TOP TALKS
- Inflation in Kuwait climbs 2.5% as food leads surge. (Macro)
- The Egyptian Government considers raising minimum wage for private sector. (Macro)
- Egypt’s Planning Minister expects to finalise EU financing package by June. (Macro)
- Egyptian government pushes ahead with asset sale for pharmaceutical companies. (M&As)
- Elm acquires 100% of Thiqah from PIF for SAR 3.4 Bn. (M&As)
- Egyptian startup MoneyHash raises USD 5.2 Mn in pre-series A funding. (M&As)
- Qatar, Argentina sign deal on enhancing civil aviation cooperation. (Investments)
- Mostakbal Misr makes major Russian wheat purchase. (Investments)
- El-Khatib, Sabanci Holding’s CEO explore investment opportunities in Egypt. (Investments)
- Saudi Arabia congratulates Trump; lauds distinguished relations with US. (GeoPolitical)
MACRO
- Inflation in Kuwait climbs 2.5% as food leads surge.
Kuwait’s consumer price index (CPI), a key measure of inflation, rose by 2.5% in December 2024 compared to the same month in the previous year. The statistics agency also reported a 0.45% increase in the monthly inflation rate, comparing December with November 2024. The increase in inflation is primarily attributed to rising prices in several major sectors, including food, clothing and education, with the transportation sector experiencing a notable decline. (Zawya)
- The Egyptian Government considers raising minimum wage for private sector.
Egypt's National Wages Council (NWC) is considering an increase ranging between 16% and 20% in the minimum wage for private sector workers. This adjustment would bring the minimum wage to between EGP7,000 and EGP7,200 (USD 143), aiming to alleviate the financial strain caused by higher prices of goods and services, following sharp increases in petroleum prices and electricity costs. The proposal comes after the largest increase in Egypt’s minimum wage for private sector workers in May 2024, when it surged by 71.4%, reaching EGP6,000. (Zawya)
- Egypt’s Planning Minister expects to finalise EU financing package by June.
The government has started negotiations for a financial package of EUR 4 Bn, with the Minister of Planning, Economic Development and International Cooperation, Rania Al-Mashat, expecting the agreement to be finalised by Jun. The financing will be directed at financing the budget deficit and not for new projects, the Minister clarified. (Bloomberg Asharq)
- Saudi education spending surges 91.5% amid school return.
Education spending in Saudi Arabia surged by 91.5% to SAR 220.76 Mn (USD 58.8 Mn) between Jan. 12 and 18, fueled by students returning to school after the midyear break. According to the latest point-of-sale transactions bulletin, this sector was the only one to register positive growth during the week, with the number of transactions rising by 60% to 153,000.(Arab News)
M&As
- Egyptian government pushes ahead with asset sale for pharmaceutical companies.
The government intends to collect proceeds ranging between EGP2 50-300 Mn (USD 4.9-5.9 Mn) from the offering of Misr Pharmaceuticals during 1H25. The government intends to offer a 25-30% stake in the company, according to the financial adviser’s vision for the offer. The government is also preparing to offer Seed Pharma on the stock exchange, having already picked a financial adviser to manage the two offering deals, who also added that the offerings aim to enhance the private sector’s participation in the economy. (Al Borsa)
- Elm acquires 100% of Thiqah from PIF for SAR 3.4 Bn.
Elm Company signed a share purchase agreement (SPA) with the Public Investment Fund (PIF) for acquiring the entire shares held by PIF in Thiqah Business Services Company (45,000 shares with a nominal value of SAR 1,000 each, representing 100% of Thiqah) for a cash consideration of SAR 3.4 Bn, which will be fully funded through Elm’s own resources and facilities. Elm said the acquisition supports its growth ambitions and reinforces its position as a national provider in the digital service space; it added that it is expected to result in value creation and continued growth by accessing high-growth accounts, allowing it to offer complementary services to its clients. (Company disclosure)
- Oman's Asyad Group plans to sell at least 20% of shipping unit via IPO.
Oman's state-owned logistics firm Asyad Group plans to sell shares in its shipping subsidiary through an initial public offering, it said on Wednesday, as part of the Gulf country's privatization drive.The group, owned by Oman's sovereign wealth fund, plans to sell a stake of at least 20% in Asyad Shipping Co and float it on the Muscat stock exchange, it said in document detailing its intention to float.(Zawya)
- Egyptian startup MoneyHash raises USD 5.2 Mn in pre-series A funding.
