TOP TALKS
- Egypt eyes shift to cash subsidy as subsidy alternative. (Macro)
- Saudi Arabia’s date exports surge 9.9% in 1H 2024. (Macro)
- Egypt's net foreign assets surplus rises to USD 13.3 Bn in July. (Macro)
- ACWA Power appoints advisors for SAR 7.125 Bn capital increase. (M&As)
- Brookfield eyes Grifols acquisition in talks with Sovereign Funds. (M&As)
- ACWA Power secures USD 2.6 Bn for solar projects. (Investments)
- Chemanol secures licensing deal for MDEA production. (Investments)
- IMKAN Misr secures EGP 2.1 Bn in contracts. (Investments)
- UN begins vaccination campaign in Gaza amid brief war pauses by Israel and Hamas. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt eyes shift to cash subsidy as subsidy alternative.
Egypt is considering a shift from subsidizing essential commodities to providing direct cash assistance to its poorest citizens, potentially starting as early as the next fiscal year (2024/2025). (Reuters)
- Saudi Arabia’s date exports surge 9.9% in 1H 2024.
Saudi Arabia's date exports grew by 9.9% in 1H 2024, exceeding SAR 751 Mn. Exports to Brazil, Norway, Italy, and Canada surged by over 100% during the same period. (Zawya)
- Egypt's net foreign assets surplus rises to USD 13.3 Bn in July.
Egypt's net foreign asset surplus climbed to USD 13.3 Bn in July, marking the country's third consecutive month in positive territory after transitioning from a deficit to a surplus in May. The net foreign asset deficit had reached a record high of USD 29.0 Bn in January before gradually improving, driven by the Ras El Hekma agreement, the float of the EGP, and subsequent capital inflows. (CBE)
- Oil slips amid OPEC+ supply prospects.
Oil prices slipped, heading for a weekly decline, as demand worries and the likelihood of increased OPEC+ production weighed on the market, though disruptions in Libya's output provided some support. OPEC+ is expected to move forward with an output increase in October, balancing Libya's supply issues and additional cuts pledged by some members to offset previous overproduction against the backdrop of tepid demand. Iraq is set to reduce its oil production to a range of 3.85 Mn to 3.9 Mn barrels per day next month. (Reuters)
M&As
- ACWA Power appoints advisors for SAR 7.125 Bn capital increase.
ACWA Power appointed Citigroup Saudi Arabia, Al Ahli Financial, and J.P. Morgan as financial advisors for a SAR 7.125 Bn rights issue to fuel its growth strategy. The company aims to triple its business by 2030. (Company disclosure)
- Brookfield eyes Grifols acquisition in talks with Sovereign Funds.
Brookfield Asset Management is reportedly in discussions with various sovereign wealth funds, including Abu Dhabi Developmental Holding Co. (ADQ), to potentially join a bid for Spanish blood-plasma firm Grifols. The deal could value the company at approximately EUR 8 Bn (USD 8.9 Bn). (Zawya)
- TAQAT extends MoU for Bayan acquisition.
"TAQAT" extends its memorandum of understanding to acquire 100% of Bayan Al-Naql Trading Co. until the end of the year. The original agreement was set to expire on September 1, 2024. The company stated that the extension has no financial impact. (Mubasher)
- Arabian Mills sets IPO price range at SAR 62-66 per Share.
Arabian Mills for Food Products Co. (Arabian Mills) has set the price range for its IPO on the Main Market (TASI) between SAR 62 and SAR 66 per share. The offering is expected to raise between SAR 954 million and SAR 1.01 Bn, valuing the company between SAR 3.18 Bn and SAR 3.38 Bn upon listing. (Argaam)
INVESTMENTS
- Siemens and Egypt sign MoU to boost local manufacturing of voltage products.
Siemens has signed a Memorandum of Understanding (MoU) with the General Authority for Industrial Development, marking a significant step toward advancing the localized manufacturing of low and medium voltage products. This strategic agreement is designed to enhance Egypt’s industrial capabilities and reinforce its position as a key player in the industrial landscape of the Middle East and Africa. (Zawya)
- ACWA Power secures USD 2.6 Bn for solar projects.
ACWA Power secured USD 2.6 Bn in financing agreements for three solar projects in Makkah and Qassim, with a total production capacity of 5,500 MW. A consortium of local, regional, and international banks participated in the financing. (Bloomberg Asharq)
- Chemanol secures licensing deal for MDEA production.
