Egypt eyes USD 2 Bn EU FDI boost, targets 10% export growth by 2024
TOP TALKS
- Egypt eyes USD 2 Bn EU FDI boost, targets 10% export growth by 2024. (Macro)
- OPEC slashes 2024 oil demand forecast amid China slowdown concerns. (Macro)
- Oman’s real estate sector grows to USD 3.63 Bn in 1H of 2024, driven by rising expat demand. (Macro)
- RCC to acquire 60% stake in Uganda’s UTel with USD 225 Mn investment. (M&As)
- Sinai Cement sells 25.4% stake in White Portland for EUR 30 Mn. (M&As)
- Egyptian Kuwaiti Holding expands offshore concession with new development contract. (Investments)
- Saudi Ground Services secures SAR 1.5 Bn contract with Riyadh Air for ground handling services. (Investments)
- Concrete Plus and Zahran Holding partner on SAR 2 Bn mixed-use development in Riyadh. (Investments)
- Iran criticizes European calls for restraint and calls for a firm stance against Israel. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt eyes USD 2 Bn EU FDI boost, targets 10% export growth by 2024.
Egypt is set to attract over USD 2 Bn in foreign direct investment from European Union countries this year, focusing on new industrial projects. The country also aims to boost its exports to the EU by 10% by the end of 2024, reaching EUR 12.5 Bn, up from EUR 11.5 Bn. In 2023, trade exchange between Egypt and the EU stood at EUR 32.6 Bn. (Zawya)
- OPEC slashes 2024 oil demand forecast amid China slowdown concerns.
OPEC has reduced its forecast for global oil demand growth in 2024 to 2.1 Mn barrels per day, pointing to weaker prospects for China. The cut, the first since OPEC's initial 2024 projection in July 2023, underscores the challenge for the broader OPEC+ group in ramping up production from October. This revision follows growing indications that demand in China is falling short of expectations, with declining diesel consumption and a property sector crisis weighing on the economy. Additionally, OPEC trimmed its demand growth estimate for next year to 1.78 Mn barrels per day from 1.85 Mn barrels per day, aligning with the higher end of industry expectations. (Reuters)
- Oman’s real estate sector grows to USD 3.63 Bn in 1H of 2024, driven by rising expat demand.
Oman's real estate sector recorded a trading value of OMR 1.40 Bn (USD 3.63 Bn) in the first half of the year, reflecting a 0.5% increase compared to the same period in 2023. This growth is consistent with a steady rise in expatriate numbers since 2023, which has fueled higher demand for rental properties across Muscat. (Arab News)
- Egypt's 3-month treasury yield surges.
The yield on Egypt’s 3-month Treasury bills jumped to 28.336% in Sunday’s auction, up from 27.656% in the prior offering, marking the highest level since the March exchange rate liberalization. Investor demand reached around EGP 71.45 Bn. (Bloomberg Asharq)
M&As
- RCC to acquire 60% stake in Uganda’s UTel with USD 225 Mn investment.
Engineering and construction contractor Rowad Capital Commercial (RCC) is poised to acquire a 60% stake in Uganda's state telecom operator, UTel, with an initial investment of USD 225 Mn. UTel must list at least 20% of its shares on Uganda's stock exchange by January 2026, in compliance with government regulations that mandate telecom operators to go public within two years of receiving a national operator license, which UTel obtained in January this year. (Bloomberg)
- Sinai Cement sells 25.4% stake in White Portland for EUR 30 Mn.
Sinai Cement Co. has divested its 25.4% stake in Sinai White Portland Cement Co. to Denmark-based Aalborg Portland Holding A/S. The EUR 29.999 Mn transaction values each share at EUR 33.75, equivalent to EGP 1,816 per share. (Hapi Journal)
- Giza Arabia acquires majority stake in LABS to bolster digital transformation offerings.
Giza Arabia, a unit of Giza Systems and wholly owned by Saudi-based Solutions by STC, has acquired a majority stake in Logical Applications for Business Solutions (LABS), an SAP Gold Partner in the Middle East. The acquisition is a strategic leap in Giza Arabia's expansion, reinforcing its status as a key player in digital transformation. The deal is set to elevate its capabilities in delivering cutting-edge solutions, underscoring its dedication to innovation and market growth. (Al Mal newspaper)
- AD Ports, Turkey accelerate talks to complete Izmir Port acquisition.
