The UAE is expected to outperform the rest of the region this year with GDP growth of 4.8%.
TOP TALKS
- The UAE is expected to outperform the rest of the region this year with GDP growth of 4.8%. (Macro)
- Adia named the strongest sovereign wealth fund brand globally by Brand Finance. (Macro)
- Saudi GDP expected to grow 3.8% in 2024 . (Macro)
- Adnoc’s EUR 14.7 bn takeover of Covestro to face in-depth anti-subsidies EU probe. (M&As)
- CMA rejects to disclose City Cement offer to acquire UACC. (M&As)
- AICTEC inks deal to buy 25% of Sign Max Advertising for SAR 3 mn . (M&As)
- Flex League lines up six-figure USD in seed funding. (Investments)
- Abu Dhabi startup eyes launching data centers in space. (Investments)
- Sign World is taking 20% stake to Nomu in primary offering. (Investments)
- Saudi, French interior ministers sign security cooperation agreement in Paris. (GeoPolitical)
MACRO
- The UAE is expected to outperform the rest of the region this year with GDP growth of 4.8%.
while next year should see 4.6% growth, according to a Reuters poll of economists. This is higher than the forecast in its April poll, which saw growth coming in at 4.5% this year and 4.2% next year. Economists agreed that increased oil production and diversification efforts will help boost growth across the bloc compared to last year, with Saudi Arabia seen growing 3.8%, Qatar expected to grow 2.7%, and Oman seeing 2.8% growth. (Enterprise)
- Adia named the strongest sovereign wealth fund brand globally by Brand Finance.
The Abu Dhabi Investment Authority (Adia) was ranked as the strongest sovereign wealth fund (SWF) brand globally, earning a Brand Strength Index (BSI) score of 64.1 out of 100 and an A+ rating, The Public Investment Fund (PIF) came in second with a BSI score of 62.9, followed by Norges Bank Investment Management in third place with a score of 58.3 . (Enterprise)
- Saudi GDP expected to grow 3.8% in 2024 .
falling behind the UAE’s projected 4.8% growth, according to a Reuters poll of economists. Economists agreed that increased oil production and diversification efforts will help boost growth across the bloc compared to last year, with Qatar expected to grow 2.7%, and Oman seeing 2.8% growth. Also, Kuwait will see 3% growth and Bahrain — the only outlier — will see growth ease to 2.9%, from 3% last year. (Enterprise)
- Dubai airport sees 46mn passengers in 1H25 .
Dubai International airport saw passenger traffic growth by 2.3% Y-o-Y to 22.5mn in 1H25, according to a press release by Dubai Airports. Passenger traffic was up 3.1% Y-o-Y in 2Q25 at 22.5mn. (Gulf News)
M&As
- Adnoc’s EUR 14.7 bn takeover of Covestro to face in-depth anti-subsidies EU probe.
The European Commission launched an in-depth probe into Abu Dhabi National Oil Company’s (Adnoc) EUR 14.7 bn planned buyout of German chemicals maker Covestro, citing concerns that foreign subsidies from the UAE government may distort competition within the the bloc, it said in a statement. The commission has until Tuesday, 2 December to clear, block or impose remedies on the takeover. (Enterprise)
- CMA rejects to disclose City Cement offer to acquire UACC.
The Capital Market Authority (CMA) rejected to approve the publication of the offer document submitted by City Cement Co. to acquire Umm Al-Qura Cement Co. This disapproval was due to violations of the Capital Market Law and governance requirements. City Cement affirmed that they will reassess the offer upon fulfilling all necessary regulatory requirements. Earlier, in February, City Cement announced plans to submit an offer to acquire all UACC shares via a share swap, with a swap ratio of 1.11 new City Cement shares for each UACC share. (Argaam)
- AICTEC inks deal to buy 25% of Sign Max Advertising for SAR 3 mn .
