TOP TALKS
- Egypt's PMI reaches 50-month high in January. (Macro)
- Saudi non-oil conditions hit 10-year high. (Macro)
- Kuwait and Qatar maintain non-energy growth. (Macro)
- ADX-listed Invictus acquires Mozambique’s Merec Industries. (M&As)
- Tasheel exits London’s Arena Events as ADQ-backed Modon buys in. (M&As)
- Amass submits an offer to subscribe to Osool ESB capital increase shares. (M&As)
- Egypt inks USD 3 Bn LNG contracts with Shell, Total for 2025. (Investments)
- Saudi Fund for Development signs USD 1.2 Bn financing agreement with Pakistan for oil imports. (Investments)
- Raya Auto to establish USD 50 Mn EV assembly plant. (Investments)
- Saudi Arabia, UAE considered as potential venues for Trump-Putin summit. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt's PMI reaches 50-month high in January.
The PMI rising to 50.7 from 48.1 in December, its highest level since November 2020. This growth was driven by better domestic market conditions and reduced material costs, which eased output price inflation to a four-and-a-half-year low. Business activity and new orders increased at their fastest pace in over four years, particularly in manufacturing, construction, and retail, though the services sector saw weaker sales. Employment levels stabilized after two months of job cuts, with firms cautiously balancing hiring to meet demand. (S&P Global)
- Morocco’s Unemployment rate rises to 13.3% in 2024, as drought hits farmers.
Morocco’s unemployment rate increased to 13.3% in 2024, up from 13% in 2023, primarily due to job losses in the agriculture sector caused by a prolonged drought, according to the Moroccan statistics agency HCP. By the end of 2024, 1.63 Mn people were unemployed, with the agriculture sector losing 137,000 jobs during the seventh consecutive dry year. In response, the government announced a USD 1.4 Bn job creation plan focused on supporting small and medium enterprises and promoting youth employment. The services sector created the most jobs, followed by industry and construction. Youth unemployment rose to 36.7%, up from 35.8%, while unemployment among graduates reached 19.6% and among women 19.4%, reflecting slight increases compared to the previous year. (Zawya)
- Saudi non-oil conditions hit 10-year high.
Saudi Arabia’s non-oil private sector saw its strongest growth for a decade in January, with the Kingdom’s Purchasing Managers’ Index rising to 60.5, driven by surging new orders and business activity, a new survey showed. jumped from 58.4 in December to its highest level in ten years, signaling robust momentum in the non-oil economy at the start of 2025. (S&P Global)
- Kuwait and Qatar maintain non-energy growth.
Non-oil private sectors in Kuwait and Qatar continued their growth momentum in January. In a new report, the financial services firm revealed that Kuwait’s purchasing managers’ index reached 53.4 in January, marginally down from 54.1 in December but still comfortably above the 50 neutral marks. According to S&P Global, any PMI reading above 50 signifies the expansion of the private business conditions, while below 50 indicates contraction. (S&P Global)
M&As
- ADX-listed Invictus acquires Mozambique’s Merec Industries.
ADX-listed agro-food outfit Invictus Investment — a unit of Ghitha — has acquired Mozambique’s largest milling company Merec Industries’ parent company Stratton Africa Holding. The size and terms of the agreement were not disclosed, but the company bought the shares from Amethis Fund II and Merec Financial. (Press Release)
- Tasheel exits London’s Arena Events as ADQ-backed Modon buys in.
The Jeddah-born Tasheel Holding Group is set to divest its 30% stake in London-based Arena Events Group, as Abu Dhabi sovereign wealth fund (ADQ) backed Modon Holding moves to take over its parent company Theta Bidco. The freshly inked definitive agreement will also see Arena Event’s largest shareholder, UAE-born conglomerate IHC, offload its 70% stake in the company. Upon fruition, Modon Holding will own 100% of Arena Events. The transaction is expected to close by the end of next month. (Press Release)
- Amass submits an offer to subscribe to Osool ESB capital increase shares.
