TOP TALKS
- Jordan's unemployment rate declines in 2Q 2024. (Macro)
- Moody’s upgrades Oman’s outlook to positive. (Macro)
- Bahrain to implement 15% tax on multinationals starting 2025. (Macro)
- Silal expands to become one of UAE's largest fresh products suppliers with Al Bakrawe acquisition. (M&As)
- Enersol secures a majority stake in Gordon with an additional 42.2% acquisition. (M&As)
- Mountain View launches Saudi operations as part of regional expansion. (Investments)
- Morocco’s air traffic hits record 18.1 Mn passengers by July 2024. (Investments)
- Orascom consortium secures EUR 800 Mn contract to modernize Cairo Metro Line 1. (Investments)
- Iraq’s PM declares Daesh no longer a major threat. (GeoPolitical)
MACRO
- Jordan's unemployment rate declines in 2Q 2024.
Unemployment rate in Jordan reached 21.4% in the 2Q 2024, reflecting a 0.9% YoY drop. However, unemployment among those holding a bachelor’s degree or higher was significantly elevated, standing at 25% compared to other educational levels. (Jordan Times)
- The UAE supplied nearly half of Japan's oil imports in July 2024.
Japan imported 31.07 Mn barrels of oil from the UAE, representing 49.1% of its total imports for the month. (Zawya)
- Moody’s upgrades Oman’s outlook to positive.
Moody’s Ratings has revised its outlook on the Government of Oman to ‘positive’ from ‘stable,’ while maintaining the sultanate’s Ba1 long-term issuer and senior unsecured ratings. The agency noted that Oman’s reduction in government debt over the past two years was accomplished without depleting its financial assets. The declining debt burden, especially in foreign currency, strengthens the Omani government's resilience against shocks, such as those stemming from cyclical shifts in global energy markets or rising global interest rates. (Muscat Daily)
- Bahrain to implement 15% tax on multinationals starting 2025.
Starting January 2025, Bahrain will impose a 15% tax on multinational corporations with global annual revenues surpassing EUR 750 Mn, targeting profits generated within the Kingdom. This move aligns with OECD guidelines, which require a minimum 15% tax on large multinationals to curb tax avoidance and discourage shifting operations to low-tax jurisdictions. (Bloomberg Asharq)
M&As
- Silal expands to become one of UAE's largest fresh products suppliers with Al Bakrawe acquisition.
Silal, owned by Abu Dhabi's ADQ, is set to acquire leading fresh produce distributor Al Bakrawe Holding. This acquisition positions Silal as one of the UAE's largest suppliers of fresh produce. Al Bakrawe’s global sourcing network will enhance Silal’s existing network of local farms, enabling the company to offer a diverse range of high-quality fruits and vegetables throughout the year. (Gulf News)
- Enersol secures a majority stake in Gordon with an additional 42.2% acquisition.
Enersol has finalized the acquisition of an additional 42.2% stake in Gordon, securing a majority ownership of 64.2% in the company. ADNOC Drilling and Alpha Dhabi explained that the purchase price was based on the same valuation applied during Enersol’s initial acquisition of a 25% stake in January 2024. (CNBC Arabia)
- Cairo Housing to acquire 90% stake in United Housing through share swap.
Cairo Housing has approved the acquisition of a 90% stake in United Housing through a mandatory share swap offer, with no cash option available. The board has endorsed an exchange ratio of three Cairo Housing and Development shares for every United Housing and Development share. (Mubasher)
- Gulf Capital exits strategic stake in Middle East Glass.
Gulf Capital has divested its strategic shareholding in Middle East Glass (MEG), a move following a period of growth investment that positioned MEG as the leading glass packaging manufacturer in the Middle East and the second largest in Africa. (Company press release)
INVESTMENTS
- Mountain View launches Saudi operations as part of regional expansion.
Mountain View has launched "Mountain View Saudi Arabia" as part of its regional expansion strategy beyond Egypt, beginning with the Saudi market. The company, in partnership with Maya Real Estate Development and Investment Company and Al Saeedan Real Estate Company, secured its first plot of land in the Kingdom. This acquisition marks the start of an ambitious plan to acquire additional prime land and develop multiple projects and residential communities in Saudi Arabia. (Zawya)
- Morocco’s air traffic hits record 18.1 Mn passengers by July 2024.
Morocco's air transport sector has hit a record, with 18.1 Mn passengers passing through its airports by July 2024, reflecting an 18.5% rise compared to the same period in the previous year. Key tourist destinations such as Marrakech and Agadir experienced substantial growth, with increases of 30.2% and 34.6%, respectively. (Morocco World News)
- Orascom consortium secures EUR 800 Mn contract to modernize Cairo Metro Line 1.
