TOP TALKS
- Core inflation in Morocco rises to 2.4% in June. (Macro)
- Saudi Arabia aims to boost economic ties with Brazil and Chile. (Macro)
- Kingdom Holding to establish SAR 6.8 Bn fund for acquisition of world’s tallest tower. (M&As)
- “Osool & Bakheet” acquires 51% stake in AOT for SAR 5.1 Mn. (M&As)
- “Riva Industries” commits USD 290 Mn to new steel complex in Morocco. (Investments)
- Middle East development and Palm Hills secure major projects with Arco in Egypt. (Investments)
- UAE and China sign MoU to boost air traffic and enhance aviation ties. (Investments)
- Egypt-Somalia defense pact counters Ethiopian influence. (GeoPolitical)
MACRO
- Abu Dhabi's GDP growth slows to 3.3% in 1Q 2024.
Abu Dhabi’s economic growth moderated in 1Q 2024, with real GDP expanding by 3.3%, down from 4.1% in the 1Q 2023 and 3.9% in the same period last year. Oil GDP saw a modest rise of 1.6%, supported by increased gas production, despite a reduction in oil output due to UAE’s compliance with OPEC+ production cuts. The primary factor for the slower overall growth was the significant deceleration in non-oil GDP, which grew by 4.7%, a sharp decline from the 10.4% growth in Q4 2023 and 6.1% in Q1 2023. (SCAD)
- Core inflation in Morocco rises to 2.4% in June.
Morocco's core inflation rate increased to 2.4% in June, up from 2.2% in the previous month, returning to the level recorded last March. Additionally, the overall inflation rate accelerated to 1.8% in June, the highest level since last February. The government statistics agency attributed this rise in general inflation to a 1.7% increase in food prices and a 1.9% increase in non-food prices. (Bloomberg Asharq)
- IMF reschedules Egypt loan review to 29 July.
The IMF Executive Board has rescheduled the third review of Egypt's USD 8 Bn loan program to 29 July after a brief removal from its calendar on Sunday. A senior government source confirmed that discussions with the IMF are ongoing, and the disbursement of the third tranche of the loan will be deliberated as planned. The source further stated that the IMF and the new government are currently negotiating the government's upcoming work program. (Enterprise)
- Saudi Arabia aims to boost economic ties with Brazil and Chile.
Saudi Arabia’s Minister of Industry and Mineral Resources Bandar Alkhorayef and Vice-Minister for Mining Affairs Khalid Al-Mudaifer will visit Brazil and Chile from July 22-30. The delegation's mission is to strengthen bilateral relations, attract investments, and explore opportunities in the mineral and industrial sectors, aligning with Saudi Arabia's Vision 2030. Key meetings with government officials and leading companies in mining, food processing, and aviation are planned, aiming to enhance economic diversification and establish Saudi Arabia as a global industrial leader. (Saudi Gazette)
M&As
- Kingdom Holding to establish SAR 6.8 Bn fund for acquisition of world’s tallest tower.
Prince Alwaleed bin Talal’s Kingdom Holding Company (KHC) has inked a deal with Sumou Holding and Jeddah Economic City (JEC) to create a SAR 6.8 Bn fund aimed at acquiring the Alinma Jeddah Economic Fund, which is currently owned by JEC. According to the disclosure, the fund will secure ownership of what KHC describes as the world's tallest tower, along with approximately 1.7 Mn square meters of adjacent land. (Argaam)
- “Osool & Bakheet” acquires 51% stake in AOT for SAR 5.1 Mn.
Osool & Bakheet Investment Co. has inked a purchase agreement to acquire 51% of Advanced Operations Technology Co. (AOT) for SAR 5.1 Mn, financed through internal resources. The acquisition aims to enhance capabilities in engine and system maintenance, as well as in the repair of both fixed and portable information storage devices. Additionally, the deal includes the wholesale distribution of software, computers, and related accessories. (Company statement)
- Mena Glass Holdings makes mandatory tender offer for Middle East Glass Manufacturing shares.
Mena Glass Holdings Limited has submitted a mandatory tender offer to acquire shares in Middle East Glass Manufacturing. The proposed transaction involves purchasing 25.52 Mn shares, which constitutes 40.76% of the total shares of Middle East Glass Manufacturing, at a price of USD 2.264 per share. (Mubasher)
- Saudi Logistics startup OTO secures USD 8 Mn in series A Round.
