of 25 properties and sites across seven locations. (Enterprise)
INVESTMENTS
- Puma intends to start manufacturing its products in Egypt.
The aim is to produce enough to meet local demand and to expand the company’s presence in the Egyptian market, enabling it to capture a larger market share. This market is of interest to international sports companies and brands. Additionally, Puma plans to export to countries in the Middle East region. (Daily News Egypt)
- Madinet Masr pens MoU for construction of EGP 1 Bn Sarai project.
Madinet Masr Housing and Development has signed a memorandum of understanding (MoU) with Aboelwafa Contracting and Real Estate Investment Company to execute the construction work of the Sarai project. The MoU covers the construction of residential buildings, fencing, and surface drainage for gardens across 14 buildings in the S2 neighborhood. (Mubasher)
- SARCO inks 2 MoUs to acquire stakes in 2 firms.
Saudi Arabia Refineries Co. (SARCO) signed two non-binding memoranda of understanding (MoUs) to acquire entire stakes in German Saudi Industrial Co. (GESICO) and Golden Compass Mining Services Co. The MoUs involve share swap deals for shares held by shareholders of both GESICO and Golden Compass. These deals entail issuing new shares through a capital increase as part of the proposed deals. The company indicated that initial valuations for the proposed deals were agreed upon by the parties to both MoUs, with final values to be determined following necessary studies and due diligence. (Argaam)
- Innovative Startups and SMEs Fund in Jordan invests USD 5 Mn in Global Ventures Fund III.
The Innovative Startups and SMEs Fund (ISSF), Jordan's largest investment fund of its kind, announced a USD 5 Mn investment in Global Ventures’ Fund III. A leading venture capital firm focused on growth-stage investments across the Middle East and Africa, Global Ventures has been mandated by ISSF to invest in Jordanian startups. This strategic partnership highlights the ISSF's commitment to empowering the Jordanian ecosystem. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Israeli forces bombard Gaza City as tanks re-enter central areas.
Palestinians in Gaza City say they have experienced one of the most intense Israeli bombardments since Israel launched its war on Hamas after the group's unprecedented 7 October attack. Columns of Israeli tanks are reported to be closing in on the center of the city from several different directions. The Gaza Civil Emergency Service says it believes a number of people have been killed but has so far been unable to reach them because of fighting in several districts in the east and west of Gaza City. (BBC)
- Biden condemns 'Russian brutality' after deadly Ukraine strikes.
US President Joe Biden has condemned a wave of Russian missile strikes that killed at least 38 people in Ukraine as a "horrific reminder of Russia's brutality", as he vowed to strengthen Kyiv's air defenses’ least 190 were injured across the country, including some at a children's hospital in the capital Kyiv on Monday. It comes as Mr. Biden prepares to host a Nato. (BBC)
- Australia appoints special envoy to tackle antisemitism.
Australia has appointed a special envoy to combat antisemitism and preserve "social cohesion", amid rising community tension over the Israel-Gaza war.Prime Minister Anthony Albanese announced lawyer and businesswoman Jillian Segal would consult with community leaders and discrimination experts to advise the government.It follows in the footsteps of countries like the US, Canada, Greece and the UK, which have all had similar positions for years. (BBC)
- Finance minister Smotrich: a deal with Hamas would be defeat and humiliation for Israel.
Israel’s finance minister Bezalel Smotrich has said he will not be part of any deal with Hamas, threatening a split in Benjamin Netanyahu’s government. Speaking at a meeting of the Religious Zionist party, and posing with a picture of Hamas leader Yahya Sinwar, Smotrich said: We will not be part of a deal to surrender to Hamas. This deal is a defeat and humiliation for Israel and a victory for Sinwar. It will sentence to death 90 abductees who are not part of the deal and will result in thousands of murdered people who will die in the next massacre. (The Guardian)
أهم الأحداث
- وافقت وزارة المالية الكويتية على ميزانية 2024-2025. (الاقتصاد الكلي)
- حصيلة رسوم المرور في قناة السويس، انخفضت بمعدل 57.2% في الربع الأول من 2024. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفعت تحويلات المصريين العاملين بالخارج بنسبة 73.8٪ على أساس سنوي في مايو لتصل إلى 2.7 مليار دولار أمريكي. (الاقتصاد الكلي)
- ميار القابضة تقوم بشراء شركتي مصاعد. (الدمج والاستحواذ)
- تعلن شركة Qatar Grind عن شراكة استراتيجية مع. Builder.ai (الدمج والاستحواذ)
- شركة د جريش لصناعة الزجاج تعلن شراكة استراتيجية عبر صفقة اندماج مع هاي جلاي. (الدمج والاستحواذ)
- شركة بوما العالمية تعتزم بدء تصنيع منتجاتها في مصر. (الاستثمارات)
- ساركو توقع مذكرتي تفاهم للاستحواذ على حصص في شركتين. (الاستثمارات)
- أستراليا تعين مبعوثًا خاصًا لمعالجة معاداة السامية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- وافقت وزارة المالية الكويتية على ميزانية 2024-2025.