AD Ports and Turkey are intensifying efforts to finalize their joint venture for operating Izmir Port, following an eight-month delay. Since December, AD Ports has been negotiating a USD 500 Mn deal to acquire a stake in the strategic Turkish port. (Reuters)
INVESTMENTS
- Egyptian Kuwaiti Holding expands offshore concession with new development contract.
Egyptian Kuwaiti Holding (EKH) has reached an agreement with the Ministry of Petroleum to expand the offshore concession areas granted to its subsidiary, North Sinai Petroleum Company. The added exploration area will be converted into a development contract. EKH has also expressed interest in further investments in gas exploration and increasing production through North Sinai Petroleum Company soon. (Zawya)
- Saudi Ground Services secures SAR 1.5 Bn contract with Riyadh Air for ground handling services.
Saudi Ground Services Co. has secured a contract from Aviation Services Co. (Riyadh Air) to provide ground handling services starting from September 1, 2024. The contract spans 4.5 years (55 months) with an option to extend for an additional two years. Under this agreement, Saudi Ground Services will handle ground services for all Riyadh Air flights. The contract is valued at approximately SAR 1.5 Bn over the full 6.5-year term, beginning with the start of operations for Riyadh Air. (Argaam)
- Concrete Plus and Zahran Holding partner on SAR 2 Bn mixed-use development in Riyadh.
Saudi Arabia's "Zahran Holding" has teamed up with the Egyptian firm "Concrete Plus" to undertake a mixed-use real estate development in Saudi Arabia, with an investment of approximately SAR 2 Bn. The project will feature a tower with hotel, office, and commercial units in Riyadh, with final contracts slated for signing in the third quarter of this year. (Bloomberg Asharq)
- Egypt’s Mobile Manufacturing Reaches 11.5 Mn units, attracts USD 87.5 Mn in Investments.
Mobile manufacturing companies in Egypt have reached a production capacity of 11.5 Mn units, backed by a total investment of USD 87.5 Mn, creating 2,050 jobs. These figures are on the rise as new expansions are underway, according to Minister of Communications and Information Technology Amr Talaat. In a meeting with the Prime Minister, Talaat highlighted recent investments in the sector, including Samsung’s USD 20 Mn investment in a facility opened in 2022, which has a production capacity of two Mn units and provides 400 jobs. (Ahram online)
GEOPOLITICAL
- Iran criticizes European calls for restraint and calls for a firm stance against Israel.
Iran criticized recent calls from France, Germany, and Britain urging restraint regarding Israel, labeling them as "politically illogical" and inconsistent with international law, according to a statement from Iran's foreign ministry on Tuesday. Spokesman Kanaani reaffirmed Tehran's commitment to counter Israeli actions and urged the European capitals to "take a firm stance against the Gaza conflict and Israel's warmongering." (Arab News)
- The killing of a Palestinian youth during Israeli raids in the West Bank amid escalating violence.
Israeli forces fatally shot an 18-year-old Palestinian man during dawn raids in the West Bank cities of Ramallah and Al-Bireh on Tuesday, according to hospital sources. The Israeli military has yet to confirm the information provided by medics at the Ramallah-based Palestinian Medical Complex, as violence continues to escalate in the Israeli-occupied territory. (Reuters)
- Canadian Prime Minister urged citizens to leave Lebanon, citing the real risk of conflict escalation.
"We’re encouraging and asking all Canadians to please leave Lebanon while there are commercial routes available," he stated at a press conference. The Canadian military is preparing emergency resources in Cyprus to evacuate nationals if commercial flights from Lebanon are suspended. (Arab News)
- Washington calls on Turkey and other allies to urge Iran to de-escalate tensions in the Middle East.