OTO, a logistics startup based in Saudi Arabia, has raised USD 8 Mn in a Series A funding round spearheaded by Sanabil Investments, a wholly owned subsidiary of the Saudi Public Investment Fund. Additional investments were provided by Sadu Capital, Iliad Partners, Propeller, and Soma Capital. The new capital will be directed towards enhancing and expanding OTO's operations across Saudi Arabia, Turkey, and the UAE. (Startup Scene)
INVESTMENTS
- “Riva Industries” commits USD 290 Mn to new steel complex in Morocco.
Riva Industries, a prominent Moroccan steel manufacturer, has unveiled an integrated industrial complex in Jorf Lasfar, supported by a significant investment of approximately MAD 2.9 Bn (USD 290 Mn). Spanning 75 hectares, the new facility is set to produce reinforcing steel bars, wire rods, large-diameter coils, steel ingots, and special steel. This investment is anticipated to generate 3,000 jobs, including 1,100 direct and stable positions. (Morocco World News)
- Middle East development and Palm Hills secure major projects with Arco in Egypt.
Middle East for Investment & Touristic Development and Palm Hills Developments have independently signed agreements with Al Arabia Real Estate Development (Arco) to undertake two major projects in Egypt—one tourism-focused and the other residential. Established in 2005, Arco, owned by Saudi businessmen, boasts a diverse portfolio spanning the North Coast, Marsa Alam, Sixth of October City, and New Cairo. Middle East Development will develop a tourism project on a 743-acre plot on the North Coast owned by Arco, securing 65% of the projected revenues. (Bloomberg Asharq)
- Saudi tourism minister highlights Al-Baha's potential.
Saudi Arabia’s Minister of Tourism, Ahmed Al-Khateeb, recently visited Al-Baha as part of the Saudi Summer program. Accompanied by senior officials, Al-Khateeb assessed tourist attractions and facilities to enhance visitor experiences. He reviewed Tourism Development Fund projects, emphasizing unique benefits and regional needs. Al-Khateeb praised Al-Baha’s natural beauty and climate, noting its potential as a top tourist destination. Data showed over one million tourists in 2023, with SR1.2 billion in spending, a 27% increase. Hospitality licenses reached 32, with 1,200+ rooms and nearly 7,000 jobs created. (Saudi Gazette)
- UAE and China sign MoU to boost air traffic and enhance aviation ties.
The UAE and China have signed a Memorandum of Understanding to increase air traffic and strengthen cooperation in the civil aviation sector. Additionally, both parties agreed to explore new initiatives that would strengthen bilateral relations in the aviation sector. (Bloomberg)
GEOPOLITICAL
- World leaders pay tribute to Biden as he ends re-election bid.
Global leaders paid tribute to US President Joe Biden after his unexpected announcement that he would not seek re-election in 2024, instead endorsing Vice President Kamala Harris as the Democratic nominee. Leaders from Poland, the UK, Germany, Israel, Canada, and Australia praised Biden's efforts in enhancing global security and strengthening democratic values. Former President Barack Obama lauded Biden's international accomplishments, while prominent Republicans, including House Speaker Mike Johnson and Donald Trump, called for his immediate resignation, questioning his ability to serve. The Kremlin stated it would closely monitor the unfolding political landscape. (Arab News)
- Sudan, Iran fully restore diplomatic ties.
Sudan’s army-led government has fully restored diplomatic relations with Iran by exchanging ambassadors. Abdulaziz Hassan Saleh was appointed Sudan’s ambassador to Iran, marking the first since 2016. An Iranian diplomat has also assumed the equivalent role in Sudan. This move comes amid Sudan's ongoing civil war with the Rapid Support Forces militia, with significant casualties. Iran has supplied armed drones to Sudan’s military, aiding in regaining territory. Talks to re-establish ties began in 2023. (Al-Arabiya news)
- Israel orders evacuation in Gaza, 16 killed in strikes.
Israel has ordered evacuations in parts of Gaza's humanitarian zone after renewed attacks from these areas, resulting in the deaths of at least 16 Palestinians due to Israeli tank shelling and airstrikes in eastern Khan Younis. The Israeli military is adjusting the boundaries of the Al-Mawasi humanitarian zone to protect civilians. While Israel claims the strikes target armed militants, including Hamas leaders, Palestinian officials and international agencies argue there is no safe place left in Gaza and question the justification for these attacks. (Arab news)
- Egypt-Somalia defense pact counters Ethiopian influence.
