KP: Saudi PIF-owned AviLease prices USD 650 mn five-year bond
TOP TALKS
- Saudi PIF-owned AviLease prices USD 650 mn five-year bond. (Local)
- Saudi Arabia’s Takween to launch SAR 500 mn sukuk programme. (Local)
- ADES unit agrees to acquire Saudi Arabian Saipem for USD 285 mn. (Local)
- Knauf International GmbH is moving to take full control of United Mining Industries (UMI). (Local)
- Foodics buys out Norma AI in seven-figure acquisition. (Local)
- Blacksand, Marriott sign deal to develop 10 hotels in Saudi Arabia. (Local)
- Cabinet approves Executive Regulation of Law of Real Estate Ownership by non-Saudis. (Local)
- Saudi Arabian Railways (SAR) and Italian State Railways (FS) signed an MoU to develop rail and transit projects across the MENA region. (Local)
- Saudi Crown Prince MBS scores unexpected wins during Iran war. (Global)
- Mideast Stocks: Most Gulf markets edge higher as caution lingers. (Global)
LOCAL NEWS
“Good morning, people of Saudi Arabia! Welcome to Zilla Capital’s Kingdom Pulse.
- Saudi PIF-owned AviLease prices USD 650 mn five-year bond.
AviLease, the aircraft leasing company wholly owned by Saudi Arabia’s Public Investment Fund (PIF), has priced a USD 650 mn five-year bond after attracting more than USD 4 bn of orders, including USD 50 mn of JLM participation. The senior unsecured notes were priced at 99.952 with a fixed coupon of 5.50% and a 5.511% yield, equivalent to a spread of 125bps over US Treasuries. Final pricing tightened by 30bps from IPTs in the T+155bps area. The bond provides semi-annual payments on a 30/360 basis. AviLease is rated Baa2 (Stable) by Moody’s and BBB (Stable) by Fitch with the notes carrying a similar rating. (Zawya)
- Saudi Arabia’s Takween to launch SAR 500 mn sukuk programme.
Saudi-listed Takween Advanced Industries is launching a SAR 500 mn (USD 133 mn) sukuk programme as part of a broader recapitalization plan. Impact46 has been appointed as the financial advisor and sole arranger. The company plans to reduce its capital by 67.92% to SAR 245.3 mn in order to offset accumulated losses of SAR 519.4 mn. The reduction will be effected through the cancellation of approximately 51.9 million shares, bringing the total number of outstanding shares down to about 24.5 million and reducing each shareholder's shareholding by approximately 68%. (Zawya)
- ADES unit agrees to acquire Saudi Arabian Saipem for USD 285 mn.
ADES Holding Company said its wholly owned indirect subsidiary has signed a binding agreement to acquire Saudi Arabian Saipem (SAS), a subsidiary of Italy's Saipem International, for USD 285 mn. ADES Saudi will acquire five operating jack-up drilling rigs, including three owned rigs and two leased rigs, the company said in a statement to the Saudi stock exchange. Four of the rigs are currently operating in Saudi Arabia, while the fifth is operating in Mexico under an existing lease contract. (Zawya)
- Knauf International GmbH is moving to take full control of United Mining Industries (UMI).
The German building materials group will launch a tender offer to acquire UMI’s remaining shares at SAR 57 per share — the same price it paid for its initial stake — valuing the buyout at SAR 293.5 mn for over 5.1 mn shares. Knauf plans to take UMI off Tadawul after the tender closes, and with no minimum acceptance threshold, it doesn’t need full take-up to get there. For minority holders, the exit window is the tender itself. Those who don’t accept may end up holding illiquid stock in an unlisted company. (Enterprise)
- Foodics buys out Norma AI in seven-figure acquisition.
Local restaurant management and POS solutions provider Foodics has completed its full acquisition of Norma AI, the Greek hospitality analytics startup it first partially acquired in 1Q 2025. The agreement folds Norma’s team into Foodics’ AI division, completing a seven-figure transaction funded from a USD 100 mn AI war chest Foodics had already earmarked. Foodics operates across over 40k branches in the GCC and North Africa. At that scale, Norma’s tech will form the data layer Foodics is betting will make the platform hard to rip out. (Enterprise)
- Blacksand, Marriott sign deal to develop 10 hotels in Saudi Arabia.
