MMT: Brent tops USD100 for first time since May as war escalation grips oil markets
TOP TALKS
- Brent tops USD100 for first time since May as war escalation grips oil markets. (Macro)
- Hormuz traffic slumps further as US carries out 13th straight night of strikes. (Macro)
- Saudi crude exports hit record low in May as production rebounds. (Macro)
- Mubadala Capital locks in Pierre & Vacances takeover with 80% of commitments. (M&As)
- PIF-backed Tawal in talks to buy 10k+ tower sites from Mobily ahead of listing. (M&As)
- Fakeeh Care closes SAR1.6bn Al Fagih acquisition, lifting Riyadh capacity to 535 beds. (M&As)
- ADNOC greenlights cUSD6bn Umm Shaif Gas Cap project. (Investments)
- DP World to build two Fujairah terminals, cutting UAE's Hormuz reliance. (Investments)
- US launches new strikes on Iran as clashes escalate over shipping routes. (GeoPolitical)
- Houthi drones hit two Saudi oil tankers in Red Sea over blockade violation. (GeoPolitical)
MACRO
- Brent tops USD100 for first time since May as war escalation grips oil markets.
Brent crude crossed USD100 a barrel for the first time since May 26, gaining about 7% to close at USD100.69 on July 23, while WTI advanced about 6% to USD92.19, before Brent eased back toward USD98 by July 24. Prices have surged more than 30% this month as the conflict spreads to the Red Sea and Iran targets Gulf infrastructure. RBC's Helima Croft warned that mounting pressure could push Brent above the 2022 high of USD128 a barrel. (CNBC / Bloomberg)
- Hormuz traffic slumps further as US carries out 13th straight night of strikes.
Vessel crossings through the Strait of Hormuz fell further as US Central Command carried out its 13th consecutive night of strikes on Iran, targeting military and maritime infrastructure, with the US military saying the waterway remains open with American support. Asian buyers have begun discussing rerouting Saudi crude through the Suez Canal and around Africa, while the Caspian Pipeline Consortium suspended loadings at its Black Sea terminal after tanker attacks, disrupting around 80% of Kazakhstan's oil exports. (Trading Economics / CNBC)
- Egyptian pound weakens ~3.3% in July even as EGX30 rallies on CIB earnings.
The Egyptian pound ended the prior week at EGP50.47/50.61 to the dollar at the Central Bank, recovering slightly late but remaining roughly 3.3% weaker than at the start of July. Equities have pushed the other way: the EGX30 rose 1.63% to 53,989.55 on July 21, a second straight session of gains, after CIB reported 1H26 net profit of EGP39.31bn, up 17.9% y-o-y. Foreign investors returned as net equity buyers even as they trimmed holdings of Egyptian government debt. (Middle East Observer)
- Saudi crude exports hit record low in May as production rebounds.
Crude exports from Saudi Arabia fell for a third straight month to a record low of about 3.434 mbpd in May from 3.986 mbpd in April, per JODI data released Tuesday, while production rose to 6.560 mbpd, rebounding from a record low of 6.316 mbpd in April. (JODI)
M&As
- Mubadala Capital locks in Pierre & Vacances takeover with 80% of commitments.
Mubadala Capital has secured commitments from 80.13% of French leisure group Pierre & Vacances-Center Parcs, locking in terms for its takeover in a transaction valuing the company at EUR900mn. (Company release / Enterprise)
- Fakeeh Care closes SAR1.6bn Al Fagih acquisition, lifting Riyadh capacity to 535 beds.
Fakeeh Care completed its all-cash acquisition of Al Fagih, consolidating it as a wholly owned subsidiary and adding a 350-bed hospital in central-east Riyadh, per a Tadawul disclosure. The deal diversifies Fakeeh's base toward out-of-pocket and lower-tier insured patients, funded with SAR2.2bn in shariah-compliant facilities from SNB (SAR1.25bn) and SAB (SAR950mn). (Enterprise / Tadawul)
- E& fully exits Vodafone with USD5.95bn stake sale, signals shopping spree ahead.
Abu Dhabi's e& signed a binding agreement to sell its entire 16.2% stake in Vodafone to Vega, an acquisition vehicle owned by Xavier Niel's family group, for around AED21.8bn (USD5.95bn) including Vodafone's final FY2026 dividend, completing its full exit from the UK telecom. The move sharpens e&'s focus on core businesses and unlocks capital, with the group now widely expected to pursue acquisitions. (Enterprise)
- PIF-backed Tawal in talks to buy 10k+ tower sites from Mobily ahead of listing.