The United States is urging Turkey and other allies with connections to Iran to use their influence to reduce tensions in the Middle East. "We ask all of our allies that have any relations with Iran to prevail on them to de-escalate, and that includes Turkey," said Flake in Istanbul as he nears the end of his tenure in Turkey. (Reuters)
مصر تسعى لجذب 2 مليار دولار من الاستثمارات الأوروبية المباشرة، وتستهدف نمو الصادرات بنسبة 10% بحلول 2024
أهم الأحداث
- مصر تسعى لجذب 2 مليار دولار من الاستثمارات الأوروبية المباشرة، وتستهدف نمو الصادرات بنسبة 10% بحلول 2024. (الاقتصاد الكلي)
- أوبك تخفض توقعاتها للطلب على النفط في 2024 وسط مخاوف من تباطؤ الصين. (الاقتصاد الكلي)
- قطاع العقارات في عمان ينمو إلى 3.63 مليار دولار في النصف الأول من 2024، مدفوعاً بزيادة الطلب من الوافدين. (الاقتصاد الكلي)
- تستعد شركة رواد كابيتال التجارية (RCC) الي الاستحواذ على 60% من شركة يو تل الأوغندية باستثمار قيمته 225 مليون دولار. (الدمج والاستحواذ)
- باعت شركة أسمنت سيناء 25.4% من حصتها في شركة وايت بورتلاند مقابل 30 مليون يورو. (الدمج والاستحواذ)
- القابضة المصرية الكويتية توسع امتيازها البحري مع عقد تطوير جديد. (الاستثمارات)
- الخدمات الأرضية السعودية تفوز بعقد قيمته 1.5 مليار ريال مع طيران الرياض لتقديم خدمات المناولة الأرضية. (الاستثمارات)
- تحالف "كونكريت بلس" و"زهران القابضة" لتنفيذ مشروع عقاري متعدد الاستخدامات بقيمة 2 مليار ريال في الرياض. (الاستثمارات)
- إيران تنتقد دعوات أوروبية لضبط النفس وتدعو لموقف حازم ضد إسرائيل. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- مصر تسعى لجذب 2 مليار دولار من الاستثمارات الأوروبية المباشرة، وتستهدف نمو الصادرات بنسبة 10% بحلول 2024.
تعتزم مصر جذب استثمارات مباشرة من دول الاتحاد الأوروبي بأكثر من 2 مليار دولار هذا العام، مع التركيز على مشاريع صناعية جديدة. كما تهدف البلاد إلى زيادة صادراتها إلى الاتحاد الأوروبي بنسبة 10% بحلول نهاية عام 2024 لتصل إلى 12.5 مليار يورو، مقارنة بـ11.5 مليار يورو. في عام 2023، بلغ حجم التبادل التجاري بين مصر ودول الاتحاد الأوروبي 32.6 مليار يورو. (زاوية)
- أوبك تخفض توقعاتها للطلب على النفط في 2024 وسط مخاوف من تباطؤ الصين.
خفضت أوبك توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط في عام 2024 إلى 2.1 مليون برميل يومياً، مشيرة إلى ضعف التوقعات بالنسبة للصين. ويعد هذا التخفيض الأول منذ أن قدمت أوبك توقعاتها الأولية لعام 2024 في يوليو 2023، مما يبرز التحدي الذي يواجه مجموعة أوبك+ الأوسع نطاقاً في زيادة الإنتاج اعتباراً من أكتوبر. يأتي هذا التعديل بعد تزايد المؤشرات على أن الطلب في الصين يتراجع عن التوقعات، حيث انخفض استهلاك الديزل وتفاقمت الأزمة في قطاع العقارات مما يعيق الاقتصاد. كما خفضت أوبك تقديراتها لنمو الطلب العام المقبل إلى 1.78 مليون برميل يومياً من 1.85 مليون برميل يومياً، وهي ضمن النطاق الأعلى لتوقعات الصناعة.(رويترز)
- قطاع العقارات في عمان ينمو إلى 3.63 مليار دولار في النصف الأول من 2024، مدفوعاً بزيادة الطلب من الوافدين.
. سجل قطاع العقارات في عمان قيمة تداول بلغت 1.40 مليار ريال عماني (3.63 مليار دولار) في النصف الأول من العام، مما يعكس زيادة بنسبة 0.5% مقارنةً بنفس الفترة من عام 2023. يتماشى هذا النمو مع الزيادة المستمرة في أعداد الوافدين منذ عام 2023، مما أدى إلى ارتفاع الطلب على العقارات الإيجارية في مسقط. (عرب نيوز)
- قفزة في عائد أذون الخزانة المصرية لأجل 3 أشهر.