Saudi-based Blacksand has announced a landmark agreement with Marriott International to develop 10 hotels in the kingdom over the next four years. The multi-brand deal establishes a long-term collaboration between both companies to deliver projects aligned with the country’s evolving tourism and urban development ambitions. Announcing this at the Future Hospitality Summit Saudi Arabia in Riyadh, the duo said the projects, which will comprise more than 1,300 rooms, will be developed under a range of Marriott brands spanning the luxury, premium, select-service and extended-stay segments, including St. Regis, Marriott Hotels, Autograph Collection, Moxy Hotels, Courtyard by Marriott, Residence Inn by Marriott and Apartments by Marriott Bonvoy. (Trade Arabia)
- Cabinet approves Executive Regulation of Law of Real Estate Ownership by non-Saudis.
The Saudi Council of Ministers approved on Tuesday the Executive Regulation of the Law of Real Estate Ownership by Non-Saudis. The Cabinet session, chaired by Custodian of the Two Holy Mosques King Salman, in Jeddah also endorsed the geographic areas designated for non-Saudi property ownership. The landmark law permits non-Saudis, whether individuals or companies, to own all types of real estate, including residential, commercial, agricultural, and industrial properties, provided that approval is obtained from the competent authorities. (Saudi Gazette)
- Saudi Arabian Railways (SAR) and Italian State Railways (FS) signed an MoU to develop rail and transit projects across the MENA region.
The broad framework covers infrastructure development, network digitalization, and transport decarbonization, while also exploring AI and machine learning initiatives that back construction, design, and operational activities. Spain already lends a hand in Saudi infrastructure. A Saudi-Spanish consortium built and runs the Haramain High-Speed Railway linking Makkah and Madinah, while Talgo has an order from Saudi Railways for 20 more high-speed trains. Meanwhile, Riyadh and Ankara have also expanded rail cooperation, and the cabinet recently approved the Kingdom’s accession to the GCC railway agreement — a 2.1k-km railway project that aims to link the six GCC member states. (Enterprise)
ON THE GLOBAL FRONT
Saudi Crown Prince MBS scores unexpected wins during Iran war.
At a time when the Iran war is upending energy flows and roiling economies across the world, Saudi Arabia is scoring billions in added oil revenue and building on ambitions to become a trading hub. Even as the war has slowed economic growth and driven a jump in defense and logistics spending, surging oil prices combined with contingency planning have bolstered revenue. Simultaneously, the kingdom’s Red Sea coast has emerged as a vital corridor to bypass the Strait of Hormuz, which has been all but closed to commerce since the war began. That’s turning the Gulf nation into a key transit route for supply chains across the peninsula, a potential boost for Crown Prince Mohammed bin Salman’s USD 1.3 tn economy. Despite those gains, the kingdom faces rising competition. Alternative trading routes are also developing on the eastern coast of the United Arab Emirates as well as in Oman. And both the UAE and Qatar have been ramping up their own energy flows. (Bloomberg)
Mideast Stocks: Most Gulf markets edge higher as caution lingers.
