TOP TALKS
- IMF fee adjustments will save Egypt USD 800 Mn by 2030. (Macro)
- Fitch reduces 2024 MENA growth forecast to 1.8%. (Macro)
- Qatar: A growing hub for global investment. (Macro)
- e& Finalizes Acquisition of PPF Telecom Group. (M&As)
- Saudi’s City Cement acquires Umm Al-Qura for SAR 1.1 Bn. (M&As)
- Madinet Masr and Zahraa Maadi partner on new Heliopolis project. (Investments)
- Saudi real estate price index sees 2.6% increase in Q3. (Investments)
- Knauf invests EUR 80 Mn in third plant in Egypt. (Investments)
- US approves missile sale to Saudi Arabia pledges defense against Iran. (GeoPolitical)
MACRO
- IMF fee adjustments will save Egypt USD 800 Mn by 2030.
Egypt is expected to save around USD 800 Mn by 2030 following the IMF’s recent decision to reduce fees on loans and programmes. This announcement was made by IMF Managing Director, where she also hinted at revisiting the support terms for Lebanon due to the current conflict. The IMF’s revised policy on lending fees, approved by its Executive Board, will result in a total annual savings of USD 1.2 Bn for member countries. (Bloomberg Asharq)
- Fitch reduces 2024 MENA growth forecast to 1.8%.
Fitch Ratings has revised down its 2024 growth projection for the MENA region to approximately 1.8%, compared to its previous forecast of 2.3% from August. Speaking at a recent webinar, the agency expressed concerns that the Middle East is heading into 2025 "on unstable ground" amid ongoing conflict, economic challenges, and political uncertainty stemming from the upcoming US elections. (Fitch Ratings)
- Qatar: A growing hub for global investment.
Qatar has introduced multiple strategic initiatives to diversify its economy and attract foreign investment. These include establishing free and economic zones along with investment-friendly regulations, which ease foreign ownership and business setup, positioning Qatar as a key global business hub. (Zawya)
- Paris Conference secures USD 1 Bn in aid for Lebanon.
At the Paris International Conference for Lebanon, approximately USD 1 Bn was raised to support Lebanon’s humanitarian, relief, and economic efforts. This sum includes USD 800 Mn in general aid and USD 200 Mn allocated specifically for the Lebanese Army. During his opening remarks, French President Emmanuel Macron pledged EUR 100 Mn (USD 108 Mn) from France, stressing the importance of ending the hostilities between Israel and Hezbollah. (WAM)
M&As
- e& Finalizes Acquisition of PPF Telecom Group.
Emirates Telecommunications Group (e&), a state-owned telecom operator, has successfully acquired a controlling interest (50% +1 economic share) in PPF Telecom Group, with the total deal valued at EUR 2.15 Bn. (Company statement)
- Saudi’s City Cement acquires Umm Al-Qura for SAR 1.1 Bn.
City Cement Company has acquired full ownership of Umm Al-Qura Cement in a deal valued at SAR 1.1 Bn after nearly two years of negotiations. The acquisition will be completed through issuing new shares in City Cement, leaving its current shareholders with a 69.60% stake in the merged entity, while Umm Al-Qura’s shareholders will hold 30.40%. (Bloomberg Asharq)
- 3. WSM signs MoU to fully acquire Wasltec.
WSM Information Technology Co. signed a non-binding memorandum of understanding (MoU) to acquire 100% ownership of Wasl Technical Information Systems Co. Ltd. (Wasltec). (Argaam)
- Attaa expands agreement for sale study of 2 subsidiaries owned by Arab Group for Education.
Attaa Educational Company has received a proposal from Digital Future Telecommunications and Information Technology in August, expressing interest in exploring the potential acquisition of "Mubdi'oon for Rehabilitation" and "Al-Faisal Global Academy" (the latter being branches of the Arab Group for Education and Training, which Attaa Educational Company wholly owns). (Argaam)
INVESTMENTS
- Madinet Masr and Zahraa Maadi partner on new Heliopolis project.
Madinet Masr and Zahraa Maadi Investment and Development Company have agreed on a joint residential and commercial project in New Heliopolis City, covering 41.9 feddans. Expected to generate EGP 11.4 Bn in revenue over the next six years, Madinet Masr will hold a 64% stake in the project, while Zahraa Maadi will retain the remaining share. (Alboursa)
- Saudi real estate price index sees 2.6% increase in Q3.