AICTEC signed an agreement to acquire a 25% stake in Sign Max Advertising for SAR 3 mn. The deal will be financed from the company’s resources and aims to enhance AICTEC’s presence in advertising, organizing exhibitions and conferences, and digital marketing. The relevant financial impact is expected to manifest starting from the second half of 2025 . Sign Max is a key player in the advertising sector with global expertise and owns a specialized factory for preparing and organizing exhibitions. (Argaam)
- Miral signs binding MoU to acquire 70% of Saudi Medical Consultants.
Miral Dental Clinics Co. signed a non-binding memorandum of understanding (MoU) with Saudi Medical Consultants Co. to explore a potential acquisition of 70% of the target company’s capital, as part of Miral's strategy to expand its specialized medical services. The MoU includes provisions for the exchange of confidential information for evaluation purposes. The potential acquisition is subject to the signing of a final binding agreement and necessary regulatory approvals. No material financial impact is expected at this stage. (Zawya)
INVESTMENTS
- Flex League lines up six-figure USD in seed funding.
Local sports tech startup Flex League raised an undisclosed six-figure USD in a seed funding round from PAD-L Group and The Professional Tennis Academy (Vamos), Jawlah reported yesterday. Use of proceeds: The company will use the funding to improve its court booking technology, grow its team, and expand into new sports and cities across the Kingdom. (Zawya)
- Abu Dhabi startup eyes launching data centers in space.
Abu Dhabi-based space startup Madari Space is looking to launch data centers in low earth orbit, with demo missions set to begin in 3Q 2026, CEO Shareef Al Romaithi. The startup hopes to create alternative facilities in space that aren’t as energy-intensive as those on earth to cater to growing demand, Al Romaithi said. Madari is targeting businesses with existing space operations and governments seeking backup data storage options, he added. (Zawya)
- Sign World is taking 20% stake to Nomu in primary offering.
The National Signboards Company for Industry (Sign World) is taking 1.5 mn shares to Tadawul’s parallel market Nomu — equivalent to 20% of the firm’s post-IPO capital — in a primary offering, it said in its prospectus (pdf). The sale, which targets qualified investors, will help fund Sign World’s future growth plans. The firm secured regulatory approval for the move just over four months ago. (Zawya)
- Sawt raises USD 1 mn in pre-seed round, drumming up support for its Arabic AI models.
Homegrown voice AI startup Sawt secured USD 1 mn (SAR 3.75 mn) in a pre-seed funding round led by business intelligence firm T2 and STV’s new AI Fund. Use of proceeds: The company will use the funding to scale up its technical infrastructure, expand its team, and further develop its Arabic-native voice AI models to facilitate handling mns of interactions, aiming at enhancing customer service in the region using always-on, Arabic-native voice agents. (Enterprise)
GEOPOLITICAL
- Saudi FM: Israeli policies undermine peace and fuel extremism.
Saudi Foreign Minister Prince Faisal bin Farhan warned on Monday that peace and security cannot be achieved through the denial of rights or by imposing a reality through force, stressing that Israel’s current policies undermine regional stability, erode prospects for peace, and foster a climate of violence and extremism.In a speech delivered during the second session of the high-level international conference on the peaceful settlement of the Palestinian issue and the implementation of the two-state solution — co-chaired by Saudi Arabia and France at the United Nations headquarters in New York — Prince Faisal outlined the Kingdom’s position amid a worsening humanitarian crisis in Gaza. (Arab News)
- Saudi, French interior ministers sign security cooperation agreement in Paris.
Saudi Minister of Interior Prince Abdulaziz bin Saud bin Naif held official talks on Monday with French Interior Minister Bruno Retailleau in Paris, where the two sides signed an executive document outlining future security cooperation between their ministries. The meeting followed a bilateral session during which both ministers reviewed key issues related to security collaboration, including combatting organized crime, drug trafficking, and money laundering, as well as enhancing the exchange of expertise between the two countries. (Zawya)
- Saudi FM: Trump’s involvement could help end Gaza crisis and revive peace talks.
