TOP TALKS
- Egypt's exit from the JP Morgan bond index. (Macro)
- Abu Dhabi Islamic Bank and CIB have announced new monthly credit card limits for international transactions. (Macro)
- Bahrain's Foulath Holding signs 2 billion USD iron ore deal with Emirates Steel. (M&As)
- Saudi Arabia's Avalon Pharma sets IPO price range. (M&As)
- Almoosa Health Company is considering listing on the Saudi Stock Exchange in 2024. (M&As)
- UAE fintech funding surges 92% in 2023 defying global slowdown. (Investments)
- WEC lines paves way with direct service from Agadir to port of Liverpool. (Investments)
- ACWA Power and Hassan Allam Utilities secure land for their 1.5 billion USD wind farm in Egypt. (Investments)
- South Africa asks World Court to order Israel to stop Gaza war. (GeoPolitical)
- Iran seizes oil tanker off Oman as Middle East unrest worsens. (GeoPolitical)
MACRO
- Saudi Arabia’s Premium Residency Center adds 5 new visa categories to attract talent, investors.
Saudi Arabia’s objective is to position the country as global hub for business. The residency permit grants foreigners the right to live, work, and own businesses and property in the country without requiring a sponsor, did not previously have specified categories for individuals who wished to apply. (Arabian Business)
- Saudi Mineral wealth estimate raised to 2.5 trillion USD from 1.3 trillion USD previously.
The Minister of Industry and Mineral Resources announced that the country’s untapped mineral wealth is now estimated at 2.5 trillion USD, around 90% higher than the prior estimate of 1.3 trillion USD. For example, the discovered gold reserves surpassed 100 million ounces, with a value of nearly 390 billion USD. (Hapi Journal)
- Oman unveils sustainable finance framework in green push.
Under the initiative, Oman plans to issue financial instruments like green, social and sustainability bonds as well as loans and sukuk - bonds that comply with Islamic law - whose proceeds will be used to fund and re-finance renewable energy projects. (Zawya)
- Abu Dhabi Islamic Bank and CIB have announced new monthly credit card limits for international transactions.
Abu Dhabi Islamic Bank clamped down on the international monthly credit card purchases from within Egypt to the equivalent of 50 USD down from the equivalent of 250 USD. CIB also reduced the international monthly purchase limit from within Egypt to the equivalent of 2,000-7,750 EGP. Limits for monthly international spending are now determined by segment type, not by credit card class, CIB said. (Bloomberg Asharq)
- Egypt's exit from the JP Morgan bond index.
Only two years had passed since Egypt entered the J.P. Morgan Emerging Markets Government Bond Index, until the American company announced its exclusion from the index amid problems related to the convertibility of foreign exchange for investors outside the country, and a currency scarcity crisis that may be the most severe. Expectations of a limited impact of the decision on foreign flows into government debt instruments. Egypt suffers from the high risks of issuing bonds in international markets. (Bloomberg Asharq)
M&As
- B Investments to acquire Orascom Financial Holding via capital raise.
The shareholders of B Investments Holding agreed to increase the issued capital to 1.17 billion EGP from 800.12 million EGP. The transaction will be implemented at a fair value of 25.22 EGP, representing a nominal value of 5 EGP per share and a bonus of 20.22 EGP per share. (Mubasher)
- Egypt’s autotech FriendyM raises 3.2 million USD.
The company, which already has presence in Saudi Arabia, UAE, Cairo and Alexandria, operates an application that specialises in car management and upkeep, said to be the first of its kind in Egypt. (WAYA)
- Bahrain's Foulath Holding signs 2 billion USD iron ore deal with Emirates Steel.
Foulath Holding Group has signed a $2 billion deal for its Bahrain Steel Company subsidiary to supply high-quality iron ore pellets to Emirates Steel Company. (Bahrain's News Agency)
- Saudi Arabia's Avalon Pharma sets IPO price range.