Most major Gulf stock markets rose in early trading on Wednesday amid signs of progress in U.S.-Iran talks, though uncertainty remained over the durability of the accord. The two countries, which concluded a first round of negotiations in Switzerland on Monday, gave conflicting accounts of key elements of the framework agreement signed last week to end the war, including financial incentives for Iran, control of the Strait of Hormuz and Israel's parallel war in Lebanon. U.S. President Donald Trump said on Tuesday that Iran had agreed to nuclear inspections into "infinity", while Tehran denied making any such concession, raising doubts about the viability of the fragile peace deal. Saudi Arabia's benchmark index rose 0.3%, buoyed by a 10% surge in Umm Al Qura for Development and Construction Co and a 5.3% jump in Jabal Omar Development Co .The kingdom's real estate authority has begun accepting applications for foreign real estate ownership, it said in a statement on Tuesday, part of a push to attract foreign investment in the kingdom. (Reuters)
أهم الأحداث
- أفي ليس تجمع 650 مليون دولار عبر إصدار سندات وسط طلبات قياسية. (محلية)
- تكوين للصناعات المتطورة تطلق برنامج صكوك بقيمة 500 مليون ريال ضمن خطة لإعادة الهيكلة. (محلية)
- أديس تستحوذ على أصول حفر تابعة لـ"سايبم" في صفقة بـ285 مليون دولار. (محلية)
- كنوف الألمانية تسعى للاستحواذ الكامل على المتحدة للتعدين وشطبها من السوق. (محلية)
- فودكس تستحوذ بالكامل على "نورما AI" لتعزيز قدراتها في الذكاء الاصطناعي. (محلية)
- بلاكساند وماريوت تتعاونان لتطوير 10 فنادق جديدة في السعودية. (محلية)
- السعودية تعتمد اللائحة التنفيذية لتملك العقارات من قبل غير السعوديين. (محلية)
- السعودية وإيطاليا تتعاونان لتطوير مشاريع السكك الحديدية والنقل في المنطقة. (محلية)
- الحرب الإيرانية تمنح السعودية مكاسب اقتصادية غير متوقعة. (عالمية)
- أسواق الخليج ترتفع بحذر وسط ترقب لمصير التفاهمات الأمريكية الإيرانية. (عالمية)
أخبار محلية
- أفي ليس تجمع 650 مليون دولار عبر إصدار سندات وسط طلبات قياسية.
نجحت شركة أفي ليس (AviLease)، المملوكة بالكامل لـ صندوق الاستثمارات العامة السعودي (PIF)، في تسعير إصدار سندات بقيمة 650 مليون دولار لأجل خمس سنوات، بعد أن استقطبت طلبات اكتتاب تجاوزت 4 مليارات دولار، بما في ذلك مشاركة بقيمة 50 مليون دولار من مديري الاكتتاب المشتركين. وتم تسعير السندات غير المضمونة عند 99.952% من قيمتها الاسمية، مع كوبون ثابت يبلغ 5.50% وعائد قدره 5.511%، ما يعادل هامشاً قدره 125 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية. كما شهد التسعير النهائي تحسناً بنحو 30 نقطة أساس مقارنة بالمؤشرات السعرية الأولية. ويوفر الإصدار دفعات نصف سنوية للمستثمرين، فيما تتمتع الشركة بتصنيف ائتماني Baa2 مع نظرة مستقرة من وكالة موديز وBBB مع نظرة مستقرة من وكالة فيتش، وهو التصنيف ذاته الممنوح للسندات المصدرة. (زاوية)
- تكوين للصناعات المتطورة تطلق برنامج صكوك بقيمة 500 مليون ريال ضمن خطة لإعادة الهيكلة.
أعلنت شركة تكوين للصناعات المتطورة المدرجة في السوق السعودية عن إطلاق برنامج صكوك بقيمة 500 مليون ريال سعودي (نحو 133 مليون دولار) في إطار خطة شاملة لإعادة هيكلة وتعزيز مركزها المالي. وعينت الشركة Impact46 مستشاراً مالياً ومنظماً وحيداً للإصدار، في خطوة تستهدف دعم جهود إعادة الرسملة وتحسين هيكل التمويل. كما تعتزم الشركة خفض رأس مالها بنسبة 67.92% إلى 245.3 مليون ريال بهدف إطفاء الخسائر المتراكمة البالغة 519.4 مليون ريال. وسيتم تنفيذ الخفض عبر إلغاء نحو 51.9 مليون سهم، ما سيؤدي إلى تقليص إجمالي عدد الأسهم القائمة إلى حوالي 24.5 مليون سهم. وبموجب عملية الخفض، ستنخفض ملكية المساهمين الحالية بنسبة تقارب 68%، في إطار مساعي الشركة لمعالجة الخسائر المتراكمة وتعزيز استدامة أعمالها على المدى الطويل. (زاوية)
- أديس تستحوذ على أصول حفر تابعة لـ"سايبم" في صفقة بـ285 مليون دولار.
