Egyptian Government to announce IPO program this week, including up to four military-owned companies
TOP TALKS
- Egyptian Government to announce IPO programme this week, including up to four military-owned companies. (Macro)
- Qatar’s non-energy private sector business activity accelerates in November. (Macro)
- Moody’s sees a stable outlook for GCC banks. (Macro)
- Talabat raises AED 7.5 bn in world’s biggest tech IPO of the year. (M&As)
- UAE-Based the Binary Holdings Secures USD 5 Mn From ABO Digital. (M&As)
- Saudi’s SPIMACO deal to acquire 68% stake in Osmopharm scrapped. (M&As)
- Nissan commits USD 47 Mn to expand operations in Egypt. (Investments)
- KPC targets USD 10 bn investment annually in energy sector. (Investments)
- Qatar, UK sign deals in fintech, green financing energy. (Investments)
- Saudi Arabia and China sign 24 agreements to enhance economic cooperation. (GeoPolitical)
MACRO
- Egyptian Government to announce IPO programme this week, including up to four military-owned companies.
The gov’t will announce next week the details of an IPO programme, including companies from the banking, industry and pharmaceutical sectors, Prime Minister Mostafa Madbouly announced in a press conference. Within the broader IPO programme, the gov’t will also announce the names of three or four companies owned by the military also to be listed on the stock exchange, with details to be announced next week. (Al Youm 7)
- Qatar’s non-energy private sector business activity accelerates in November.
The most recent Purchasing Managers’ Index (PMI) survey data from the Qatar Financial Centre (QFC), compiled by S&P Global, indicates a continued solid enhancement in business conditions within Qatar’s non-energy private sector for November. Demand for goods and services saw further growth, which contributed to an increase in overall activity.The outlook for the upcoming year remained more robust than the long-term survey trend, as businesses highlighted Qatar’s appeal to international investors. (S&P PMI)
- Moody’s sees a stable outlook for GCC banks.
Moody’s Investors Service expects GCC governments to continue diversifying their economies and investing in non-hydrocarbon sectors. This will benefit real estate, tourism, and construction, supporting asset quality for banks. While capital levels are expected to remain stable, declining interest rates may pressure profitability. Deposit growth will remain the primary funding source, though some banks, particularly in Saudi Arabia, may increase reliance on market funding. Moody’s noted that government support for banks is likely to continue, but fiscal constraints could limit the extent of such support in some cases. (Zawya)
- Bahrain's public debt stands at over USD 47 bn.
Bahrain’s public debt stood at BD17.9 bn in 2023, The state’s revenues dropped from BD 3,544 Mn in 2022 to BD3,196 Mn, marking a decrease of 10 %, The report has also shown a decrease of 16% in oil revenues from BD2,421m in 2022 to BD 2,035 Mn in 2023.Repeat expenditure went up from BD 3,497 Mn to BD3,693m, marking an increase of 6%.Expenditure on projects increased 19% from BD 233 Mn in 2022 to BD 277 Mn in 2023.The actual deficit between the state’s revenues and expenditure grew three-folds from BD 186 Mn to BD 774 Mn in the same period.(Zawya)
M&As
- Talabat raises AED 7.5 bn in world’s biggest tech IPO of the year.
Delivery Hero’s Middle East unit Talabat raised AED 7.5 bn ( USD 2 bn) from its IPO on the DFM after pricing the offering at the top of the range. The offering, which attracted a “double-digit oversubscription level,” is the largest tech listing globally year-to-date and the largest IPO in the GCC this year. It is also the first ever tech IPO on the DFM. (Zawya)
- UAE-Based the Binary Holdings Secures USD 5 Mn From ABO Digital.
