CBE obliges Egyptian banks to pay 24% interest on collateralized loans
TOP TALKS
- CBE obliges Egyptian banks to pay 24% interest on collateralized loans (Macro)
- Saudi Arabia launches tourism project in Madinah to promote Islamic heritage. (Macro)
- Kuwait floats tender for 1.1 GW solar project. (Macro)
- Jadwa Investment acquired Dubai-based food and beverage operator Black Spoon Group, parent company of restaurant Allo Beirut with plans to expand outside UAE. (M&As)
- Baims acquires Egypt-based Orcas to anchor MENA’s 100 billion USD education market. (M&As)
- Oman’s sovereign wealth fund is considering acquiring a majority stake in the Export Development Bank (Ebank). (M&As)
- Saudi petrochemical producers face a perfect storm of low demand, falling prices and higher feedstock cost. (Investments)
- Morocco's largest port plans 714 million USD expansion. (Investments)
- Oil prices fall despite supply risks in the Middle East. (GeoPolitical)
- Germany ready to sell Eurofighter jets to Saudi Arabia. (GeoPolitical)
MACRO
- CBE obliges Egyptian banks to pay 24% interest on collateralized loans
This comes to prevent profiting from the margin of investment certificates with interest of 27%. It is worth noting that interest rates on collateralized loans issued against investment certificates and deposits, were between 20% and 21% per year in banks. (Bloomberg Asharq)
- Egypt seeks to increase its trade with Africa by 20%.
The agreement will come into force at the end of 2024. Cairo aims to increase its intra-regional trade with the continent to 7.4 billion USD within 5 years.
- Saudi Arabia launches tourism project in Madinah to promote Islamic heritage.
The Saudi Arabia will feature an Islamic Civilization Village in a bid to promote cultural tourism in the kingdom. The project will be a part of the Rua Al Madinah development in Madinah, which was launched earlier to promote the country as an Islamic destination. (Zawya)
- Kuwait floats tender for 1.1 GW solar project.
The Kuwait Authority for Partnership Projects (KAPP) has invited global and local developers to bid on the 1.1 GW third phase of the Al Dibdibah Power and Al Shagaya Renewable Energy solar project. (Trade Arabia)
- Oman has abundant minerals for green energy.
Oman has a rich geological structure of natural resources that can support the global energy transition. The geological deposits include platinum, lithium, copper, silicon, and cobalt — essential for the production of solar panels, wind turbines, electric vehicles, and other clean energy technologies. (Oman Observer)
M&As
- Jadwa Investment acquired Dubai-based food and beverage operator Black Spoon Group, parent company of restaurant Allo Beirut with plans to expand outside UAE.
Asset management firm plans eight investments in next two years. Investment is Jadwa's second in consumer space this year after Gissah Perfumes and its 16th overall. (Mubasher)
- Baims acquires Egypt-based Orcas to anchor MENA’s 100 billion USD education market.
Baims, a Kuwait-based edtech firm, has acquired the Egyptian live learning platform Orcas Tutoring to boost the 100 billion USD education market in the MENA region. Baims provides online tailored recorded courses for university students across Saudi Arabia, Kuwait, Bahrain, and Jordan. (Mubasher)
- Saudi MBC Group shares surge to 30% in debut trading to 32.50 SAR (8.66 USD).
Saudi broadcaster MBC valued at 2.2 billion USD after strong investor demand for IPO. Company sets final offering price at 25 Saudi riyals per share. Saudi Kingdom Holding bought 450 million USD Citigroup stake from Prince Alwaleed. Share acquisition raises investment firm's ownership in Citigroup to 2.2%. (Zawya)
- Oman’s sovereign wealth fund is considering acquiring a majority stake in the Export Development Bank (Ebank).
Ebank was added to the state’s IPO program at the end of last year and is one of the companies that the government intends to exit during H1 2024. State financial institutions currently hold an 84% stake in Ebank. (Al Borsa)
- London chain Patty & Bun to enter Dubai’s F&B scene.
Patty & Bun’s Dubai expansion is one in a long line-up of popular international F&B brands putting their stamp down in the Middle East, with popular Mexican food chain Chipotle to open branches in Dubai and Kuwait later this year, along with the French Japanese coffee shop Café Kitsuné heading to the emirate. (Zawya)
INVESTMENTS
- Saudi petrochemical producers face a perfect storm of low demand, falling prices and higher feedstock cost.
With the global economy expected to slow in 2024, the demand for petrochemicals could remain depressed, putting pressure on companies. Last month, Investment Minister Khalid al-Falih forecast investments in Saudi Arabia's petrochemicals sector to reach 600 billion USD by 2030. (Zawya)
- Oman oil company launches five service stations in Saudi Arabia.