أعلنت شركة أديس القابضة أن إحدى شركاتها التابعة والمملوكة لها بشكل غير مباشر وقعت اتفاقية ملزمة للاستحواذ على شركة Saudi Arabian Saipem (SAS)، التابعة لشركة Saipem International الإيطالية، مقابل 285 مليون دولار. وبموجب الصفقة، ستستحوذ أديس السعودية على خمس منصات حفر بحرية من نوع Jack-up قيد التشغيل، تشمل ثلاث منصات مملوكة ومنصتين مستأجرتين. وأوضحت الشركة في إفصاح للسوق المالية السعودية أن أربع منصات تعمل حالياً داخل السعودية، فيما تعمل المنصة الخامسة في المكسيك بموجب عقد تأجير قائم. وتعزز هذه الصفقة حضور أديس في قطاع خدمات الحفر البحري، وتدعم توسعها في الأسواق الرئيسية من خلال إضافة أصول تشغيلية جاهزة إلى محفظتها. (زاوية)
- كنوف الألمانية تسعى للاستحواذ الكامل على المتحدة للتعدين وشطبها من السوق.
تعتزم شركة كنوف إنترناشيونال (Knauf International GmbH) الألمانية، المتخصصة في مواد البناء، الاستحواذ على كامل أسهم شركة المتحدة للتعدين (UMI) عبر تقديم عرض شراء لبقية الأسهم غير المملوكة لها بسعر 57 ريالاً للسهم، وهو نفس السعر الذي دفعته عند استحواذها على حصتها الأولية. وتُقيّم الصفقة نحو 5.1 مليون سهم متبقٍ بقيمة إجمالية تبلغ 293.5 مليون ريال سعودي. وتهدف كنوف إلى شطب أسهم المتحدة للتعدين من السوق المالية السعودية (تداول) عقب انتهاء عرض الشراء، علماً بأن العرض لا يتطلب حداً أدنى لنسبة القبول، ما يعني أن الشركة قادرة على المضي قدماً في عملية الشطب حتى دون الحصول على جميع الأسهم المتبقية. أما المساهمون من الأقلية، فيمثل عرض الشراء الفرصة الرئيسية للتخارج، إذ قد يجد من يرفض العرض نفسه مالكاً لأسهم في شركة غير مدرجة تتمتع بسيولة محدودة بعد إتمام عملية الشطب. (انتربرايز)
- فودكس تستحوذ بالكامل على "نورما AI" لتعزيز قدراتها في الذكاء الاصطناعي.
أتمت شركة فودكس (Foodics)، المتخصصة في حلول إدارة المطاعم وأنظمة نقاط البيع، استحواذها الكامل على شركة نورما AI (Norma AI) اليونانية المتخصصة في تحليلات قطاع الضيافة، بعد أن كانت قد استحوذت على حصة جزئية فيها خلال الربع الأول من عام 2025. وتشمل الصفقة، التي تُقدر قيمتها بمبلغ من سبعة أرقام، دمج فريق عمل نورما AI ضمن قسم الذكاء الاصطناعي في فودكس، على أن يتم تمويلها من مخصصات استثمارية بقيمة 100 مليون دولار كانت الشركة قد رصدتها مسبقاً لتوسيع أنشطتها في مجال الذكاء الاصطناعي. وتدير فودكس حالياً عملياتها عبر أكثر من 40 ألف فرع في دول الخليج وشمال أفريقيا، حيث تراهن على تقنيات نورما لتعزيز قدرات تحليل البيانات وبناء طبقة ذكاء اصطناعي متقدمة تجعل منصتها أكثر تكاملاً وصعوبة في الاستبدال بالنسبة لعملائها. (انتربرايز)
- بلاكساند وماريوت تتعاونان لتطوير 10 فنادق جديدة في السعودية.
