Egypt’s budget deficit narrows, revenue growth outpaces spending
TOP TALKS
- Egypt's budget deficit narrows, revenue growth outpaces spending. (Macro)
- Saudi Arabia's FDI surges by 6.1% in 1Q, reflecting investor confidence. (Macro)
- Egypt targets up to USD 2.5 Bn from state asset sales in FY 2024-2025. (Macro)
- TAQA sells 47.4% Atrush oil field stake to general exploration partners. (M&As)
- Aramco to acquire 22.5% stake in Petro Rabigh for USD 702 Mn. (M&As)
- Egypt plans USD 2.5 Bn hydropower projects in Luxor and Qena. (Investments)
- Technomak expands Hamriyah free zone presence with new manufacturing facility. (Investments)
- Qatar Investment Authority pours USD 180 Mn into TechMet. (Investments)
- UN labels Sudan crisis as "Absolute Catastrophe" amid rising hunger and displacement. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt's budget deficit narrows, revenue growth outpaces spending.
Egypt's budget deficit shrank to 3.6% of GDP for FY 2023/2024, according to Finance Minister Ahmed Kouchouk. Revenue growth surged by 60%, outpacing public expenditures growth, he announced at a press conference. (Zawya)
- Qatar's MoF awards USD 1.5 Bn in government tenders for 2Q 2024.
Qatar's Ministry of Finance announced that government tenders and auctions for the second quarter of 2024 totaled QAR 5.5 Bn. The Ministry revealed that QAR 4.5 billion was awarded to local companies, reflecting a 13.5% YoY decline. Meanwhile, tenders worth QAR 1 Bn were awarded to foreign companies, marking a 67% YoY increase. (Zawya)
- Saudi Arabia's FDI surges by 6.1% in 1Q, reflecting investor confidence.
Saudi Arabia's foreign direct investment (FDI) balance climbed 6.1% by the end of the first quarter compared to the same period last year, underscoring the growing confidence of international investors in the Kingdom's economic landscape. (Saudi Gazette)
- Egypt targets up to USD 2.5 Bn from state asset sales in FY 2024-2025.
Egypt's Finance Minister Ahmed Kouchouk expects the country to raise between USD 2 Bn and USD 2.5 Bn from the resumption of its state-owned company offerings program in the fiscal year 2024-2025. The government aims to exit seven sectors, including pharmaceuticals, chemicals, and construction, through the program, and reduce its investments in seven others, such as power plants, while opening opportunities for private sector investment in four sectors. (Bloomberg Asharq)
M&As
- TAQA sells 47.4% Atrush oil field stake to general exploration partners.
Abu Dhabi National Energy Company "TAQA" divested its 47.4% stake in the Atrush oil field in Iraqi Kurdistan to General Exploration Partners. (Bloomberg Asharq)
- Bahrain National Holding finalizes 25% stake in Life Assurance.
Bahrain National Holding Company announced the execution of the final agreement to acquire a 25% stake in Bahrain National Life Assurance. (Mubasher)
- Aramco to acquire 22.5% stake in Petro Rabigh for USD 702 Mn.
Energy giant Aramco is poised to acquire an additional 22.5% stake in Rabigh Refining and Petrochemical Co. (Petro Rabigh) from Tokyo-based Sumitomo Chemical for USD 702 Mn. The acquisition, priced at SR7 (USD 1.86) per share, will elevate Aramco to majority shareholder status in the refining and petrochemical complex on Saudi Arabia’s west coast, boosting its stake to approximately 60% and reducing Sumitomo Chemical’s stake to 15%. (Arab News)
- Noor El-Din El-Sharif to expand dealership network with new acquisition and branch openings.