Oman Oil Marketing Company (OOMCO) has launched five new service stations as part of its expansion in the Saudi Arabia. The new stations in Jeddah, Mecca and Dammam have taken the number of fully operational service stations in the kingdom to 30. (Times of Oman)
- Amnah commits hydrogen to Oman’s green steel industry.
Amnah expects to invest around 6 to 7 billion USD in a major scheme targeting an output of 210,000 tons of green hydrogen in the first phase of its development. (Arabian Business)
- UAE company launches first GCC equity ETF.
Lunate Capital launches the Chimera S&P Shariah ETF ETF, which mimics the operating work way of S&P India Shariah Liquid 35/20. The fund is set to track the performance of Shariah-compliant Indian stocks listed on the Bombay Stock Exchange. (Bloomberg Asharq)
- Morocco's largest port plans 714 million USD expansion.
The port of "Tanger Med" plans in Morocco A new 650 million euro (714 million USD) expansion to increase passenger and truck terminal capacity and modernize the import area. The port represents a logistics hub connected to more than 180 ports around the world, with a capacity of 9 million containers. (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- Blinken tours Middle East as Gaza war rages into fourth month.
Israel pounded Gaza on Sunday as its war with Hamas raged into a fourth month, while top US diplomat Antony Blinken decried the "tragedy" of civilian deaths and warned the conflict threatened the wider region. (Economist)
- Germany ready to sell Eurofighter jets to Saudi Arabia.
Germany, which has vetoed one deal to supply Eurofighter jets to Saudi Arabia, is now ready to sell to the Gulf state. Germany, Britain, Italy and Spain jointly build the jet and each can veto deals. Germany has blocked one deal, wanted by Britain, since 2018. (Hapi Journal)
- 8 of the top 10 biggest shipping companies stop their ships crossing the Red Sea.
Companies control about 61% of global shipping capacity. Shipping rates have risen 84% since the attacks began. Stopping most container ships crossing the Red Sea adds about a million dollars to the additional cost per ship. (Bloomberg Asharq)
- Oil prices fall despite supply risks in the Middle East.
Oil prices decreased after Saudi Arabia reduced Official selling prices to all its markets, which confirms the deterioration of the outlook. This comes despite concerns about Red Sea tensions and supply disruptions in Libya. Global benchmark Brent crude fell to 78 USD a barrel after rising 2.2% last week, with WTI approaching 73 USD. (Bloomberg Asharq)
أهم الأحداث
- "المركزي" يلزم بنوك مصر بفائدة 24% على القروض المضمونة (الاقتصاد الكلي)
- السعودية تطلق مشروعاً سياحياً في المدينة المنورة لتعزيز التراث الإسلامي. (الاقتصاد الكلي)
- الكويت تطرح مناقصة لمشروع الطاقة الشمسية بقدرة 1.1 جيجاوات. (الاقتصاد الكلي)
- استحوذت جدوى للاستثمار على شركة Black Spoon Group، وهي شركة تشغيل الأغذية والمشروبات ومقرها دبي، وهي الشركة الأم لمطعم ألو بيروت، مع خطط للتوسع خارج الإمارات العربية المتحدة. (الدمج والاستحواذ)
- استحوذت شركة Baims على شركة Orcas ومقرها مصر لترسيخ سوق التعليم في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بقيمة 100 مليار دولار أمريكي. (الدمج والاستحواذ)
- يدرس صندوق الثروة السيادية العماني، جهاز الاستثمار العماني (OIA)، الاستحواذ على حصة أغلبية في بنك تنمية الصادرات (Ebank) مع قيام وفد من جهاز الاستثمار العماني بزيارة Ebank الأسبوع الماضي. (الدمج والاستحواذ)
- يواجه منتجو البتروكيماويات السعوديون موجة من انخفاض في الطلب وانخفاض في الأسعار وارتفاع في تكلفة المواد الخام. (الاستثمارات)
- أكبر ميناء في المغرب يخطط لتوسعة جديدة بـ714 مليون دولار. (الاستثمارات)
- أسعار النفط تتراجع رغم مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط. (جيوسياسي)
- ألمانيا مستعدة لبيع طائرات يوروفايتر للسعودية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- "المركزي" يلزم بنوك مصر بفائدة 24% على القروض المضمونة
الهدف من القرار منع التربح من شهادات الاستثمار الجديدة بفائدة 27%. كانت أسعار الفائدة على القروض المضمونة، أي الصادرة بضمان شهادات الاستثمار والودائع، تبلغ في البنوك ما بين 20% و21% سنوياً. (بلومبرج الشرق)
- مصر تسعى لزيادة تجارتها مع أفريقيا 20% مع تفعيل الاتفاقية القارية.