Saudi Arabia’s real estate price index grew by 2.6% in Q3 2024 YoY, primarily driven by rising residential sector costs. Real estate prices in Riyadh showed a notable 10.2% rise compared to the same period last year. (Arab News)
- Knauf invests EUR 80 Mn in third plant in Egypt.
German company Knauf, renowned for its gypsum boards and products, has allocated an investment of €80 Mn to establish its third manufacturing facility in Egypt. During a visit to the Suez Governorate, Prime Minister Mostafa Madbouly toured the new Knauf gypsum board plant. He emphasized that this investment, amounting to approximately EUR 80 Mn in direct funding, will significantly enhance the company’s production capabilities, enabling it to supply both local and regional markets. Notably, the plant is committed to employing 100% Egyptian labor. (Al boursa)
- Orascom Development hotels in Sinai see sharp drop in occupancy rates.
Occupancy rates at Orascom Development’s Sinai hotels have significantly declined to between 10% and 20%, compared to the usual 70-80% levels, impacted by regional unrest following the conflict in Gaza. (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- US approves missile sale to Saudi Arabia pledges defense against Iran.
The US has authorized the sale of TOW missiles to Saudi Arabia, marking a deal valued at USD 440 Mn. RTX Corp., listed on the NYSE, is set to oversee the transaction. This follows an earlier USD 1.05 Bn arms sale to Saudi Arabia, authorized by the State Department two weeks prior. The missile sale is part of the US's broader commitment to strengthening Saudi Arabia's defense capabilities against regional threats from Iran. (Reuters)
- Israeli Police: 24 injured as truck rams into bus stop.
At least 24 people were injured when a truck collided with a crowd in central Israel on Sunday. Police confirmed that the truck driver was "shot and neutralized," but it remains unclear whether the incident was an attack. (AFP)
- At least 124 killed after RSF attack on village in Sudan.
At least 124 people were killed by Sudan's Rapid Support Forces (RSF) in a village in El Gezira State on Friday, according to activists, marking one of the deadliest incidents in the 18-month war. Following the surrender of a high-ranking RSF officer, pro-democracy activists reported that the RSF conducted revenge attacks in the farming state where he is from, resulting in civilian deaths, detentions, and the displacement of thousands. (Reuters)
- Lebanese state news agency reports Israeli raid on southern Beirut.
Lebanon’s state news agency reported on Sunday that an Israeli raid occurred in southern Beirut after the Israeli military issued an evacuation call. The Israeli military stated that four soldiers were killed in southern Lebanon, raising the total number of Israeli soldiers killed since the start of ground operations on September 30 to 36. (AFP)
تخفيضات رسوم صندوق النقد الدولي توفر لمصر 800 مليون دولار بحلول عام 2030
أهم الأحداث
- تخفيضات رسوم صندوق النقد الدولي توفر لمصر 800 مليون دولار بحلول عام 2030. (الاقتصاد الكلي)
- فيتش تخفض توقعات نمو منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا إلى 1.8% لعام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- قطر: مركز عالمي جاذب للأعمال والاستثمار. (الاقتصاد الكلي)
- "e&" تستكمل استحواذها على مجموعة PPF للاتصالات (الدمج والاستحواذ)
- "أسمنت المدينة" السعودية تستحوذ على "أم القرى" مقابل 1.1 مليار ريال. (الدمج والاستحواذ)
- مدينة مصر و زهراء المعادي تتعاونان في مشروع جديد في مدينة هليوبوليس الجديدة. (الاستثمارات)
- ارتفاع مؤشر أسعار العقارات في السعودية بنسبة 2.6% في الربع الثالث. (الاستثمارات)
- "كناوف" تستثمر 80 مليون يورو لإنشاء مصنعها الثالث في مصر. (الاستثمارات)
- واشنطن توافق على بيع صواريخ للسعودية مع تعهدات بدعم الدفاع ضد إيران. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تخفيضات رسوم صندوق النقد الدولي توفر لمصر 800 مليون دولار بحلول عام 2030.
من المتوقع أن تحقق مصر وفورات تصل إلى 800 مليون دولار بحلول عام 2030، بفضل قرار صندوق النقد الدولي الأخير بتخفيض الرسوم على البرامج والقروض. جاء هذا الإعلان على لسان المديرة التنفيذية للصندوق كريستالينا جورجيفا، حيث أشارت أيضاً إلى إمكانية مراجعة شروط الدعم المقدم إلى لبنان في ظل الصراع الحالي. وكانت الهيئة التنفيذية للصندوق قد وافقت على سياسة جديدة للرسوم توفر وفورات إجمالية سنوية تبلغ 1.2 مليار دولار للدول الأعضاء. (بلومبرج الشرق)
- فيتش تخفض توقعات نمو منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا إلى 1.8% لعام 2024.
