TOP TALKS
- Egyptian expat remittances surge 86.8% in July 2024. (Macro)
- Gulf exports to South Korea up 2.13% in 1H 2024; Saudi Arabia leads with 39% share. (Macro)
- Egypt considers scrapping capital gains tax on stock market within 3 weeks. (Macro)
- Fourth Milling Co. plans to list 30% stake on Tadawul, targets USD 200 Mn through IPO. (M&As)
- Egypt sells Tamweely in USD 58 Mn deal. (M&As)
- Chinese textile giant Sunrise to invest USD 422 Mn in Morocco. (Investments)
- Oman’s OQ targets USD 2 Bn in record Exploration Unit IPO. (Investments)
- Polaris to invest EGP 10.5 Bn in Egypt’s new industrial zones. (Investments)
- Emir of Kuwait accepts oil minister’s resignation, finance minister named acting oil minister. (GeoPolitical)
MACRO
- Egyptian expat remittances surge 86.8% in July 2024.
Remittances from Egyptians working abroad surged for the fifth consecutive month in July 2024, rising 86.8% YoY to USD 3.0 Bn, up from USD 1.6 Bn in July 2023. On a monthly basis, remittances grew by 15.9%, compared to USD 2.6 Bn in June 2024. During the first seven months of 2024, remittances increased by 32.4%, reaching a total of USD 15.5 Bn. (CBE)
- Gulf exports to South Korea up 2.13% in 1H 2024; Saudi Arabia leads with 39% share.
Exports from Gulf countries to South Korea grew by 2.13% in the first half of this year. Total exports from the six Gulf nations reached around USD 40.687 Bn during this period. Saudi Arabia dominated the exports to South Korea from the Gulf Cooperation Council, comprising 39% of the region’s total exports. (Mubasher)
- Egypt considers scrapping capital gains tax on stock market within 3 weeks.
Egypt is considering the removal of the capital gains tax on stock market transactions, with a final decision expected within three weeks. Over the past 11 years, the Egyptian Exchange has seen various approaches regarding the taxation of transactions. (Bloomberg Asharq)
- UAE Minister of Foreign Affairs, met with his Egyptian counterpart to discuss advanced cooperation.
Minister of Foreign Sheikh Abdullah bin Zayed Al Nahyan, Deputy Prime Minister and UAE Minister of Foreign Affairs, met with Egypt’s Minister of Foreign Affairs, to explore avenues for enhancing the fraternal ties between the two nations. Their discussions centered on advancing cooperation across sectors such as economic, investment, commercial, and developmental fields. (WAM)
M&As
- Fourth Milling Co. plans to list 30% stake on Tadawul, targets USD 200 Mn through IPO.
Fourth Milling Co. is preparing to offer a 30% stake, equivalent to 162 Mn shares, in an IPO on Saudi Arabia's Tadawul. The company aims to raise around USD 200 Mn through the listing. Founded in 2017, Fourth Milling focuses on producing flour, wheat derivatives, and animal feed. (Enterprise)
- Egypt sells Tamweely in USD 58 Mn deal.
Egypt’s government has sold its microfinance company, Tamweely, in a USD 58 Mn deal. The acquisition was made by an investment consortium that includes SPE Capital, the European Bank for Reconstruction and Development (EBRD), British International Investment (BII), and Tanmeyah Capital Ventures (TCV). Egypt’s Minister of Planning and International Cooperation stated that the government’s exit from Tamweely reflects its commitment to the State Ownership Policy Document and aligns with the new government program for the next three years. (Bloomberg Asharq)
- ADES strengthens Southeast Asia presence with USD 190 Mn deals.
Saudi Arabia’s ADES Holding, specializing in drilling and production services for the oil and gas industry, announced two deals to strengthen its presence in Southeast Asia. The total value of the transactions is USD 190 Mn. (Bloomberg Asharq)
- Alpha Oryx’s bid for stake in 3 Egyptian companies.
The Kuwaiti Competition Protection Authority announced on Sunday that Alpha Oryx Ltd., “Alpha” Abu Dhabi United, has submitted a request for approval to complete an economic concentration process aimed at acquiring stakes in three companies in Egypt. This includes acquiring 35% of the shares in the Egyptian Linear Alkyl Benzene Company (ELAB), 30% of the shares in the Egyptian Ethylene and Derivatives Company (ETHYDCO), and 25% of the shares in the Egyptian Drilling Company. (Economy Plus)
INVESTMENTS
- Chinese textile giant Sunrise to invest USD 422 Mn in Morocco.