The Binary Holdings, a UAE-based technology company valued at USD 16.9 Bn, has secured a USD 5 Mn investment from ABO Digital, a digital asset financing firm. This investment supports the company’s mission to expand its decentralised platform for global digital commerce.At its core, The Binary Holdings operates a blockchain-based network that enables seamless cross-border transactions and interactions for businesses and consumers.(Zawya)
- NMDC Group establishes a new logistics and technical arm, NMDC LTS, and acquires a 70% Stake in Emdad LLC.
NMDC Group established NMDC LTS, a new entity specialising in logistics and technical services, aiming to diversify its portfolio in the UAE and expand into global markets by offering advanced marine logistics and technical solutions. As part of this growth strategy, NMDC LTS signed an agreement to acquire 70% equity stake in Emdad LLC. This acquisition is intended to expand NMDC's operations into oilfield services, including operations and maintenance (O&M), and complement its expertise in engineering, procurement and construction (EPC). (Company disclosure)
- Saudi’s SPIMACO deal to acquire 68% stake in Osmopharm scrapped.
Saudi Pharmaceutical Industries and Medical Appliances Corporation (SPIMACO) said the plan to purchase a majority stake in Swiss pharmaceutical company Osmopharm through a share swap and cash arrangement has hit a snag.One of the parties to the SAR 16.1 Mn (USD 4.3 Mn) deal, Sigma Pharmaceuticals Industries (Sigma), has “terminated” the transaction agreement, as not all regulatory approvals were obtained by November 30, 2024. (Zawya)
INVESTMENTS
- Nissan commits USD 47 Mn to expand operations in Egypt.
The government signed an agreement with Nissan Egypt to pave the way for the local production of a third vehicle model at Nissan’s factory in Egypt. Under the agreement, the upcoming model will feature over 54% locally sourced content. “Nissan has committed USD 45 mn to this project and will inject an additional USD 2 mn to boost production capacity across three models to over 30,000 units annually by 2025,” Mohamed Abdel Samad, Managing Director of Nissan Egypt, said. (Daily News Egypt)
- Damac Group to invest USD 3 bn in Southeast Asia's data center expansion.
Damac Group ramps up data center investments: Damac Group plans to invest approximately USD 3 bn in establishing data centers across Southeast Asia through its subsidiary Edgnex. The investment will primarily target Malaysia, Indonesia, and Thailand over the next three to five years.(Bloomberg)
- KPC targets USD 10 bn investment annually in energy sector.
Shaikh Nawaf S al Sabah, Deputy Chairman and CEO of Kuwait Petroleum Corporation (KPC), delivered an insightful keynote address at the GPCA Forum, outlining KPC’s strategies for navigating the evolving energy landscape. His speech emphasized the vital role hydrocarbons continue to play in global energy demands, the company’s ambitious production targets, and its focus on petrochemicals as a driver of economic diversification. (Zawya)
- Qatar, UK sign deals in fintech, green financing energy.
Qatar and the UK inked major agreements in fintech and green energy financing, during the Qatari Emir’s visit to the UK. Furthermore, both countries announced a USD1.3bn investment in climate technologies in the UK. Qatar’s investments in Great Britain are estimated at GBP 40 bn, with Doha promising to invest another GBP 19.5 bn by 2027. During the visit, both countries also agreed to double their joint humanitarian funding to GBP 79.4 Mn. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Saudi Arabia and China sign 24 agreements to enhance economic cooperation.
Saudi Arabia and China have signed 24 agreements aimed to further enhance economic cooperation between the two countries. The agreements were signed on the sidelines of the Saudi-Chinese Business Council Forum, which was held in the presence of the visiting Minister of Health Fahd Al-Jalajel in Beijing. (Zawya)
- Amnesty report says Israel has committed genocide against Palestinians in Gaza.
Amnesty International accused the state of Israel of committing genocide against Palestinians in the Gaza war in a report published on Thursday, an allegation Israel angrily denied.The London-based human rights group said it reached the conclusion after months of analysing incidents and statements of Israeli officials. Amnesty said the legal threshold for the crime had been met, in its first such determination during an active armed conflict. (Arab News)
- Saudi Arabia strengthens ties with both US and Iran before Trump.