Orascom Construction announced on Monday that its consortium with Colas Rail and Hitachi Rail has secured an EUR 800 Mn contract with the National Authority for Tunnels (NAT) to upgrade Cairo Metro Line 1. The project is designed to improve efficiency and boost the capacity of Line 1, which spans 44 km, connects 35 stations, and transports over 1.5 Mn passengers daily. The work is set to begin in October 2024 and will continue for 64 months. (Zawya)
- Gulf-to-Europe trade route via Iraq to begin construction in mid-2025.
Construction on a USD 20 Bn regional trade route linking the Gulf to Europe via Iraq is set to commence in mid-2025, following a quadrilateral meeting involving officials from Turkey, Qatar, and the UAE, focused on advancing the project, which will streamline trade between the two regions through road and rail networks. This meeting, held in Turkey, was the first since Turkish President’s visit to Baghdad in April—his first in over a decade. The initial phase of the strategic Road Development project is slated to begin in mid-2025. (Enterprise)
GEOPOLITICAL
- Iraq’s PM declares Daesh no longer a major threat.
Iraq’s Prime Minister Mohammed Shia Al-Sudani declared on Sunday that the Daesh militant group no longer presents a significant threat to the nation, having been reduced to isolated pockets hiding in remote areas. Al-Sudani emphasized that Iraq's armed forces are actively pursuing operations to locate and capture these remaining militants. (Arab News)
- Israel sees mass protests after deaths of hostages in Gaza.
Massive protests erupted across Israel on Sunday following the deaths of six hostages in Gaza, as frustration intensified over the government's failure to secure a ceasefire deal to free Israeli captives. Israeli media estimated that up to 500,000 people demonstrated in Jerusalem, Tel Aviv, and other cities, demanding that Prime Minister Benjamin Netanyahu take stronger action to bring home the remaining 101 hostages. (Reuters)
- Merchant vessel hit by unknown projectiles off Yemen's coast.
British maritime agencies have reported that a merchant vessel was struck by two unidentified projectiles approximately 70 nautical miles northwest of Yemen's port of Saleef. Fortunately, no casualties were reported on board. (Reuters)
- Saudi Arabia urges stronger Arab-Islamic efforts to halt Israeli violations.
Saudi Foreign Minister Prince Faisal bin Farhan has urged for heightened Arab-Islamic collaboration to halt Israeli violations. During discussions on the Palestinian issue, he emphasized the need to reinforce joint efforts to restore Palestine's legitimate rights, cease Israeli transgressions, and support the establishment of an independent Palestinian state. (Saudi Gazette)
أهم الأحداث
- انخفاض معدل البطالة في الأردن في الربع الثاني من عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- وكالة موديز ترفع نظرتها المستقبلية لسلطنة عمان إلى إيجابية. (الاقتصاد الكلي)
- البحرين تفرض ضريبة بنسبة 15٪ على الشركات متعددة الجنسيات اعتبارًا من 2025. (الاقتصاد الكلي)
- سلال توسع عملياتها لتصبح من أكبر موردي المنتجات الطازجة في الإمارات من خلال استحواذها على شركة البكراوي. (الدمج والاستحواذ)
- إنيرسول تستحوذ على حصة الأغلبية في جوردون بعد استحواذها على 42.2٪ إضافية. (الدمج والاستحواذ)
- ماونتن فيو تطلق عملياتها في السعودية كجزء من التوسع الإقليمي. (الاستثمارات)
- حركة النقل الجوي في المغرب تسجل رقمًا قياسيًا بـ18.1 مليون مسافر حتى يوليو 2024. (الاستثمارات)
- تحالف أوراسكوم يحصل على عقد بقيمة 800 مليون يورو لتحديث الخط الأول لمترو القاهرة. (الاستثمارات)
- رئيس وزراء العراق يعلن أن داعش لم تعد تشكل تهديدًا كبيرًا. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- انخفاض معدل البطالة في الأردن في الربع الثاني من عام 2024.
بلغت نسبة البطالة في الأردن 21.4٪ في الربع الثاني من عام 2024، مما يعكس انخفاضاً بنسبة 0.9٪ مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، كانت البطالة بين حاملي درجة البكالوريوس أو أعلى أعلى بكثير، حيث بلغت 25٪ مقارنة بالمستويات التعليمية الأخرى. (جوردان تايمز)
- قدمت الإمارات العربية المتحدة ما يقرب من نصف واردات اليابان من النفط في يوليو 2024.
استوردت اليابان 31.07 مليون برميل من النفط من الإمارات، مما يمثل 49.1٪ من إجمالي وارداتها خلال الشهر. (زاوية)
- وكالة موديز ترفع نظرتها المستقبلية لسلطنة عمان إلى إيجابية.