Noor El-Din El-Sharif Distribution and Car Trading Co., a key player in Egypt’s automotive distribution sector, is set to expand its portfolio with the acquisition of a new car dealership in the final quarter of the year. The company is also gearing up to launch two additional branches. Presently, Noor El-Din El-Sharif manages distribution for over four prominent brands, such as Volvo, Skoda, Peugeot, and Seat, and boasts a network of approximately 11 sales outlets and more than five service centers nationwide. (Al boursa newspaper)
INVESTMENTS
- Egypt plans USD 2.5 Bn hydropower projects in Luxor and Qena.
Egypt is evaluating the launch of two hydropower projects, having completed studies for facilities that could generate up to 2,000 megawatts using pump and storage systems. The projects, located in Luxor and Qena governorates, are expected to cost up to USD 2.5 Bn, with each site contributing 1,000 megawatts. (Bloomberg Asharq)
- Technomak expands Hamriyah free zone presence with new manufacturing facility.
Technomak, an engineering firm, inked a memorandum of understanding with Sharjah's Hamriyah Free Zone to establish a new steel structure production facility. This expansion is projected to elevate the company's total investments in the zone to AED 661 Mnfrom AED 440.7 Mn, boosting production capacity from 16,000 tons to 28,000 tons annually. (Enterprise)
- Rameda gains approval for significant price increases on essential drugs.
Rameda has secured approvals from the Egyptian Drug Authority to raise prices on 22 key products, including widely used brands like Colona and Megafen. These price hikes, ranging from 40% to 50%, have been approved since late May 2024. The increase is vital for strengthening profit margins and ensuring the ongoing production of essential medications. (Company disclosure)
- Qatar Investment Authority pours USD 180 Mn into TechMet.
Qatar Investment Authority has injected USD 180 Mninto Dublin-based TechMet Ltd., as the state's sovereign wealth fund aims to diversify into industrial and technology sectors. This investment enables TechMet to achieve its USD 300 Mnfundraising goal. Valued at more than USD 1 Bn, TechMet ranks among the leading private investors in the critical minerals supply chain, boasting ten assets across four continents. These assets are engaged in the responsible production, processing, refining, and recycling of minerals. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- UN labels Sudan crisis as "Absolute Catastrophe" amid rising hunger and displacement.
The United Nations has labeled the humanitarian crisis in Sudan as an “absolute catastrophe” as of Tuesday. Over 26 Mn people in Sudan are facing acute hunger. In the past six weeks, approximately 726,000 individuals have been displaced within and from Sennar State in southeastern Sudan due to an advance by the Rapid Support Forces. (Arab News)
- Fighter jets deployed to middle east base to support Israel and protect U.S. Troops.
Around a dozen fighter jets from the USS Theodore Roosevelt have been deployed to a military base in the Middle East, marking a key move in the Pentagon's strategy to bolster Israel's defense against potential threats from Iran and its allies, as well as to protect U.S. forces. The duration of the aircraft's stay at the base remains uncertain and will likely hinge on developments over the coming days. (Arab News)
- Biden frustrated with Netanyahu amid ceasefire talks; U.S. warns Iran and Israel against escalation.
President Joe Biden has expressed frustration with Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu following a recent killing, which occurred at a time when ceasefire negotiations seemed promising. On Tuesday, Secretary of State Antony Blinken stated that the U.S. has urged both Iran and Israel to avoid further escalation in the Middle East. Meanwhile, the Pentagon has issued a warning that it will not accept any attacks on its forces in the region. (Arab News)
- Iranian foreign minister heads to Saudi Arabia for emergency meeting.