With its replica arches and columns from ancient Persepolis, the new “Iranian Corner” at one of Riyadh’s most popular outdoor venues has been doing decent business selling carpets, saffron and other products. Saudi Arabia’s capital might seem an unlikely place to showcase the Islamic Republic. The rivalry between the two powers has shaped the Middle East for decades. But ahead of Donald Trump’s return to the White House, the kingdom is urgently looking to strengthen ties with Tehran while it seeks to bolster relations with its traditional ally the US.(Bloomberg)
- Syrian government forces and rebels battle outside key city of Hama.
Syrian President Bashar al-Assad’s forces are reportedly engaged in fierce battles with rebels on the outskirts of the major city of Hama.A monitoring group said in the evening that the Islamist militant group Hayat Tahrir al-Sham and its allies were “at the gates of Hama”, but on Wednesday it said the military had retaken several villages in a counter-attack backed by intense air strikes.(BBC)
الحكومة المصرية تعلن عن برنامج الاكتتاب العام هذا الأسبوع، بما في ذلك ما يصل إلى أربع شركات مملوكة للجيش
أهم الأحداث
- الحكومة المصرية تعلن عن برنامج الطروحات الأولية هذا الأسبوع، بما في ذلك ما يصل إلى أربع شركات مملوكة للجيش. (الاقتصاد الكلي)
- تسارع نشاط الأعمال في القطاع الخاص غير المرتبط بالطاقة في قطر في نوفمبر. (الاقتصاد الكلي)
- تتوقع وكالة موديز للتصنيف الائتماني أن تستمر حكومات دول مجلس التعاون الخليجي في تنويع اقتصاداتها والاستثمار في القطاعات غير الهيدروكربونية. (الاقتصاد الكلي)
- جمعت طلبات 7.5 مليار درهم إماراتي في أكبر طرح عام أولي لشركة تكنولوجية في العالم هذا العام. (الدمج والاستحواذ)
- شركة Binary Holdings الإماراتية تحصل على استثمار بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي من ABO Digital (الدمج والاستحواذ)
- إلغاء صفقة شركة سبيماكو السعودية لشراء حصة 68% في شركة أوسموفارم (الدمج والاستحواذ)
- نيسان تتعهد بـ 47 مليون دولار لتوسيع عملياتها في مصر (الاستثمارات)
- تستهدف مؤسسة البترول الكويتية استثمار 10 مليارات دولار أميركي سنويًا في قطاع الطاقة. (الاستثمارات)
- قطر والمملكة المتحدة توقعان اتفاقيات في مجال التكنولوجيا المالية وتمويل الطاقة الخضراء. (الاستثمارات)
- السعودية والصين توقعان 24 اتفاقية لتعزيز التعاون الاقتصادي. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- الحكومة المصرية تعلن عن برنامج الطروحات الأولية هذا الأسبوع، بما في ذلك ما يصل إلى أربع شركات مملوكة للجيش.
أعلن رئيس الوزراء مصطفى مدبولي في مؤتمر صحفي أن الحكومة ستعلن الأسبوع المقبل عن تفاصيل برنامج الطروحات الأولية، بما في ذلك شركات من القطاعات المصرفية والصناعية والدوائية. وفي إطار برنامج الطروحات الأولية الأوسع، ستعلن الحكومة أيضًا عن أسماء ثلاث أو أربع شركات مملوكة للجيش سيتم إدراجها أيضًا في البورصة، مع الإعلان عن التفاصيل الأسبوع المقبل. (اليوم السابع)
- تسارع نشاط الأعمال في القطاع الخاص غير المرتبط بالطاقة في قطر في نوفمبر.