Abu Dhabi-based Amass Investments has submitted a binding offer to subscribe EGP 100 Mn (AED 7.3 Mn) to the capital increase shares that will be issued by EGX-listed brokerage Osool ESB Securities Brokerage in a private placement, according to two separate filings to the exchange. The companies have yet to disclose the size of the planned capital increase, but the fair value price will be determined by an independent financial advisor. (Enterprise)
- UAE eyes airport management opportunities in Egypt.
Egyptian Cabinet spokesperson Mohamed El-Homsani announced Sunday that the UAE is eyeing airport management opportunities in Egypt. The announcement followed a high-level meeting between Prime Minister Mostafa Madbouly and key UAE ministers to discuss ongoing joint projects between the two countries, particularly in Egypt’s industrial sector. The meeting aimed to ensure the continued progress of these projects and lay the foundation for future collaborations, particularly in airport management. In Jan, the government offered to privatize the management of 11 airports, excluding the Cairo International Airport. Moreover, El-Homsani clarified that the UAE is also eager to expand cooperation with Egypt in several other critical sectors, including data centers and petroleum and gas fields. (Ahram Online)
INVESTMENTS
- Egypt inks USD 3 Bn LNG contracts with Shell, Total for 2025.
Egypt signed contracts with Dutch Shell and French Total to purchase 60 shipments of liquefied natural gas (LNG) in 2025, valued at approximately USD 3 bn. Each shipment has a one-year grace period for payment from the delivery date. The agreement includes the supply of around five shipments per month, with each ranging between 160,000 and 165,000 cubic meters. This volume provides about 500 Mn cubic feet of gas per day to the local market for one week. The agreement was finalized in Dec and took effect in early Jan, with each shipment costing around USD 50 Mn. (Bloomberg Asharq)
- Saudi Arabia, Germany agreed to establish Green Hydrogen Bridge.
Saudi Arabia and Germany signed a memorandum of understanding (MoU) to establish the Saudi German Green Hydrogen Bridge between ACWA Power and the German company SEFE. The project aimed to produce and export green hydrogen and green ammonia from Saudi Arabia to Europe. The ceremony of signing the MoU was held in the presence of Minister of Energy Prince Abdulaziz bin Salman and Germany’s Minister of Finance Jörg Kukies in Riyadh on Monday. (Saudi Gazette)
- Saudi Fund for Development signs USD 1.2 Bn financing agreement with Pakistan for oil imports.
The Saudi Fund for Development (SFD) Chief Executive Sultan Al-Marshad and Pakistani Secretary for Ministry of Economic Affairs Dr. Kazim Niaz signed a USD 1.2 Bn financing agreement for the import of oil derivatives. The agreement is part of Saudi Arabia’s broader financial assistance to Pakistan through the SFD, which has provided approximately USD 6.7 Bn for oil derivatives since 2019. Additionally, the two sides signed a USD 41 Mn development soft loan agreement to finance a project for supplying drinking water to the city of Mansehra. (Saudi Gazette)
- Raya Auto to establish USD 50 Mn EV assembly plant.
Raya Auto is set to establish a USD 50 Mn EV assembly plant in Egypt next year, according to CEO Mohamed El Naggar. The plant will be developed in partnership with an unnamed Chinese company, with half of the cost self-financed, and the rest through bank loans. Moreover, the company plans to invest USD 25 Mn to build 30 fast-charging stations across Egypt over the next three years. (Enterprise)
GEOPOLITICAL
- Saudi Arabia, UAE considered as potential venues for Trump-Putin summit.
Saudi Arabia and the United Arab Emirates are being considered as possible venues for a summit between U.S. President Donald Trump and Russian President Vladimir Putin. Trump has expressed his intention to end the war in Ukraine as soon as possible and has signaled his willingness to meet with Putin. The Russian president, in turn, congratulated Trump on his election victory and stated his readiness to discuss Ukraine and energy matters.(Reuters)
- Saudi Economy Minister meets German Finance Minister in Riyadh.