Methanol Chemicals (Chemanol) inked a technical licensing deal with a foreign firm to produce 25,000 metric tons annually of methyl diethanolamine (MDEA). The initiative is part of a broader strategy to boost domestic production of specialized chemicals and reduce reliance on imports, particularly for the oil and gas industry. (Argaam)
- IMKAN Misr secures EGP 2.1 Bn in contracts.
IMKAN Misr has inked contracts valued at EGP 2.1 Bn. The agreements include a deal with Forward Construction to develop three residential areas within the "Alburouj" project and another with Global Energy for the third phase of infrastructure development. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Djibouti offers Ethiopia exclusive port access to ease Somaliland tensions .
Djibouti plans to grant Ethiopia exclusive access to a new port to reduce tensions over Ethiopia's desire for a direct sea route. Earlier, Ethiopia proposed recognizing Somaliland as sovereign in exchange for port access, sparking opposition from Somalia and straining relations. Djibouti's Foreign Minister hinted at an alternative route for Ethiopia. (Bloomberg Asharq)
- UN begins vaccination campaign in Gaza amid brief war pauses by Israel and Hamas.
The UN, working with Palestinian health authorities, started vaccinating 640,000 children in Gaza against polio, with Israel and Hamas agreeing to brief pauses in their conflict. The vaccination campaign follows the first polio case in Gaza in 25 years. The campaign began in central Gaza and will move to other areas, with fighting paused for at least eight hours daily over three days. The WHO may extend these pauses, as 90% of children need two doses for success. (Reuters)
- UAE airlifts Mpox vaccines to five African nations amid global Health emergency.
The UAE has sent multiple aircraft loaded with mpox vaccines to the Democratic Republic of Congo, Nigeria, South Africa, Côte d'Ivoire, and Cameroon. This initiative is part of the UAE's efforts to aid these five African nations in combating and controlling the outbreak of the virus, which the World Health Organization (WHO) has classified as a global health emergency. (WAM)
- France-Algeria relations sour over Western Sahara dispute.
The once-thawing relations between France and its former colony Algeria have taken a downturn, following Paris' support for Morocco’s autonomy plan in the disputed Western Sahara. This new rift has disrupted reconciliation efforts, with the Algerian president’s planned state visit to France being rescheduled twice. (Arab News)
أهم الأحداث
- مصر تسعى لتحويل الدعم إلى مساعدات نقدية كبديل للدعم العيني. (الاقتصاد الكلي)
- صادرات التمور السعودية ترتفع بنسبة 9.9% في النصف الأول من 2024. (الاقتصاد الكلي)
- فائض الأصول الأجنبية الصافية لمصر يرتفع إلى 13.3 مليار دولار في يوليو. (الاقتصاد الكلي)
- أكوا باور تعيّن مستشارين لإدارة زيادة رأس المال بقيمة 7.125 مليار ريال. (الدمج والاستحواذ)
- بروكفيلد تسعى للاستحواذ على جريفولس وتجري محادثات مع صناديق السيادية. (الدمج والاستحواذ)
- أكوا باور تحصل على تمويل بقيمة 2.6 مليار دولار لمشاريع شمسية في مكة والقصيم. (الاستثمارات)
- "كيمانول" تبرم اتفاقية ترخيص لإنتاج MDEA لتعزيز الإنتاج المحلي (الاستثمارات)
- إمكان مصر توقّع عقودًا بقيمة 2.1 مليار جنيه. (الاستثمارات)
- الأمم المتحدة تبدأ حملة تطعيم في غزة وسط وقفات مؤقتة في الحرب بين إسرائيل وحماس. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- مصر تسعى لتحويل الدعم إلى مساعدات نقدية كبديل للدعم العيني.
قد تبدأ مصر في الانتقال من دعم السلع الأساسية إلى تقديم مساعدات نقدية مباشرة لأفقر مواطنيها اعتبارًا من السنة المالية المقبلة، التي تبدأ من يوليو حتى يونيو. (رويترز)
- صادرات التمور السعودية ترتفع بنسبة 9.9% في النصف الأول من 2024.
نمت صادرات التمور السعودية بنسبة 9.9% في النصف الأول من عام 2024، لتتجاوز قيمتها 751 مليون ريال سعودي. وزادت الصادرات إلى البرازيل والنرويج وإيطاليا وكندا بأكثر من 100% خلال نفس الفترة. (زاوية)
- فائض الأصول الأجنبية الصافية لمصر يرتفع إلى 13.3 مليار دولار في يوليو.