Saudi-based Middle East Pharmaceutical Industries Company, known as Avalon Pharma, has set the price for its planned initial public offering (IPO) at 78 to 82 Saudi riyals (20.80 to 21.87 USD). The company will offer six million shares, or 30% of its issued share capital, on the Saudi Exchange's Main Market. (Zawya)
- Almoosa Health Company is considering listing on the Saudi Stock Exchange in 2024.
The company, which operates a network of 750 patient beds across the kingdom's Eastern Province, has hired Saudi Fransi Capital to advise on a potential share offering. (Bloomberg Asharq)
INVESTMENTS
- UAE fintech funding surges 92% in 2023 defying global slowdown.
The UAE pulled in 1.3 billion USD in funding across 54 deals, marking an “exponential” increase for the country compared to last year. With the significant increase, the UAE landed in the top ten list of most funded fintech markets last year, climbing from the 24th to the sixth position. (Zawya)
- WEC lines paves way with direct service from Agadir to port of Liverpool.
Dutch shipping operator WEC Lines is initiating a direct service linking Agadir in Morocco with the Port of Liverpool in the United Kingdom. This endeavor aims to become a swift and eco-friendly alternative for importers of fresh produce, eliminating the necessity for overland trucking. (Morocco World News)
- ACWA Power and Hassan Allam Utilities secure land for their 1.5 billion USD wind farm in Egypt.
A consortium led by Saudi’s Acwa Power and includes Egypt’s Hassan Allam Utilities, signed a 25-year land usufruct agreement with the New and Renewable Energy Authority (NREA) for its 1.1 GW wind farm in the Gulf of Suez. (Arabian Business)
- Alhokair Group, Newrest partner to form JV.
Abdulmohsen Alhokair Group for Tourism and Development (Alhokair Group) and Newrest Company signed a memorandum of understanding (MoU) to establish a new company in Saudi Arabia. The joint venture (JV) will operate the inflight catering, airport lounges, and airport retail food and beverage (F&B) operations. (Zawya)
- Saudi Arabia's Manara Minerals fund plans metals trading arm.
Saudi Arabian investment fund Manara Minerals is planning to set up a metals trading arm to support its interests in mining companies overseas. The fund has a strict mandate to source iron ore, lithium, copper and nickel as part of Saudi Arabia's plan to become a metals processing hub. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- South Africa asks World Court to order Israel to stop Gaza war.
South Africa asked the World Court on Thursday to order Israel to immediately suspend its military operation in Gaza, where it says Israel is committing genocide against Palestinian civilians. (Reuters)
- Iran seizes oil tanker off Oman as Middle East unrest worsens.
Tehran has taken control of an oil tanker previously seized by the United States for illegally transporting Iranian oil off the coast of Oman, exacerbating tensions in the world's most important trade corridor for global crude supplies. The tanker carries one million barrels of crude for the Turkish company "Tobras" and was heading from Basra to Turkey through the Suez Canal. (Bloomberg Asharq)
- Kuwaiti, Pakistani military delegations discuss common interests.
The Kuwaiti Ministry of Defense announced on Thursday that a Kuwaiti military delegation conducted a visit to Pakistan to discuss military topics of common interests. The visit concluded with the signing of several military MOUs between the two sides. (Zawya)
- Shipping companies raise freight rates to highest level in 15 months as Red Sea crisis continues.