Chinese textile conglomerate Sunrise Group revealed plans to invest MAD 4.1 Bn (USD 422.2 Mn) in Morocco. The announcement was made during a meeting between the group's president and Morocco's Head of Government on Saturday. (Morocco World News)
- Oman’s OQ targets USD 2 Bn in record Exploration Unit IPO.
Oman’s state-owned energy company, OQ SAOC, is aiming to raise approximately USD 2 Bn through an initial public offering of its exploration and production unit, marking the largest IPO in the country’s history. The firm plans to list 25% of the unit on the Muscat exchange and is set to distribute USD 600 Mn in annual dividends from 2024 to 2026 to attract investors. (Bloomberg)
- Polaris to invest EGP 10.5 Bn in Egypt’s new industrial zones.
Turkey’s Polaris has committed EGP 10.5 Bn to develop two industrial zones in Egypt. The company signed a deal with Egypt’s Deputy Prime last week to secure 1.4 Mn square meters of land in New October City and a memorandum of understanding to develop over 2 Mn square meters in the New Administrative Capital. (Alarabiya)
- Egypt's National Railways to receive bids for USD 220 Mn railway project.
Egypt’s National Railways Authority, under the Ministry of Transport, will receive bids from qualified companies and consortiums in mid-September for external works on the Robeiki – 10th of Ramadan – Belbeis railway project. The project’s estimated cost is around USD 220 Mn. (Almal)
GEOPOLITICAL
- Emir of Kuwait accepts oil minister’s resignation, finance minister named acting oil minister.
Kuwait’s Emir Sheikh Mishal Al-Jaber Al-Sabah accepted the resignation of Deputy Prime Minister and Oil Minister Imad Mohammed Al-Atiwi, who has held the position since January 17, 2024. Finance Minister Nora Al-Fassam has been appointed as the acting oil minister. This change follows a cabinet reshuffle on August 25, where Al-Fassam was named finance minister, and Khalida Abdullah Ajeel was appointed as trade minister. (Reuters)
- Israeli airstrikes in Syria kill 16 in deadliest attack since April.
Israeli airstrikes in western Syria overnight have resulted in at least 16 deaths and numerous injuries. This marks the deadliest Israeli attack reported by Syrian authorities since the strike on the Iranian embassy compound in Damascus in April. (Reuters)
- Algerian President Tebboune re-elected with 95% of vote for second term.
Algerian President Abdelmadjid Tebboune has secured re-election for a second term with a commanding 95% of the vote. The 78-year-old incumbent, widely expected to win, faced off against moderate Islamist Abdelaali Hassani, 57, who garnered just 3.17% of the votes. Tebboune will now serve another five-year term. (France 24)
- U.N. human rights chief calls for end to Gaza conflict.
The U.N. human rights chief emphasized on Monday that ending the prolonged Gaza conflict is a top priority, urging nations to address what he described as Israel’s “blatant disregard” for international law in the occupied Palestinian territories. (Reuters)
أهم الأحداث
- تحويلات المصريين بالخارج ترتفع بنسبة 86.8% في يوليو 2024. (الاقتصاد الكلي)
- صادرات دول الخليج إلى كوريا الجنوبية ترتفع بنسبة 2.13% في النصف الأول من 2024؛ السعودية تتصدر بحصة 38%. (الاقتصاد الكلي)
- مصر تدرس إلغاء ضريبة الأرباح الرأسمالية على البورصة خلال 3 أسابيع. (الاقتصاد الكلي)
- شركة المطاحن تخطط لطرح 30% من أسهمها في اكتتاب عام في سوق تداول. (الدمج والاستحواذ)
- مصر تبيع "تمويلي" مقابل 58 مليون دولار. (الدمج والاستحواذ)
- عملاق النسيج الصيني "صن رايز" يستثمر 422 مليون دولار في المغرب. (الاستثمارات)
- أوكيو العمانية تستهدف 2 مليار دولار في أكبر طرح لوحدة الاستكشاف. (الاستثمارات)
- بولاريس" تستثمر 10.5 مليار جنيه في المناطق الصناعية الجديدة بمصر". (الاستثمارات)
- أمير الكويت يقبل استقالة وزير النفط ويُعيّن وزيرة المالية وزيرةً للنفط بالإنابة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تحويلات المصريين بالخارج ترتفع بنسبة 86.8% في يوليو 2024.