أعلنت شركة بلاكساند (Blacksand) السعودية توقيع اتفاقية استراتيجية مع ماريوت إنترناشيونال (Marriott International) لتطوير 10 فنادق جديدة في المملكة العربية السعودية خلال السنوات الأربع المقبلة. وتمثل الاتفاقية متعددة العلامات التجارية بداية شراكة طويلة الأمد بين الطرفين، بهدف تنفيذ مشاريع تدعم طموحات المملكة في تطوير قطاعي السياحة والتنمية الحضرية. وكُشف عن الاتفاق خلال قمة مستقبل الضيافة السعودية في الرياض، حيث أوضح الطرفان أن المشاريع ستضم أكثر من 1,300 غرفة فندقية، وسيتم تطويرها تحت مجموعة متنوعة من علامات ماريوت التي تغطي فئات الضيافة الفاخرة والمتوسطة والإقامة الممتدة. وتشمل العلامات الفندقية المستهدفة سانت ريجيس (St. Regis)، وماريوت هوتيلز (Marriott Hotels)، وأوتوغراف كولكشن (Autograph Collection)، وموكسي هوتيلز (Moxy Hotels)، وكورتيارد باي ماريوت (Courtyard by Marriott)، وريزيدنس إن باي ماريوت (Residence Inn by Marriott)، وشقق ماريوت بونفوي (Apartments by Marriott Bonvoy). وتعكس هذه الخطوة استمرار الزخم الاستثماري في قطاع الضيافة السعودي، مدعوماً بالنمو السياحي وتسارع تنفيذ مستهدفات رؤية المملكة 2030. (تريد أرابيت)
- السعودية تعتمد اللائحة التنفيذية لتملك العقارات من قبل غير السعوديين.
وافق مجلس الوزراء السعودي على اللائحة التنفيذية لنظام تملك غير السعوديين للعقار، وذلك خلال جلسته التي عُقدت في جدة برئاسة خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز. كما أقر المجلس النطاقات الجغرافية المخصصة لتملك غير السعوديين للعقارات، في خطوة تمثل تطوراً مهماً لدعم جاذبية السوق العقارية وتعزيز تدفقات الاستثمار الأجنبي إلى المملكة. وبموجب النظام الجديد، يُسمح لغير السعوديين، سواء كانوا أفراداً أو شركات، بتملك مختلف أنواع العقارات، بما في ذلك العقارات السكنية والتجارية والزراعية والصناعية، شريطة الحصول على الموافقات اللازمة من الجهات المختصة. ويأتي هذا القرار في إطار جهود المملكة لتطوير البيئة الاستثمارية، وزيادة جاذبية القطاع العقاري، ودعم مستهدفات رؤية السعودية 2030 الرامية إلى تنويع الاقتصاد وتعزيز مشاركة المستثمرين الدوليين في مختلف القطاعات. (الصحيفة السعودية)
- السعودية وإيطاليا تتعاونان لتطوير مشاريع السكك الحديدية والنقل في المنطقة.
وقّعت الخطوط الحديدية السعودية (SAR) والسكك الحديدية الإيطالية (FS) مذكرة تفاهم للتعاون في تطوير مشاريع السكك الحديدية والنقل عبر منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وتشمل الاتفاقية إطاراً واسعاً للتعاون في تطوير البنية التحتية للسكك الحديدية، ورقمنة الشبكات، وخفض الانبعاثات الكربونية في قطاع النقل، إلى جانب استكشاف تطبيقات الذكاء الاصطناعي وتعلم الآلة لدعم أعمال التصميم والإنشاء والتشغيل. ويأتي هذا التعاون في وقت تواصل فيه المملكة تعزيز شراكاتها الدولية في قطاع النقل، حيث سبق لتحالف سعودي-إسباني أن تولى إنشاء وتشغيل قطار الحرمين السريع الرابط بين مكة المكرمة والمدينة المنورة، كما تمتلك شركة تالغو الإسبانية عقداً لتوريد 20 قطاراً فائق السرعة إضافياً لصالح السكك الحديدية السعودية. وفي السياق ذاته، وسّعت المملكة تعاونها في مجال السكك الحديدية مع تركيا، كما وافق مجلس الوزراء مؤخراً على انضمام السعودية إلى اتفاقية السكك الحديدية الخليجية، التي تستهدف إنشاء شبكة بطول 2,100 كيلومتر تربط بين دول مجلس التعاون الخليجي الست، بما يعزز التكامل الاقتصادي واللوجستي بين دول المنطقة. (انتربرايز)
علي الصعيد العالمي
الحرب الإيرانية تمنح السعودية مكاسب اقتصادية غير متوقعة.