قامت وكالة موديز بتعديل نظرتها المستقبلية لحكومة عمان إلى "إيجابية" من "مستقرة"، مع تأكيدها على تصنيف السندات الحكومية طويلة الأجل وغير المضمونة عند Ba1. وأشارت الوكالة إلى أن انخفاض ديون الحكومة العمانية خلال العامين الماضيين تحقق دون استنفاد أصولها المالية. ويعزز انخفاض عبء الديون، خاصة الجزء بالعملة الأجنبية، قدرة الحكومة العمانية على تحمل الصدمات، مثل تلك الناجمة عن التقلبات الدورية في أسواق الطاقة العالمية أو ارتفاع أسعار الفائدة العالمية. (مسقط دايلي)
- البحرين تفرض ضريبة بنسبة 15٪ على الشركات متعددة الجنسيات اعتبارًا من 2025.
اعتبارًا من يناير 2025، ستفرض البحرين ضريبة بنسبة 15٪ على الشركات متعددة الجنسيات التي تتجاوز إيراداتها السنوية العالمية 750 مليون يورو، وذلك على الأرباح المحققة داخل المملكة. يتماشى هذا الإجراء مع توجيهات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD)، التي تفرض ضريبة لا تقل عن 15٪ على الشركات الكبرى متعددة الجنسيات لمنع التهرب الضريبي والحد من نقل العمليات إلى الدول ذات الضرائب المنخفضة. (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- سلال توسع عملياتها لتصبح من أكبر موردي المنتجات الطازجة في الإمارات من خلال استحواذها على شركة البكراوي.
تستحوذ شركة سلال المملوكة لشركة "القابضة" (ADQ) في أبوظبي على شركة البكراوي القابضة الرائدة في توزيع المنتجات الطازجة. يعزز هذا الاستحواذ مكانة سلال كواحدة من أكبر موردي المنتجات الطازجة في الإمارات. سيسهم الشبكة العالمية للتوريد التابعة لشركة البكراوي في تعزيز شبكة التوريد المحلية لشركة سلال، مما يتيح للأخيرة تقديم سلة متنوعة من المنتجات الزراعية عالية الجودة على مدار العام. (جولف نيوز)
- إنيرسول تستحوذ على حصة الأغلبية في جوردون بعد استحواذها على 42.2٪ إضافية.
استكملت شركة إنيرسول الاستحواذ على حصة إضافية بنسبة 42.2٪ في شركة جوردون، مما جعلها مالكة لحصة الأغلبية بنسبة 64.2٪ في الشركة. وفي بيان مشترك، أوضحت شركتا أدنوك للحفر وألفا ظبي أن المقابل المالي تم تحديده بناءً على التقييم نفسه الذي استخدم في عملية استحواذ إنيرسول الأولية على حصة 25٪ التي تم الإعلان عنها في يناير 2024. (سي ان بي سي عربية)
- القاهرة للإسكان تستحوذ على 90% من المتحدة للإسكان عبر مبادلة الأسهم.
وافقت شركة القاهرة للإسكان على الاستحواذ على 90% من أسهم المتحدة للإسكان من خلال عرض شراء إجباري يتضمن مبادلة أسهم دون خيار نقدي. وأقر مجلس الإدارة نسبة مبادلة الأسهم لتنفيذ الصفقة بواقع ثلاثة أسهم من أسهم القاهرة للإسكان والتعمير مقابل سهم واحد من أسهم المتحدة للإسكان والتعمير. (مباشر)
- جلف كابيتال" تتخارج من حصتها الاستراتيجية في "ميدل إيست جلاس".
تخلصت "جلف كابيتال" من حصتها الاستراتيجية في "ميدل إيست جلاس"، وذلك بعد فترة من الاستثمارات التي ساهمت في جعل "ميدل إيست جلاس" أكبر مُصنّع للعبوات الزجاجية في الشرق الأوسط وثاني أكبر مصنع في أفريقيا. (بيان صحفي للشركة)
الاستثمارات
- ماونتن فيو تطلق عملياتها في السعودية كجزء من التوسع الإقليمي.
أطلقت ماونتن فيو "ماونتن فيو السعودية" كجزء من استراتيجيتها للتوسع الإقليمي خارج مصر، بدءًا بالسوق السعودي. قامت الشركة، بالشراكة مع شركة مايا للتطوير والاستثمار العقاري وشركة آل سعيدان للعقارات، بالاستحواذ على أول قطعة أرض لها في المملكة. يمثل هذا الاستحواذ بداية خطة طموحة للاستحواذ على أراضٍ إضافية في مواقع متميزة وتطوير مشروعات ومجتمعات عمرانية متعددة في السعودية. (زاوية)
- حركة النقل الجوي في المغرب تسجل رقمًا قياسيًا بـ18.1 مليون مسافر حتى يوليو 2024.