ارتفعت تحويلات المصريين العاملين بالخارج للشهر الخامس على التوالي خلال يوليو 2024، بمعدل 86.8% مقارنة بالعام الماضي، لتسجل 3.0 مليار دولار مقابل 1.6 مليار دولار في يوليو 2023. كما زادت التحويلات بمعدل 15.9% مقارنة بالشهر السابق (يونيو 2024)، والذي سجلت خلاله 2.6 مليار دولار. خلال الأشهر السبعة الأولى من عام 2024، سجلت التحويلات زيادة بنسبة 32.4% لتصل إلى 15.5 مليار دولار. (البنك المركزي المصري)
- صادرات دول الخليج إلى كوريا الجنوبية ترتفع بنسبة 2.13% في النصف الأول من 2024؛ السعودية تتصدر بحصة 38%.
. شهدت صادرات دول الخليج إلى كوريا الجنوبية نموًا بنسبة 2.13% في النصف الأول من هذا العام. بلغت صادرات الدول الست من الخليج حوالي 40.687 مليار دولار خلال هذه الفترة. سيطرت المملكة العربية السعودية على الصادرات إلى كوريا الجنوبية من دول مجلس التعاون الخليجي، حيث شكلت 39% من إجمالي صادرات المنطقة. (مباشر)
- مصر تدرس إلغاء ضريبة الأرباح الرأسمالية على البورصة خلال 3 أسابيع.
تدرس مصر إلغاء ضريبة الأرباح الرأسمالية على معاملات البورصة، ومن المتوقع اتخاذ القرار خلال ثلاثة أسابيع. على مدار 11 عاماً، شهدت البورصة المصرية تحركات متفاوتة بخصوص فرض الضرائب على المعاملات. (بلومبرج الشرق)
- التقى وزير الخارجية الإماراتي بنظيره المصري لبحث سبل التعاون بين البلدين.
اجتمع الشيخ عبد الله بن زايد آل نهيان، نائب رئيس الوزراء ووزير الخارجية الإماراتي، مع وزير الخارجية المصري، لبحث سبل تعزيز العلاقات الأخوية بين البلدين. وتمحورت المناقشات حول تعزيز التعاون في مختلف المجالات، بما في ذلك القطاعات الاقتصادية والاستثمارية والتجارية والتنموية. (وكالو أنباء الإمارات)
اندماجات واستحواذات
- شركة المطاحن تخطط لطرح 30% من أسهمها في اكتتاب عام في سوق تداول.
تخطط شركة المطاحن الرابعة لطرح 30% من أسهمها، بما يعادل 162 مليون سهم، في اكتتاب عام في سوق تداول السعودية. وتهدف الشركة لجمع نحو 200 مليون دولار من خلال عملية الطرح. تأسست الشركة في عام 2017، وتتخصص في إنتاج الدقيق ومشتقات القمح والأعلاف. (انتربرايز)
- مصر تبيع "تمويلي" مقابل 58 مليون دولار.
باعت الحكومة المصرية شركة "تمويلي" للتمويل متناهي الصغر في صفقة بقيمة 58 مليون دولار. استحوذ تحالف استثماري يضم شركة "SPE" للاستثمار المباشر، البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية "EBRD"، مؤسسة "BII" البريطانية، وشركة "تنمية كابيتال فينشرز "TCV" على الشركة. وقالت وزيرة التخطيط والتعاون الدولي إن تخارج الحكومة من "تمويلي" يعبر عن التزامها بوثيقة سياسة ملكية الدولة ويتماشى مع البرنامج الجديد للحكومة في السنوات الثلاث القادمة. (بلومبرج الشرق)
- أديس" تعزز وجودها في جنوب شرق آسيا بصفقات بقيمة 190 مليون دولار.
أعلنت شركة "أديس القابضة" السعودية، المتخصصة في خدمات الحفر والإنتاج لقطاع النفط والغاز، عن إبرام صفقتين لتعزيز وجودها في جنوب شرق آسيا، بإجمالي قيمة 190 مليون دولار. (بلومبرج الشرق)
- ألفا أوريكس"تعرض الاستحواذ على حصص في ثلاث شركات مصرية".
أعلنت الهيئة الكويتية لحماية المنافسة يوم الأحد أن شركة "ألفا أوريكس" أبوظبي المتحدة قد تقدمت بطلب للحصول على الموافقة لإتمام عملية تركز اقتصادي تهدف للاستحواذ على حصص في ثلاث شركات مصرية. تشمل العملية الاستحواذ على 35% من أسهم الشركة المصرية للبنزين الخطي الإلكيل (ELAB)، و30% من أسهم الشركة المصرية للإيثلين ومشتقاته (ETHYDCO)، و25% من أسهم الشركة المصرية للحفر. (إيكونومي بلس)
الاستثمارات
- عملاق النسيج الصيني "صن رايز" يستثمر 422 مليون دولار في المغرب.
