TOP TALKS
- IMF schedules Egypt loan deal 4th review for 10 March. (Macro)
- Egypt government targets 20% industry contribution to economy by 2030. (Macro)
- EBRD trims Egypt’s 2025 growth forecast. (Macro)
- Saudi Tourism Development to fully acquire Manafea Andalus. (M&As)
- Al Othaim signs MoU to acquire 51% of Ebdaa Al Qasr. (M&As)
- PIF in early talks to acquire Italian aircraft parts maker. (M&As)
- The Sovereign Fund of Egypt forms a committee to list all government companies. (Investments)
- Umm Al Qura for development and construction prices IPO at top of range. (Investments)
- Derayah Financial’s retail offering Oversubscribed 15x as IPO gains momentum. (Investments)
- Egypt rejects attempts to form parallel Sudanese government. (GeoPolitical)
MACRO
- IMF schedules Egypt loan deal 4th review for 10 March.
The IMF has scheduled its executive board meeting to discuss and approve the fourth review of the current Extended Fund Facility (EFF) deal on 10 Mar. The action comes after almost two and a half months of reaching a staff-level agreement regarding the review. On 25 Dec, the IMF’s mission to Egypt announced that it had reached a staff-level agreement with Egypt on the fourth review of the USD 8 bn EFF loan programme. Once the IMF’s Executive Board approves the fourth review, Egypt will receive a USD1.2bn tranche. (Ahram Online)
- Egypt government targets 20% industry contribution to economy by 2030.
The National Industrial Strategy targets increasing the industrial sector's contribution to the GDP from 14% to 20% by 2030, a statement by the Ministry of Planning, Economic Development and International Cooperation said Thursday, citing Minister of Industry and Transport Kamel El-Wazir. El-Wazir made these remarks during a meeting with Rania Al-Mashat, the Minister of Planning, Economic Development and International Cooperation. (Ahram Online)
- EBRD trims Egypt’s 2025 growth forecast.
The European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) has lowered Egypt’s growth forecast for 2025 to 4.2%, down 0.3 percentage points from its previous estimates in September. The lender also trimmed its forecast for the fiscal year ending June 2025 to 3.6%, a 0.4 percentage-point downgrade from its previous estimate. (Enterprise)
- Oman’s FDI jumps 17.6% over five years, reaching USD 69.3 bn by 3Q 2024.
Oman’s foreign direct investment inflows rose by over 17.6% over the past five years, reaching OMR 26.6 bn (USD 69.3 bn) by the 3Q of 2024. This significant growth highlights the country’s success in solidifying its position as a key global investment hub. The rise has been fueled by strategic initiatives, a conducive capital environment, and advanced infrastructure. (Oman News Agency)
M&As
- Saudi Tourism Development to fully acquire Manafea Andalus.
Saudi Tourism Development Company (STDC) is set to acquire the remaining 30% stake in Manafea Andalus for Development and Real Estate Investment from Tadawul-listed developer Alandalus Property for SAR 15 mn. STDC already owns a 70% stake in Manafea, making this acquisition a full consolidation of its ownership. The purchase price will be paid in three equal installments, with Alandalus planning to allocate the proceeds toward financing its expansion projects. (Enterprise)
- Al Othaim signs MoU to acquire 51% of Ebdaa Al Qasr.
Al Othaim signed a non-binding MoU to acquire 51% of Ebdaa Al Qasr for Marketing, the operator of Manuel, a food retailer. The company operates 11 branches in Jeddah and Riyadh, specialising in food and consumer retail. The MoU, subject to regulatory approval, is valid for 90 days with an option for renewal, and the financial impact will be determined upon signing the share purchase agreement. Al Othaim clarified that the MoU does not create any binding legal obligations until the final agreement is signed. (Argaam)
- PIF in early talks to acquire Italian aircraft parts maker.
The Public Investment Fund (PIF) is reportedly in preliminary discussions with Italian state-backed industrial giant Leonardo to acquire its financially strained aerostructure unit. The potential deal could also include plans to establish a civil aviation manufacturing plant in Saudi Arabia. This move aligns with PIF's broader strategy to diversify the Kingdom's economy and bolster its industrial capabilities in the aviation sector. (Bloomberg)
- Saudi-Based CQR Secures USD 3 mn in Funding Led by Shorooq Partners.