بدء العمل بالاتفاقية نهاية 2024. القاهرة تستهدف زيادة تجارتها البينية مع دول القارة إلى 7.4 مليار دولار خلال 5 سنوات. (بلومبرج الشرق)
- السعودية تطلق مشروعاً سياحياً في المدينة المنورة لتعزيز التراث الإسلامي.
ستضم المملكة العربية السعودية قرية الحضارة الإسلامية في محاولة لتعزيز السياحة الثقافية في المملكة. وسيكون المشروع جزءًا من مشروع تطوير رؤي المدينة في المدينة المنورة، والذي تم إطلاقه في وقت سابق للترويج للبلاد كوجهة إسلامية. (زاوية)
- الكويت تطرح مناقصة لمشروع الطاقة الشمسية بقدرة 1.1 جيجاوات.
دعت هيئة مشاريع الشراكة (KAPP) المطورين العالميين والمحليين لتقديم عطاءات بشأن المرحلة الثالثة بقدرة 1.1 جيجاوات من مشروع الدبدبة للطاقة والشقايا للطاقة المتجددة. (التجارة العربية)
- عمان لديها وفرة من المعادن للطاقة الخضراء.
تتمتع عُمان ببنية جيولوجية غنية بالموارد الطبيعية التي يمكن أن تدعم تحول الطاقة العالمي. وتشمل الرواسب الجيولوجية البلاتين والليثيوم والنحاس والسيليكون والكوبالت - وهي ضرورية لإنتاج الألواح الشمسية وتوربينات الرياح والمركبات الكهربائية وغيرها من تقنيات الطاقة النظيفة. (عمان اوبزرفر)
اندماجات واستحواذات
- استحوذت جدوى للاستثمار على شركة Black Spoon Group، وهي شركة تشغيل الأغذية والمشروبات ومقرها دبي، وهي الشركة الأم لمطعم ألو بيروت، مع خطط للتوسع خارج الإمارات العربية المتحدة.
تخطط شركة إدارة الأصول لثمانية استثمارات في العامين المقبلين. ويعتبر الاستثمار الثاني لجدوى في مجال المستهلك هذا العام بعد جيسة للعطور والمرتبة السادسة عشرة بشكل عام. (مباشر)
- استحوذت شركة Baims على شركة Orcas ومقرها مصر لترسيخ سوق التعليم في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بقيمة 100 مليار دولار أمريكي.
استحوذت شركة Baims، وهي شركة متخصصة في مجال تكنولوجيا التعليم ومقرها الكويت، على منصة التعلم المباشر المصرية Orcas Tutoring لتعزيز سوق التعليم الذي تبلغ قيمته 100 مليار دولار في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. توفر Baims دورات مسجلة عبر الإنترنت مصممة خصيصًا لطلاب الجامعات في جميع أنحاء المملكة العربية السعودية والكويت والبحرين والأردن. (مباشر)
- ارتفعت أسهم مجموعة MBC السعودية بنسبة 30٪ في أول تداول إلى 32.50 ريال سعودي (8.66 دولار أمريكي).
بلغت قيمة قناة MBC السعودية 2.2 مليار دولار أمريكي بعد الطلب القوي من المستثمرين على الاكتتاب العام. الشركة تحدد سعر الطرح النهائي بـ 25 ريالاً سعودياً للسهم اشترت المملكة السعودية القابضة حصة بقيمة 450 مليون دولار في سيتي جروب من الأمير الوليد. يؤدي الاستحواذ على الأسهم إلى رفع ملكية شركة الاستثمار في سيتي جروب إلى 2.2%. (زاوية)
- يدرس صندوق الثروة السيادية العماني، جهاز الاستثمار العماني (OIA)، الاستحواذ على حصة أغلبية في بنك تنمية الصادرات (Ebank) مع قيام وفد من جهاز الاستثمار العماني بزيارة Ebank الأسبوع الماضي.
تمت إضافة Ebank إلى برنامج الاكتتاب العام للدولة في نهاية العام الماضي وهي إحدى الشركات التي تعتزم الحكومة التخارج منها خلال النصف الأول من عام 2024. وتمتلك المؤسسات المالية الحكومية حاليًا حصة قدرها 84٪ في Ebank. (البورصة)
- سلسلة باتي آند بون الإنجليزية تدخل ساحة المأكولات والمشروبات في دبي.
. يعد توسع باتي آند بون في دبي واحدًا من سلسلة طويلة من العلامات التجارية العالمية الشهيرة للأطعمة والمشروبات التي تضع بصمتها في الشرق الأوسط، مع سلسلة الأطعمة المكسيكية الشهيرة شيبوتل التي ستفتتح فروعًا في دبي والكويت في وقت لاحق من هذا العام، إلى جانب القهوة اليابانية الفرنسية. (زاوية)
الاستثمارات
- يواجه منتجو البتروكيماويات السعوديون موجة من انخفاض في الطلب وانخفاض في الأسعار وارتفاع في تكلفة المواد الخام.