The diversion of ships from Suez Canal to the Cape of Good Hope resulted in restricted container supplies as a result of increased delivery times, the number of ships available, and the expected congestion at ports. Coupled with rising demand ahead of next month's Chinese New Year holidays, boosts the bull market's near-term trend. (Bloomberg Asharq)
أهم الأحداث
- خروج مصر من مؤشر جيه.بي مورغان للسندات. (الاقتصاد الكلي)
- أعلن البنك التجاري الدولي ومصرف أبو ظبي الإسلامي تطبيق حدود شهرية جديدة لإتمام معاملات الشراء الدولية. (الاقتصاد الكلي)
- شركة فولاذ القابضة البحرينية توقع صفقة لخام الحديد مع شركة حديد الإمارات بقيمة 2 مليار دولار أمريكي. (الدمج والاستحواذ)
- أفالون فارما السعودية تحدد النطاق السعري للاكتتاب العام. (الدمج والاستحواذ)
- "الموسى الصحية" تدرس الطرح بالبورصة السعودية في 2024. (الدمج والاستحواذ)
- تمويل التكنولوجيا المالية في الإمارات يرتفع بنسبة 92% في عام 2023 متحدياً التباطؤ العالمي. (الاستثمارات)
- تمهد خطوط "ويك لاينز" الطريق بشكل مباشر من أغادير إلى ميناء ليفربول. (الاستثمارات)
- أكوا باور وحسن علام تحصلان على قطعة أرض لإنشاء محطة رياح بقيمة 1.5 مليار دولار في مصر. (الاستثمارات)
- جنوب أفريقيا تطلب من المحكمة الدولية أن تأمر إسرائيل بوقف الحرب في غزة. (جيوسياسي)
- إيران تستولي على ناقلة نفط قبالة عُمان مع تفاقم الاضطرابات في الشرق الأوسط. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- يضيف مركز الإقامة في المملكة العربية السعودية 5 فئات جديدة للتأشيرات لجذب المواهب والمستثمرين.
هدف المملكة العربية السعودية هو جعل البلاد مركزًا عالميًا للأعمال. ويمنح تصريح الإقامة الأجانب الحق في العيش والعمل وتملك الأعمال والممتلكات في الدولة دون الحاجة إلى كفيل، ولم يحدد في السابق فئات للأفراد الذين يرغبون في التقديم. (اربيان بيزنس)
- ارتفعت تقديرات الثروة المعدنية بالسعودية إلى 2.5 تريليون دولار من 1.3 تريليون دولار في السابق.
وأعلن وزير الصناعة والثروة المعدنية أن الثروة المعدنية غير المستغلة في البلاد تقدر الآن بنحو 2.5 تريليون دولار، أي أعلى بنحو 90% من التقدير السابق البالغ 1.3 تريليون دولار. على سبيل المثال، تجاوزت احتياطيات الذهب المكتشفة 100 مليون أوقية، بقيمة تقارب 390 مليار دولار أمريكي. (جريدة حابي)
- عُمان تكشف عن إطار التمويل المستدام الأخضر
وبموجب هذه المبادرة، تخطط عمان لإصدار أدوات مالية مثل السندات الخضراء والاجتماعية وسندات الاستدامة بالإضافة إلى القروض والصكوك - السندات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية - والتي سيتم استخدام عائداتها لتمويل وإعادة تمويل مشاريع الطاقة المتجددة. (زاوية)
- أعلن البنك التجاري الدولي ومصرف أبو ظبي الإسلامي تطبيق حدود شهرية جديدة لإتمام معاملات الشراء الدولية.
. وقلص مصرف أبو ظبي الإسلامي الحد الشهري للشراء عبر الإنترنت باستخدام البطاقات الائتمانية داخل مصر إلى ما يعادل 50 دولارا بدلا من 250 دولارا، بينما وضع البنك التجاري الدولي حدودا للإنفاق داخل مصر تتراوح بين ما يعادل 2000 و7750 جنيها. كما أعلن التجاري الدولي أن حدود الإنفاق الدولي تعتمد على القطاع التابع له وليس نوع البطاقة الائتمانية. (بلومبرج الشرق)
- خروج مصر من مؤشر جيه.بي مورغان للسندات.
. لم يمر سوى عامين على دخول مصر لمؤشر "جيه. بى. مورغان" للسندات الحكومية بالأسواق الناشئة، حتى أعلنت الشركة الأميركية عن استبعادها من المؤشر وسط مشكلات تتعلق بقابلية تحويل النقد الأجنبي للمستثمرين خارج البلاد، وأزمة شح عملة قد تكون هي الأشد. توقعات بتأثير محدود للقرار على التدفقات الأجنبية في أدوات الدين الحكومية. مصر تعاني من ارتفاع مخاطر إصدار السندات في الأسواق الدولية. (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- بي انفستمنتس تستحوذ على شركة أوراسكوم المالية القابضة عن طريق زيادة رأس المال.