PIF-backed telecom towers player Tawal is in talks to acquire more than 10,000 mobile tower sites from Saudi operator Mobily, per Semafor, a deal that would make it one of the Middle East's largest tower owners. PIF paid USD2.3bn (SAR8.9bn) for its 51% stake in Tawal in early 2025, with the company expected to prepare an IPO for 2027 or 2028. (Semafor / Enterprise)
INVESTMENTS
- ADNOC greenlights cUSD6bn Umm Shaif Gas Cap project.
Abu Dhabi's ADNOC took a USD6.2bn final investment decision to develop the Umm Shaif Gas Cap, accelerating its integrated global gas growth strategy, the company said Tuesday. Made alongside international partners TotalEnergies, Eni, and China National Petroleum Corporation, the agreement is set to unlock more than 600mn standard cubic feet per day of natural gas and associated gas liquids — equivalent to nearly 10% of the UAE's current gas consumption — with production slated for 2030. (Reuters)
- DP World to build two Fujairah terminals, cutting UAE's Hormuz reliance.
DP World will develop two new container terminals in Fujairah on the UAE's eastern coast, the Dubai-based ports operator said Wednesday, as the Gulf state works to reduce dependence on the Strait of Hormuz amid the Iran war. Under an agreement in principle with the Fujairah Ports Authority for a 50-year concession, the development establishes a new deep-water trade gateway on the east coast — whose ports have become the UAE's trade lifeline since the strait's effective closure. Once operational, it will lift DP World's total UAE container-handling capacity by 13% to almost 22mn TEUs, while significantly expanding general cargo and Ro-Ro capability. (Reuters)
- QatarEnergy prepares to extend LNG force majeure into mid-October.
QatarEnergy is readying to extend force majeure on LNG shipments through mid-October, Bloomberg reported Wednesday, citing people familiar with the matter. Several buyers in Europe and Asia separately said they are expecting a formal notification, according to the report. (Bloomberg)
GEOPOLITICAL
- US launches new strikes on Iran as clashes escalate over shipping routes.
The US military launched fresh strikes on Iran on July 23, extending a campaign that has run more than a dozen consecutive nights, as both sides increasingly threaten civilian infrastructure and the conflict spreads to shipping lanes. President Trump warned he was weighing an unprecedented military response and vowed severe retaliation if Tehran backed further Houthi attacks on Red Sea vessels. Drones separately targeted a northern Iraqi city hosting US forces on July 24. (AP / Trading Economics)
- Houthi drones hit two Saudi oil tankers in Red Sea over blockade violation.
Iran-aligned Houthis said they targeted two Saudi oil tankers with drones and missiles in the Red Sea for violating a maritime blockade the group declared against Riyadh, hours after Trump warned the US would destroy an Iranian bridge or power plant for each ship attacked in Hormuz. Iran responded by threatening to strike US-linked infrastructure and energy assets across the region. The Red Sea is a key alternative export route for Saudi Arabia amid Hormuz disruption. (CNBC)
- Saudi and UAE officials signal unity after months of tensions.
Senior Saudi and UAE officials posted coordinated messages on X affirming close ties and shared history, a public display of alignment after months of strain between the Gulf's two largest economies, as the Iran conflict entered a new phase and the Houthis threatened a maritime blockade on Saudi Arabia — which the UAE condemned. Tensions had spilled into business ties, with unusual delays in bank transfers from Saudi Arabia to the UAE raising concerns among cross-market companies. (Bloomberg)
- UNESCO adds West Bank site and Lebanese castles to World Heritage List despite Israeli objections.