تشير أحدث بيانات مسح مؤشر مديري المشتريات (PMI) من مركز قطر المالي (QFC)، التي جمعتها شركة S&P Global، إلى استمرار التحسن القوي في ظروف العمل داخل القطاع الخاص غير المرتبط بالطاقة في قطر لشهر نوفمبر. شهد الطلب على السلع والخدمات مزيدًا من النمو، مما ساهم في زيادة النشاط الإجمالي. ظلت التوقعات للعام المقبل أكثر قوة من اتجاه المسح طويل الأجل، حيث سلطت الشركات الضوء على جاذبية قطر للمستثمرين الدوليين. (مؤشر مديري المشتريات S&P)
- تتوقع وكالة موديز للتصنيف الائتماني أن تستمر حكومات دول مجلس التعاون الخليجي في تنويع اقتصاداتها والاستثمار في القطاعات غير الهيدروكربونية.
ومن شأن هذا أن يعود بالنفع على العقارات والسياحة والبناء، مما يدعم جودة الأصول للبنوك. وفي حين من المتوقع أن تظل مستويات رأس المال مستقرة، فإن انخفاض أسعار الفائدة قد يضغط على الربحية. وسيظل نمو الودائع المصدر الرئيسي للتمويل، على الرغم من أن بعض البنوك، وخاصة في المملكة العربية السعودية، قد تزيد من اعتمادها على التمويل من السوق. وأشارت وكالة موديز إلى أن الدعم الحكومي للبنوك من المرجح أن يستمر، لكن القيود المالية قد تحد من مدى هذا الدعم في بعض الحالات. (زاوية)
- يبلغ الدين العام في البحرين أكثر من 47 مليار دولار أمريكي.
بلغ الدين العام للبحرين 17.9 مليار دينار بحريني في عام 2023، وانخفضت إيرادات الدولة من 3544 مليون دينار بحريني في عام 2022 إلى 3196 مليون دينار بحريني، مسجلة انخفاضًا بنسبة 10٪، كما أظهر التقرير انخفاضًا بنسبة 16٪ في عائدات النفط من 2421 مليون دينار بحريني في عام 2022 إلى 2035 مليون دينار بحريني في عام 2023. وارتفعت النفقات المتكررة من 3497 مليون دينار بحريني إلى 3693 مليون دينار بحريني، مسجلة زيادة قدرها 6٪. وزاد الإنفاق على المشاريع بنسبة 19٪ من 233 مليون دينار بحريني في عام 2022 إلى 277 مليون دينار بحريني في عام 2023. كما زاد العجز الفعلي بين إيرادات الدولة ونفقاتها ثلاثة أضعاف من 186 مليون دينار بحريني إلى 774 مليون دينار بحريني في نفس الفترة. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- جمعت طلبات 7.5 مليار درهم إماراتي في أكبر طرح عام أولي لشركة تكنولوجية في العالم هذا العام.