توقعت المالية أن تصل الإيرادات إلى 18.9 مليار دينار كويتي للسنة المالية التي تبدأ في أبريل 2024، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي. ومن المتوقع أن تصل النفقات إلى 24.6 مليار دينار كويتي، بانخفاض قدره 6.6٪ عن العام السابق، مما يؤدي إلى عجز مالي متوقع قدره 5.6 مليار دينار كويتي. وستشكل الرواتب والإعانات 78.8٪ من إجمالي النفقات. وأكد وزير المالية على الحاجة الملحة للإصلاحات المالية والاقتصادية، مشددًا على مخاطر الاعتماد المفرط على مصدر دخل واحد وأهمية الاستدامة المالية لاستقرار الاقتصاد. (زاوية)
- حصيلة رسوم المرور في قناة السويس، انخفضت بمعدل 57.2% في الربع الأول من 2024.
حيث سجلت 959.3 مليون دولار مقابل 2.2 مليار دولار في نفس الفترة. وأرجع البنك المركزي، الانخفاض إلى تراجع الحمولة الصافية للسفن المارة في القناة، بالإضافة إلى انخفاض السفن المارة بمعدل 11.5%. (البنك المركزي المصري)
- ارتفعت تحويلات المصريين العاملين بالخارج بنسبة 73.8٪ على أساس سنوي في مايو لتصل إلى 2.7 مليار دولار أمريكي.
زادت التحويلات للشهر الثالث على التوالي، بارتفاع شهري نسبته 26.6٪. وسط فجوة متزايدة بين سعر الصرف الرسمي وسعر السوق الموازية، لجأ العديد من الأفراد إلى إرسال التحويلات من خلال قنوات غير رسمية. أدى هذا التحول إلى انخفاض كبير بنسبة 30٪ في تدفقات التحويلات في عام 2023 .(البنك المركزي المصري)
- من المتوقع أن يرتفع النمو الاقتصادي في المغرب إلى 3.2% في الربع الثالث من عام 2024.
ومن المتوقع أن ينمو الاقتصاد الوطني المغربي بنسبة 3.2% في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 2.9% في الربع السابق، مع استمرار تعافي الطلب المحلي وتعزيز الدعم للقطاعات الرئيسية. وفقًا لتقرير حديث، نما الاقتصاد بنسبة 2.9% على أساس سنوي في الربع الثاني، متسارعًا من النمو المسجل في الربع الأول بنسبة 2.5%. وكان الزخم الإيجابي مدفوعًا إلى حد كبير بالتحسن القوي في الطلب المحلي، مدعومًا بتأثير التقويم الإيجابي على الإنفاق الاستهلاكي . (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- ميار القابضة تقوم بشراء شركتي مصاعد.
وقعت شركة Elevator Solutions Investment، إحدى الشركات التابعة لشركة ميار القابضة المدرجة في سوق نمو، عقدًا للاستحواذ الكامل على الشركة السعودية لمقاولات تشغيل وصيانة التركيبات (ITM) وشركة المصاعد الذكية في صفقة واحدة. ووقع الطرفان مذكرة تفاهم غير ملزمة بشأن عملية الاستحواذ الشهر الماضي. وتشهد عملية الاستحواذ حصول بائعي شركة ITM وSmart Elevators على مبلغ 40 مليون ريال سعودي وحصة قدرها 28% في شركة ميار لحلول المصاعد الاستثمارية. (انتربريز)
- شركة د جريش لصناعة الزجاج تعلن شراكة استراتيجية عبر صفقة اندماج مع هاي جلاي.
