TOP TALKS
- Gulf states confront budget deficits amid sub-USD 75 oil. (Macro)
- Morocco sees 46.8% surge in FDI amid industrial growth. (Macro)
- Egypt and Kuwait strengthen investment relations with USD 20 Bn in Kuwaiti investments. (Macro)
- Sidpec and Ethydco merger set for completion by October. (M&As)
- Saudi PIF eyes stake in Egypt Gas. (M&As)
- Saudi Aramco to raise USD 3 Bn through dollar sukuk. (Investments)
- Oman advances wind energy projects. (Investments)
- EGAS signs USD 925 Mn in new gas exploration deals with global firms. (Investments)
- Sudan reports 401 new Cholera cases, death toll climbs to 388. (GeoPolitical)
MACRO
- Gulf states confront budget deficits amid sub-USD 75 oil.
Gulf nations are grappling with budget deficits as oil prices remain below the levels needed to balance their fiscal budgets. With crude trading between USD 72 and USD 74 per barrel, far from the target price of USD 90 required by countries such as Kuwait, Saudi Arabia, Iraq, and Iran, economic pressures are mounting. A potential solution could involve privatizing state-owned companies in key sectors like oil services and petrochemicals. Additionally, opening up the market to foreign oil companies may provide expertise and stability, leveraging their long-term industry experience. (Zawya)
- Morocco sees 46.8% surge in FDI amid industrial growth.
Morocco has recorded a significant rise in foreign direct investment (FDI) in 2024, with net inflows exceeding MAD 13.06 Bn (USD 1.34 Bn) in the first seven months, marking a 46.8% YoY increase. The country’s aeronautics, automotive, and renewable energy sectors continue to attract substantial investments, cementing its position as a growing industrial hub on the African continent. (Morocco World News)
- Egypt and Kuwait strengthen investment relations with USD 20 Bn in Kuwaiti investments.
Kuwait has invested around USD 20 Bn in Egypt, with the financial sector being the largest recipient, according to Egyptian Ambassador Osama Shaltout. He reaffirmed Egypt's openness to further Kuwaiti investments and highlighted ongoing efforts to convene the joint trade committee between the two nations. (Zawya)
- UAE and US pledge cooperation in key sectors.
The President of the UAE met with his US counterpart at the White House, where the two leaders committed to enhancing cooperation in artificial intelligence, defense, space exploration, and cyberspace. They also discussed pressing regional conflicts, the transition to clean energy, and boosting investments in infrastructure and critical mineral supply chains across Africa. (WAM)
M&As
- Sidpec and Ethydco merger set for completion by October.
The merger between Sidi Kerir Petrochemicals (Sidpec) and the Egyptian Ethylene and Derivatives Company (Ethydco) is set to be completed next month. The deal is awaiting approval from the Financial Regulatory Authority regarding the share swap ratio, which was revised by Baker Tilly Financial Consultancy. The merger process was resumed months ago, following the floatation of the Egyptian pound and approval from the UAE stakeholder in Ethydco. Sidpec already holds a 20% stake in Ethydco’s shares. This merger represents an exciting opportunity for growth in Egypt's petrochemical sector. (Economy plus)
- Saudi PIF eyes stake in Egypt Gas.
The President of the UAE met with his US counterpart at the White House, where the two leaders committed to enhancing cooperation in artificial intelligence, defense, space exploration, and cyberspace. They also discussed pressing regional conflicts, the transition to clean energy, and boosting investments in infrastructure and critical mineral supply chains across Africa. (Al Mal)
- Kuwaiti investor acquires chemical plant in Luxor.
A Kuwaiti investor plans to inject capital into establishing a comprehensive project in the chemicals sector at the Baghdad industrial area in Luxor Governorate. This investment marks a significant step in enhancing the local chemical industry and expanding economic opportunities in the region. (ALborsa)
- “3t” expands global footprint with acquisition of GTSC.
3t has announced the acquisition of GTSC, the largest energy training business in the Middle East, from Al Mansoori Specialized Engineering. This strategic move aims to enhance 3t’s global presence in the energy sector, leveraging GTSC's extensive expertise and established training programs to better serve clients across various energy industries. (Zawya)
INVESTMENTS
- Saudi Aramco to raise USD 3 Bn through dollar sukuk.
Saudi Aramco is set to raise up to USD 3 Bn by issuing U.S. dollar-denominated sukuk in two tranches, with maturities of five and 10 years. This follows the company’s successful USD 6 Bn bond issuance in July, its first in three years, signaling its ongoing efforts to secure funding through Islamic finance instruments. (Reuters)
- Oman advances wind energy projects.