ومع توقع تباطؤ الاقتصاد العالمي في عام 2024، قد يظل الطلب على البتروكيماويات منخفضًا، مما يفرض ضغوطًا على الشركات. وفي الشهر الماضي، توقع وزير الاستثمار خالد الفالح أن تصل الاستثمارات في قطاع البتروكيماويات السعودي إلى 600 مليار دولار بحلول عام 2030. (زاوية)
- شركة النفط العمانية تفتتح خمس محطات خدمة في السعودية.
أطلقت شركة النفط العمانية للتسويق خمس محطات خدمة جديدة كجزء من توسعاتها في المملكة العربية السعودية. المحطات الجديدة في جدة ومكة والدمام ترفع عدد محطات الخدمة العاملة بكامل طاقتها في المملكة إلى 30 محطة. (تايمز أوف عمان)
- آمنة تحترم الهيدروجين في صناعة الصلب الأخضر في سلطنة عمان.
وتتوقع آمنة استثمار ما بين 6 إلى 7 مليارات دولار أمريكي في مخطط رئيسي يستهدف إنتاج 210 ألف طن من الهيدروجين الأخضر في المرحلة الأولى من تطويره. (اربيان بيزنس)
- شركة إماراتية تطلق أول صندوق خليجي متداول للأسهم الهندية.
تطلق "لونيت كابيتال" (Lunate Capital) صندوق "كيميرا إس آند بي شريعة إي تي إف" المتداول في البورصة (Chimera S&P India Shariah ETF)، والذي يحاكي طريقة عمل صندوق "إس آند بي إنديا شريعة ليكويد 35/20" (S&P India Shariah Liquid 35/20). ومن المقرر أن يتتبع الصندوق أداء الأسهم الهندية المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية المدرجة في بورصة بومباي. (بلومبرج الشرق)
- أكبر ميناء في المغرب يخطط لتوسعة جديدة بـ714 مليون دولار.
يُخطط ميناء "طنجة المتوسط" في المغرب لتوسعة جديدة بقيمة 650 مليون يورو (714 مليون دولار) لزيادة قدرة محطة الركاب والشاحنات وتحديث منطقة الواردات. يقع الميناء على مضيق جبل طارق شمالي المغرب، ويمثل مركزاً لوجستياً موصولاً بأكثر من 180 ميناءً حول العالم، وبقدرة استيعابية تصل لـ 9 ملايين حاوية. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- بلينكن يقوم بجولة في الشرق الأوسط مع احتدام حرب غزة للشهر الرابع.
قصفت إسرائيل قطاع غزة مع دخول حربها مع حماس شهرها الرابع، بينما ندد كبير الدبلوماسيين الأمريكيين أنتوني بلينكن بـ”مأساة” مقتل المدنيين وحذر من أن الصراع يهدد المنطقة الأوسع. (ايكونومست)
- ألمانيا مستعدة لبيع طائرات يوروفايتر للسعودية.
ألمانيا، التي اعترضت على صفقة واحدة لتزويد المملكة العربية السعودية بطائرات يوروفايتر، أصبحت الآن مستعدة للبيع لهذه الدولة الخليجية. وتشترك ألمانيا وبريطانيا وإيطاليا وإسبانيا في بناء الطائرة، ويمكن لكل منها الاعتراض على الصفقات. ألمانيا منعت صفقة واحدة مطلوبة لبريطانيا منذ 2018. (جريدة حابي)
- 8 من أكبر 10 شركات شحن توقف سفنها عن عبور البحر الأحمر.
الشركات تسيطر على نحو 61% من قدرة الشحن العالمية. مع العلم أن أسعار الشحن ارتفعت 84% منذ بدء الهجمات. وقف معظم سفن الحاويات عبور البحر الأحمر يضيف نحو مليون دولار إلى التكلفة الإضافية لكل سفينة. (بلومبرج الشرق)
- أسعار النفط تتراجع رغم مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط.
تراجعت أسعار النفط بعد أن خفضت المملكة العربية السعودية أسعار البيع الرسمية لكافة أسواقها مما يؤكد تدهور التوقعات. يأتي ذلك رغم المخاوف بشأن توترات البحر الأحمر واضطراب الإمدادات في ليبيا. انخفض خام برنت القياسي العالمي إلى 78 دولاراً للبرميل بعد ارتفاعه بنسبة 2.2% الأسبوع الماضي، مع اقتراب خام غرب تكساس الوسيط من 73 دولاراً. (بلومبرج الشرق)