أعلنت مجموعة صن رايز الصينية العملاقة في مجال النسيج عن خطط لاستثمار 4.1 مليار درهم مغربي (422.2 مليون دولار) في المغرب. جاء الإعلان خلال اجتماع بين رئيس المجموعة ورئيس الحكومة المغربية يوم السبت. (موروكو ورلد نيوز)
- أوكيو العمانية تستهدف 2 مليار دولار في أكبر طرح لوحدة الاستكشاف.
. تسعى شركة الطاقة العمانية المملوكة للدولة، أوكيو، إلى جمع نحو 2 مليار دولار من خلال طرح عام أولي لوحدة الاستكشاف والإنتاج التابعة لها، في أكبر عملية طرح تشهدها البلاد على الإطلاق. تخطط الشركة لإدراج 25% من الوحدة في بورصة مسقط، مع توزيع أرباح سنوية بقيمة 600 مليون دولار من عام 2024 إلى 2026 لجذب المستثمرين. (بلومبرج)
- بولاريس" تستثمر 10.5 مليار جنيه في المناطق الصناعية الجديدة بمصر".
التزمت شركة بولاريس التركية باستثمار 10.5 مليار جنيه لتطوير منطقتين صناعيتين في مصر. وقعت الشركة اتفاقاً مع نائب رئيس الوزراء كامل الوزير الأسبوع الماضي لتخصيص 1.4 مليون متر مربع من الأراضي في مدينة أكتوبر الجديدة، ومذكرة تفاهم لتطوير أكثر من مليوني متر مربع في العاصمة الإدارية الجديدة. (العربية)
- سكك حديد مصر تتلقى عروضًا لمشروع بتكلفة 220 مليون دولار.
تتلقى هيئة سكك حديد مصر، التابعة لوزارة النقل، في منتصف شهر سبتمبر الجاري عروض الشركات والتحالفات المؤهلة للمنافسة على تنفيذ الأعمال الخارجية بمشروع خط سكة حديد "الروبيكي – العاشر من رمضان – بلبيس" بتكلفة تقدر بحوالي 220 مليون دولار. (المال)
جيوسياسية
- أمير الكويت يقبل استقالة وزير النفط ويُعيّن وزيرة المالية وزيرةً للنفط بالإنابة.
قبل أمير الكويت الشيخ مشعل الجابر الصباح استقالة نائب رئيس الوزراء ووزير النفط عماد محمد العتيبي، الذي تولى المنصب منذ 17 يناير 2024. وتم تعيين وزيرة المالية نورا الفصام وزيرة للنفط بالإنابة. يأتي هذا التغيير بعد تعديل وزاري في 25 أغسطس، حيث تم تعيين الفصام وزيرة للمالية، وخلود عبدالله عجيل وزيرة للتجارة. (رويترز)
- الضربات الجوية الإسرائيلية في سوريا تقتل 16 في الهجوم الأكثر دموية منذ أبريل.
الغارات الجوية الإسرائيلية أسفرت عن مقتل 16 شخصًا وإصابة العشرات في غرب سوريا، مما يجعلها الهجوم الإسرائيلي الأكثر دموية الذي أبلغت عنه السلطات السورية منذ الهجوم على مجمع السفارة الإيرانية في دمشق في أبريل. (رويترز)
- الرئيس الجزائري تبون يُعاد انتخابه بنسبة 95% لولاية ثانية.
الرئيس الحالي البالغ من العمر 78 عامًا، والذي كان متوقعًا على نطاق واسع أن يفوز، واجه المعتدل الإسلامي عبد العالي حساني، البالغ من العمر 57 عامًا، الذي حصل على 3.17% فقط من الأصوات. سيبدأ تبون الآن ولاية جديدة مدتها خمس سنوات. (فرانس 24)
- رئيس حقوق الإنسان بالأمم المتحدة يدعو لإنهاء النزاع في غزة.
قال رئيس حقوق الإنسان في الأمم المتحدة يوم الاثنين إن إنهاء الحرب المستمرة منذ عام في غزة يمثل أولوية، وطلب من الدول التحرك بشأن ما وصفه بـ "الازدراء الصارخ" من إسرائيل للقانون الدولي في الأراضي الفلسطينية المحتلة. (رويترز)