أعلنت شركة د جريش المتخصصة في صناعة الزجاج عن شراكة استراتيجية من خلال صفقة اندماج مع شركة هاي جلاي لتعزيز فرص النمو في السوق المحلي والعالمي. قال شهير جريش العضو المنتدب لمجموعة شركات د جريش أن الخطوة الاستراتيجية تهدف إلي زيادة الإنتاج بنحو 150 ألف متر مربع سنويا بالإضافة إلي زيادة القوي العاملة بنحو 100 عامل إضافيا. (كابيتال نيوز)
- تعلن شركة Qatar Grind عن شراكة استراتيجية مع. Builder.ai
أعلنت شركة Qatar Grind عن شراكة استراتيجية مع Builder.ai، وهي منصة برمجية قابلة للتركيب مدعومة بالذكاء الاصطناعي والتي تتيح لكل رجل أعمال ورائد أعمال أن يصبح مدعومًا رقميًا. وتهدف الشراكة إلى تعزيز الابتكار والنمو داخل النظام البيئي للشركات الناشئة في قطر من خلال الاستفادة من منصة Builder.ai. ومن خلال هذا التعاون، ستتمكن الشركات الناشئة في قطر من الوصول إلى منصة Builder.ai وخبرتها، مما يمكنها من تبسيط عمليات التطوير الخاصة بها، وتسريع وقت الوصول إلى السوق، وتوسيع نطاق أعمالها بكفاءة. (زاوية)
- شركاء جي إف إتش يغلقون صندوقًا لوجستيًا وصناعيًا بقيمة 300 مليون دولار أمريكي في الولايات المتحدة.:
أغلقت ذراع إدارة الأصول العقارية التابعة لمجموعة جي إف إتش المالية ومقرها دبي، صندوقًا لوجستيًا وصناعيًا بقيمة 300 مليون دولار أمريكي في الولايات المتحدة. ويتضمن الصندوق – وهو الصندوق السابع من نوعه للشركة – أصولاً لوجستية للصناعة والنقل، مع محفظة تضم 25 عقاراً وموقعاً في سبعة مواقع. (انتربرايز)
الاستثمارات
- شركة بوما العالمية تعتزم بدء تصنيع منتجاتها في مصر.
يأتي هذا القرار بهدف إنتاج ما يكفي لتغطية الاحتياجات المحلية ولتوسع الشركة في السوق المصرية؛ بما يؤهلها لاقتناص حصة أكبر من السوق الذي يحظى باهتمام الشركات والعلامات الرياضية العالمية، بالإضافة إلى التصدير إلى دول منطقة الشرق الأوسط. (ديلي نيوز إيجيبت)
- مدينة مصر توقع مذكرة تفاهم لإنشاء مشروع سراي بمليار جنيه.
وقعت مدينة مصر للإسكان والتعمير مذكرة تفاهم مع شركة أبو الوفا للمقاولات والاستثمار العقاري لتنفيذ الأعمال الإنشائية بمشروع سراي. وتغطي مذكرة التفاهم إنشاء المباني السكنية والتسييج والصرف السطحي للحدائق عبر 14 مبنى في حي). S2 مباشر (
- ساركو توقع مذكرتي تفاهم للاستحواذ على حصص في شركتين.
وقعت شركة المصافي العربية السعودية (ساركو) مذكرتي تفاهم غير ملزمتين للاستحواذ على حصص كاملة في الشركة الصناعية الألمانية السعودية (جيسيكو) وشركة البوصلة الذهبية لخدمات التعدين. وقالت الشركة إن مذكرات التفاهم تتضمن صفقات مبادلة أسهم لأسهم مملوكة من قبل المساهمين في كل من GESICO و Golden Compass. وتنص هذه الصفقات على إصدار أسهم جديدة من خلال زيادة رأس المال كجزء من الصفقات المقترحة. وأشارت الشركة إلى أن التقييمات الأولية للصفقات المقترحة تم الاتفاق عليها من قبل طرفي مذكرتي التفاهم، على أن يتم تحديد القيم النهائية بعد الدراسات اللازمة والعناية الواجبة. (أرقام)
- صندوق الشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة المبتكرة الأردني يستثمر 5 ملايين دولار في Global Ventures Fund III..