Nama Power and Water Procurement Company (PWP), Oman’s sole entity responsible for procuring power and water capacity, has shortlisted companies for the development of five major wind energy projects, valued at approximately 500 Mn Omani rials. These projects, distributed across key regions, are a crucial step in Oman’s drive toward renewable energy, aiming to produce 30% of its power from renewables by 2030. (Muscat daily)
- EGAS signs USD 925 Mn in new gas exploration deals with global firms.
The Egyptian Natural Gas Holding Company (EGAS) announced that it has signed 11 new agreements with international companies for gas exploration and production. These deals represent a minimum total investment of USD 925 Mn, with an additional signing bonus of USD 30 Mn. The agreements underscore Egypt’s ongoing efforts to expand its energy sector and attract global partners to boost natural gas output. (Egypt State Information Service)
- Medar investment nears agreement with gulf investors for two projects.
Egypt’s Medar Investment and Urban Development is close to finalizing contracts with Gulf investors to develop two large-scale projects, each covering 1,500 feddans. The deals will mark a significant milestone in the company's expansion strategy within Egypt’s growing real estate sector, aimed at capitalizing on foreign investment in the country's urban development. (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- Sudan reports 401 new Cholera cases, death toll climbs to 388.
Sudan has recorded 401 new cases of cholera across five states, pushing the death toll to 388 since the outbreak began in August. The disease isn't uncommon in Sudan. A previous major outbreak left at least 700 dead and sickened about 22,000 in less than two months in 2017. (Middle east monitor)
- Iran’s President says Hezbollah 'Cannot Stand Alone' against Israel.
Iranian President Masoud Pezeshkian said in an interview with CNN on Tuesday that Hezbollah, a key ally, “cannot stand alone” against Israel amid escalating tensions. (CNN)
- Kremlin warns Israeli strikes on Lebanon could destabilize Middle East.
The Kremlin expressed concerns on Tuesday over Israeli strikes on Hezbollah targets in southern Lebanon, warning that the attacks could destabilize the region. Hezbollah responded by hitting military facilities in northern Israel, heightening fears of a broader conflict after Lebanon's deadliest day in decades. (Reuters)
- UN Rights Chief urges diplomacy to avert further escalation in Lebanon crisis.
The United Nations human rights chief Volker Türk called on global and regional powers on Tuesday to use their influence to prevent further escalation between Israel and Hezbollah, stressing the need for diplomatic efforts and adherence to international law. (Reuters)
دول الخليج تواجه عجزًا في الميزانية وسط تراجع أسعار النفط تحت 75 دولارًا.
أهم الأحداث
- دول الخليج تواجه عجزًا في الميزانية وسط تراجع أسعار النفط تحت 75 دولارًا. (الاقتصاد الكلي)
- المغرب يشهد ارتفاعًا بنسبة 46.8% في تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر وسط نمو صناعي. (الاقتصاد الكلي)
- مصر والكويت تعززان العلاقات الاستثمارية مع 20 مليار دولار من الاستثمارات الكويتية. (الاقتصاد الكلي)
- إتمام عملية دمج سيدي كرير للبتروكيماويات (سيدبك) والمصرية لإنتاج الإيثيلين ومشتقاته (إيثيدكو) خلال الشهر المقبل. (الدمج والاستحواذ)
- صندوق الاستثمارات السعودي يدرس شراء حصة في "غاز مصر". (الدمج والاستحواذ)
- أرامكو السعودية تعتزم جمع 3 مليارات دولار عبر صكوك بالدولار. (الاستثمارات)
- عُمان تتقدم بمشاريع طاقة الرياح. أ (الاستثمارات)
- الشركة المصرية القابضة للغازات الطبيعية (إيجاس) توقع اتفاقيات جديدة بقيمة 925 مليون دولار للتنقيب عن الغاز مع شركات عالمية. (الاستثمارات)
- السودان يسجل 401 حالة كوليرا جديدة، وارتفاع عدد الوفيات إلى 388. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- دول الخليج تواجه عجزًا في الميزانية وسط تراجع أسعار النفط تحت 75 دولارًا.
تواجه دول الخليج عجزًا في الميزانية بسبب انخفاض أسعار النفط عن المستويات المطلوبة لتحقيق التوازن في الميزانيات المالية. يتم تداول النفط حاليًا بين 72 و74 دولارًا للبرميل، وهو بعيد عن السعر المستهدف البالغ 90 دولارًا الذي تحتاجه دول مثل الكويت والسعودية والعراق وإيران. قد يكون الحل الأسهل هو خصخصة بعض الشركات الحكومية في قطاعات رئيسية مثل الخدمات النفطية والبتروكيماويات، بالإضافة إلى دعوة شركات النفط الأجنبية لدخول السوق، مما يوفر خبرات واستفادة من تجربتهم الطويلة. (زاوية)
- المغرب يشهد ارتفاعًا بنسبة 46.8% في تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر وسط نمو صناعي.