Saudi Minister of Economy and Planning Faisal Al-Ibrahim met with German Finance Minister Dr. Jörg Kokez, On Sunday in Riyadh.During the meeting, the two sides discussed areas of economic, trade and investment cooperation between the two countries, in addition to topics of common interest.(Zawya)
- Oman, Cyprus sign two memoranda to enhance maritime cooperation.
represented by the Ministry of Transport, Communications and Information Technology, the Sultanate of Oman signed two memoranda of understanding (MoU) with the Republic of Cyprus, represented by the Ministry of State for Maritime Transport.The first MoU deals with ways of enhancing cooperation in maritime affairs, while the second relates to the mutual recognition of maritime certificates issued in the two countries. (Zawya)
- OPEC+ sticks to oil policy.
OPEC+ agreed on Monday to stick to its policy of gradually raising oil output from Apr and removed the US gov’t’s Energy Information Administration from the sources used to monitor its production and adherence to supply pacts. Russian Deputy Prime Minister Alexander Novak said the group of ministers from OPEC and allies led by Russia (OPEC+) discussed Trump's call to raise production, and agreed OPEC+ will start to boost output from 1 Apr, in line with previous plans. An online meeting of the OPEC+ group called the Joint Ministerial Monitoring Committee also changed the list of consultants and other firms OPEC+ uses to monitor its production, known as secondary sources. (Reuters)
مؤشر مديري المشتريات في مصر يصل إلى أعلى مستوى له في 50 شهرًا في يناير
أهم الأحداث
- مؤشر مديري المشتريات في مصر يصل إلى أعلى مستوى له في 50 شهرًا في يناير. (الاقتصاد الكلي)
- بلغت الظروف غير النفطية السعودية أعلى مستوى لها في 10 سنوات (الاقتصاد الكلي)
- تحافظ الكويت وقطر على نمو غير مرتبط بالطاقة. (الاقتصاد الكلي)
- شركة Invictus المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية تستحوذ على شركة Merec Industries في موزمبيق (الدمج والاستحواذ)
- تسهيل تتخارج من أرينا إيفنتس في لندن بعد شراء شركة مدن القابضة المدعومة من .ADQ (الدمج والاستحواذ)
- أماس تقدم عرضاً للاكتتاب في أسهم زيادة رأس مال أصول إي إس بي (الدمج والاستحواذ)
- مصر توقع عقودًا بقيمة 3 مليارات دولار لشراء الغاز الطبيعي المسال مع شل وتوتال لعام 2025. (الاستثمارات)
- الصندوق السعودي للتنمية يوقع اتفاقية تمويل بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي مع باكستان لاستيراد النفط (الاستثمارات)
- راية أوتو تنشئ مصنعًا لتجميع السيارات الكهربائية باستثمارات 50 مليون دولار (الاستثمارات)
- السعودية والإمارات العربية المتحدة كمكانين محتملين لقمة ترامب وبوتن. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- مؤشر مديري المشتريات في مصر يصل إلى أعلى مستوى له في 50 شهرًا في يناير.