Iranian Acting Foreign Minister Ali Bagheri Kani left Tehran for Saudi Arabia on Wednesday morning to participate in an emergency meeting of the Organization of Islamic Cooperation. Concurrently, the Iranian Revolutionary Guard is investigating the death of Haniyeh in Tehran, having previously assured that the results will be made public. (CNN Arabic)
أهم الأحداث
- انخفاض عجز الموازنة المصرية، نمو الإيرادات يتجاوز الإنفاق. (الاقتصاد الكلي)
- ارتفاع الاستثمار الأجنبي المباشر في السعودية بنسبة 6.1٪ في الربع الأول، مما يعكس ثقة المستثمرين. (الاقتصاد الكلي)
- تستهدف مصر جمع ما يصل إلى 2.5 مليار دولار أمريكي من مبيعات الأصول الحكومية في السنة المالية 2024-2025. (الاقتصاد الكلي)
- طاقة تبيع حصتها البالغة 47.4% في حقل أتروش لشركة جنرال إكسبلوريشن بارتنرز. (الدمج والاستحواذ)
- أرامكو تستحوذ على حصة 22.5% في بترورابغ مقابل 702 مليون دولار. (الدمج والاستحواذ)
- مصر تخطط لمشروعي طاقة كهرومائية بقيمة 2.5 مليار دولار في الأقصر وقنا. (الاستثمارات)
- تكنوماك توسع وجودها في المنطقة الحرة بالحمرية بمنشأة تصنيع جديدة. (الاستثمارات)
- هيئة الاستثمار القطرية تستثمر 180 مليون دولار في "تيكميت". (الاستثمارات)
- الأمم المتحدة تصف أزمة السودان بأنها "كارثة مطلقة" وسط تزايد الجوع والنزوح. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- انخفاض عجز الموازنة المصرية، نمو الإيرادات يتجاوز الإنفاق.
انخفض عجز الموازنة في مصر إلى 3.6% من الناتج المحلي الإجمالي للسنة المالية 2023/2024، وفقًا لوزير المالية أحمد كوجك. وأعلن في مؤتمر صحفي أن نمو الإيرادات ارتفع بنسبة 60%، متجاوزًا معدل الزيادة في الإنفاق العام . (زاوية)
- أعلنت وزارة المالية القطرية أن إجمالي قيمة المناقصات والمزايدات في الجهات الحكومية للربع الثاني من عام 2024 بلغ 5.5 مليار ريال قطري.
أوضحت الوزارة أن 4.5 مليار ريال قطري تم منحها للشركات المحلية، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 13.5٪ على أساس سنوي. في المقابل، تم منح مناقصات بقيمة مليار ريال قطري للشركات الأجنبية، بزيادة قدرها 67٪ على أساس سنوي، حسبما ذكرت الوزارة. (زاوية)
- ارتفاع الاستثمار الأجنبي المباشر في السعودية بنسبة 6.1٪ في الربع الأول، مما يعكس ثقة المستثمرين.
سجل رصيد الاستثمار الأجنبي المباشر في السعودية ارتفاعاً بنسبة 6.1٪ بنهاية الربع الأول مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، مما يؤكد ثقة المستثمرين الدوليين المتزايدة في المشهد الاقتصادي للمملكة. (جريدة السعودية)
- تستهدف مصر جمع ما يصل إلى 2.5 مليار دولار أمريكي من مبيعات الأصول الحكومية في السنة المالية 2024-2025.
يتوقع وزير المالية المصري أحمد كجوك أن تجني البلاد ما بين 2 مليار دولار و2.5 مليار دولار من استئناف برنامج عروض الشركات المملوكة للدولة في السنة المالية 2024-2025. تهدف الحكومة من خلال البرنامج إلى الخروج من سبعة قطاعات، بما في ذلك الأدوية والكيماويات والبناء، وتقليل استثماراتها في سبعة أخرى، مثل محطات الطاقة، مع فتح فرص للاستثمار في القطاع الخاص في أربعة قطاعات. (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- طاقة تبيع حصتها البالغة 47.4% في حقل أتروش لشركة جنرال إكسبلوريشن بارتنرز.