UNESCO added a West Bank site and a set of Lebanese castles to its World Heritage List over Israeli objections, per AP, a symbolic move amid the wider regional conflict and continued Israeli operations in Gaza and Lebanon. (AP)
أهم الأحداث
- خام برنت يتجاوز 100 دولار للمرة الأولى منذ مايو مع تصاعد الحرب في أسواق النفط. (الاقتصاد الكلي)
- حركة الملاحة في هرمز تتراجع أكثر مع تنفيذ واشنطن الليلة الثالثة عشرة من الضربات. (الاقتصاد الكلي)
- صادرات النفط الخام السعودية تسجل أدنى مستوى قياسي في مايو مع تعافي الإنتاج. (الاقتصاد الكلي)
- مبادلة كابيتال تحسم استحواذها على بيير آند فاكانس بحصولها على 80% من التعهدات. (الدمج والاستحواذ)
- توال المدعومة من صندوق الاستثمارات العامة في محادثات لشراء أكثر من 10 آلاف برج من موبايلي قبل الإدراج. (الدمج والاستحواذ)
- فقيه للرعاية الصحية تُتم استحواذها على الفقيه بقيمة 1.6 مليار ريال لترفع طاقتها في الرياض إلى 535 سريرًا. (الدمج والاستحواذ)
- النهائي بقيمة 6.2 مليار دولار لتطوير مشروع أم الشيف غاز كاب، في تسريع لاستراتيجيتها المتكاملة لنمو الغاز عالميًا، وفقًا لما أعلنته الشركة يوم الثلاثاء. (الاستثمارات)
- موانئ دبي العالمية تبني محطتين في الفجيرة لتقليل الاعتماد على هرمز. (الاستثمارات)
- واشنطن تشنّ ضربات جديدة على إيران مع تصاعد الاشتباكات حول طرق الملاحة. (جيوسياسي)
- طائرات حوثية مسيّرة تصيب ناقلتي نفط سعوديتين في البحر الأحمر بسبب خرق الحصار. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- خام برنت يتجاوز 100 دولار للمرة الأولى منذ مايو مع تصاعد الحرب في أسواق النفط.
تجاوز خام برنت مستوى 100 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ 26 مايو، مرتفعًا نحو 7% ليغلق عند 100.69 دولار في 23 يوليو، فيما صعد خام غرب تكساس نحو 6% إلى 92.19 دولارًا، قبل أن يتراجع برنت نحو 98 دولارًا بحلول 24 يوليو. وقفزت الأسعار أكثر من 30% هذا الشهر مع امتداد النزاع إلى البحر الأحمر واستهداف إيران للبنية التحتية الخليجية. وحذّرت هيليمة كروفت من "آر بي سي" من أن تصاعد الضغوط قد يدفع برنت فوق قمة 2022 البالغة 128 دولارًا للبرميل. (سي إن بي سي / بلومبرغ)
- حركة الملاحة في هرمز تتراجع أكثر مع تنفيذ واشنطن الليلة الثالثة عشرة من الضربات.
تراجعت عمليات عبور السفن في مضيق هرمز مع تنفيذ القيادة المركزية الأمريكية الليلة الثالثة عشرة على التوالي من الضربات على إيران مستهدفةً البنية التحتية العسكرية والبحرية، مع تأكيد الجيش الأمريكي بقاء الممر مفتوحًا بدعم أمريكي. وبدأ مشترون آسيويون مناقشة تحويل شحنات الخام السعودي عبر قناة السويس وحول أفريقيا، فيما علّق اتحاد خط أنابيب بحر قزوين التحميل في محطته على البحر الأسود بعد هجمات على الناقلات، بما عطّل نحو 80% من صادرات النفط الكازاخي. (ترادينغ إيكونوميكس / سي إن بي سي)
- الجنيه المصري يتراجع نحو 3.3% في يوليو رغم صعود مؤشر EGX30 على نتائج التجاري الدولي.
أنهى الجنيه المصري الأسبوع السابق عند 50.47/50.61 للدولار لدى البنك المركزي، متعافيًا قليلًا في نهايته لكنه ظل أضعف بنحو 3.3% عن بداية يوليو. وسار سوق الأسهم في الاتجاه المعاكس: ارتفع مؤشر EGX30 بنسبة 1.63% إلى 53,989.55 نقطة في 21 يوليو، في ثاني جلسة مكاسب متتالية، بعد إعلان البنك التجاري الدولي عن صافي ربح للنصف الأول من 2026 بلغ 39.31 مليار جنيه بزيادة 17.9% سنويًا. وعاد المستثمرون الأجانب مشترين صافين للأسهم رغم تقليصهم حيازاتهم من الدين الحكومي المصري. (ميدل إيست أوبزرفر)
- صادرات النفط الخام السعودية تسجل أدنى مستوى قياسي في مايو مع تعافي الإنتاج.
تراجعت صادرات النفط الخام السعودية للشهر الثالث على التوالي إلى أدنى مستوى قياسي عند نحو 3.434 مليون برميل يوميًا في مايو من 3.986 مليون برميل يوميًا في أبريل، وفقًا لبيانات جودي الصادرة الثلاثاء، فيما ارتفع الإنتاج إلى 6.560 مليون برميل يوميًا متعافيًا من مستوى قياسي منخفض بلغ 6.316 مليون برميل يوميًا في أبريل. (جودي
اندماجات واستحواذات
- مبادلة كابيتال تحسم استحواذها على بيير آند فاكانس بحصولها على 80% من التعهدات.