Fintech-focused VC Flourish Ventures led the round, which also saw participation from Saudi Arabia’s Vision Ventures, Arab Bank’s Xelerate, Emurgo Kepple Ventures, and existing investors UAE’s COTU Ventures and Saudi’s RZM Investment.The US-based company’s unified platform allows companies to offer payment and fintech services at checkout as well as collect data and track analytics through a single dashboard. (Company Statement)
INVESTMENTS
- Qatar, Argentina sign deal on enhancing civil aviation cooperation.
The State of Qatar and Argentina signed a Memorandum of Understanding (MoU) on enhancing bilateral cooperation in civil aviation. The MoU was signed by the In Charge of Managing the Qatar Civil Aviation Authority (QCAA) Mohamed bin Faleh Al Hajri from the Qatari side and Minister of Transport and Head of Civil Aviation in Argentina Franco Mogetta from the Argentine side, with the presence of HE Ambassador of the State of Qatar to Argentina Batal bin Mojab Al Dosari. (The Peninsula)
- Mostakbal Misr makes major Russian wheat purchase.
Egypt’s state grain buyer, Mostakbal Misr, made a significant purchase of Russian wheat, set for shipment this month. The shipment, which sources said was procured through Russia's OZK Group, will be loaded onto four vessels sailing under the Egyptian flag. The sources did not disclose the total volume or price of the transaction, but the vessels, currently en route to Russia's Novorossiysk port, have a combined carrying capacity exceeding 250k metric tonnes.(Zawya)
- SOHAR unveils USD 1.7 Bn investment plan.
Building on a record-breaking year for 2024, SOHAR Port and Freezone (SOHAR) unveiled an ambitious five-year strategy to strengthen its position as a regional leader in logistics and industry. Speaking at the annual Business Reception, CEO Emile Hoogsteden highlighted plans focused on investment, sustainability, and innovation, aligning with Oman Vision 2040. (Zawya)
- El-Khatib, Sabanci Holding’s CEO explore investment opportunities in Egypt.
Egypt’s Minister of Investment and Foreign Trade Hassan El-Khatib and Cenk Alper, CEO of Turkey’s leading conglomerate Sabanci Holding, explored investment opportunities to increase foreign trade rates. The discussions came on the sidelines of the 55th annual World Economic Forum (WEF) meeting in Davos. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Saudi Arabia congratulates Trump; lauds distinguished relations with US.
The Saudi Council of Ministers extended congratulations to Donald Trump on his inauguration as US President. The Cabinet session, chaired by Crown Prince and Prime Minister Mohammed bin Salman in AlUla on Tuesday, acknowledged the distinguished relations between Saudi Arabia and the United States of America. (AFP)
- As fighting in Gaza stops, Israel launches major military campaign in West Bank.
The Israeli military killed at least 10 Palestinians, including a child, in the occupied West Bank on Tuesday as its prime minister announced the start of a “large-scale military operation” in the restive city of Jenin – just two days after the Gaza ceasefire came into effect. Israel’s security cabinet launched the military offensive – which involved the Israeli military, police and Shin Bet security agency – to “eradicate terrorism in Jenin,” Prime Minister Benjamin Netanyahu said in a statement. The operation is called “Iron Wall,” he said. (Saudi Gazette)
- Qatar, Egypt, US using Cairo hub to monitor Gaza ceasefire.
Negotiators from Qatar, Egypt and the US are operating a hub in Cairo to monitor and protect the ceasefire in Gaza amid concerns over violations.US President Donald Trump took credit for the ceasefire deal, but said he was not confident that it would hold.Majed Al-Ansari, an adviser to the Qatari prime minister and spokesman for the Foreign Ministry, said on Tuesday: “If it wasn’t for (Trump) this deal wouldn’t be in place right now, so we’re banking on the support of this administration.”. (The Guardian)
- Libyan PM uncertain US policy on Libya will shift under Trump.