Saudi Foreign Minister Prince Faisal bin Farhan said Monday that U.S. President Donald Trump’s direct engagement could play a pivotal role in ending the Gaza crisis and advancing a peaceful resolution to the Israeli-Palestinian conflict. Speaking at a joint press conference with French Foreign Minister Jean-Noël Barrot on the sidelines of the Saudi-French co-chaired high-level conference on the two-state solution in New York, Prince Faisal emphasized Washington’s central role in Middle East peace efforts. (Zawya)
- Approval of Israel’s military action in Gaza drops among Democrats and independents.
Support for Israel’s military action in Gaza has declined substantially among US adults, with only about one-third approving, according to a new Gallup poll – a drop from the beginning of the war with Hamas, when about half of Americans approved of Israel’s operation. The new polling also found that about half of US adults now have an unfavorable view of Israel’s prime minister, Benjamin Netanyahu, the most negative rating he has received since he was first included in Gallup polling in 1997 . (Arab Times)
أهم الأحداث
- من المتوقع أن تتفوق الإمارات العربية المتحدة على بقية دول المنطقة هذا العام بنمو في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة ٤.٨٪. (الاقتصاد الكلي)
- صنّفت براند فاينانس هيئة أديا كأقوى علامة تجارية لصناديق الثروة السيادية عالميًا. (الاقتصاد الكلي)
- من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي السعودي بنسبة 3.8% في عام 2024 . (الاقتصاد الكلي)
- استحواذ أدنوك على شركة كوفيسترو مقابل 14.7 مليار يورو سيواجه تحقيقًا معمقًا من الاتحاد الأوروبي بشأن الدعم. (الدمج والاستحواذ)
- رفضت هيئة سوق المال الإفصاح عن عرض شركة أسمنت المدينة للاستحواذ على شركة أسمنت أم القرى. (الدمج والاستحواذ)
- وقعت شركة أسمنت المدينة اتفاقية للاستحواذ على حصة 25% من شركة ساين ماكس للإعلان مقابل 3 ملايين ريال سعودي. (الدمج والاستحواذ)
- شركة Flex League تحصل على تمويل تأسيسي بمئات الآلاف من الدولارات. (الاستثمارات)
- شركة ناشئة من أبوظبي تتطلع إلى إطلاق مراكز بيانات في الفضاء. (الاستثمارات)
- ستستحوذ Sign World على حصة 20% في سوق الأسهم السعودية (نومو) في الطرح الأولي. (الاستثمارات)
- وزيرا الداخلية السعودي والفرنسي يوقعان اتفاقية تعاون أمني في باريس. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- من المتوقع أن تتفوق الإمارات العربية المتحدة على بقية دول المنطقة هذا العام بنمو في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة ٤.٨٪.
بينما من المتوقع أن يشهد العام المقبل نموًا بنسبة ٤.٦٪، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز لآراء الاقتصاديين. وهذا أعلى من توقعات استطلاع أبريل، الذي توقع نموًا بنسبة ٤.٥٪ هذا العام و٤.٢٪ العام المقبل. واتفق الاقتصاديون على أن زيادة إنتاج النفط وجهود التنويع الاقتصادي ستساهم في تعزيز النمو في جميع أنحاء المنطقة مقارنة بالعام الماضي، حيث من المتوقع أن تنمو المملكة العربية السعودية بنسبة ٣.٨٪، وقطر بنسبة ٢.٧٪، وعُمان بنسبة ٢.٨٪. (إنتربرايز)
- صنّفت براند فاينانس هيئة أديا كأقوى علامة تجارية لصناديق الثروة السيادية عالميًا.