خفضت وكالة فيتش توقعاتها لنمو اقتصاد منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لعام 2024 إلى نحو 1.8%، مقارنةً بتوقعها السابق البالغ 2.3% في أغسطس. وأعربت الوكالة في ندوة عبر الإنترنت مؤخرًا عن مخاوفها من دخول المنطقة عام 2025 "على أرضية غير مستقرة"، بسبب النزاع المستمر، والتحديات الاقتصادية، وحالة عدم اليقين السياسي مع اقتراب الانتخابات الأمريكية. (وكالة فيتش)
- قطر: مركز عالمي جاذب للأعمال والاستثمار.
أطلقت قطر العديد من المبادرات الاستراتيجية لتنويع اقتصادها وجذب الاستثمارات الأجنبية، بما في ذلك تطوير المناطق الحرة والاقتصادية وسنّ تشريعات ملائمة للاستثمار، تسهل الملكية الأجنبية وتأسيس الأعمال، مما يعزز مكانة قطر كمركز عالمي للأعمال. (زاوية)
- مؤتمر باريس الدولي يجمع مليار دولار كمساعدات للبنان.
نجح مؤتمر باريس الدولي لدعم لبنان، الذي عقد الخميس، في جمع نحو مليار دولار لدعم الجهود الإنسانية والإغاثية وتعزيز الاقتصاد اللبناني، مع تخصيص 800 مليون دولار للمساعدات العامة و200 مليون دولار للجيش اللبناني. وأعلن الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون في كلمته الافتتاحية أن فرنسا ستساهم بمبلغ 100 مليون يورو (108 مليون دولار) للبنان، مشددًا على ضرورة وقف الصراع بين إسرائيل وحزب الله. (وكالة أنباء الإمارات)
اندماجات واستحواذات
- "e&" تستكمل استحواذها على مجموعة PPF للاتصالات
أكملت مجموعة الإمارات للاتصالات (e&)، المملوكة للدولة، استحواذها على حصة مسيطرة بنسبة (50% +1 حصة اقتصادية) في مجموعة PPF للاتصالات، بإجمالي قيمة الصفقة البالغ 2.15 مليار يورو. (بيان الشركة)
- "أسمنت المدينة" السعودية تستحوذ على "أم القرى" مقابل 1.1 مليار ريال.
استحوذت شركة "أسمنت المدينة" على كامل أسهم شركة "أسمنت أم القرى" بعد مفاوضات استمرت نحو عامين، في صفقة بلغت قيمتها 1.1 مليار ريال. ستتم عملية الاستحواذ من خلال إصدار أسهم جديدة في شركة أسمنت المدينة، بحيث تكون ملكية المساهمين الحاليين في "أسمنت المدينة" 69.60% من رأس المال، بينما ستكون ملكية مساهمي "أسمنت أم القرى" 30.40% من الكيان المندمج. (بلومبرج الشرق)
- شركة وسم توقع مذكرة تفاهم غير ملزمة للاستحواذ على وصل التقنية لنظم المعلومات المحدودة.
وقعت شركة وسم الأعمال لتقنية المعلومات مذكرة تفاهم غير ملزمة بتاريخ 24 أكتوبر، تهدف إلى الاستحواذ الكامل على شركة "وصل التقنية لأنظمة المعلومات المحدودة". (أرقام)
- عطاء تمدد اتفاقية دراسة بيع شركتين مملوكين للمجموعة العربية للتعليم.
تلقت شركة عطاء التعليمية في أغسطس الماضي، عرضاً من شركة المستقبل الرقمي للاتصالات وتقنية المعلومات بالرغبة في دراسة إمكانية شراء "مبدعون التنمية للتأهيل" و"معاهد أكاديمية الفيصل العالمية" (فرعي شركة المجموعة العربية للتعليم والتدريب المملوكة لشركة عطاء التعليمية بنسبة 100%). (أرقام)
الاستثمارات
- مدينة مصر و زهراء المعادي تتعاونان في مشروع جديد في مدينة هليوبوليس الجديدة.