قامت شركة أبوظبي الوطنية للطاقة "طاقة" ببيع حصتها البالغة 47.4% في حقل أتروش النفطي في كردستان العراق إلى شركة جنرال إكسبلوريشن بارتنرز، وفقًا لإفصاح نشره سوق أبوظبي للأوراق المالية اليوم الأربعاء. (بلومبرج الشرق)
- شركة البحرين الوطنية القابضة تستكمل صفقة شراء حصة 25% في شركة البحرين الوطنية للتأمين على الحياة.
أعلنت شركة البحرين الوطنية القابضة عن إتمام صفقة شراء حصة 25% في شركة البحرين الوطنية للتأمين على الحياة. (مباشر)
- أرامكو تستحوذ على حصة 22.5% في بترورابغ مقابل 702 مليون دولار.
تستعد شركة أرامكو للطاقة للاستحواذ على حصة إضافية تبلغ 22.5% في شركة بترورابغ للتكرير والبتروكيماويات من شركة سوميتومو كيميكال اليابانية بقيمة 702 مليون دولار. ستتم هذه الصفقة بسعر 7 ريالات (1.86 دولار) للسهم، مما سيجعل أرامكو المساهم الرئيسي في مجمع التكرير والبتروكيماويات على الساحل الغربي للسعودية، ليزيد حصتها إلى نحو 60% بينما تنخفض حصة سوميتومو كيميكال إلى 15%.. (عرب نيوز)
- نور الدين الشريف توسع شبكة وكالاتها باستحواذها على وكالة جديدة وافتتاح فروع جديدة.
تعتزم شركة نور الدين الشريف للتوزيع وتجارة السيارات، وهي شركة رائدة في قطاع توزيع السيارات في مصر، توسيع محفظتها باستحواذها على وكالة جديدة للسيارات في الربع الأخير من العام. كما تستعد الشركة لافتتاح فرعين إضافيين. وفي الوقت الحالي، تدير شركة نور الدين الشريف توزيع أكثر من أربع علامات تجارية بارزة، مثل فولفو وسكودا وبيجو وسيات، وتفتخر بشبكة تضم حوالي 11 منفذ بيع وأكثر من خمسة مراكز خدمة على مستوى البلاد. (صحيفة البورصة)
الاستثمارات
- مصر تخطط لمشروعي طاقة كهرومائية بقيمة 2.5 مليار دولار في الأقصر وقنا.
تدرس مصر إطلاق مشروعين للطاقة الكهرومائية، بعد إتمام الدراسات لمشاريع قد تولد ما يصل إلى 2000 ميغاواط باستخدام أنظمة الضخ والتخزين، وفقاً لما ذكره مسؤول حكومي لصحيفة "الشرق" بشرط عدم الكشف عن هويته. ومن المتوقع أن تصل تكلفة المشاريع، الواقعة في محافظتي الأقصر وقنا، إلى 2.5 مليار دولار، حيث ستسهم كل موقع بقدرة 1000 ميغاواط. (بلومبرج الشرق)
- تكنوماك توسع وجودها في المنطقة الحرة بالحمرية بمنشأة تصنيع جديدة.
وقعت شركة تكنوماك الهندسية مذكرة تفاهم مع منطقة حرة الحمرية في الشارقة لإضافة منشأة جديدة لإنتاج الهياكل الفولاذية. من المتوقع أن ترفع هذه الخطوة إجمالي استثمارات الشركة في المنطقة إلى 661 مليون درهم من 440.7 مليون درهم، وزيادة الإنتاج من منشآتها في المنطقة إلى 28 ألف طن سنويًا من 16 ألف طن. (إنتربرايز)
- راميدا تحصل على موافقة لزيادة في أسعار الأدوية الأساسية.
حصلت شركة راميدا، المعروفة رسميًا باسم العاشر من رمضان للصناعات الدوائية والمستلزمات التشخيصية (RMDA)، على موافقات من هيئة الدواء المصرية لرفع أسعار 22 منتجًا رئيسيًا، بما في ذلك العلامات التجارية الشهيرة مثل كولونا وميجافين. تراوحت هذه الزيادات في الأسعار بين 40٪ و50٪، وتمت الموافقة عليها منذ أواخر مايو 2024. تعتبر هذه الزيادة ضرورية لتعزيز هوامش الربح وضمان استمرار إنتاج الأدوية الأساسية. (إفصاح الشركة)
- هيئة الاستثمار القطرية تستثمر 180 مليون دولار في "تيكميت".