أمّنت مبادلة كابيتال تعهدات من 80.13% من مجموعة الترفيه الفرنسية بيير آند فاكانس-سنتر باركس، لتحسم شروط استحواذها في صفقة تقيّم الشركة بـ900 مليون يورو. (بيان الشركة / إنتربرايز)
- فقيه للرعاية الصحية تُتم استحواذها على الفقيه بقيمة 1.6 مليار ريال لترفع طاقتها في الرياض إلى 535 سريرًا.
أتمت فقيه استحواذها النقدي بالكامل على الفقيه لتضمها كشركة تابعة مملوكة بالكامل وتضيف مستشفى بسعة 350 سريرًا في شرق وسط الرياض، وفقًا لإفصاح في تداول. وتنوّع الصفقة قاعدة عملاء فقيه نحو المرضى الذين يدفعون من مواردهم الخاصة وحاملي التأمين من الفئات الأدنى، ومُوّلت بـ2.2 مليار ريال من تسهيلات متوافقة مع الشريعة من الأهلي السعودي (1.25 مليار ريال) والسعودي الأول (950 مليون ريال). (إنتربرايز / تداول)
- اتصالات من &e تُتم تخارجها من فودافون ببيع حصة بقيمة 5.95 مليار دولار وتلوّح بجولة استحواذات.
وقّعت اتصالات من &e الأبوظبية اتفاقًا ملزمًا لبيع كامل حصتها البالغة 16.2% في فودافون إلى فيغا، وهي أداة استحواذ مملوكة لمجموعة عائلة كزافييه نيل، مقابل نحو 21.8 مليار درهم (5.95 مليار دولار) شاملةً التوزيعات النهائية للسنة المالية 2026، مكملةً تخارجها الكامل من شركة الاتصالات البريطانية. وتعزز الخطوة تركيز المجموعة على أعمالها الأساسية وتحرر رأس المال، مع توقعات واسعة بأن تتجه المجموعة الآن نحو الاستحواذات. (إنتربرايز)
- توال المدعومة من صندوق الاستثمارات العامة في محادثات لشراء أكثر من 10 آلاف برج من موبايلي قبل الإدراج.
تجري شركة أبراج الاتصالات توال المدعومة من صندوق الاستثمارات العامة محادثات للاستحواذ على أكثر من 10 آلاف موقع أبراج جوال من المشغل السعودي موبايلي، وفقًا لسيمافور، في صفقة قد تجعلها من أكبر ملّاك الأبراج في الشرق الأوسط. وكان الصندوق قد دفع 2.3 مليار دولار (8.9 مليار ريال) مقابل حصته البالغة 51% في توال مطلع 2025، مع توقع أن تعدّ الشركة لطرح عام أولي في 2027 أو 2028. (سيمافور / إنتربرايز)
الاستثمارات
- النهائي بقيمة 6.2 مليار دولار لتطوير مشروع أم الشيف غاز كاب، في تسريع لاستراتيجيتها المتكاملة لنمو الغاز عالميًا، وفقًا لما أعلنته الشركة يوم الثلاثاء.
واتُّخذ القرار إلى جانب الشركاء الدوليين توتال إنرجيز وإيني والمؤسسة الوطنية الصينية للبترول، ومن المقرر أن يوفّر الاتفاق أكثر من 600 مليون قدم مكعبة قياسية يوميًا من الغاز الطبيعي وسوائل الغاز المصاحبة — بما يعادل نحو 10% من استهلاك الإمارات الحالي من الغاز — على أن يبدأ الإنتاج في 2030. (رويترز) liquids and )
- موانئ دبي العالمية تبني محطتين في الفجيرة لتقليل الاعتماد على هرمز.
