TOP TALKS
- Dubai inflation holds steady in June. (Macro)
- Capital Intelligence affirms the UAE’s AA- credit rating with stable outlook. (Macro)
- Oman's tourism sector contributes over USD 5 bn in 2024. (Macro)
- Taqa Arabia is considering acquiring a consumer finance company. (M&As)
- Aayan Real Estate recommends rejecting a takeover offer 33.3% lower than the fair value. (M&As)
- Blue Five Reef First Private Equity Fund has fully acquired UAE-based Wasoom Holding. (M&As)
- SODIC to invest over EGP 10 bn in hospitality, expand with Marriott and Nobu hotels. (Investments)
- Hayat Egypt adds USD 44 mn production lines to its hygiene products factory in Sokhna. (Investments)
- Burkhan + Grand Mines Mining to develop USD 9 bn minerals venture in KSA. (Investments)
- UAE and Germany launch Business Council, expand bilateral ties during Berlin visit. (GeoPolitical)
MACRO
- Dubai inflation holds steady in June.
Dubai’s annual inflation remained steady in June, coming in at 2.37%, unchanged from May. Some components of the basket recorded moderate price growth, while other segments remained in deflation territory. The breakdown: Prices for housing, water, electricity, gas, and other fuels — the largest component in the inflation basket — rose by 6.62% y-o-y, slightly down from 6.85% y-o-y in May and 7.02% y-o-y in April, continuing a downward trajectory since the beginning of the year. Food and beverages saw a 0.6% y-o-y rise in June, compared to 0.33% y-o-y in the previous month. (Enterprise)
- Capital Intelligence affirms the UAE’s AA- credit rating with stable outlook.
Capital Intelligence Ratings affirmed the UAE’s long-term foreign and local currency ratings at AA-, with a stable outlook, according to a Capital Intelligence Ratings’s report. The sovereign’s short-term foreign and local currency ratings were also affirmed at A1+.Fiscal strength + solid banking sector underpin the ratings: The affirmation reflects the strength of the UAE’s consolidated fiscal and external position, its stable domestic political environment, high GDP per capita, a strong banking sector, and the government’s ongoing efforts to diversify the economy and enhance the consolidated budget structure. (Zawya)
- Tourist arrivals to Egypt jump 24% in 1H25.
The number of tourists visiting Egypt increased by 24% Y-o-Y in 1H25 to 8.7mn, according to Minister of Tourism and Antiquities Sherif Fathy. The gov’t is targeting 14% growth in arrivals this year to 18mn. (Bloomberg Asharq)
- Oman's tourism sector contributes over USD 5 bn in 2024.
The tourism sector's contribution to the national economy rose to OMR 2.12 bn by the end of 2024, compared to OMR 1.75 bn in 2018, representing a growth rate of 3.2%, according to the latest data released by the National Center for Statistics and Information. The sector's contribution to the gross domestic product (GDP) rose to OMR 2.7 bn, compared to OMR 2.3 bn in 2018, reflecting the overall impact of tourism as an engine of growth. (Zawya)
M&As
- Taqa Arabia is considering acquiring a consumer finance company.
Taqa Arabia revealed that it has begun preliminary steps to study the acquisition of a company licensed to practice consumer finance. This is part of its plan to expand and enhance its non-traditional activities in the Egyptian market. In a disclosure statement sent to the Egyptian Exchange today, the company stated that it is currently in preliminary contact with several companies operating in the consumer finance sector, in preparation for studying the possibility of submitting a request to the Financial Regulatory Authority to obtain prior approval for conducting due diligence. (Al-Mal)
- Aayan Real Estate recommends rejecting a takeover offer 33.3% lower than the fair value.
The board of directors of Aayan Real Estate Company recommended rejecting the mandatory acquisition offer to acquire all of its shares submitted by Aayan Leasing and Investment Company, stating that the offered price is 33.3% lower than the fair value estimated by the investment advisor. Aayan Real Estate clarified in its statement to the Kuwait Stock Exchange, today, Monday, that it has appointed KPMG Consulting as an investment advisor to provide independent advice by evaluating the offer, as previously announced, and to also determine the suitability of the offered price. (Zawya)
- Blue Five Reef First Private Equity Fund has fully acquired UAE-based Wasoom Holding.
marking its first major move after raising USD 2 bn for regional investments. While the deal value remains undisclosed, it aligns with the fund's strategy to target advanced-stage private equity opportunities. Wasoom, founded in 2013 from the merger of three holding firms, has stakes in over 40 companies across seven sectors, including agriculture, aviation, healthcare, technology, real estate, and hospitality. The fund plans to boost Wasoom's growth through operational improvements, technology adoption, talent development, and cross-sector collaboration. (Zawya)
- OMV sees USD 141 mn profit boost from Borouge-Borealis merger in Q2.