قفز عائد أذون الخزانة المصرية لأجل 3 أشهر في عطاء يوم الأحد إلى 28.336% من 27.656% في العطاء السابق، مسجلاً أعلى مستوى منذ تحرير سعر الصرف في مارس. وبلغ حجم طلبات الشراء المقدمة من المستثمرين نحو 71.45 مليار جنيه. (بلومبرج الشرق)
اندماجات واستحواذات
- تستعد شركة رواد كابيتال التجارية (RCC) الي الاستحواذ على 60% من شركة يو تل الأوغندية باستثمار قيمته 225 مليون دولار.
RCC)الاتصالات الحكومية الأوغندية UTel، باستثمار أولي يبلغ 225 مليون دولار. ووفقًا للقوانين الحكومية التي تُلزم مشغلي الاتصالات في البلاد بطرح أسهمهم للاكتتاب العام خلال عامين من الحصول على رخصة المشغل الوطني، يتعين على UTel إدراج ما لا يقل عن 20% من أسهمها في بورصة أوغندا بحلول يناير 2026، بعد حصولها على الترخيص في يناير من هذا العام. (بلومبرج)
- باعت شركة أسمنت سيناء 25.4% من حصتها في شركة وايت بورتلاند مقابل 30 مليون يورو.
. قامت شركة أسمنت سيناء ببيع حصتها البالغة 25.4% في شركة أسمنت سيناء الأبيض لشركة آلبورج بورتلاند هولدنج ايه/ اس الدنماركية. بلغت قيمة الصفقة 29.999 مليون يورو، مما يقدر قيمة السهم الواحد بـ 33.75 يورو، أي ما يعادل 1,816 جنيه مصري للسهم الواحد، وفقًا لإيداع مع البورصة المصرية. (جريدة حابي)
- جيزة العربية تستحوذ على حصة الأغلبية في LABS لتعزيز خدمات التحول الرقمي.
أتمت جيزة العربية، التابعة لشركة جيزة سيستمز والمملوكة بالكامل لشركة "سوليوشنز باي إس تي سي" السعودية، صفقة الاستحواذ على حصة الأغلبية في شركة الحلول والنظم المنطقية للأعمال (LABS)، الشريك الذهبي المعتمد لشركة SAP في الشرق الأوسط. يمثل هذا الاستحواذ قفزة استراتيجية في توسع جيزة العربية، مما يعزز مكانتها كقوة رائدة في مجال التحول الرقمي. من المتوقع أن يرفع هذا الاتفاق من قدرات الشركة في تقديم حلول تقنية متطورة، مما يعكس التزامها بالابتكار والنمو في السوق. (جريدة المال(
- AD Ports وتركيا تسرّعان المفاوضات لإتمام صفقة استحواذ ميناء إزمير.
. تواصل شركة AD Ports وتركيا جهودهما لتسريع استكمال شراكتهما المشتركة لتشغيل ميناء إزمير، بعد تأخير دام حوالي ثمانية أشهر. منذ ديسمبر، كانت شركة AD Ports في مفاوضات للاستحواذ على حصة في ميناء إزمير الاستراتيجي في صفقة بقيمة 500 مليون دولار. (رويترز)
الاستثمارات
- القابضة المصرية الكويتية توسع امتيازها البحري مع عقد تطوير جديد.
اتفقت القابضة المصرية الكويتية (EKH) مع وزارة البترول على توسيع مناطق الامتياز البحري الممنوحة لشركتها التابعة، شركة شمال سيناء للبترول، وتحويل منطقة الاستكشاف المضافة إلى عقد تطوير. كما أبدت EKH اهتمامًا بمزيد من الاستثمارات في استكشاف الغاز وزيادة الإنتاج عبر شركة شمال سيناء للبترول في الفترة المقبلة. (زاوية)
- الخدمات الأرضية السعودية تفوز بعقد قيمته 1.5 مليار ريال مع طيران الرياض لتقديم خدمات المناولة الأرضية.
حصلت شركة الخدمات الأرضية السعودية على عقد من شركة خدمات الطيران (طيران الرياض) لتقديم خدمات المناولة الأرضية اعتبارًا من 1 سبتمبر 2024. يمتد العقد لمدة 4.5 سنوات (55 شهرًا) مع خيار التمديد لعامين إضافيين. بموجب هذا الاتفاق، ستقوم شركة الخدمات الأرضية السعودية بتقديم خدمات المناولة الأرضية لجميع رحلات طيران الرياض. وتبلغ قيمة العقد حوالي 1.5 مليار ريال سعودي على مدار الفترة الكاملة التي تبلغ 6.5 سنوات، بدءًا من عمليات طيران الرياض. (أرقام)
- تحالف "كونكريت بلس" و"زهران القابضة" لتنفيذ مشروع عقاري متعدد الاستخدامات بقيمة 2 مليار ريال في الرياض.