ارتفع مؤشر مديري المشتريات إلى 50.7 من 48.1 في ديسمبر، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2020. وكان هذا النمو مدفوعًا بتحسن ظروف السوق المحلية وانخفاض تكاليف المواد، مما أدى إلى تخفيف تضخم أسعار الإنتاج إلى أدنى مستوى له في أربع سنوات ونصف. وزاد نشاط الأعمال والطلبات الجديدة بأسرع وتيرة لها في أكثر من أربع سنوات، وخاصة في التصنيع والبناء والتجزئة، على الرغم من أن قطاع الخدمات شهد مبيعات أضعف. واستقرت مستويات التوظيف بعد شهرين من خفض الوظائف، حيث توازن الشركات بحذر بين التوظيف لتلبية الطلب. (ستاندرد آند بورز العالمية)
- ارتفاع معدل البطالة في المغرب إلى 13.3% عام 2024 بسبب الجفاف الذي يضرب المزارعين
ارتفع معدل البطالة في المغرب إلى 13.3٪ في عام 2024، ارتفاعًا من 13٪ في عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى فقدان الوظائف في قطاع الزراعة بسبب الجفاف المطول، وفقًا للوكالة المغربية للإحصاء HCP. بحلول نهاية عام 2024، بلغ عدد العاطلين عن العمل 1.63 مليون شخص، مع خسارة قطاع الزراعة 137 ألف وظيفة خلال العام السابع على التوالي من الجفاف. وردًا على ذلك، أعلنت الحكومة عن خطة لخلق فرص عمل بقيمة 1.4 مليار دولار أمريكي تركز على دعم الشركات الصغيرة والمتوسطة وتعزيز تشغيل الشباب. خلق قطاع الخدمات معظم الوظائف، يليه قطاع الصناعة والبناء. وارتفع معدل البطالة بين الشباب إلى 36.7٪، من 35.8٪، بينما بلغ معدل البطالة بين الخريجين 19.6٪ وبين النساء 19.4٪، مما يعكس زيادات طفيفة مقارنة بالعام السابق. (زاوية)
- بلغت الظروف غير النفطية السعودية أعلى مستوى لها في 10 سنوات
أظهر مسح جديد أن القطاع الخاص غير النفطي في المملكة العربية السعودية شهد أقوى نمو له منذ عقد من الزمان في يناير، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات في المملكة إلى 60.5، مدفوعًا بارتفاع الطلبات الجديدة ونشاط الأعمال. قفز من 58.4 في ديسمبر إلى أعلى مستوى له منذ عشر سنوات، مما يشير إلى زخم قوي في الاقتصاد غير النفطي في بداية عام 2025. (ستاندرد آند بورز جلوبال)
- تحافظ الكويت وقطر على نمو غير مرتبط بالطاقة.
واصلت القطاعات الخاصة غير النفطية في الكويت وقطر زخم نموها في يناير. في تقرير جديد، كشفت شركة الخدمات المالية أن مؤشر مديري المشتريات في الكويت بلغ 53.4 في يناير، بانخفاض طفيف عن 54.1 في ديسمبر ولكنه لا يزال أعلى بشكل مريح من علامة 50 المحايدة. ووفقا لـS&P Global، فإن أي قراءة لمؤشر مديري المشتريات أعلى من 50 تشير إلى توسع ظروف الأعمال الخاصة، بينما تشير أقل من 50 إلى الانكماش. (ستاندرد آند بورز العالمية)
اندماجات واستحواذات
- شركة Invictus المدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية تستحوذ على شركة Merec Industries في موزمبيق
استحوذت شركة Invictus Investment، وهي وحدة تابعة لشركة Ghitha، على شركة Stratton Africa Holding، الشركة الأم لشركة Merec Industries، أكبر شركة مطاحن في موزمبيق. لم يتم الكشف عن حجم وشروط الاتفاقية، لكن الشركة اشترت الأسهم من Amethis Fund II و .Merec Financial(بيان صحفي)
- تسهيل تتخارج من أرينا إيفنتس في لندن بعد شراء شركة مدن القابضة المدعومة من .ADQ