Libyan Prime Minister Abdul Hamid Al-Debeibeh on Wednesday said that opinions are mixed on whether a new US administration under President Donald Trump would shift its approach to the Libyan situation. Panel moderator Daniel Kurtz-Phelan, editor of Foreign Affairs, asked Al-Debeibeh to reflect on Trump’s return and if his new term as president would affect Libya’s stability. (Arab News)
أهم الأحداث
- التضخم في الكويت يرتفع بنسبة 2.5% مع ارتفاع أسعار الغذاء (الاقتصاد الكلي)
- الحكومة المصرية تدرس رفع الحد الأدنى للأجور للقطاع الخاص (الاقتصاد الكلي)
- وزيرة التخطيط المصرية تتوقع الانتهاء من حزمة التمويل الأوروبية بحلول يونيو. (الاقتصاد الكلي)
- الحكومة المصرية تمضي قدماً في بيع أصول شركات الأدوية (الدمج والاستحواذ)
- إلم تستحوذ على 100% من ثقة من صندوق الاستثمارات العامة مقابل 3.4 مليار ريال سعودي (الدمج والاستحواذ)
- جمعت شركة MoneyHash الناشئة المصرية 5.2 مليون دولار أمريكي في جولة تمويلية قبل السلسلة .A (الدمج والاستحواذ)
- قطر والأرجنتين توقعان اتفاقية لتعزيز التعاون في مجال الطيران المدني (الاستثمارات)
- شركة مستقبل مصر تشتري قمحًا روسيًا كبيرًا (الاستثمارات)
- الخطيب يبحث مع الرئيس التنفيذي لمجموعة سابانجي القابضة فرص الاستثمار في مصر (الاستثمارات)
- السعودية تهنئ ترامب وتشيد بالعلاقات المتميزة مع الولايات المتحدة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- التضخم في الكويت يرتفع بنسبة 2.5% مع ارتفاع أسعار الغذاء
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في الكويت، وهو مقياس رئيسي للتضخم، بنسبة 2.5% في ديسمبر 2024 مقارنة بنفس الشهر من العام السابق. كما أفادت وكالة الإحصاء بزيادة بنسبة 0.45% في معدل التضخم الشهري، مقارنة بشهر ديسمبر مع نوفمبر 2024. ويعزى ارتفاع التضخم في المقام الأول إلى ارتفاع الأسعار في العديد من القطاعات الرئيسية، بما في ذلك الغذاء والملابس والتعليم، مع انخفاض ملحوظ في قطاع النقل. (زاوية)
- الحكومة المصرية تدرس رفع الحد الأدنى للأجور للقطاع الخاص
إن المجلس القومي للأجور في مصر يدرس زيادة تتراوح بين 16% و20% في الحد الأدنى للأجور للعاملين في القطاع الخاص. ومن شأن هذا التعديل أن يرفع الحد الأدنى للأجور إلى ما بين 7000 و7200 جنيه مصري (143 دولارًا أمريكيًا)، بهدف تخفيف الضغوط المالية الناجمة عن ارتفاع أسعار السلع والخدمات، بعد الزيادات الحادة في أسعار البترول وتكاليف الكهرباء. يأتي الاقتراح بعد أكبر زيادة في الحد الأدنى للأجور في مصر للعاملين في القطاع الخاص في مايو 2024، عندما ارتفع بنسبة 71.4% ليصل إلى 6000 جنيه مصري. (زاوية)
- وزيرة التخطيط المصرية تتوقع الانتهاء من حزمة التمويل الأوروبية بحلول يونيو.
بدأت الحكومة المفاوضات بشأن حزمة مالية بقيمة 4 مليارات يورو، مع وزيرة التخطيط والتنمية الاقتصادية والتعاون الدولي رانيا المشاط، متوقعة الانتهاء من الاتفاق بحلول يونيو المقبل. وسيتم توجيه التمويل لتمويل عجز الموازنة. وأوضح الوزير، وليس لمشاريع جديدة. (بلومبرج الشرق)
- ارتفاع الإنفاق على التعليم في السعودية بنسبة 91.5% مع عودة المدارس
ارتفع الإنفاق على التعليم في السعودية بنسبة 91.5% إلى 220.76 مليون ريال سعودي (58.8 مليون دولار أمريكي) بين 12 و18 يناير، مدفوعًا بعودة الطلاب إلى المدارس بعد عطلة منتصف العام. ووفقًا لأحدث نشرة لمعاملات نقاط البيع، كان هذا القطاع هو الوحيد الذي سجل نموًا إيجابيًا خلال الأسبوع، حيث ارتفع عدد المعاملات بنسبة 60% إلى 153 ألف معاملة. (عرب نيوز)