ارتفع فائض الأصول الأجنبية الصافية لمصر إلى 13.3 مليار دولار أمريكي في يوليو، مسجلًا الشهر الثالث على التوالي في المنطقة الإيجابية بعد الانتقال من العجز إلى الفائض في مايو. كان عجز الأصول الأجنبية الصافية قد بلغ أعلى مستوى له على الإطلاق عند 29.0 مليار دولار في يناير قبل أن يبدأ في التحسن التدريجي، مدفوعًا باتفاقية رأس الحكمة وتعويم الجنيه المصري وتدفق الاستثمارات اللاحق. (البنك المركزي المصري)
- انخفاض النفط وسط احتمالات زيادة إنتاج أوبك+ .
تراجعت أسعار النفط متجهة نحو انخفاض أسبوعي، حيث أثرت المخاوف بشأن الطلب واحتمال زيادة الإنتاج من قبل أوبك+ على السوق، على الرغم من أن الاضطرابات في إنتاج ليبيا قدمت بعض الدعم. من المتوقع أن تمضي أوبك+ قدماً في زيادة الإنتاج في أكتوبر، موازنةً بين مشكلات العرض في ليبيا والتخفيضات الإضافية التي تعهد بها بعض الأعضاء لتعويض الإنتاج الزائد السابق مع ضعف الطلب. ومن المقرر أن تخفض العراق إنتاجها النفطي إلى نطاق بين 3.85 مليون و3.9 مليون برميل يومياً الشهر المقبل. (رويترز)
اندماجات واستحواذات
- أكوا باور تعيّن مستشارين لإدارة زيادة رأس المال بقيمة 7.125 مليار ريال.
عينت "أكوا باور" كل من "سيتي غروب" السعودية، "الأهلي المالية"، و"جيه بي مورغان" كمستشارين ماليين لإدارة اكتتاب حقوق الأولوية بقيمة 7.125 مليار ريال، لدعم استراتيجيتها للنمو. وتهدف الشركة إلى مضاعفة أعمالها ثلاث مرات بحلول عام 2030. (إفصاح الشركة)
- بروكفيلد تسعى للاستحواذ على جريفولس وتجري محادثات مع صناديق السيادية.
تجري "بروكفيلد لإدارة الأصول" محادثات مع عدد من صناديق السيادية، بما في ذلك شركة "القابضة للتنمية" (ADQ) في أبو ظبي، للانضمام إلى عرض محتمل للاستحواذ على شركة "جريفولس" الإسبانية للدم والبلازما. قد تمنح أي صفقة الشركة قيمة سوقية تبلغ حوالي 8 مليارات يورو (8.9 مليار دولار).
- طاقات تمدد مذكرة تفاهم للاستحواذ على بيان.
مددت "طاقات" مذكرة التفاهم للاستحواذ على 100% من شركة "بيان النقل التجارية" حتى نهاية العام. كان من المقرر أن تنتهي الاتفاقية الأصلية في 01 سبتمبر 2024. وأوضحت الشركة أن التمديد ليس له أي أثر مالي. (مباشر)
- مطاحن العربية تحدد نطاق سعر الطرح العام بين 62 و66 ريالاً للسهم.
حددت شركة "مطاحن العربية للمنتجات الغذائية" (مطاحن العربية) نطاق السعر لطرحها العام الأولي في السوق الرئيسية (تداول) بين 62 ريالاً و66 ريالاً للسهم. من المتوقع أن يجمع الطرح بين 954 مليون ريال و1.01 مليار ريال، مع تقييم السوق للشركة بين 3.18 مليار ريال و3.38 مليار ريال عند الإدراج. (أرقام)
الاستثمارات
- سيمنز ومصر توقعان مذكرة تفاهم لتعزيز التصنيع المحلي للمنتجات الكهربائية.
وقعت شركة سيمنز مذكرة تفاهم مع الهيئة العامة للتنمية الصناعية، مما يمثل خطوة مهمة نحو تعزيز التصنيع المحلي للمنتجات ذات الجهد المنخفض والمتوسط. يهدف هذا الاتفاق الاستراتيجي إلى رفع قدرات مصر الصناعية وتعزيز موقعها كلاعب رئيسي في المشهد الصناعي في الشرق الأوسط وأفريقيا. (زاوية)
- أكوا باور تحصل على تمويل بقيمة 2.6 مليار دولار لمشاريع شمسية في مكة والقصيم.