صُنِّفت هيئة أبوظبي للاستثمار (Adia) كأقوى علامة تجارية لصناديق الثروة السيادية عالميًا، وحصلت على درجة 64.1 من أصل 100 على مؤشر قوة العلامة التجارية (BSI) وتصنيف A+. وجاء صندوق الاستثمارات العامة (PIF) في المركز الثاني بدرجة 62.9 على مؤشر قوة العلامة التجارية، تلاه بنك النرويج لإدارة الاستثمارات في المركز الثالث بدرجة 58.3 (إنتربرايز)
- من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي السعودي بنسبة 3.8% في عام 2024 .
متخلفًا عن النمو المتوقع للإمارات العربية المتحدة بنسبة 4.8%، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز لآراء الاقتصاديين. واتفق الاقتصاديون على أن زيادة إنتاج النفط وجهود التنويع ستساعد في تعزيز النمو في جميع أنحاء المنطقة مقارنة بالعام الماضي، حيث من المتوقع أن تنمو قطر بنسبة 2.7%، وسلطنة عمان بنسبة 2.8%. كما ستشهد الكويت نموًا بنسبة 3%، بينما ستشهد البحرين - وهي الحالة الاستثنائية الوحيدة - تراجعًا في النمو إلى 2.9%، من 3% في العام الماضي. (إنتربرايز)
- استقبل مطار دبي 46 مليون مسافر في النصف الأول من عام 2025 .
وشهد مطار دبي الدولي نموًا في حركة المسافرين بنسبة 2.3% على أساس سنوي، ليصل إلى 22.5 مليون مسافر في النصف الأول من عام 2025، وفقًا لبيان صحفي صادر عن مطارات دبي. وارتفعت حركة المسافرين بنسبة 3.1% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025 لتصل إلى 22.5 مليون مسافر. (جلف نيوز)
اندماجات واستحواذات
- استحواذ أدنوك على شركة كوفيسترو مقابل 14.7 مليار يورو سيواجه تحقيقًا معمقًا من الاتحاد الأوروبي بشأن الدعم.
أطلقت المفوضية الأوروبية تحقيقًا معمقًا في خطة شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) للاستحواذ على شركة كوفيسترو الألمانية للكيماويات مقابل 14.7 مليار يورو، مشيرةً إلى مخاوف من أن الدعم الأجنبي من حكومة الإمارات قد يُشوّه المنافسة داخل الاتحاد، وفقًا لبيان لها. وأمام المفوضية مهلة حتى يوم الثلاثاء، 2 ديسمبر، لتسوية أو حجب أو فرض إجراءات عقابية على عملية الاستحواذ. (إنتربرايز)
- رفضت هيئة سوق المال الإفصاح عن عرض شركة أسمنت المدينة للاستحواذ على شركة أسمنت أم القرى.
رفضت هيئة سوق المال الموافقة على نشر وثيقة العرض المقدمة من شركة أسمنت المدينة للاستحواذ على شركة أسمنت أم القرى. وجاء هذا الرفض بسبب مخالفات لقانون سوق المال ومتطلبات الحوكمة. وأكدت شركة أسمنت المدينة أنها ستعيد تقييم العرض بعد استيفاء جميع المتطلبات التنظيمية اللازمة. في وقت سابق، في فبراير، أعلنت شركة أسمنت المدينة عن خططها لتقديم عرض للاستحواذ على جميع أسهم شركة أسمنت المتحدة المتحدة عبر مبادلة أسهم، بنسبة مبادلة قدرها 1.11 سهم جديد من أسهم أسمنت المدينة مقابل كل سهم من أسهم شركة أسمنت المتحدة المتحدة. (أرقام)
- وقعت شركة أسمنت المدينة اتفاقية للاستحواذ على حصة 25% من شركة ساين ماكس للإعلان مقابل 3 ملايين ريال سعودي.