وافق مساهمو شركة بي انفستمنتس القابضة على زيادة رأس المال المصدر من 800.12 مليون جنيه إلى 1.17 مليار جنيه. وسيتم تنفيذ الصفقة بقيمة عادلة قدرها 25.22 جنيه مصري، تمثل قيمة اسمية قدرها 5 جنيهات مصرية للسهم الواحد، ومكافأة قدرها 20.22 جنيهًا مصريًا للسهم الواحد. (مباشر)
- شركة Autotech FriendyM المصرية تجمع 3.2 مليون دولار أمريكي.
تدير الشركة، التي تتواجد بالفعل في المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة والقاهرة والإسكندرية، تطبيقًا متخصصًا في إدارة وصيانة السيارات، يُقال إنه الأول من نوعه في مصر. (وايا)
- شركة فولاذ القابضة البحرينية توقع صفقة لخام الحديد مع شركة حديد الإمارات بقيمة 2 مليار دولار أمريكي.
. وقعت مجموعة فولاذ القابضة صفقة بقيمة 2 مليار دولار مع شركة حديد البحرين التابعة لها لتوريد كريات الحديد الخام عالية الجودة لشركة حديد الإمارات. (وكالة أنباء البحرين)
- أفالون فارما السعودية تحدد النطاق السعري للاكتتاب العام.
حددت شركة الشرق الأوسط للصناعات الدوائية ومقرها السعودية، والمعروفة باسم أفالون فارما، سعر طرحها العام الأولي المخطط له عند 78 إلى 82 ريالًا سعوديًا (20.80 إلى 21.87 دولارًا أمريكيًا). وستطرح الشركة ستة ملايين سهم، أو 30% من رأس مالها المصدر، في السوق الرئيسية بالسوق السعودية. (زاوية)
- "الموسى الصحية" تدرس الطرح بالبورصة السعودية في 2024.
خطط مجموعة "الموسى الصحية”، وهي شركة سعودية تقدم خدمات الرعاية الصحية، لطرح عام أولي في بورصة المملكة خلال العام الجاري.عينت الشركة، التي تدير شبكة تضم 750 سريراً للمرضى في جميع أنحاء المنطقة الشرقية بالمملكة، "السعودي الفرنسي كابيتال" لتقديم المشورة بشأن الطرح المحتمل للأسهم. (بلومبرج الشرق)
الاستثمارات
- تمويل التكنولوجيا المالية في الإمارات يرتفع بنسبة 92% في عام 2023 متحدياً التباطؤ العالمي.
حصلت دولة الإمارات على تمويل بقيمة 1.3 مليار دولار أمريكي عبر 54 صفقة، مما يمثل زيادة "هائلة" للدولة مقارنة بالعام الماضي. ومع هذه الزيادة الكبيرة، وصلت دولة الإمارات العربية المتحدة إلى قائمة العشرة الأوائل لأسواق التكنولوجيا المالية الأكثر تمويلًا في العام الماضي، حيث ارتفعت من المركز الرابع والعشرين إلى المركز السادس. (زاوية)
- تمهد خطوط "ويك لاينز" الطريق بشكل مباشر من أغادير إلى ميناء ليفربول.
بدأت شركة الشحن الهولندية "ويك لاينز" خدمة مباشرة تربط أغادير في المغرب بميناء ليفربول في المملكة المتحدة. ويهدف هذا المسعى إلى أن يصبح بديلاً سريعًا وصديقًا للبيئة لمستوردي المنتجات الطازجة، مما يلغي الحاجة إلى النقل البري بالشاحنات. (أخبار المغرب العالمية)
- أكوا باور وحسن علام تحصلان على قطعة أرض لإنشاء محطة رياح بقيمة 1.5 مليار دولار في مصر.