Egypt and Somalia have inked a defense agreement to strengthen bilateral ties and curb Ethiopian and Turkish influence in the Horn of Africa. The deal, approved in a special Somali cabinet session, aims to bolster military cooperation, focusing on training Somali forces. This move follows Ethiopia's contentious agreement with Somaliland, which Egypt and Somalia oppose. The pact underscores Egypt's strategic efforts to secure its interests in the Red Sea and counter regional threats, enhancing its geopolitical footprint in a critical area. (Alsharq Alaosat)
أهم الأحداث
- التضخم الأساسي في المغرب يتسارع إلى 2.4% في يونيو . (الاقتصاد الكلي)
- السعودية تسعى لتعزيز العلاقات الاقتصادية مع البرازيل وتشيلي . (الاقتصاد الكلي)
- المملكة القابضة تنشئ صندوقاً بقيمة 6.8 مليار ريال سعودي للاستحواذ على أطول برج في العالم. (الدمج والاستحواذ)
- وقعت شركة "أصول وبخيت للاستثمار" اتفاقية شراء للاستحواذ على 51% من أسهم شركة " تقنية التشغيل المتطورة " (AOT) مقابل 5.1 مليون ريال سعودي. (الدمج والاستحواذ)
- “ريفا إندستريز” تستثمر 290 مليون دولار في مجمع صناعي جديد للصلب في المغرب. (الاستثمارات)
- الشرق الأوسط للتنمية وبالم هيلز توقعان مشروعات كبرى مع أركو في مصر. (الاستثمارات)
- الإمارات والصين يوقعان مذكرة تفاهم لزيادة حركة الطيران. (الاستثمارات)
- اتفاقية دفاعية بين مصر والصومال لمواجهة النفوذ الإثيوبي. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي في أبوظبي إلى 3.3% في الربع الأول من عام 2024.
تباطأ النمو الاقتصادي في أبوظبي خلال الربع الأول من عام 2024، حيث ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بنسبة 3.3%، منخفضًا من 4.1% في الربع السابق و3.9% في نفس الفترة من العام الماضي. وشهد الناتج المحلي الإجمالي النفطي زيادة طفيفة بنسبة 1.6%، بدعم من زيادة إنتاج الغاز، رغم تراجع إنتاج النفط بسبب التزام الإمارات بتخفيضات إنتاج أوبك+. وكان العامل الرئيسي لتباطؤ النمو العام هو الانخفاض الكبير في الناتج المحلي الإجمالي غير النفطي، الذي نما بنسبة 4.7%، بانخفاض حاد من النمو بنسبة 10.4% في الربع الرابع من عام 2023 و6.1% في الربع الأول من عام 2023. ( مركز الإحصاء – أبوظبي)
- التضخم الأساسي في المغرب يتسارع إلى 2.4% في يونيو .
ارتفع معدل التضخم الأساسي في المغرب خلال شهر يونيو إلى 2.4% على أساس سنوي من 2.2% الشهر السابق، ليعود إلى المستوى المسجل في مارس الماضي. كما تسارع معدل التضخم العام في يونيو الماضي إلى 1.8% على أساس سنوي، وهو أعلى مستوى له منذ شهر فبراير الماضي، أوضحت الهيئة الحكومية المكلفة بالإحصاءات أن ارتفاع التضخم العام نتج عن تزايد أسعار المواد الغذائية بنسبة 1.7% والمواد غير الغذائية بنسبة 1.9%. (بلومبرج الشرق)
- صندوق النقد الدولي يعيد جدولة مراجعة قرض مصر.
قام المجلس التنفيذي لصندوق النقد الدولي بإعادة جدولة المراجعة الثالثة لبرنامج قرض مصر البالغ 8 مليارات دولار إلى 29 يوليو بعد إزالته لفترة وجيزة من جدول أعماله أمس. وأكد مصدر حكومي رفيع المستوى أن المناقشات مع الصندوق مستمرة، وسيتم مناقشة صرف الشريحة الثالثة من القرض كما هو مقرر. وأضاف المصدر أن صندوق النقد الدولي والحكومة الجديدة يجريان حاليًا مفاوضات بشأن برنامج عمل الحكومة في الفترة المقبلة. (انتربرايز)
- السعودية تسعى لتعزيز العلاقات الاقتصادية مع البرازيل وتشيلي .
يعتزم وزير الصناعة والثروة المعدنية السعودي بندر الخريف ونائب الوزير لشؤون التعدين خالد المديفر زيارة البرازيل وتشيلي من 22 إلى 30 يوليو. تهدف الزيارة إلى تعزيز العلاقات الثنائية، جذب الاستثمارات، واستكشاف الفرص في القطاعات المعدنية والصناعية، بما يتماشى مع رؤية السعودية 2030. تشمل الزيارة اجتماعات مهمة مع المسؤولين الحكوميين والشركات الرائدة في التعدين، معالجة الأغذية، والطيران، لتعزيز التنوع الاقتصادي وجعل السعودية رائدة صناعية عالمية.) سعودي جازيت(
اندماجات واستحواذات
- المملكة القابضة تنشئ صندوقاً بقيمة 6.8 مليار ريال سعودي للاستحواذ على أطول برج في العالم.