CQR, a Saudi-based firm specialising in Operational Technology (OT) cybersecurity, has raised USD 3 mn in funding, led by Shorooq Partners. The investment will allow CQR to enhance cybersecurity for critical infrastructure like oil and gas, power plants, and smart cities. CQR is shifting OT cybersecurity from the traditional service-based model to a scalable, AI-powered, product-centric solution. (Zawya)
INVESTMENTS
- The Sovereign Fund of Egypt forms a committee to list all government companies.
The Sovereign Fund of Egypt (TSFE) has formed a committee to list all gov’t companies for the purpose of including them in the fund during the coming period, including public business sector companies, as well as those owned by the National Investment Bank, and other entities, according to unnamed sources speaking to Al Borsa newspaper. The committee will first start by classifying the companies from the easiest to the most difficult to include in terms of required procedures, in an attempt to accelerate the process of building such a list with the aim of being completed by end-2Q25. The companies included in the list will join the Pre-IPO Fund as part of the restructuring plan being carried out by TSFE. (Al Borsa)
- Egypt, Morocco work to resolve trade spat, boost economic cooperation.
Investment Minister Hassan El Khatib’s visit to Morocco has resulted in the signing of several agreements aimed at addressing trade imbalances and enhancing bilateral trade, according to statements from Egypt’s Investment Ministry and Morocco’s Industry and Trade Ministry. The visit followed reports that Morocco had temporarily halted Egyptian imports, prompting discussions to resolve trade concerns. (Enterprise)
- Umm Al Qura for development and construction prices IPO at top of range.
Umm Al Qura for Development and Construction has prized its initial public offering (IPO) at SAR 15 per share, the top end of its indicative range, following overwhelming demand from institutional investors. The institutional tranche of the offering was oversubscribed 241 times, attracting a staggering SAR 473 bn in orders. (Company Statement)
- Derayah Financial’s retail offering Oversubscribed 15x as IPO gains momentum.
Derayah Financial’s retail offering, which concluded last week, was oversubscribed by approximately 15 times, with investors submitting SAR 2.26 bn in orders for the 4.99 mn shares on offer, priced at SAR 30 per share, The two-day individual subscription period attracted around 586,400 investors, who fully subscribed to the retail tranche. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Egypt rejects attempts to form parallel Sudanese government.
Egypt rejected on Sunday attempts aimed at establishing a rival government in Sudan, warning that such moves jeopardized the “unity, sovereignty and territorial integrity” of the war-torn country. Sudan has been locked in a war between the army and the paramilitary Rapid Support Forces (RSF) for nearly two years, plunging the country into what the United Nations describes as one of the worst humanitarian disasters in recent memory. (Arab News)
- Israel blocks aid into Gaza as ceasefire standoff escalates.
Israel blocked the entry of aid trucks into Gaza on Sunday as a standoff over the truce that has halted fighting for the past six weeks escalated, with Hamas calling on Egyptian and Qatari mediators to intervene. Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu’s office said earlier that it had adopted a proposal by US President Donald Trump’s envoy, Steve Witkoff, for a temporary ceasefire in Gaza for the Ramadan and Passover periods, hours after the first phase of the previously agreed ceasefire expired. (Arab News)
- KSA relief signs USD 5.15 mn deal to aid Ukrainians.
Saudi aid agency KSrelief has signed a USD 5.15 mn cooperation agreement with the UN Population Fund to provide emergency protection for vulnerable groups in Ukraine. The deal will benefit 49,360 people. (Saudi Gazette)
- Crown Prince of Abu Dhabi, Pakistan PM discuss bilateral relations.