حققت السعودية مكاسب اقتصادية لافتة خلال فترة الحرب الإيرانية، حيث استفادت من ارتفاع أسعار النفط وزيادة الإيرادات النفطية بمليارات الدولارات، بالتزامن مع تعزيز مكانتها كمركز تجاري ولوجستي إقليمي. ورغم أن الحرب أدت إلى تباطؤ النمو الاقتصادي وارتفاع الإنفاق على الدفاع والخدمات اللوجستية، فإن قفزة أسعار النفط وخطط الطوارئ التي تبنتها المملكة ساهمت في دعم الإيرادات الحكومية وتحسين الوضع المالي. كما برز ساحل البحر الأحمر السعودي كممر استراتيجي بديل لتجاوز مضيق هرمز الذي شهد اضطرابات كبيرة في حركة التجارة منذ اندلاع الحرب، ما عزز دور المملكة كمحور رئيسي لسلاسل الإمداد والنقل التجاري في المنطقة. وتدعم هذه التطورات طموحات ولي العهد الأمير محمد بن سلمان في ترسيخ مكانة الاقتصاد السعودي، الذي تُقدر قيمته بنحو 1.3 تريليون دولار، كمركز عالمي للتجارة والاستثمار. ومع ذلك، تواجه المملكة منافسة متزايدة من ممرات تجارية بديلة يجري تطويرها على الساحل الشرقي للإمارات وفي سلطنة عُمان، في وقت تواصل فيه كل من الإمارات وقطر توسيع قدراتهما في قطاع الطاقة والخدمات اللوجستية. (بلومبرغ)
أسواق الخليج ترتفع بحذر وسط ترقب لمصير التفاهمات الأمريكية الإيرانية.
سجلت معظم أسواق الأسهم الخليجية مكاسب محدودة في تداولات الأربعاء، مدعومة بإشارات إلى تقدم المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران، رغم استمرار حالة الحذر بشأن استدامة الاتفاق الذي أنهى الحرب بين الجانبين. وجاءت المكاسب في ظل تضارب التصريحات بين واشنطن وطهران حول بنود الاتفاق الإطاري الموقع الأسبوع الماضي، بما في ذلك الحوافز المالية المقدمة لإيران، ومستقبل السيطرة على مضيق هرمز، وتداعيات الحرب الإسرائيلية الموازية في لبنان. وزادت الشكوك بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن إيران وافقت على عمليات تفتيش نووية "إلى أجل غير مسمى"، وهو ما نفته طهران، ما أثار تساؤلات حول متانة الاتفاق وفرص استمراره. وفي السعودية، ارتفع المؤشر الرئيسي بنسبة 0.3% بدعم من صعود سهم أم القرى للتنمية والإعمار بنحو 10%، وسهم جبل عمر للتطوير بنسبة 5.3%. كما تلقت أسهم القطاع العقاري دعماً إضافياً بعد إعلان الهيئة العامة للعقار بدء استقبال طلبات تملك العقارات من قبل الأجانب، في خطوة تستهدف تعزيز جاذبية السوق السعودية واستقطاب المزيد من الاستثمارات الأجنبية. (رويترز)
Stay up to date
More Newsletter to Check
SUBSCRIBE TO NEWSLETTER
Subscribe to download our daily economics and business roundup
×
![]()