سيتم تمويل هذه الصفقة من موارد الشركة، وتهدف إلى تعزيز حضور شركة أسمنت المدينة في مجال الإعلان، وتنظيم المعارض والمؤتمرات، والتسويق الرقمي. ومن المتوقع أن يظهر الأثر المالي ذو الصلة ابتداءً من النصف الثاني من عام 2025 . تُعد ساين ماكس لاعباً رئيسياً في قطاع الإعلان بخبرة عالمية، وتمتلك مصنعاً متخصصاً في تجهيز وتنظيم المعارض. (أرقام)
- وقعت ميرال مذكرة تفاهم ملزمة للاستحواذ على 70% من شركة الاستشارات الطبية السعودية.
وقّعت شركة عيادات ميرال لطب الأسنان مذكرة تفاهم غير ملزمة مع الشركة السعودية للاستشارات الطبية لدراسة إمكانية الاستحواذ على 70% من رأس مال الشركة المستهدفة، وذلك في إطار استراتيجية ميرال لتوسيع خدماتها الطبية المتخصصة. وتتضمن مذكرة التفاهم بنودًا تتعلق بتبادل المعلومات السرية لأغراض التقييم. ويخضع الاستحواذ المحتمل لتوقيع اتفاقية نهائية ملزمة والحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة. ولا يُتوقع أي أثر مالي جوهري في هذه المرحلة. (زاوية)
الاستثمارات
- شركة Flex League تحصل على تمويل تأسيسي بمئات الآلاف من الدولارات.
أفادت صحيفة Jawlah أمس أن شركة Flex League، وهي شركة محلية ناشئة في مجال التكنولوجيا الرياضية، جمعت مبلغًا غير معلن عنه من ستة أرقام بالدولار الأمريكي في جولة تمويل تأسيسي من مجموعة PAD-L وأكاديمية التنس الاحترافية (Vamos). استخدام العائدات: ستستخدم الشركة التمويل لتحسين تقنية حجز الملاعب، وتنمية فريقها، والتوسع في رياضات ومدن جديدة في جميع أنحاء المملكة. (زاوية)
- شركة ناشئة من أبوظبي تتطلع إلى إطلاق مراكز بيانات في الفضاء.
تتطلع شركة Madari Space، وهي شركة ناشئة في مجال الفضاء مقرها أبوظبي، إلى إطلاق مراكز بيانات في مدار أرضي منخفض، ومن المقرر أن تبدأ مهمات تجريبية في الربع الثالث من عام 2026، وفقًا للرئيس التنفيذي شريف الرميثي. وصرح الرميثي بأن الشركة الناشئة تأمل في إنشاء مرافق بديلة في الفضاء لا تستهلك الكثير من الطاقة مثل تلك الموجودة على الأرض لتلبية الطلب المتزايد. وأضاف أن Madari تستهدف الشركات التي لديها عمليات فضائية قائمة والحكومات التي تبحث عن خيارات تخزين بيانات احتياطية. (زاوية)
- ستستحوذ Sign World على حصة 20% في سوق الأسهم السعودية (نومو) في الطرح الأولي.
أعلنت الشركة الوطنية للوحات الصناعية (ساين وورلد) في نشرة إصدارها (pdf) أنها ستطرح 1.5 مليون سهم في سوق تداول الموازية (نمو)، أي ما يعادل 20% من رأس مال الشركة بعد الطرح العام الأولي، في طرح أولي. وستساهم هذه الصفقة، التي تستهدف مستثمرين مؤهلين، في تمويل خطط النمو المستقبلية لشركة ساين وورلد. وقد حصلت الشركة على الموافقة التنظيمية لهذه الخطوة قبل أكثر من أربعة أشهر. (زاوية)
- جمعت شركة صوت مليون دولار أمريكي في جولة تمويل تمهيدية، مما عزز الدعم لنماذج الذكاء الاصطناعي العربية الخاصة بها.