وقعت شركة مدينة مصر وشركة زهراء المعادي للاستثمار والتنمية اتفاقية لتطوير مشروع مشترك في مدينة هليوبوليس الجديدة، يتضمن وحدات سكنية وتجارية على مساحة 41.9 فدان، ومن المتوقع أن يحقق المشروع إيرادات تبلغ 11.4 مليار جنيه على مدى ست سنوات. ستمتلك مدينة مصر حصة قدرها 64% في المشروع، بينما ستحتفظ زهراء المعادي بالنسبة المتبقية. (جريدة البورصة)
- ارتفاع مؤشر أسعار العقارات في السعودية بنسبة 2.6% في الربع الثالث.
مؤشر أسعار العقارات في السعودية ارتفع بنسبة 2.6% خلال الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، مدفوعًا بزيادة تكاليف القطاع السكني. وشهدت أسعار العقارات في الرياض زيادة ملحوظة بنسبة 10.2% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. (عرب نيوز)
- "كناوف" تستثمر 80 مليون يورو لإنشاء مصنعها الثالث في مصر.
استثمرت الشركة الألمانية "كناوف"، المعروفة بألواحها ومنتجاتها الجبسية، مبلغ 80 مليون يورو لإنشاء مصنعها الثالث في مصر. وخلال زيارة له لمحافظة السويس، تفقد رئيس الوزراء مصطفى مدبولي مصنع "كناوف" الجديد لألواح الجبس. وأكد أن هذا الاستثمار، الذي يقدر بنحو 80 مليون يورو كتمويل مباشر، سيعزز بشكل كبير قدرات الشركة الإنتاجية، مما سيمكنها من تلبية احتياجات السوقين المحلية والإقليمية. ومن الجدير بالذكر أن المصنع ملتزم بتوظيف 100% من العمالة المصرية. (جريدة البورصة)
- تراجع معدلات الإشغال في فنادق أوراسكوم للتنمية في سيناء.
انخفضت معدلات الإشغال في فنادق أوراسكوم للتنمية في سيناء إلى ما بين 10% و20%، مقارنة بمستويات سابقة تتراوح بين 70% و80%، متأثرة بالتوترات الإقليمية الناجمة عن الصراع في غزة. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- واشنطن توافق على بيع صواريخ للسعودية مع تعهدات بدعم الدفاع ضد إيران.
وافقت الولايات المتحدة على بيع صواريخ "TOW" للسعودية بقيمة 440 مليون دولار. ستتولى شركة "آر تي إكس" المدرجة في بورصة نيويورك تنفيذ الصفقة. ويأتي هذا بعد موافقة وزارة الخارجية على صفقة أسلحة بقيمة 1.05 مليار دولار للسعودية قبل أسبوعين، كجزء من التزام واشنطن بتعزيز دفاعات السعودية ضد التهديدات الإقليمية من إيران. (رويترز)
- الشرطة الإسرائيلية: إصابة 24 شخصًا بعد اصطدام شاحنة بحافلة.
أصيب 24 شخصًا على الأقل عندما اصطدمت شاحنة حافلة بجمهور في مركز إسرائيلي يوم الأحد. وأكدت الشرطة أن سائق الشاحنة تم "إطلاق النار عليه وتحيديه"، لكن لم يتضح ما إذا كانت الحادثة هجومًا. (أيه أف بي)
- مقتل 124 شخصًا على الأقل بعد هجوم قوات الدعم السريع على قرية في السودان.
قُتل ما لا يقل عن 124 شخصًا على يد قوات الدعم السريع شبه العسكرية في قرية بولاية الجزيرة يوم الجمعة، وفقًا للناشطين، في واحدة من أكثر الحوادث دموية في الحرب التي استمرت 18 شهرًا. بعد استسلام ضابط رفيع المستوى في قوات الدعم السريع، نفذت القوات هجمات انتقامية في ولاية الزراعة التي ينتمي إليها، مما أدى إلى مقتل واحتجاز المدنيين ونزوح الآلاف. (رويترز)
- الوكالة الوطنية اللبنانية: تقرير عن غارة إسرائيلية على جنوب بيروت.
أفادت الوكالة الوطنية اللبنانية يوم الأحد عن غارة إسرائيلية على جنوب بيروت، بعد أن أصدرت جيش الاحتلال الإسرائيلي نداءً للإخلاء. وقال الجيش الإسرائيلي يوم الأحد إن أربعة جنود قُتلوا في جنوب لبنان، ليصل إجمالي عدد الجنود الإسرائيليين الذين قُتلوا منذ بدء العمليات البرية في 30 سبتمبر إلى 36. (أيه أف بي)