أعلن صندوق الشركات الناشئة والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة المبتكرة (ISSF)، وهو أكبر صندوق استثماري من نوعه في الأردن، عن استثمار بقيمة 5 ملايين دولار في صندوق Global Ventures’ III Fund III. تم تكليف شركة Global Ventures، وهي شركة رائدة في مجال رأس المال الاستثماري تركز على الاستثمارات في مرحلة النمو في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا، من قبل صندوق الشركات الناشئة الأردنية للاستثمار في الشركات الناشئة الأردنية. تسلط هذه الشراكة الإستراتيجية الضوء على التزام الصندوق بتمكين النظام البيئي الأردني. (زاوية)
جيوسياسية
- القوات الإسرائيلية تقصف مدينة غزة مع عودة الدبابات إلى المناطق الوسطى.
ويقول الفلسطينيون في مدينة غزة إنهم تعرضوا لواحدة من أعنف عمليات القصف الإسرائيلي منذ أن شنت إسرائيل حربها على حماس بعد الهجوم غير المسبوق الذي شنته الحركة في 7 أكتوبر/تشرين الأول. وتفيد التقارير أن صفوف الدبابات الإسرائيلية تقترب من وسط المدينة من عدة اتجاهات مختلفة. وقالت خدمة الطوارئ المدنية في غزة إنها تعتقد أن عددا من الأشخاص قتلوا لكنها لم تتمكن حتى الآن من الوصول إليهم بسبب القتال الدائر في عدة مناطق شرق وغرب مدينة غزة. (بي بي سي)
- بايدن يدين "الوحشية الروسية" بعد الضربات القاتلة في أوكرانيا.
أدان الرئيس الأمريكي جو بايدن موجة الضربات الصاروخية الروسية التي أسفرت عن مقتل 38 شخصًا على الأقل في أوكرانيا ووصفها بأنها "تذكير مروع بوحشية روسيا"، كما تعهد بتعزيز الدفاعات الجوية في كييف، حيث أصيب 190 شخصًا على الأقل في جميع أنحاء البلاد، بما في ذلك بعضهم في مستشفى للأطفال في العاصمة كييف يوم الاثنين. يأتي ذلك في الوقت الذي يستعد فيه بايدن لاستضافة الناتو. (بي بي سي)
- أستراليا تعين مبعوثًا خاصًا لمعالجة معاداة السامية.
عينت أستراليا مبعوثًا خاصًا لمكافحة معاداة السامية والحفاظ على "التماسك الاجتماعي"، وسط تصاعد التوتر المجتمعي بشأن الحرب بين إسرائيل وغزة. وأعلن رئيس الوزراء أنتوني ألبانيز أن المحامية وسيدة الأعمال جيليان سيغال ستتشاور مع قادة المجتمع وخبراء التمييز لتقديم المشورة للحكومة. وهي تسير على خطى دول مثل الولايات المتحدة وكندا واليونان والمملكة المتحدة، والتي كانت جميعها تتمتع بمواقف مماثلة لسنوات. (بي بي سي)
- وزير المالية سموتريش: الاتفاق مع حماس سيكون بمثابة "هزيمة وإذلال لإسرائيل".
قال وزير المالية الإسرائيلي، بتسلئيل سموتريش، إنه لن يكون جزءًا من أي اتفاق مع حماس، مما يهدد بحدوث انقسام في حكومة بنيامين نتنياهو. وفي حديثه خلال اجتماع للحزب الصهيوني الديني، والتقط صورة لزعيم حماس يحيى السنوار، قال سموتريش: لن نكون جزءًا من صفقة الاستسلام لحماس. هذه الصفقة هي هزيمة وإذلال لإسرائيل وانتصار للسنوار. وسوف يحكم بالإعدام على 90 مختطفاً ليسوا جزءاً من الصفقة، وسيؤدي إلى مقتل آلاف الأشخاص الذين سيموتون في المجزرة القادمة. (الجارديان)