سجل المغرب ارتفاعًا كبيرًا في تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر في عام 2024، حيث تجاوزت التدفقات الصافية 13.06 مليار درهم (1.34 مليار دولار) في الأشهر السبعة الأولى من العام، بزيادة بلغت 46.8% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. تستمر قطاعات الطيران والسيارات والطاقة المتجددة في جذب استثمارات كبيرة، مما يعزز مكانة المغرب كمركز صناعي ناشئ في إفريقيا. (موروكو ورلد نيوز)
- مصر والكويت تعززان العلاقات الاستثمارية مع 20 مليار دولار من الاستثمارات الكويتية.
استثمرت الكويت حوالي 20 مليار دولار في مصر، مع تخصيص الجزء الأكبر من الاستثمارات للقطاع المالي، وفقًا للسفير المصري أسامة شلتوت. وأكد السفير على ترحيب مصر بجميع الاستثمارات الكويتية، مشيرًا إلى الجهود المبذولة لتنظيم اجتماع اللجنة التجارية المشتركة بين البلدين قريبًا. (زاوية)
- الإمارات والولايات المتحدة تتعهدان بالتعاون في مجالات رئيسية.
التقى رئيس دولة الإمارات بنظيره الأمريكي في البيت الأبيض، حيث تعهد الزعيمان بتعزيز التعاون في مجالات الذكاء الاصطناعي والدفاع واستكشاف الفضاء والفضاء الإلكتروني. كما ناقشا الحروب الإقليمية الحالية، والانتقال إلى الطاقة النظيفة، وزيادة الاستثمارات في البنية التحتية وسلاسل إمداد المعادن الحيوية في إفريقيا. (وكالة أنباء الإمارات)
اندماجات واستحواذات
- إتمام عملية دمج سيدي كرير للبتروكيماويات (سيدبك) والمصرية لإنتاج الإيثيلين ومشتقاته (إيثيدكو) خلال الشهر المقبل.
العملية تنتظر موافقة هيئة الرقابة المالية على معامل المبادلة بين الشركتين، الذي تم إعادته من قبل مكتب بيكر تيلي للاستشارات المالية. وأوضحت أن عملية الدمج استؤنفت منذ عدة أشهر، بعد تحرير سعر صرف الجنيه أمام الدولار وموافقة المساهم الإماراتي في إيثيدكو. وتملك "سيدبك" بالفعل حصة تبلغ نحو 20% من أسهم إيثيدكو. هذا الدمج يمثل فرصة واعدة لنمو قطاع البتروكيماويات في مصر. (ايكونومي بلس)
- صندوق الاستثمارات السعودي يدرس شراء حصة في "غاز مصر".
التقى رئيس دولة الإمارات بنظيره الأمريكي في البيت الأبيض، حيث تعهد الزعيمان بتعزيز التعاون في مجالات الذكاء الاصطناعي والدفاع واستكشاف الفضاء والفضاء الإلكتروني. كما ناقشا الحروب الإقليمية الحالية، والانتقال إلى الطاقة النظيفة، وزيادة الاستثمارات في البنية التحتية وسلاسل إمداد المعادن الحيوية في إفريقيا. (المال)
- مستثمر كويتي يستحوذ على مصنع كيماويات في الأقصر.
يعتزم مستثمر كويتي ضخ استثمارات لإنشاء مشروع متكامل في قطاع الكيماويات بمنطقة البغدادى الصناعية التابعة لمحافظة الأقصر. تمثل هذه الاستثمار خطوة هامة في تعزيز الصناعة الكيماوية المحلية وتوسيع الفرص الاقتصادية في المنطقة. (جريدة البورصة)
- شركة “3t” توسع بصمتها العالمية من خلال استحواذها على GTSC.
أكبر شركة تدريب طاقة في الشرق الأوسط. أعلنت شركة “3t” عن استحواذها على GTSC، أكبر شركة تدريب طاقة في الشرق الأوسط، من شركة المنصوري للهندسة المتخصصة. تهدف هذه الخطوة الاستراتيجية إلى تعزيز وجود شركة 3t على المستوى العالمي في قطاع الطاقة، من خلال الاستفادة من الخبرة الواسعة لـ GTSC وبرامج التدريب المتقدمة التي تقدمها، لتلبية احتياجات العملاء في مختلف صناعات الطاقة. (زاوية)
الاستثمارات
- أرامكو السعودية تعتزم جمع 3 مليارات دولار عبر صكوك بالدولار.