تطوّر موانئ دبي العالمية محطتي حاويات جديدتين في الفجيرة على الساحل الشرقي للإمارات، وفقًا لما أعلنته الشركة ومقرها دبي يوم الأربعاء، في إطار سعي الدولة الخليجية لتقليل اعتمادها على مضيق هرمز وسط الحرب مع إيران. وبموجب اتفاق مبدئي مع هيئة موانئ الفجيرة على امتياز مدته 50 عامًا، يؤسس المشروع بوابة تجارية جديدة بمياه عميقة على الساحل الشرقي — الذي باتت موانئه شريان التجارة الحيوي للإمارات منذ الإغلاق الفعلي للمضيق. وبمجرد تشغيله، سيرفع إجمالي طاقة موانئ دبي العالمية لمناولة الحاويات في الإمارات بنسبة 13% إلى نحو 22 مليون حاوية نمطية، مع توسعة كبيرة لقدرات البضائع العامة والدحرجة. (رويترز)
- قطر للطاقة تستعد لتمديد القوة القاهرة على شحنات الغاز المسال حتى منتصف أكتوبر.
تستعد قطر للطاقة لتمديد إعلان القوة القاهرة على شحنات الغاز الطبيعي المسال حتى منتصف أكتوبر، وفقًا لما ذكرته بلومبرغ يوم الأربعاء نقلًا عن أشخاص مطلعين على الأمر. وأفاد عدة مشترين في أوروبا وآسيا بشكل منفصل بأنهم يتوقعون إشعارًا رسميًا، بحسب التقرير. (بلومبرغ)
جيوسياسية
- واشنطن تشنّ ضربات جديدة على إيران مع تصاعد الاشتباكات حول طرق الملاحة.
شنّ الجيش الأمريكي ضربات جديدة على إيran في 23 يوليو، موسّعًا حملة استمرت أكثر من اثنتي عشرة ليلة متتالية، مع تصاعد تهديد الجانبين للبنية التحتية المدنية وامتداد النزاع إلى ممرات الشحن. وحذّر الرئيس ترامب من أنه يدرس ردًا عسكريًا غير مسبوق وتوعّد برد قاسٍ إذا دعمت طهران مزيدًا من هجمات الحوثيين على سفن البحر الأحمر. وبشكل منفصل، استهدفت طائرات مسيّرة مدينة في شمال العراق تستضيف قوات أمريكية في 24 يوليو. (أسوشيتد برس / ترادينغ إيكونوميكس)
- طائرات حوثية مسيّرة تصيب ناقلتي نفط سعوديتين في البحر الأحمر بسبب خرق الحصار.
قال الحوثيون المدعومون من إيران إنهم استهدفوا ناقلتي نفط سعوديتين بطائرات مسيّرة وصواريخ في البحر الأحمر لخرقهما حصارًا بحريًا أعلنته الجماعة ضد الرياض، بعد ساعات من تحذير ترامب بأن الولايات المتحدة ستدمّر جسرًا أو محطة كهرباء إيرانية مقابل كل سفينة تُهاجم في هرمز. وردّت إيران بالتهديد باستهداف البنية التحتية والأصول المرتبطة بالولايات المتحدة في المنطقة. ويُعد البحر الأحمر مسارًا بديلًا رئيسيًا لصادرات السعودية وسط اضطراب هرمز. (سي إن بي سي)
- مسؤولون سعوديون وإماراتيون يبعثون برسائل وحدة بعد أشهر من التوتر.
نشر مسؤولون كبار في السعودية والإمارات رسائل متزامنة على منصة إكس أكدوا فيها متانة العلاقات والتاريخ المشترك، في استعراض علني للتوافق بعد أشهر من التوتر بين أكبر اقتصادين في الخليج، مع دخول النزاع مع إيران مرحلة جديدة وتهديد الحوثيين بحصار بحري على السعودية أدانته الإمارات. وامتدت التوترات إلى العلاقات التجارية، مع تأخيرات غير معتادة في التحويلات المصرفية من السعودية إلى الإمارات أثارت قلق الشركات العاملة في السوقين. (بلومبرغ)
- اليونسكو تدرج موقعًا في الضفة الغربية وقلاعًا لبنانية على قائمة التراث العالمي رغم اعتراضات إسرائيل.
أدرجت اليونسكو موقعًا في الضفة الغربية ومجموعة قلاع لبنانية على قائمة التراث العالمي رغم اعتراضات إسرائيل، وفقًا لأسوشيتد برس، في خطوة رمزية وسط النزاع الإقليمي الأوسع واستمرار العمليات الإسرائيلية في غزة ولبنان. (أسوشيتد برس)
Stay up to date
More Newsletter to Check
MMT: US raises Egypt’s tariff to 12.5% as Cairo opens its market wider to US cars
Read More
KP: Saudi crude exports fall to record low in May as production rebounds
Read More