وقّعت شركة المملكة القابضة اتفاقية مع شركة سمو وجدة الاقتصادية لتأسيس صندوق بقيمة 6.8 مليار ريال سعودي. يهدف الصندوق إلى الاستحواذ على "صندوق الإنماء جدة الاقتصادية" المملوك لشركة جدة الاقتصادية. يشمل الاستحواذ برج جدة، المتوقع أن يكون أطول برج في العالم، إلى جانب 1.7 مليون متر مربع من الأراضي المجاورة. (أرقام)
- وقعت شركة "أصول وبخيت للاستثمار" اتفاقية شراء للاستحواذ على 51% من أسهم شركة " تقنية التشغيل المتطورة " (AOT) مقابل 5.1 مليون ريال سعودي.
بتمويل من موارد الشركة الداخلية. تهدف الصفقة إلى تعزيز القدرات في صيانة المحركات والأنظمة، وكذلك في إصلاح أجهزة تخزين المعلومات الثابتة والمحمولة. بالإضافة إلى ذلك، تشمل الاتفاقية البيع بالجملة للبرمجيات وأجهزة الكمبيوتر والملحقات ذات الصلة. (بيان الشركة)
- شركة مينا جلاس هولدينجز تقدم عرض شراء إجباري لأسهم شركة الشرق الأوسط لصناعة الزجاج.
قدمت شركة مينا جلاس هولدينجز ليمتد عرض شراء إجباري للاستحواذ على أسهم شركة الشرق الأوسط لصناعة الزجاج. الصفقة المقترحة تشمل شراء 25.52 مليون سهم، وهو ما يمثل 40.76% من إجمالي أسهم شركة الشرق الأوسط لصناعة الزجاج، بسعر 2.264 دولار أمريكي للسهم الواحد. (مباشر)
- شركة OTO الناشئة في مجال اللوجستيات في السعودية تأمين 8 ملايين دولار في جولة تمويل من الفئة A
شركة OTO الناشئة في مجال اللوجستيات ومقرها السعودية جمعت 8 ملايين دولار في جولة تمويل من الفئة A بقيادة شركة سنابل للاستثمار، وهي شركة استثمارية مملوكة بالكامل لصندوق الاستثمارات العامة السعودي. وقد حصلت الشركة أيضًا على تمويل من صندوق سادو كابيتال، وشركاء إيلياد، وبروبلر، وسوما كابيتال. ستستخدم الجولة التمويلية الأخيرة لتعزيز وتوسيع وجود أOTO الحالي في السعودية وتركيا والإمارات العربية المتحدة. (ستارت اب سين)
الاستثمارات
- “ريفا إندستريز” تستثمر 290 مليون دولار في مجمع صناعي جديد للصلب في المغرب.
كشفت شركة ريفا إندستريز عن مجمع صناعي متكامل في الجرف الأصفر، بدعم من استثمار كبير قدره حوالي 2.9 مليار درهم مغربي (290 مليون دولار أمريكي). يمتد المجمع الجديد على مساحة 75 هكتارًا، ويهدف إلى إنتاج قضبان التسليح والأسلاك واللفائف ذات القطر الكبير وسبائك الصلب والصلب الخاص. ومن المتوقع أن يخلق هذا الاستثمار 3,000 وظيفة، بما في ذلك 1,100 وظيفة مباشرة ومستقرة.(موروكو ورد نيوزMNS)
- الشرق الأوسط للتنمية وبالم هيلز توقعان مشروعات كبرى مع أركو في مصر.
وقعت شركتا "الشرق الأوسط للاستثمار والتنمية السياحية" و"بالم هيلز للتعمير" اتفاقيات منفصلة مع الشركة العربية للتنمية العقارية (أركو) لتنفيذ مشروعين كبيرين في مصر، أحدهما سياحي والآخر سكني. تأسست أركو في عام 2005 وهي مملوكة لرجال أعمال سعوديين، وتمتلك محفظة مشاريع متنوعة تمتد من الساحل الشمالي ومرسى علم إلى مدينة السادس من أكتوبر والقاهرة الجديدة. ستقوم شركة الشرق الأوسط للتنمية بتطوير مشروع سياحي على قطعة أرض بمساحة 743 فدانًا في الساحل الشمالي تمتلكها أركو، مقابل الحصول على 65% من الإيرادات المستهدفة. (بلومبرج الشرق)
- وزير السياحة السعودي يبرز إمكانيات الباحة .