جمعت وحدة طلبات التابعة لشركة دليفري هيرو في الشرق الأوسط 7.5 مليار درهم إماراتي (2 مليار دولار أمريكي) من طرحها العام الأولي في سوق دبي المالي بعد تسعير العرض عند أعلى النطاق. يعد العرض، الذي اجتذب "مستوى اكتتاب مزدوج الرقم"، أكبر إدراج للتكنولوجيا على مستوى العالم حتى الآن وأكبر طرح عام أولي في دول مجلس التعاون الخليجي هذا العام. وهو أيضًا أول طرح عام أولي للتكنولوجيا على الإطلاق في سوق دبي المالي. (زاوية)
- شركة Binary Holdings الإماراتية تحصل على استثمار بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي من ABO Digital
حصلت شركة Binary Holdings، وهي شركة تكنولوجيا مقرها الإمارات العربية المتحدة تقدر قيمتها بنحو 16.9 مليار دولار أمريكي، على استثمار بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي من ABO Digital، وهي شركة تمويل الأصول الرقمية. يدعم هذا الاستثمار مهمة الشركة لتوسيع منصتها اللامركزية للتجارة الرقمية العالمية. في جوهرها، تدير شركة Binary Holdings شبكة تعتمد على تقنية blockchain والتي تمكن المعاملات والتفاعلات عبر الحدود السلسة للشركات والمستهلكين. (زاوية)
- مجموعة NMDC تنشئ ذراعًا لوجستية وفنية جديدة، NMDC LTS، وتستحوذ على حصة 70% في شركة إمداد المحدودة
أنشأت مجموعة NMDC شركة NMDC LTS، وهي كيان جديد متخصص في الخدمات اللوجستية والفنية، بهدف تنويع محفظتها في دولة الإمارات العربية المتحدة والتوسع في الأسواق العالمية من خلال تقديم الحلول اللوجستية والفنية البحرية المتقدمة. وكجزء من استراتيجية النمو هذه، وقعت شركة NMDC LTS اتفاقية للاستحواذ على حصة 70% في شركة إمداد المحدودة. ويهدف هذا الاستحواذ إلى توسيع عمليات NMDC في خدمات حقول النفط، بما في ذلك التشغيل والصيانة (O&M)، واستكمال خبرتها في مجال الهندسة والمشتريات والبناء (EPC). (إفصاح الشركة)
- إلغاء صفقة شركة سبيماكو السعودية لشراء حصة 68% في شركة أوسموفارم
قالت الشركة السعودية للصناعات الدوائية والأجهزة الطبية (سبيماكو) إن خطة شراء حصة الأغلبية في شركة الأدوية السويسرية أوسموفارم من خلال مبادلة الأسهم وترتيب النقد قد واجهت عقبة. فقد أنهت شركة سيجما للصناعات الدوائية (سيجما)، أحد أطراف الصفقة البالغة قيمتها 16.1 مليون ريال سعودي (4.3 مليون دولار أمريكي)، اتفاقية الصفقة، حيث لم يتم الحصول على جميع الموافقات التنظيمية بحلول 30 نوفمبر 2024. (زاوية)
الاستثمارات
- نيسان تتعهد بـ 47 مليون دولار لتوسيع عملياتها في مصر
وقعت الحكومة اتفاقية مع نيسان مصر لتمهيد الطريق للإنتاج المحلي لطراز ثالث من المركبات في مصنع نيسان في مصر. وبموجب الاتفاقية، سيضم الطراز القادم أكثر من 54٪ من المحتوى المحلي. وقال محمد عبد الصمد، العضو المنتدب لشركة نيسان مصر، "لقد التزمت نيسان بمبلغ 45 مليون دولار لهذا المشروع وستضخ 2 مليون دولار إضافية لتعزيز الطاقة الإنتاجية عبر ثلاث طرازات إلى أكثر من 30 ألف وحدة سنويًا بحلول عام 2025". (ديلي نيوز مصر)
- مجموعة داماك تستثمر 3 مليارات دولار أميركي في توسعة مراكز البيانات في جنوب شرق آسيا.
مجموعة داماك تزيد من استثماراتها في مراكز البيانات: تخطط مجموعة داماك لاستثمار ما يقرب من 3 مليارات دولار أميركي في إنشاء مراكز بيانات في جميع أنحاء جنوب شرق آسيا من خلال شركتها التابعة إدجنيكس. سيستهدف الاستثمار في المقام الأول ماليزيا وإندونيسيا وتايلاند على مدى السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة. (بلومبرج)
- تستهدف مؤسسة البترول الكويتية استثمار 10 مليارات دولار أميركي سنويًا في قطاع الطاقة.
ألقى الشيخ نواف الصباح، نائب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لمؤسسة البترول الكويتية، كلمة رئيسية مفيدة في منتدى جيبكا، حيث حدد استراتيجيات مؤسسة البترول الكويتية للتعامل مع مشهد الطاقة المتطور. وأكد في كلمته على الدور الحيوي الذي لا تزال تلعبه الهيدروكربونات في الطلب العالمي على الطاقة، وأهداف الإنتاج الطموحة للشركة، وتركيزها على البتروكيماويات كمحرك للتنويع الاقتصادي. (زاوية)
- قطر والمملكة المتحدة توقعان اتفاقيات في مجال التكنولوجيا المالية وتمويل الطاقة الخضراء.