وقعت "أكوا باور" اتفاقيات تمويل بقيمة 2.6 مليار دولار لثلاثة مشاريع للطاقة الشمسية في منطقتي مكة المكرمة والقصيم، بإجمالي قدرة إنتاجية تبلغ 5,500 ميغاواط. شارك في التمويل تحالف من بنوك محلية وإقليمية ودولية. (بلومبرج الشرق)
- "كيمانول" تبرم اتفاقية ترخيص لإنتاج MDEA لتعزيز الإنتاج المحلي
وقّعت شركة كيمانول اتفاقية ترخيص تقني مع شركة أجنبية لإنتاج 25,000 طن متري سنوياً من مادة "ميثيل ثنائي إيثانول أمين" (MDEA). يأتي هذا المشروع ضمن استراتيجية أوسع لتعزيز الإنتاج المحلي من المواد الكيميائية المتخصصة وتقليل الاعتماد على الواردات، خاصة في قطاع النفط والغاز). ارقام(
- إمكان مصر توقّع عقودًا بقيمة 2.1 مليار جنيه.
وقعت شركة "إمكان مصر" عقودًا بقيمة 2.1 مليار جنيه مصري. تشمل الاتفاقيات صفقة مع "فوروارد كونستركشن" لتطوير ثلاث مناطق سكنية ضمن مشروع "البروج" وأخرى مع "جلوبال إنرجي" للمرحلة الثالثة من تطوير البنية التحتية. (زاوية)
جيوسياسية
- جيبوتي تمنح إثيوبيا وصولًا حصريًا لميناء لتخفيف التوترات بشأن أرض الصومال.
تعتزم جيبوتي منح إثيوبيا حق وصول حصري لميناء جديد لتخفيف التوترات بشأن سعي إثيوبيا للوصول إلى البحر. وكانت إثيوبيا قد اقترحت الاعتراف بأرض الصومال مقابل وصول إلى ميناء، ما أثار معارضة الصومال وتوتر العلاقات. وزير الخارجية الجيبوتي أشار إلى عرض بديل لإثيوبيا. (بلومبرج الشرق)
- الأمم المتحدة تبدأ حملة تطعيم في غزة وسط وقفات مؤقتة في الحرب بين إسرائيل وحماس.
بدأت الأمم المتحدة بالتعاون مع السلطات الصحية الفلسطينية حملة لتطعيم 640,000 طفل في غزة ضد شلل الأطفال، حيث وافقت إسرائيل وحماس على وقف مؤقت للقتال. تأتي الحملة بعد تسجيل أول حالة شلل أطفال في غزة منذ 25 عامًا. بدأت الحملة في وسط غزة وستنتقل إلى مناطق أخرى، مع توقف القتال لمدة ثماني ساعات يوميًا على مدار ثلاثة أيام. قد تمدد منظمة الصحة العالمية هذه الوقفات، حيث يحتاج 90% من الأطفال إلى جرعتين لنجاح الحملة. (رويترز)
- الإمارات ترسل لقاحات جدري القرود إلى خمس دول أفريقية في ظل حالة طوارئ صحية عالمية.
أرسلت الإمارات عدة طائرات محملة بلقاحات مكافحة فيروس جدري القرود إلى جمهورية الكونغو الديمقراطية ونيجيريا وجنوب إفريقيا وساحل العاج والكاميرون. تأتي هذه المبادرة في إطار جهود الإمارات لدعم هذه الدول الأفريقية الخمس في مواجهة والسيطرة على تفشي الفيروس الذي صنفته منظمة الصحة العالمية كحالة طوارئ صحية عالمية. (وكالة أنباء الإمارات)
- تدهور العلاقات بين فرنسا والجزائر بسبب نزاع الصحراء الغربية.
شهدت العلاقات المتوترة بين فرنسا ومستعمرتها السابقة الجزائر تحسناً طفيفاً في السنوات الأخيرة، لكن دعم باريس لخطة الحكم الذاتي التي اقترحتها المغرب للصحراء الغربية المتنازع عليها تسبب في انتكاسة كبيرة لجهود التقارب. وكان من المقرر أن يقوم الرئيس الجزائري بزيارة دولة إلى فرنسا، لكنها أُجلت مرتين. (عرب نيوز)