زار وزير السياحة السعودي أحمد الخطيب منطقة الباحة ضمن برنامج صيف السعودية. برفقة كبار المسؤولين، قام بتقييم المواقع السياحية والمرافق لتحسين تجربة الزوار. استعرض مشاريع صندوق التنمية السياحية، مشددًا على الفوائد الفريدة واحتياجات المنطقة. أشاد الخطيب بجمال الباحة الطبيعي ومناخها، مؤكدًا إمكانياتها كوجهة سياحية رائدة. أظهرت البيانات تجاوز عدد السياح المليون في 2023، بإنفاق بلغ 1.2 مليار ريال، وزيادة بنسبة 27%. بلغت التراخيص الفندقية 32، مع أكثر من 1200 غرفة، وإيجاد نحو 7000 وظيفة جديدة. (سعودي جازيت)
- الإمارات والصين يوقعان مذكرة تفاهم لزيادة حركة الطيران.
ستعزز الاتفاقية التعاون والتنسيق في قطاع الطيران المدني، بالإضافة إلى استكشاف مبادرات جديدة قد تقوي العلاقات الثنائية بين البلدين. بالإضافة إلى ذلك، اتفق الطرفان على استكشاف مبادرات جديدة من شأنها تقوية العلاقات الثنائية في هذا القطاع.(بلومبرج)
جيوسياسية
- القادة العالميون يشيدون ببايدن مع إنهائه ترشحه لإعادة الانتخاب .
أشاد القادة العالميون بالرئيس الأمريكي جو بايدن بعد إعلانه المفاجئ بعدم الترشح لإعادة الانتخاب في عام 2024، وبدلاً من ذلك دعم نائبته كامالا هاريس كمرشحة الحزب الديمقراطي. أشاد قادة من بولندا والمملكة المتحدة وألمانيا وإسرائيل وكندا وأستراليا بجهود بايدن في تعزيز الأمن العالمي وتقوية القيم الديمقراطية. أثنى الرئيس السابق باراك أوباما على إنجازات بايدن الدولية، بينما دعا الجمهوريون البارزون، بما في ذلك رئيس مجلس النواب مايك جونسون ودونالد ترامب، إلى استقالته الفورية، مشككين في قدرته على الخدمة. وصرح الكرملين بأنه سيراقب عن كثب المشهد السياسي المتطور. (عرب نيوز).
- السودان وإيران تستأنفان العلاقات الدبلوماسية بالكامل.
أعلنت الحكومة السودانية المدعومة من الجيش استئناف العلاقات الدبلوماسية مع إيران بتبادل السفراء. تم تعيين عبد العزيز حسن صالح سفيراً للسودان في إيران، في أول تعيين منذ 2016. يأتي هذا التطور وسط صراع داخلي مستمر بين الجيش السوداني وقوات الدعم السريع. قامت إيران بتزويد الجيش السوداني بطائرات مسيرة مسلحة، مما ساعد في استعادة بعض الأراضي. بدأت محادثات إعادة العلاقات بين الطرفين في عام 2023. )العربية نيوز)
- إسرائيل تأمر بإخلاء جزء من منطقة إنسانية في غزة وتقتل 16.
إسرائيل بإخلاء أجزاء من المنطقة الإنسانية في غزة بعد تجدد الهجمات منها، مما أسفر عن مقتل 16 فلسطينياً في قصف مدفعي وغارات جوية في شرق خان يونس. قالت إسرائيل إن الهجمات استهدفت مسلحين، بينهم قادة عسكريين من حماس، بينما شككت السلطات الفلسطينية والوكالات الدولية في هذه الادعاءات وأكدت عدم وجود مكان آمن في غزة.( عرب نيوز)
- اتفاقية دفاعية بين مصر والصومال لمواجهة النفوذ الإثيوبي.
وقعت مصر والصومال اتفاقية دفاعية لتعزيز العلاقات الثنائية ومواجهة النفوذ الإثيوبي والتركي في منطقة القرن الأفريقي. وتهدف الاتفاقية، التي أقرها مجلس الوزراء الصومالي في اجتماع استثنائي، إلى تعزيز التعاون العسكري من خلال تدريب القوات الصومالية. وجاءت هذه الخطوة بعد اتفاق إثيوبيا المثير للجدل مع أرض الصومال، الذي تعارضه مصر والصومال. وتؤكد الاتفاقية على جهود مصر الاستراتيجية لتأمين مصالحها في البحر الأحمر وتعزيز وجودها الجيوسياسي في المنطقة الحيوية. )الشرق الأوسط(