تعتزم شركة أرامكو السعودية جمع ما يصل إلى 3 مليارات دولار من خلال إصدار صكوك مقومة بالدولار الأمريكي على شريحتين، مع استحقاقات لمدة خمس وعشر سنوات. يأتي هذا بعد إصدار الشركة سندات بقيمة 6 مليارات دولار في يوليو، وهو أول إصدار لها منذ ثلاث سنوات، مما يشير إلى استمرار جهودها لتأمين التمويل عبر أدوات التمويل الإسلامي. (رويترز)
- عُمان تتقدم بمشاريع طاقة الرياح. أ
علنت شركة نماء لشراء الطاقة والمياه في عُمان، الكيان الوحيد المسؤول عن شراء قدرات الطاقة والمياه، عن قائمة الشركات المؤهلة لتطوير خمسة مشاريع طاقة رياح كبيرة بقيمة حوالي 500 مليون ريال عماني. تمثل هذه المشاريع، التي تقع في مناطق رئيسية في السلطنة، خطوة مهمة في مسيرة عمان نحو تحقيق أهدافها في الطاقة المتجددة والانتقال إلى مستقبل منخفض الكربون. ستساهم مشاريع الطاقة المستقلة في إطار الاستراتيجية الأوسع للسلطنة لتوليد 30% من احتياجاتها من الطاقة من المصادر المتجددة بحلول عام 2030. (مسقط دايلي)
- الشركة المصرية القابضة للغازات الطبيعية (إيجاس) توقع اتفاقيات جديدة بقيمة 925 مليون دولار للتنقيب عن الغاز مع شركات عالمية.
أعلنت الشركة المصرية القابضة للغازات الطبيعية (إيجاس) عن توقيع 11 اتفاقية جديدة مع شركات دولية للتنقيب عن الغاز وإنتاجه، باستثمارات إجمالية لا تقل عن 925 مليون دولار، بالإضافة إلى مكافأة توقيع قدرها 30 مليون دولار. تؤكد هذه الاتفاقيات على الجهود المستمرة التي تبذلها مصر لتعزيز قطاع الطاقة وجذب الشركاء العالميين لزيادة إنتاج الغاز الطبيعي. (الهيئة العامة للاستعلامات)
- شركة مدّار تقترب من توقيع عقدين مع مستثمرين خليجيين لتطوير مشروعين .
اقتربت شركة "مدار للاستثمار والتنمية العمرانية" المصرية من توقيع عقدين مع مستثمرين خليجيين لتطوير مشروعين، كل منهما بمساحة 1500 فدان. تمثل هذه العقود خطوة مهمة في استراتيجية توسع الشركة ضمن قطاع العقارات المتنامي في مصر، مع التركيز على جذب الاستثمارات الأجنبية لتطوير العمران. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- السودان يسجل 401 حالة كوليرا جديدة، وارتفاع عدد الوفيات إلى 388.
سجل السودان 401 حالة كوليرا جديدة في خمس ولايات، مما رفع عدد الوفيات إلى 388 منذ بدء تفشي المرض في أغسطس. المرض ليس نادراً في السودان. تفشي كبير سابق في عام 2017 أدى إلى وفاة ما لا يقل عن 700 شخص وأصاب حوالي 22,000 آخرين في أقل من شهرين. (ميدل ايست مونيتور)
- الرئيس الإيراني: "حزب الله لا يستطيع الوقوف بمفرده" ضد إسرائيل.
قال الرئيس الإيراني مسعود پزشكيان في مقابلة مع قناة CNN يوم الثلاثاء إن حليفهم حزب الله "لا يستطيع الوقوف بمفرده" ضد إسرائيل وسط تصاعد التوترات. (سي ان ان)
- الكرملين يحذر من أن الضربات الإسرائيلية على لبنان قد تزعزع استقرار الشرق الأوسط.
أعرب الكرملين يوم الثلاثاء عن قلقه بشأن الضربات الإسرائيلية على أهداف حزب الله في جنوب لبنان، محذراً من أن هذه الهجمات قد تزعزع استقرار المنطقة. ورد حزب الله بمهاجمة منشآت عسكرية في شمال إسرائيل، مما زاد من المخاوف من نشوب صراع أوسع بعد أكثر الأيام دموية في لبنان منذ عقود. (رويترز)
- رئيس حقوق الإنسان في الأمم المتحدة يدعو إلى الدبلوماسية لتجنب تصعيد الأزمة في لبنان.
دعا مفوض حقوق الإنسان بالأمم المتحدة فولكر تورك يوم الثلاثاء القوى الإقليمية والعالمية إلى استخدام نفوذها لمنع تصعيد الصراع بين إسرائيل وحزب الله، مؤكداً على ضرورة الجهود الدبلوماسية والامتثال للقانون الدولي. (رويترز)