سجل قطاع النقل الجوي في المغرب رقمًا قياسيًا، حيث استقبل 18.1 مليون مسافر عبر مطاراته حتى يوليو 2024، مما يعكس زيادة بنسبة 18.5% مقارنةً بنفس الفترة من العام السابق. وشهدت الوجهات السياحية الرئيسية مثل مراكش وأكادير نموًا كبيرًا، بزيادة قدرها 30.2% و34.6% على التوالي. (موروكو ورلد نيوز)
- تحالف أوراسكوم يحصل على عقد بقيمة 800 مليون يورو لتحديث الخط الأول لمترو القاهرة.
أعلنت شركة أوراسكوم للإنشاءات يوم الإثنين أن تحالفها مع كولاس ريل وهيتاشي ريل قد حصل على عقد بقيمة 800 مليون يورو مع الهيئة القومية للأنفاق (NAT) لتحديث الخط الأول لمترو القاهرة. يهدف المشروع إلى تحسين الكفاءة وزيادة سعة الخط الأول الذي يمتد عبر 44 كيلومترًا، ويربط بين 35 محطة، وينقل أكثر من 1.5 مليون راكب يوميًا. سيبدأ العمل في أكتوبر 2024 ويستمر لمدة 64 شهرًا. (زاوية)
- بدء إنشاء طريق تجاري يربط الخليج بأوروبا عبر العراق في منتصف 2025.
من المقرر أن يبدأ بناء طريق تجاري إقليمي بقيمة 20 مليار دولار يربط الخليج بأوروبا عبر العراق في منتصف عام 2025، بعد اجتماع رباعي ضم مسؤولين من تركيا وقطر والإمارات، ركز على دفع المشروع الذي سيعمل على تسهيل الحركة التجارية بين المنطقتين عبر شبكات الطرق والسكك الحديدية. وكان هذا الاجتماع، الذي عقد في تركيا، الأول منذ زيارة الرئيس التركي إلى بغداد في أبريل - زيارته الأولى منذ أكثر من عقد. ومن المقرر أن يبدأ تنفيذ المرحلة الأولى من مشروع تطوير الطرق الاستراتيجي في منتصف عام 2025. (إنتربرايز)
جيوسياسية
- رئيس وزراء العراق يعلن أن داعش لم تعد تشكل تهديدًا كبيرًا.
أعلن رئيس الوزراء العراقي محمد شياع السوداني يوم الأحد أن جماعة داعش الإرهابية لم تعد تشكل تهديدًا كبيرًا للبلاد، حيث تقلصت إلى مجموعات معزولة تختبئ في مناطق نائية. وأكد السوداني أن القوات المسلحة العراقية تقوم بعمليات للبحث عن هؤلاء الإرهابيين المتبقين واعتقالهم. (عرب نيوز)
- احتجاجات واسعة في إسرائيل بعد مقتل رهائن في غزة.
اجتاحت احتجاجات واسعة إسرائيل يوم الأحد بعد مقتل ستة رهائن في غزة، وسط تزايد الإحباط بسبب فشل الحكومة في التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار يضمن تحرير الأسرى الإسرائيليين. وقدرت وسائل الإعلام الإسرائيلية أن نحو 500,000 شخص تظاهروا في القدس وتل أبيب ومدن أخرى، مطالبين رئيس الوزراء بنيامين نتنياهو باتخاذ إجراءات أكثر قوة لإعادة الـ101 رهينة المتبقية إلى الوطن. (رويترز)
- عرض سفينة تجارية لهجوم بصواريخ مجهولة قبالة سواحل اليمن.
أفادت وكالات بحرية بريطانية بأن سفينة تجارية تعرضت لهجوم بصاروخين مجهولي المصدر على بعد حوالي 70 ميلًا بحريًا شمال غرب ميناء الصليف في اليمن. ولم يُسجل وقوع أي إصابات على متن السفينة. (رويترز)
- السعودية تدعو لتكثيف الجهود العربيّة-الإسلاميّة لوقف الانتهاكات الإسرائيلية.
دعا وزير الخارجية السعودي الأمير فيصل بن فرحان إلى تكثيف التعاون العربي-الإسلامي لوقف الانتهاكات الإسرائيلية. وخلال مناقشاته حول القضية الفلسطينية، شدد على ضرورة تعزيز الجهود المشتركة لاستعادة الحقوق الشرعية لفلسطين وشعبها، ووقف التجاوزات الإسرائيلية، ودعم إقامة دولة فلسطينية مستقلة. (الجريدة السعودية)