تستعد مجموعة تسهيل القابضة التي تأسست في جدة لبيع حصتها البالغة 30% في أرينا إيفنتس جروب التي تتخذ من لندن مقراً لها، بعد أن تحركت مدن القابضة المدعومة من صندوق الثروة السيادية في أبو ظبي للاستحواذ على شركتها الأم ثيتا بيدكو. كما ستشهد الاتفاقية النهائية التي تم توقيعها مؤخراً تخلي أكبر مساهم في أرينا إيفنتس، وهي مجموعة الإمارات العربية المتحدة IHC، عن حصتها البالغة 70% في الشركة. وعند اكتمال الصفقة، ستمتلك مدن القابضة 100% من أرينا إيفنتس. ومن المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة بحلول نهاية الشهر المقبل. (بيان صحفي)
- أماس تقدم عرضاً للاكتتاب في أسهم زيادة رأس مال أصول إي إس بي
قدمت شركة أماس للاستثمارات ومقرها أبوظبي عرضاً ملزماً للاكتتاب في أسهم زيادة رأس المال التي ستصدرها شركة أصول إي إس بي للوساطة في الأوراق المالية المدرجة في البورصة المصرية في طرح خاص، وذلك وفقاً لإيداعين منفصلين للبورصة. ولم تفصح الشركات بعد عن حجم زيادة رأس المال المخطط لها، ولكن سيتم تحديد سعر القيمة العادلة من قبل مستشار مالي مستقل. (إنتربرايز)
- الإمارات العربية المتحدة تتطلع إلى فرص إدارة المطارات في مصر
أعلن المتحدث باسم مجلس الوزراء المصري محمد الحمصاني يوم الأحد أن الإمارات العربية المتحدة تتطلع إلى فرص إدارة المطارات في مصر. جاء هذا الإعلان في أعقاب اجتماع رفيع المستوى بين رئيس الوزراء مصطفى مدبولي ووزراء إماراتيين رئيسيين لمناقشة المشاريع المشتركة الجارية بين البلدين، وخاصة في القطاع الصناعي في مصر. وكان الهدف من الاجتماع ضمان استمرار تقدم هذه المشاريع ووضع الأساس للتعاون المستقبلي، وخاصة في إدارة المطارات. في يناير، عرضت الحكومة خصخصة إدارة 11 مطارًا، باستثناء مطار القاهرة الدولي. وعلاوة على ذلك، أوضح الحمصاني أن الإمارات العربية المتحدة حريصة أيضًا على توسيع التعاون مع مصر في العديد من القطاعات الحيوية الأخرى، بما في ذلك مراكز البيانات وحقول النفط والغاز. (أهرام أون لاين)
الاستثمارات
- مصر توقع عقودًا بقيمة 3 مليارات دولار لشراء الغاز الطبيعي المسال مع شل وتوتال لعام 2025.
وقعت مصر عقودًا مع شل الهولندية وتوتال الفرنسية لشراء 60 شحنة من الغاز الطبيعي المسال في عام 2025، بقيمة تقارب 3 مليارات دولار. ولكل شحنة فترة سماح مدتها عام واحد للدفع من تاريخ التسليم. وتتضمن الاتفاقية توريد حوالي خمس شحنات شهريًا، تتراوح كل منها بين 160 ألفًا و165 ألف متر مكعب. ويوفر هذا الحجم حوالي 500 مليون قدم مكعب من الغاز يوميًا للسوق المحلية لمدة أسبوع. وتم الانتهاء من الاتفاقية في ديسمبر ودخلت حيز التنفيذ في أوائل يناير، حيث تبلغ تكلفة كل شحنة حوالي 50 مليون دولار. (بلومبرج الشرق)
- السعودية وألمانيا تتفقان على إنشاء جسر الهيدروجين الأخضر
. وقعت السعودية وألمانيا مذكرة تفاهم لإنشاء جسر الهيدروجين الأخضر السعودي الألماني بين شركة أكوا باور وشركة SEFE الألمانية. ويهدف المشروع إلى إنتاج وتصدير الهيدروجين الأخضر والأمونيا الخضراء من المملكة العربية السعودية إلى أوروبا. وأقيم حفل توقيع مذكرة التفاهم بحضور وزير الطاقة الأمير عبد العزيز بن سلمان ووزير المالية الألماني يورج كوكيس في الرياض يوم الاثنين. (سعودي جازيت)
- الصندوق السعودي للتنمية يوقع اتفاقية تمويل بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي مع باكستان لاستيراد النفط