حصلت شركة صوت، الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي الصوتي، على مليون دولار أمريكي (3.75 مليون ريال سعودي) في جولة تمويل تمهيدية بقيادة شركة استخبارات الأعمال T2 وصندوق الذكاء الاصطناعي الجديد التابع لشركة STV. استخدام العائدات: ستستخدم الشركة التمويل لتوسيع نطاق بنيتها التحتية التقنية، وتوسيع فريق عملها، وتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي الصوتي الأصلي باللغة العربية بشكل أكبر لتسهيل التعامل مع ملايين التفاعلات، بهدف تحسين خدمة العملاء في المنطقة باستخدام وكلاء صوتيين أصليين باللغة العربية على مدار الساعة. (إنتربرايز)
جيوسياسية
- .
وزير الخارجية السعودي: السياسات الإسرائيلية تقوض السلام وتغذي التطرف. حذّر وزير الخارجية السعودي الأمير فيصل بن فرحان يوم الاثنين من أن السلام والأمن لا يتحققان من خلال إنكار الحقوق أو فرض الأمر الواقع بالقوة، مؤكدًا أن سياسات إسرائيل الحالية تقوض الاستقرار الإقليمي، وتقوض آفاق السلام، وتعزز مناخ العنف والتطرف. في كلمة ألقاها خلال الدورة الثانية للمؤتمر الدولي رفيع المستوى حول التسوية السلمية للقضية الفلسطينية وتنفيذ حل الدولتين - الذي ترأسته المملكة العربية السعودية وفرنسا في مقر الأمم المتحدة بنيويورك - أوضح الأمير فيصل موقف المملكة في ظل تفاقم الأزمة الإنسانية في غزة. (عرب نيوز)
- وزيرا الداخلية السعودي والفرنسي يوقعان اتفاقية تعاون أمني في باريس.
أجرى وزير الداخلية السعودي الأمير عبد العزيز بن سعود بن نايف محادثات رسمية يوم الاثنين مع وزير الداخلية الفرنسي برونو ريتيلو في باريس، حيث وقع الجانبان وثيقة تنفيذية تحدد التعاون الأمني المستقبلي بين وزارتيهما. جاء الاجتماع عقب جلسة ثنائية استعرض خلالها الوزيران القضايا الرئيسية المتعلقة بالتعاون الأمني، بما في ذلك مكافحة الجريمة المنظمة، والاتجار بالمخدرات، وغسيل الأموال، بالإضافة إلى تعزيز تبادل الخبرات بين البلدين. (زاوية)
- وزير الخارجية السعودي: مشاركة ترامب قد تساعد في إنهاء أزمة غزة وإحياء محادثات السلام.
صرّح وزير الخارجية السعودي الأمير فيصل بن فرحان يوم الاثنين بأن المشاركة المباشرة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد تلعب دورًا محوريًا في إنهاء أزمة غزة والدفع نحو حل سلمي للصراع الإسرائيلي الفلسطيني. وفي حديثه خلال مؤتمر صحفي مشترك مع وزير الخارجية الفرنسي جان نويل بارو على هامش المؤتمر رفيع المستوى الذي ترأسته السعودية وفرنسا في نيويورك حول حل الدولتين، أكد الأمير فيصل على الدور المركزي لواشنطن في جهود السلام في الشرق الأوسط. (زاوية)
- انخفاض نسبة التأييد للعمل العسكري الإسرائيلي في غزة بين الديمقراطيين والمستقلين.
انخفض الدعم للعمل العسكري الإسرائيلي في غزة بشكل كبير بين البالغين في الولايات المتحدة، حيث وافق عليه حوالي ثلثهم فقط، وفقًا لاستطلاع جديد أجرته مؤسسة غالوب - وهو انخفاض عن بداية الحرب مع حماس، عندما وافق حوالي نصف الأمريكيين على العملية الإسرائيلية. ووجد الاستطلاع الجديد أيضًا أن حوالي نصف البالغين في الولايات المتحدة لديهم الآن وجهة نظر غير مواتية لرئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو، وهو التصنيف الأكثر سلبية الذي تلقاه منذ إدراجه لأول مرة في استطلاع غالوب في عام 1997 . (عرب تايمز)