اندماجات واستحواذات
- الحكومة المصرية تمضي قدماً في بيع أصول شركات الأدوية
وتعتزم الحكومة جمع عائدات تتراوح بين 250 مليون جنيه مصري و300 مليون جنيه مصري (4.9 مليون دولار أميركي إلى 5.9 مليون دولار أميركي) من طرح أسهم شركة مصر للأدوية خلال النصف الأول من عام 2025. وتعتزم الحكومة طرح حصة تتراوح بين 25% و30% في الشركة، وفقاً لرؤية المستشار المالي للطرح. كما تستعد الحكومة لطرح شركة سيد فارما في البورصة، بعد أن اختارت بالفعل مستشاراً مالياً لإدارة صفقتي الطرح، والذي أضاف أيضاً أن الطرح يهدف إلى تعزيز مشاركة القطاع الخاص في الاقتصاد. (البورصة)
- إلم تستحوذ على 100% من ثقة من صندوق الاستثمارات العامة مقابل 3.4 مليار ريال سعودي
. وقعت شركة إلم اتفاقية شراء أسهم مع صندوق الاستثمارات العامة لشراء كامل الأسهم المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة في شركة ثقة لخدمات الأعمال (45 ألف سهم بقيمة اسمية 1000 ريال سعودي لكل سهم، تمثل 100% من شركة ثقة) مقابل مبلغ نقدي قدره 3.4 مليار ريال سعودي، والذي سيتم تمويله بالكامل من خلال موارد شركة علم ومرافقها الخاصة. وقالت شركة علم إن الاستحواذ يدعم طموحاتها في النمو ويعزز مكانتها كمزود وطني في مجال الخدمات الرقمية؛ وأضافت أنه من المتوقع أن يؤدي ذلك إلى خلق القيمة والنمو المستمر من خلال الوصول إلى حسابات عالية النمو، مما يسمح لها بتقديم خدمات تكميلية لعملائها. (إفصاح الشركة)
- مجموعة أسياد العمانية تخطط لبيع 20% على الأقل من وحدة الشحن عبر طرح عام أولي
. قالت شركة أسياد للخدمات اللوجستية المملوكة للدولة في سلطنة عمان يوم الأربعاء إنها تخطط لبيع أسهم في شركتها التابعة للشحن من خلال طرح عام أولي، كجزء من حملة الخصخصة في الدولة الخليجية. وقالت المجموعة، المملوكة لصندوق الثروة السيادية العماني، في وثيقة توضح نيتها في الطرح، إنها تخطط لبيع حصة لا تقل عن 20% في شركة أسياد للشحن وطرحها في بورصة مسقط. (زاوية)
- جمعت شركة MoneyHash الناشئة المصرية 5.2 مليون دولار أمريكي في جولة تمويلية قبل السلسلة .A
.A قادت شركة Flourish Ventures المتخصصة في التكنولوجيا المالية الجولة، والتي شهدت أيضًا مشاركة من Vision Ventures من المملكة العربية السعودية، وXelerate من البنك العربي، وEmurgo Kepple Ventures، والمستثمرين الحاليين COTU Ventures من الإمارات العربية المتحدة وRZM Investment من السعودية. تتيح المنصة الموحدة للشركة التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها للشركات تقديم خدمات الدفع والتكنولوجيا المالية عند الخروج بالإضافة إلى جمع البيانات وتتبع التحليلات من خلال لوحة معلومات واحدة. (بيان الشركة)
الاستثمارات
- قطر والأرجنتين توقعان اتفاقية لتعزيز التعاون في مجال الطيران المدني
وقعت دولة قطر والأرجنتين مذكرة تفاهم لتعزيز التعاون الثنائي في مجال الطيران المدني. وقع مذكرة التفاهم من الجانب القطري سعادة السيد محمد بن فالح الهاجري القائم بأعمال إدارة الهيئة العامة للطيران المدني ومن الجانب الأرجنتيني سعادة السيد فرانكو موجيتا وزير المواصلات ورئيس الطيران المدني في الأرجنتين، بحضور سعادة السيد بتال بن معجب الدوسري سفير دولة قطر لدى الأرجنتين. (الجزيرة)
- شركة مستقبل مصر تشتري قمحًا روسيًا كبيرًا