وقع الرئيس التنفيذي للصندوق السعودي للتنمية سلطان المرشد ووزير الشؤون الاقتصادية الباكستاني الدكتور كاظم نياز اتفاقية تمويل بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي لاستيراد المشتقات النفطية. الاتفاقية هي جزء من المساعدة المالية الأوسع نطاقًا التي تقدمها المملكة العربية السعودية لباكستان من خلال الصندوق السعودي للتنمية، والذي قدم ما يقرب من 6.7 مليار دولار أمريكي لمشتقات النفط منذ عام 2019. بالإضافة إلى ذلك، وقع الجانبان اتفاقية قرض ميسر للتنمية بقيمة 41 مليون دولار أمريكي لتمويل مشروع لتوريد مياه الشرب لمدينة مانسيهرا. (جريدة سعودي جازيت)
- راية أوتو تنشئ مصنعًا لتجميع السيارات الكهربائية باستثمارات 50 مليون دولار
تعتزم راية أوتو إنشاء مصنع لتجميع السيارات الكهربائية باستثمارات 50 مليون دولار في مصر العام المقبل، وفقًا للرئيس التنفيذي محمد النجار. وسيتم تطوير المصنع بالشراكة مع شركة صينية لم يتم ذكر اسمها، مع تمويل نصف التكلفة ذاتيًا، والباقي من خلال قروض بنكية. علاوة على ذلك، تخطط الشركة لاستثمار 25 مليون دولار لبناء 30 محطة شحن سريع في جميع أنحاء مصر على مدى السنوات الثلاث المقبلة. (إنتربرايز)
جيوسياسية
- السعودية والإمارات العربية المتحدة كمكانين محتملين لقمة ترامب وبوتن.
تُعتبر السعودية والإمارات العربية المتحدة كمكانين محتملين لقمة بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتن. أعرب ترامب عن نيته إنهاء الحرب في أوكرانيا في أقرب وقت ممكن وأشار إلى استعداده للقاء بوتن. بدوره، هنأ الرئيس الروسي ترامب على فوزه في الانتخابات وأعلن استعداده لمناقشة أوكرانيا وشؤون الطاقة. (رويترز)
- وزير الاقتصاد السعودي يلتقي وزير المالية الألماني في الرياض.
التقى وزير الاقتصاد والتخطيط السعودي فيصل الإبراهيم بوزير المالية الألماني الدكتور يورغ كوكيز، يوم الأحد في الرياض. وخلال الاجتماع، ناقش الجانبان مجالات التعاون الاقتصادي والتجاري والاستثماري بين البلدين، بالإضافة إلى مواضيع ذات اهتمام مشترك. (زاوية)
- عُمان وقبرص توقعان مذكرتين لتعزيز التعاون البحري.
ممثلة بوزارة النقل والاتصالات وتكنولوجيا المعلومات، وقعت سلطنة عمان مذكرتي تفاهم مع جمهورية قبرص ممثلة بوزارة الدولة للنقل البحري. وتتعلق المذكرة الأولى بسبل تعزيز التعاون في الشؤون البحرية، بينما تتعلق الثانية بالاعتراف المتبادل بالشهادات البحرية الصادرة في البلدين. (زاوية)
- أوبك+ تتمسك بسياسة النفط
وافقت أوبك+ يوم الاثنين على الالتزام بسياستها المتمثلة في زيادة إنتاج النفط تدريجيًا اعتبارًا من أبريل وإزالة إدارة معلومات الطاقة التابعة للحكومة الأمريكية من المصادر المستخدمة لمراقبة إنتاجها والالتزام باتفاقيات التوريد. قال نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك إن مجموعة الوزراء من أوبك وحلفائها بقيادة روسيا (أوبك+) ناقشت دعوة ترامب لرفع الإنتاج، واتفقت على أن أوبك+ ستبدأ في زيادة الإنتاج اعتبارًا من 1 أبريل، بما يتماشى مع الخطط السابقة. كما غير اجتماع عبر الإنترنت لمجموعة أوبك+ يسمى لجنة المراقبة الوزارية المشتركة قائمة المستشارين والشركات الأخرى التي تستخدمها أوبك+ لمراقبة إنتاجها، والمعروفة باسم المصادر الثانوية. (رويترز)