H.H. Sheikh Khaled bin Mohamed bin Zayed Al Nahyan, Crown Prince of Abu Dhabi, has held official discussions with Muhammad Shehbaz Sharif, Prime Minister of the Islamic Republic of Pakistan, at the Prime Minister’s Office in Islamabad. Upon arrival, an official reception ceremony was held, during which Muhammad Shehbaz Sharif escorted H.H. Sheikh Khaled bin Mohamed bin Zayed Al Nahyan to the ceremonial platform. (Zawya)
صندوق النقد الدولي يحدد موعد المراجعة الرابعة لاتفاقية قرض مصر في 10 مارس
أهم الأحداث
- صندوق النقد الدولي يحدد موعد المراجعة الرابعة لاتفاقية قرض مصر في 10 مارس. (الاقتصاد الكلي)
- الحكومة المصرية تستهدف مساهمة الصناعة في الاقتصاد بنسبة 20% بحلول عام 2030. (الاقتصاد الكلي)
- البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية يخفض توقعات نمو مصر لعام 2025. (الاقتصاد الكلي)
- شركة التنمية السياحية السعودية تستحوذ بالكامل على منافع الأندلس. (الدمج والاستحواذ)
- العثيم توقع مذكرة تفاهم للاستحواذ على 51% من شركة إبداع القصر. (الدمج والاستحواذ)
- صندوق الاستثمارات العامة في محادثات أولية للاستحواذ على شركة تصنيع أجزاء الطائرات الإيطالية. (الدمج والاستحواذ)
- صندوق مصر السيادي يشكل لجنة لإدراج جميع الشركات الحكومية. (الاستثمارات)
- أم القرى للتنمية والإعمار تحدد سعر طرحها العام الأولي عند أعلى النطاق السعري. (الاستثمارات)
- تجاوز الاكتتاب في طرح التجزئة لشركة دراية المالية 15 ضعفًا مع اكتساب الاكتتاب العام زخمًا. (الاستثمارات)
- مصر ترفض محاولات تشكيل حكومة سودانية موازية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- صندوق النقد الدولي يحدد موعد المراجعة الرابعة لاتفاقية قرض مصر في 10 مارس.
حدد صندوق النقد الدولي موعد اجتماع مجلسه التنفيذي لمناقشة والموافقة على المراجعة الرابعة لاتفاقية تسهيل الصندوق الممدد الحالية في 10 مارس. يأتي هذا الإجراء بعد ما يقرب من شهرين ونصف من التوصل إلى اتفاق على مستوى الموظفين بشأن المراجعة. في 25 ديسمبر، أعلنت بعثة صندوق النقد الدولي إلى مصر أنها توصلت إلى اتفاق على مستوى الموظفين مع مصر بشأن المراجعة الرابعة لبرنامج قرض تسهيل الصندوق الممدد بقيمة 8 مليارات دولار أمريكي. بمجرد موافقة المجلس التنفيذي لصندوق النقد الدولي على المراجعة الرابعة، ستحصل مصر على شريحة بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي. (أهرام أونلاين)
- الحكومة المصرية تستهدف مساهمة الصناعة في الاقتصاد بنسبة 20% بحلول عام 2030.
وذكر بيان لوزارة التخطيط والتنمية الاقتصادية والتعاون الدولي، الخميس، نقلاً عن وزير الصناعة والنقل كامل الوزير، أن الاستراتيجية الوطنية للصناعة تستهدف زيادة مساهمة القطاع الصناعي في الناتج المحلي الإجمالي من 14% إلى 20% بحلول عام 2030. وأدلى الوزير بهذه التصريحات خلال اجتماع مع رانيا المشاط وزيرة التخطيط والتنمية الاقتصادية والتعاون الدولي. (أهرام أونلاين)
- البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية يخفض توقعات نمو مصر لعام 2025.
خفض البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية توقعات نمو مصر لعام 2025 إلى 4.2%، بانخفاض 0.3 نقطة مئوية عن تقديراته السابقة في سبتمبر. كما خفض المقرض توقعاته للسنة المالية المنتهية في يونيو 2025 إلى 3.6%، بانخفاض 0.4 نقطة مئوية عن تقديراته السابقة. (إنتربرايز)
- ارتفاع الاستثمار الأجنبي المباشر في عُمان بنسبة 17.6% على مدى خمس سنوات، ليصل إلى 69.3 مليار دولار أمريكي بحلول الربع الثالث من عام 2024.
ارتفعت تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر في عُمان بأكثر من 17.6% على مدى السنوات الخمس الماضية، لتصل إلى 26.6 مليار ريال عُماني (69.3 مليار دولار أمريكي) بحلول الربع الثالث من عام 2024. ويسلط هذا النمو الكبير الضوء على نجاح الدولة في ترسيخ مكانتها كمركز استثماري عالمي رئيسي. وقد تم دعم هذا الارتفاع من خلال المبادرات الاستراتيجية وبيئة رأس المال المواتية والبنية التحتية المتقدمة. (وكالة أنباء عُمان)
اندماجات واستحواذات
- شركة التنمية السياحية السعودية تستحوذ بالكامل على منافع الأندلس.