Austrian energy group OMV expects the Borouge-Borealis merger to have a positive effect of EUR 120 mn (USD 140.8 mn) on its second-quarter operating result before special effects, it said as part of a trading update on Tuesday. After nearly two years of negotiations, Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) and OMV agreed in March to merge their polyolefin businesses to create a chemicals powerhouse, Borouge Group International, with a USD 60 bn enterprise value. (Zawya)
INVESTMENTS
- SODIC to invest over EGP 10 bn in hospitality, expand with Marriott and Nobu hotels.
SODIC plan to invest over EGP 10 bn in the hospitality sector through 2029, with plans to develop more than 550 hotel units — mostly along the North Coast, General Manager Ayman Amer said during a tour of the company’s coastal projects. The move comes as the real estate giant looks to scale its presence in the luxury tourism market. Tribute Portfolio and Nobu coming to the North Coast. The company will launch a Marriott Tribute Portfolio hotel at its June project in Ras El Hekma, which will span 18k sqm and include 180 rooms. A second hotel under the Nobu brand will open in the Ogami project in Ras El Hekma and will include around 80 hotel rooms and 220 branded hotel residences. (Enterprise)
- Hayat Egypt adds USD 44 mn production lines to its hygiene products factory in Sokhna.
Turkish hygiene and tissue product company Hayat ’s local subsidiary Hayat Egypt will invest USD 44 mn (EGP 2.2 bn) to add new production lines at its existing facility in the Sokhna Integrated Zone. The expansion, spanning 30k sqm within Orascom Industrial Parks’ area, will focus on manufacturing non-textile hygiene products. The details: The new lines are scheduled to begin operations by March 2026, with 75% of output set to be exported and the remaining production lined up for the local market. (Enterprise)
- Burkhan + Grand Mines Mining to develop USD 9 bn minerals venture in KSA.
US-based investment platform Burkhan World Investments and Saudi-based Grand Mines Mining inked a MoU to launch a new USD 9 bn company for mining investment and operations in the Kingdom. The new venture will cover the exploration, development, processing, and trade of lithium, cobalt, and rare earth minerals. (Zawya)
- Egyptian Government eyes as much as USD 5-6 bn from EGX listings.
as it plans “fourth wave” of privatization. Banque du Caire, Safi + Wataneya to debut on EGX before IMF reviews: The government is planning to list stakes in Banque du Caire, Safi, and Wataneya on the EGX ahead of the IMF’s delayed fifth and sixth loan reviews, two government sources told us. The three IPOs are now expected to hit the EGX between August and September, one source added. The government is pushing to wrap up at least four IPOs by the end of the year after the IMF merged its next two program reviews. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Israeli strikes kill at least 32 in Gaza as Palestinian war death toll tops 58,000.
Israeli strikes killed at least 32 people in Gaza on Sunday as the Palestinian death toll surpassed 58,000 after 21 months of war, according to local health officials. Officials at the Al-Awda Hospital in central Gaza said it received ten bodies following an Israeli strike on a water collection point in nearby Nuseirat. Six children were reportedly among the dead. The Israeli Defence Forces said it was targeting a militant but a technical error made its munitions fall “dozens of metres from the target”. (Zawya)
- UAE and Germany launch Business Council, expand bilateral ties during Berlin visit.
The UAE and Germany launched the UAE-Germany Business Council during Industry and Advanced Technology Minister Sultan Al Jaber’s visit to Berlin, state news agency Wam reports. Co-chaired by Adnoc’s executive director of low carbon solutions and international growth Musabbeh Al Kaabi and German politician Günther Oettinger, the council aims to facilitate bilateral trade and investment. (Enterprise)
- Saudi Arabia’s king and crown prince on Sunday congratulated President Jakov Milatovic of Montenegro on his country’s National Day celebrations.
King Salman wished Milatovic “continued good health and happiness, and the government and people of Montenegro steady progress and prosperity,” Crown Prince Mohammed bin Salman sent a similar message in a separate cable, according to the SPA. On Saturday, the king and crown prince congratulated Kiribati’s President Taneti Maamau on his country’s Independence Day, wishing him and his constituents steady progress and prosperity. (Zawya)
- Trump threatens extra 10% tariff on Brics-aligned nations.