تحالفت شركة "كونكريت بلس" المصرية مع "زهران القابضة" السعودية لتنفيذ مشروع عقاري متعدد الاستخدامات في المملكة العربية السعودية باستثمارات تقدر بحوالي ملياري ريال. سيتضمن المشروع تشييد برج يحتوي على وحدات فندقية وإدارية وتجارية في مدينة الرياض، ومن المتوقع توقيع العقود النهائية لتنفيذ المشروع خلال الربع الثالث من هذا العام. (بلومبرج الشرق)
- قطاع تصنيع الهواتف المحمولة في مصر يصل إلى 11.5 مليون وحدة باستثمارات 87.5 مليون دولار.
حققت شركات تصنيع الهواتف المحمولة في مصر قدرة إنتاجية بلغت 11.5 مليون وحدة، بدعم من استثمارات إجمالية تبلغ 87.5 مليون دولار، مما وفر 2,050 فرصة عمل. وتشهد هذه الأرقام ارتفاعًا في ظل التوسعات الجديدة، بحسب وزير الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات عمرو طلعت. وخلال اجتماع مع رئيس الوزراء، استعرض طلعت أحدث الاستثمارات في القطاع، بما في ذلك استثمار سامسونج بقيمة 20 مليون دولار في منشأة تم افتتاحها في عام 2022، والتي تمتلك قدرة إنتاجية تبلغ مليوني وحدة وتوفر 400 فرصة عمل. (الأهرام)
جيوسياسية
- إيران تنتقد دعوات أوروبية لضبط النفس وتدعو لموقف حازم ضد إسرائيل.
. انتقدت إيران الدعوات الأخيرة من فرنسا وألمانيا وبريطانيا التي تحثها على ضبط النفس تجاه إسرائيل، ووصفتها بأنها "تفتقر إلى المنطق السياسي وتتناقض مع مبادئ القانون الدولي"، وفقًا لبيان من وزارة الخارجية الإيرانية يوم الثلاثاء. وأكد المتحدث باسم الوزارة كنعاني التزام طهران بالتصدي لإجراءات إسرائيل ودعا العواصم الأوروبية إلى "اتخاذ موقف حازم ضد الصراع في غزة وسياسة إسرائيل الحربية." (عرب نيوز)
- مقتل شاب فلسطيني خلال مداهمات إسرائيلية في الضفة الغربية وسط تصاعد العنف.
قتلت القوات الإسرائيلية شابًا فلسطينيًا يبلغ من العمر 18 عامًا خلال مداهمات في مدينتي رام الله والبيرة في الضفة الغربية فجر الثلاثاء، وفقًا لمصادر طبية. ولم تؤكد الجيش الإسرائيلي بعد المعلومات التي قدمها الأطباء في مجمع فلسطين الطبي برام الله، فيما يتصاعد العنف في الأراضي المحتلة. (رويترز)
- رئيس الوزراء الكندي يحث المواطنين على مغادرة لبنان مع تصاعد خطر الصراع.
حث رئيس الوزراء الكندي المواطنين على مغادرة لبنان، مشيرًا إلى وجود خطر حقيقي لتصاعد الصراع. وقال في مؤتمر صحفي: "نحن نشجع ونطلب من جميع الكنديين مغادرة لبنان بينما تتوفر الطرق التجارية". وتقوم القوات العسكرية الكندية بإعداد موارد طارئة في قبرص لإجلاء المواطنين إذا توقفت الرحلات التجارية من لبنان. (عرب نيوز)
- واشنطن تدعو تركيا وحلفاء آخرين لحث إيران على خفض التوترات في الشرق الأوسط.
تطلب الولايات المتحدة من تركيا وحلفاء آخرين لهم علاقات مع إيران استخدام نفوذهم لخفض التوترات في الشرق الأوسط. وقال فليك في إسطنبول وهو يقترب من نهاية فترة عمله في تركيا: "نطلب من جميع حلفائنا الذين تربطهم علاقات مع إيران أن يقنعوها بخفض التصعيد، وهذا يشمل تركيا." (رويترز)