أبرم تحالف تقوده شركتا أكوا باور السعودية وحسن علام للمرافق اتفاقية حق انتفاع بالأرض لمدة 25 عاما مع هيئة الطاقة الجديدة والمتجددة، بهدف إنشاء مزرعة رياح بقدرة 1.1 جيجاوات في منطقة خليج السويس. ومن المقرر أن يبدأ التحالف دراسات موقع المشروع الذي تبلغ قيمته 1.5 مليار دولار، مع بدء التشغيل التجاري بحلول نهاية 2026. (أريبيان بيزنس)
- مجموعة الحكير و نيوريست يعلنان عن مشروع مشترك.
. وقعت مجموعة عبدالمحسن الحكير للسياحة والتنمية (مجموعة الحكير) وشركة نيوريست مذكرة تفاهم لتأسيس شركة جديدة في المملكة العربية السعودية. سيقوم المشروع المشترك (JV) بتشغيل خدمات تقديم الطعام على متن الطائرة، وصالات المطارات، وعمليات بيع الأطعمة والمشروبات بالتجزئة في المطارات. (زاوية)
- يعتزم صندوق المنارة للمعادن السعودي إنشاء ذراع لتجارة المعادن.
يخطط صندوق الاستثمار السعودي "منارة للمعادن" لإنشاء ذراع لتجارة المعادن لدعم مصالحه في شركات التعدين في الخارج. يتمتع الصندوق بتفويض صارم للحصول على خام الحديد والليثيوم والنحاس والنيكل كجزء من خطة المملكة العربية السعودية لتصبح مركزًا لمعالجة المعادن. (زاوية).
جيوسياسية
- جنوب أفريقيا تطلب من المحكمة الدولية أن تأمر إسرائيل بوقف الحرب في غزة.
طلبت جنوب أفريقيا من المحكمة الدولية يوم الخميس أن تأمر إسرائيل بتعليق عمليتها العسكرية على الفور في قطاع غزة، حيث تقول إن إسرائيل ترتكب إبادة جماعية ضد المدنيين الفلسطينيين. (رويترز) (رويترز).
- إيران تستولي على ناقلة نفط قبالة عُمان مع تفاقم الاضطرابات في الشرق الأوسط.
سيطرت طهران على ناقلة نفط استولت عليها الولايات المتحدة سابقاً لنقلها نفطاً إيرانياً بشكل غير مشروع، قبالة سواحل عمان، مما أدى إلى تفاقم التوترات في أهم ممر تجاري في العالم لإمدادات الخام العالمية. الناقلة تحمل مليون برميل خام لصالح الشركة التركية "توبراس" وكانت متجهة من البصرة إلى تركيا عبر قناة السويس. (بلومبرج الشرق)
- الوفدان العسكريان الكويتي والباكستاني يبحثان المصالح المشتركة.
أعلنت وزارة الدفاع الكويتية، الخميس، أن وفدا عسكريا كويتيا أجرى زيارة إلى باكستان لبحث المواضيع العسكرية ذات الاهتمام المشترك. واختتمت الزيارة بتوقيع عدة مذكرات تفاهم عسكرية بين الجانبين. (زاوية)
- شركات الملاحة ترفع أسعار الشحن لأعلى مستوى في 15 شهراً مع تواصل أزمة البحر الأحمر.
. تحويل مسار السفن من قناة السويس إلى رأس الرجاء الصالح أسفر عن تقييد إمدادات الحاويات نتيجة زيادة فترات التسليم وعدد السفن المتاحة، والازدحام المتوقع في الموانئ. كما أن اقتران ذلك بارتفاع الطلب قبيل عطلات رأس السنة الصينية في الشهر المقبل، يعزز اتجاه السوق الصاعدة في المدى القريب، بحسب مصادر في السوق. (بلومبرج الشرق)