Trump said that countries aligned with the “anti-American policies of Brics” will face an extra 10% in tariffs with “no exceptions” in a post on Truth Social. by Brics leaders criticizing tariff hikes, deeming them a threat to global trade and disclosed. (t with World Trade Organization regulations. A source familiar with the matter later downplayed the threat, saying it’s not a blanket threat against Brics nations, but on any of the countries agreeing policies deemed “anti-American”. (Reuters)
أهم الأحداث
- استقر معدل التضخم في دبي في يونيو. (الاقتصاد الكلي)
- أكدت كابيتال إنتليجنس التصنيف الائتماني لدولة الإمارات العربية المتحدة عند AA- مع نظرة مستقبلية مستقرة. (الاقتصاد الكلي)
- يُسهم قطاع السياحة في عُمان بأكثر من 5 مليارات دولار أمريكي في عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- تدرس شركة طاقة عربية الاستحواذ على شركة تمويل استهلاكي. (الدمج والاستحواذ)
- أوصت شركة أعيان العقارية برفض عرض استحواذ أقل بنسبة 33.3% من القيمة العادلة. (الدمج والاستحواذ)
- استحوذ صندوق بلو فايف ريف الأول للاستثمار الخاص بالكامل على شركة وسوم القابضة، ومقرها الإمارات العربية المتحدة. (الدمج والاستحواذ)
- سوديك تستثمر أكثر من 10 مليارات جنيه في قطاع الضيافة، وتتوسع مع فنادق ماريوت ونوبو. (الاستثمارات)
- شركة حياة مصر تُضيف خطوط إنتاج بقيمة 44 مليون دولار أمريكي إلى مصنعها لمنتجات النظافة في السخنة. (الاستثمارات)
- شركة برخان وجراند ماينز للتعدين تُطوران مشروعًا للتعدين بقيمة 9 مليارات دولار أمريكي في المملكة العربية السعودية. (الاستثمارات)
- الإمارات العربية المتحدة وألمانيا تطلقان مجلس أعمال وتوسعان العلاقات الثنائية خلال زيارة برلين. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- استقر معدل التضخم في دبي في يونيو.
استقر معدل التضخم السنوي في دبي في يونيو، مسجلاً 2.37%، دون تغيير عن مايو. وسجلت بعض مكونات السلة نموًا معتدلًا في الأسعار، بينما ظلت قطاعات أخرى في نطاق الانكماش. وفيما يلي تفاصيل ذلك: ارتفعت أسعار السكن والمياه والكهرباء والغاز وأنواع الوقود الأخرى - وهي أكبر مكون في سلة التضخم - بنسبة 6.62% على أساس سنوي، بانخفاض طفيف عن 6.85% على أساس سنوي في مايو و7.02% على أساس سنوي في أبريل، مواصلةً مسارها الهبوطي منذ بداية العام. وشهدت أسعار الأغذية والمشروبات ارتفاعًا بنسبة 0.6% على أساس سنوي في يونيو، مقارنة بـ 0.33% على أساس سنوي في الشهر السابق. (إنتربرايز)
- أكدت كابيتال إنتليجنس التصنيف الائتماني لدولة الإمارات العربية المتحدة عند AA- مع نظرة مستقبلية مستقرة.
أكدت وكالة كابيتال إنتليجنس للتصنيف الائتماني تصنيفات دولة الإمارات العربية المتحدة بالعملة الأجنبية والمحلية على المدى الطويل عند AA-، مع نظرة مستقبلية مستقرة، وفقًا لتقرير صادر عن كابيتال إنتليجنس للتصنيف الائتماني. كما تم تأكيد تصنيفات الدولة بالعملة الأجنبية والمحلية على المدى القصير عند A1+. تدعم القوة المالية والقطاع المصرفي القوي التصنيفات: يعكس هذا التأكيد قوة الوضع المالي والخارجي الموحد لدولة الإمارات العربية المتحدة، وبيئتها السياسية المحلية المستقرة، وارتفاع نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي، وقطاع مصرفي قوي، والجهود الحكومية المستمرة لتنويع الاقتصاد وتعزيز هيكل الميزانية الموحدة. (زاوية)
- قفز عدد السياح الوافدين إلى مصر بنسبة 24٪ في النصف الأول من عام 2025.