شركة مستقبل مصر، المشتري الحكومي للحبوب في مصر، قامت بشراء كمية كبيرة من القمح الروسي، ومن المقرر شحنها هذا الشهر. سيتم تحميل الشحنة، التي قالت المصادر إنها تم شراؤها من خلال مجموعة OZK الروسية، على أربع سفن تبحر تحت العلم المصري. لم تكشف المصادر عن الحجم الإجمالي أو سعر الصفقة، لكن السفن، التي في طريقها حاليًا إلى ميناء نوفوروسيسك الروسي، لديها قدرة حمل إجمالية تتجاوز 250 ألف طن متري. (زاوية)
- صحار تكشف عن خطة استثمارية بقيمة 1.7 مليار دولار أمريكي
. بناءً على عام قياسي لعام 2024، كشفت ميناء صحار والمنطقة الحرة (صحار) عن استراتيجية طموحة مدتها خمس سنوات لتعزيز مكانتها كقائد إقليمي في مجال الخدمات اللوجستية والصناعة. وفي حديثه في حفل الاستقبال السنوي للأعمال، سلط الرئيس التنفيذي إميل هوجستيدن الضوء على الخطط التي تركز على الاستثمار والاستدامة والابتكار، بما يتماشى مع رؤية عمان 2040. (زاوية)
- الخطيب يبحث مع الرئيس التنفيذي لمجموعة سابانجي القابضة فرص الاستثمار في مصر
. بحث وزير الاستثمار والتجارة الخارجية المصري حسن الخطيب مع جينك ألبر الرئيس التنفيذي لمجموعة سابانجي القابضة التركية فرص الاستثمار لزيادة معدلات التجارة الخارجية. وجاءت المناقشات على هامش الاجتماع السنوي الخامس والخمسين للمنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس. (زاوية)
جيوسياسية
- السعودية تهنئ ترامب وتشيد بالعلاقات المتميزة مع الولايات المتحدة.
هنأ مجلس الوزراء السعودي دونالد ترامب بمناسبة تنصيبه رئيسًا للولايات المتحدة. وأشاد مجلس الوزراء في جلسته التي عقدها الثلاثاء برئاسة ولي العهد ورئيس الوزراء الأمير محمد بن سلمان في العلا بالعلاقات المتميزة بين المملكة العربية السعودية والولايات المتحدة الأمريكية. (أ ف ب)
- مع توقف القتال في غزة، تشن إسرائيل حملة عسكرية كبرى في الضفة الغربية
فقد قتل الجيش الإسرائيلي ما لا يقل عن 10 فلسطينيين، بينهم طفل، في الضفة الغربية المحتلة يوم الثلاثاء، في الوقت الذي أعلن فيه رئيس الوزراء الإسرائيلي بدء "عملية عسكرية واسعة النطاق" في مدينة جنين المضطربة ــ بعد يومين فقط من سريان وقف إطلاق النار في غزة. وقال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو في بيان إن مجلس الوزراء الأمني الإسرائيلي شن الهجوم العسكري ــ الذي شارك فيه الجيش الإسرائيلي والشرطة وجهاز الأمن الداخلي ــ "لاستئصال الإرهاب في جنين". وأضاف أن العملية أطلق عليها "الجدار الحديدي". (جريدة سعودي جازيت)
- قطر ومصر والولايات المتحدة تستخدم مركز القاهرة لمراقبة وقف إطلاق النار في غزة.
يدير مفاوضون من قطر ومصر والولايات المتحدة مركزًا في القاهرة لمراقبة وحماية وقف إطلاق النار في غزة وسط مخاوف من الانتهاكات. ونسب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الفضل لنفسه في اتفاق وقف إطلاق النار، لكنه قال إنه غير واثق من أنه سيصمد. وقال ماجد الأنصاري، مستشار رئيس الوزراء القطري والمتحدث باسم وزارة الخارجية، يوم الثلاثاء: "لولا (ترامب) لما كان هذا الاتفاق موجودًا الآن، لذلك نحن نعتمد على دعم هذه الإدارة". (الغارديان)
- رئيس الوزراء الليبي غير متأكد من أن السياسة الأمريكية تجاه ليبيا ستتغير تحت حكم ترامب
قال رئيس الوزراء الليبي عبد الحميد الدبيبة يوم الأربعاء إن الآراء متباينة حول ما إذا كانت الإدارة الأمريكية الجديدة بقيادة الرئيس دونالد ترامب ستغير نهجها تجاه الوضع الليبي. طلب دانييل كيرتز فيلان، رئيس تحرير مجلة فورين أفيرز، من الدبيبة التفكير في عودة ترامب وما إذا كانت ولايته الجديدة كرئيس ستؤثر على استقرار ليبيا. (عرب نيوز)