استثمرت هيئة الاستثمار القطرية 180 مليون دولار في شركة "تيكميت المحدودة" التي تتخذ من دبلن مقراً لها، حيث تسعى صندوق الثروة السيادي للدولة الغنية بالغاز إلى التنويع في القطاعات الصناعية والتكنولوجية. يمكن هذا الاستثمار "تيكميت" من تحقيق هدف جمع التمويل البالغ 300 مليون دولار.تُقدر قيمة "تيكميت" بأكثر من مليار دولار، وتُعد واحدة من أكبر المستثمرين الخاصين في سلاسل التوريد للمعادن الحرجة، حيث تمتلك عشرة أصول عبر أربع قارات. تتخصص هذه الأصول في إنتاج ومعالجة وتكرير وإعادة تدوير المعادن بشكل مسؤول. (زاوية)
جيوسياسية
- الأمم المتحدة تصف أزمة السودان بأنها "كارثة مطلقة" وسط تزايد الجوع والنزوح.
وصفت الأمم المتحدة يوم الثلاثاء الأزمة الإنسانية في السودان بأنها "كارثة مطلقة". يواجه أكثر من 26 مليون شخص في السودان الآن جوعًا حادًا. في الأسابيع الستة الماضية فقط، تم تهجير حوالي 726,000 شخص داخل وخارج ولاية سنار في جنوب شرق البلاد نتيجة تقدم قوات الدعم السريع إلى المنطقة. (عرب نيوز)
- تم نشر مقاتلات إلى قاعدة عسكرية في الشرق الأوسط لدعم إسرائيل وحماية القوات الأمريكية.
حلّق حاملات الطائرات USS Theodore Roosevelt إلى قاعدة عسكرية في الشرق الأوسط، وذلك كخطوة رئيسية في استراتيجية البنتاغون لتعزيز دفاع إسرائيل ضد التهديدات المحتملة من إيران وحلفائها، فضلاً عن حماية القوات الأمريكية. لا يزال غير واضح مدى بقاء الطائرات في القاعدة، ومن المحتمل أن يتوقف ذلك على التطورات التي قد تحدث في الأيام القادمة. (عرب نيوز)
- بايدن يشعر بالإحباط من نتنياهو وسط محادثات وقف إطلاق النار؛ الولايات المتحدة تحذر إيران وإسرائيل من التصعيد.
أعرب الرئيس جو بايدن عن إحباطه من رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو بعد عملية قتل حديثة، والتي حدثت في وقت كانت فيه مفاوضات وقف إطلاق النار تبدو واعدة. قال وزير الخارجية أنتوني بلينكن يوم الثلاثاء إن الولايات المتحدة قد دعت كل من إيران وإسرائيل إلى تجنب المزيد من التصعيد في الشرق الأوسط. وفي الوقت نفسه، حذر البنتاغون من أنه لن يقبل بأي هجمات على قواته في المنطقة. (عرب نيوز)
- وزير الخارجية الإيراني يغادر إلى السعودية للمشاركة في اجتماع طارئ.
غادر وزير الخارجية الإيراني بالوكالة، علي باقري كني، طهران صباح الأربعاء متوجهاً إلى السعودية للمشاركة في الاجتماع الطارئ لمنظمة التعاون الإسلامي. في الوقت نفسه، يقوم الحرس الثوري الإيراني بالتحقيق في ملابسات مقتل هنية في طهران، مؤكداً سابقاً أنه سيكشف نتائج التحقيق للرأي العام. (CNN عربية)