من المقرر أن تستحوذ شركة التنمية السياحية السعودية (STDC) على حصة 30٪ المتبقية في شركة منافع الأندلس للتطوير والاستثمار العقاري من شركة الأندلس العقارية المدرجة في تداول مقابل 15 مليون ريال سعودي. تملك شركة التنمية العقارية السعودية بالفعل حصة 70% في شركة منافع، مما يجعل هذا الاستحواذ توحيدًا كاملاً لملكيتها. سيتم دفع سعر الشراء على ثلاثة أقساط متساوية، حيث تخطط الأندلس لتخصيص العائدات لتمويل مشاريع التوسع الخاصة بها. (إنتربرايز)
- العثيم توقع مذكرة تفاهم للاستحواذ على 51% من شركة إبداع القصر.
وقعت شركة العثيم مذكرة تفاهم غير ملزمة لشراء 51% من أسهم شركة إبداع القصر للتسويق، المشغلة لسلسلة متاجر مانويل للمواد الغذائية، والتي تدير 11 فرعاً في جدة والرياض، وتتخصص في تجارة المواد الغذائية والسلع الاستهلاكية. وتسري مذكرة التفاهم، التي تخضع لموافقة الجهات التنظيمية، لمدة 90 يوماً مع خيار التجديد، وسيتم تحديد الأثر المالي عند توقيع اتفاقية شراء الأسهم. وأوضحت العثيم أن مذكرة التفاهم لا تنشئ أي التزامات قانونية ملزمة حتى توقيع الاتفاقية النهائية. (أرقام)
- صندوق الاستثمارات العامة في محادثات أولية للاستحواذ على شركة تصنيع أجزاء الطائرات الإيطالية.
يُقال إن صندوق الاستثمارات العامة يجري مناقشات أولية مع شركة ليوناردو الصناعية العملاقة المدعومة من الدولة الإيطالية للاستحواذ على وحدة الهياكل الجوية التي تعاني من ضائقة مالية. وقد تتضمن الصفقة المحتملة أيضًا خططًا لإنشاء مصنع لتصنيع الطيران المدني في المملكة العربية السعودية. تتماشى هذه الخطوة مع استراتيجية صندوق الاستثمارات العامة الأوسع نطاقًا لتنويع اقتصاد المملكة وتعزيز قدراتها الصناعية في قطاع الطيران. (بلومبرج)
- شركة سي كيو آر السعودية تحصل على تمويل بقيمة 3 ملايين دولار أمريكي بقيادة شروق بارتنرز.
جمعت شركة سي كيو آر، وهي شركة مقرها السعودية متخصصة في الأمن السيبراني لتكنولوجيا التشغيل، 3 ملايين دولار أمريكي في تمويل بقيادة شروق بارتنرز. سيسمح الاستثمار لشركة سي كيو آر بتعزيز الأمن السيبراني للبنية التحتية الحيوية مثل النفط والغاز ومحطات الطاقة والمدن الذكية. تعمل سي كيو آر على تحويل الأمن السيبراني لتكنولوجيا التشغيل من نموذج الخدمة التقليدي إلى حل قابل للتطوير ومدعوم بالذكاء الاصطناعي ومركز على المنتج. (زاوية)
الاستثمارات
- صندوق مصر السيادي يشكل لجنة لإدراج جميع الشركات الحكومية.
شكل صندوق مصر السيادي لجنة لقيد جميع الشركات الحكومية بغرض ضمها للصندوق خلال الفترة المقبلة، بما في ذلك شركات قطاع الأعمال العام، وكذلك تلك المملوكة لبنك الاستثمار القومي، وغيرها من الكيانات، بحسب مصادر لم تسمها تحدثت لصحيفة البورصة. وستبدأ اللجنة أولاً بتصنيف الشركات من الأسهل إلى الأصعب من حيث الإجراءات المطلوبة، في محاولة لتسريع عملية بناء مثل هذه القائمة بهدف الانتهاء منها بنهاية الربع الثاني من 2025. وستنضم الشركات المدرجة في القائمة إلى صندوق ما قبل الطرح العام الأولي كجزء من خطة إعادة الهيكلة التي ينفذها صندوق مصر السيادي. (البورصة)
- مصر والمغرب تعملان على حل الخلاف التجاري وتعزيز التعاون الاقتصادي.