وقعت قطر والمملكة المتحدة اتفاقيات رئيسية في مجال التكنولوجيا المالية وتمويل الطاقة الخضراء، خلال زيارة أمير قطر إلى المملكة المتحدة. وعلاوة على ذلك، أعلن البلدان عن استثمار بقيمة 1.3 مليار دولار أمريكي في تقنيات المناخ في المملكة المتحدة. وتقدر استثمارات قطر في بريطانيا العظمى بنحو 40 مليار جنيه إسترليني، حيث وعدت الدوحة باستثمار 19.5 مليار جنيه إسترليني أخرى بحلول عام 2027. وخلال الزيارة، اتفق البلدان أيضًا على مضاعفة تمويلهما الإنساني المشترك إلى 79.4 مليون جنيه إسترليني. (زاوية)
جيوسياسية
- السعودية والصين توقعان 24 اتفاقية لتعزيز التعاون الاقتصادي.
وقعت السعودية والصين 24 اتفاقية تهدف إلى تعزيز التعاون الاقتصادي بين البلدين، وذلك على هامش منتدى مجلس الأعمال السعودي الصيني الذي عقد بحضور وزير الصحة الزائر فهد الجلاجل في بكين. (زاوية)
- تقرير منظمة العفو الدولية يقول إن إسرائيل ارتكبت إبادة جماعية ضد الفلسطينيين في غزة.
اتهمت منظمة العفو الدولية دولة إسرائيل بارتكاب إبادة جماعية ضد الفلسطينيين في حرب غزة في تقرير نُشر يوم الخميس، وهو ادعاء نفته إسرائيل بغضب. وقالت منظمة حقوق الإنسان التي تتخذ من لندن مقراً لها إنها توصلت إلى هذا الاستنتاج بعد أشهر من تحليل الحوادث وتصريحات المسؤولين الإسرائيليين. وقالت منظمة العفو الدولية إن الحد القانوني للجريمة قد تم استيفاؤه، في أول قرار من هذا القبيل خلال نزاع مسلح نشط. (أخبار العرب)
- تعزز المملكة العربية السعودية علاقاتها مع كل من الولايات المتحدة وإيران قبل ترامب.
مع أقواسها وأعمدتها المقلدة من مدينة برسبوليس القديمة، كان "الركن الإيراني" الجديد في أحد أكثر الأماكن الخارجية شعبية في الرياض يحقق أعمالًا جيدة في بيع السجاد والزعفران ومنتجات أخرى. قد تبدو عاصمة المملكة العربية السعودية مكانًا غير محتمل لعرض الجمهورية الإسلامية. لقد شكل التنافس بين القوتين الشرق الأوسط لعقود من الزمن. ولكن قبل عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض، تتطلع المملكة بشكل عاجل إلى تعزيز العلاقات مع طهران بينما تسعى إلى تعزيز العلاقات مع حليفتها التقليدية الولايات المتحدة. (بلومبرج)
- قوات الحكومة السورية والمتمردين يخوضون معارك خارج مدينة حماة الرئيسية.
أفادت التقارير أن قوات الرئيس السوري بشار الأسد تخوض معارك ضارية مع المتمردين على مشارف مدينة حماة الرئيسية. وقالت مجموعة مراقبة في المساء إن جماعة تحرير الشام الإسلامية المسلحة وحلفاءها كانوا "على أبواب حماة"، لكنها قالت يوم الأربعاء إن الجيش استعاد عدة قرى في هجوم مضاد مدعوم بضربات جوية مكثفة. (بي بي سي)