أسفرت زيارة وزير الاستثمار حسن الخطيب إلى المغرب عن توقيع عدة اتفاقيات تهدف إلى معالجة الاختلالات التجارية وتعزيز التجارة الثنائية، وفقًا لبيانات صادرة عن وزارة الاستثمار المصرية ووزارة الصناعة والتجارة المغربية. جاءت الزيارة في أعقاب تقارير تفيد بأن المغرب أوقف مؤقتًا الواردات المصرية، مما دفع إلى إجراء مناقشات لحل المخاوف التجارية. (إنتربرايز)
- أم القرى للتنمية والإعمار تحدد سعر طرحها العام الأولي عند أعلى النطاق السعري.
حددت شركة أم القرى للتنمية والإعمار سعر طرحها العام الأولي عند 15 ريالاً سعودياً للسهم، وهو الحد الأعلى لنطاقها الإرشادي، بعد الطلب الهائل من المستثمرين المؤسسيين. وقد تم تغطية الشريحة المؤسسية من الطرح 241 مرة، مما أدى إلى جذب طلبات مذهلة بلغت 473 مليار ريال سعودي. (بيان الشركة)
- تجاوز الاكتتاب في طرح التجزئة لشركة دراية المالية 15 ضعفًا مع اكتساب الاكتتاب العام زخمًا.
تم تغطية الاكتتاب في اكتتاب الأفراد في شركة دراية المالية، الذي اختتم الأسبوع الماضي، بنحو 15 مرة، حيث قدم المستثمرون طلبات بقيمة 2.26 مليار ريال سعودي على 4.99 مليون سهم معروضة بسعر 30 ريالاً سعوديًا للسهم، واجتذبت فترة الاكتتاب الفردية التي استمرت يومين حوالي 586.400 مستثمر، اكتتبوا بالكامل في شريحة الأفراد. (زاوية)
جيوسياسية
- مصر ترفض محاولات تشكيل حكومة سودانية موازية.
رفضت مصر يوم الأحد المحاولات الرامية إلى إنشاء حكومة منافسة في السودان، محذرة من أن مثل هذه التحركات تعرض "وحدة وسيادة وسلامة أراضي" الدولة التي مزقتها الحرب للخطر. يخوض السودان حربًا بين الجيش وقوات الدعم السريع شبه العسكرية منذ ما يقرب من عامين، مما دفع البلاد إلى ما تصفه الأمم المتحدة بأنه أحد أسوأ الكوارث الإنسانية في الذاكرة الحديثة. (عرب نيوز)
- إسرائيل تمنع المساعدات إلى غزة مع تصاعد المواجهة بشأن وقف إطلاق النار.
منعت إسرائيل دخول شاحنات المساعدات إلى غزة يوم الأحد مع تصاعد المواجهة بشأن الهدنة التي أوقفت القتال خلال الأسابيع الستة الماضية، حيث دعت حماس الوسطاء المصريين والقطريين للتدخل. قال مكتب رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو في وقت سابق إنه تبنى اقتراحًا من مبعوث الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، ستيف ويتكوف، لوقف إطلاق النار المؤقت في غزة خلال فترتي رمضان وعيد الفصح، بعد ساعات من انتهاء المرحلة الأولى من وقف إطلاق النار المتفق عليه سابقًا. (عرب نيوز)
- المملكة العربية السعودية توقع اتفاقية بقيمة 5.15 مليون دولار لمساعدة الأوكرانيين.
وقعت وكالة الإغاثة السعودية KSrelief اتفاقية تعاون بقيمة 5.15 مليون دولار مع صندوق الأمم المتحدة للسكان لتوفير الحماية الطارئة للفئات الضعيفة في أوكرانيا. ستستفيد من الاتفاقية 49.360 شخصًا. (جريدة سعودي جازيت)
- ولي عهد أبوظبي ورئيس الوزراء الباكستاني يبحثان العلاقات الثنائية.
أجرى سمو الشيخ خالد بن محمد بن زايد آل نهيان ولي عهد أبوظبي محادثات رسمية مع محمد شهباز شريف رئيس وزراء جمهورية باكستان الإسلامية في مكتب رئيس الوزراء بإسلام آباد. وعند الوصول، أقيمت مراسم استقبال رسمية، رافق خلالها محمد شهباز شريف سمو الشيخ خالد بن محمد بن زايد آل نهيان إلى المنصة الاحتفالية. (زاوية)