ارتفع عدد السياح الذين يزورون مصر بنسبة 24٪ على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2025 ليصل إلى 8.7 مليون، وفقًا لوزير السياحة والآثار شريف فتحي. وتستهدف الحكومة نموًا بنسبة 14٪ في عدد الوافدين هذا العام ليصل إلى 18 مليونًا. (بلومبرج الشرق)
- يُسهم قطاع السياحة في عُمان بأكثر من 5 مليارات دولار أمريكي في عام 2024.
وارتفعت مساهمة قطاع السياحة في الاقتصاد الوطني إلى 2.12 مليار ريال عُماني بنهاية عام 2024، مقارنةً بـ 1.75 مليار ريال عُماني في عام 2018، مُمثلةً بذلك معدل نمو قدره 3.2%، وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن المركز الوطني للإحصاء والمعلومات. كما ارتفعت مساهمة القطاع في الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.7 مليار ريال عُماني، مُقارنةً بـ 2.3 مليار ريال عُماني في عام 2018، مما يعكس الأثر العام للسياحة كمحرك للنمو. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- تدرس شركة طاقة عربية الاستحواذ على شركة تمويل استهلاكي.
وكشفت شركة طاقة عربية أنها بدأت خطواتها التمهيدية لدراسة الاستحواذ على شركة مرخصة لمزاولة التمويل الاستهلاكي، وذلك في إطار خطتها لتوسيع وتعزيز أنشطتها غير التقليدية في السوق المصري. وفي بيان إفصاح أرسلته إلى البورصة المصرية اليوم، أفادت الشركة بأنها تجري حاليًا اتصالات تمهيدية مع عدد من الشركات العاملة في قطاع التمويل الاستهلاكي، تمهيدًا لدراسة إمكانية التقدم بطلب إلى هيئة الرقابة المالية للحصول على موافقة مسبقة لإجراء الفحص النافي للجهالة. (المال)
- أوصت شركة أعيان العقارية برفض عرض استحواذ أقل بنسبة 33.3% من القيمة العادلة.
أوصى مجلس إدارة شركة أعيان العقارية برفض عرض الاستحواذ الإلزامي المقدم من شركة أعيان للإجارة والاستثمار للاستحواذ على جميع أسهمها، موضحًا أن السعر المعروض أقل بنسبة 33.3% من القيمة العادلة التي قدرّها مستشار الاستثمار. أوضحت شركة أعيان العقارية في بيانها لسوق الكويت للأوراق المالية، اليوم الاثنين، أنها عيّنت شركة KPMG Consulting مستشارًا استثماريًا لتقديم استشارات مستقلة من خلال تقييم العرض، كما أُعلن سابقًا، وتحديد مدى ملاءمة السعر المعروض. (زاوية)
- استحوذ صندوق بلو فايف ريف الأول للاستثمار الخاص بالكامل على شركة وسوم القابضة، ومقرها الإمارات العربية المتحدة.
في أولى خطواته الرئيسية بعد جمع ملياري دولار أمريكي للاستثمارات الإقليمية. وبينما لم يُكشف عن قيمة الصفقة، إلا أنها تتماشى مع استراتيجية الصندوق في استهداف فرص الاستثمار في الأسهم الخاصة في مراحل متقدمة. وتأسست وسوم عام 2013 نتيجة اندماج ثلاث شركات قابضة، وتمتلك حصصًا في أكثر من 40 شركة في سبعة قطاعات، تشمل الزراعة والطيران والرعاية الصحية والتكنولوجيا والعقارات والضيافة. ويعتزم الصندوق تعزيز نمو وسوم من خلال التحسينات التشغيلية، وتبني التكنولوجيا، وتنمية المواهب، والتعاون بين القطاعات. (زاوية)
- شهدت شركة OMV زيادة في أرباحها بقيمة 141 مليون دولار أمريكي نتيجة اندماج بروج وبورياليس في الربع الثاني.
وصرحت مجموعة الطاقة النمساوية OMV، في تحديث تداول يوم الثلاثاء، بأنها تتوقع أن يُحدث اندماج بروج وبورياليس تأثيرًا إيجابيًا بقيمة 120 مليون يورو (140.8 مليون دولار أمريكي) على نتائجها التشغيلية للربع الثاني قبل المؤثرات الخاصة. بعد ما يقرب من عامين من المفاوضات، اتفقت شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) وشركة OMV في مارس على دمج أعمالهما في مجال البولي أوليفينات لإنشاء مجموعة بروج الدولية، وهي شركة رائدة في مجال الكيماويات، بقيمة إجمالية تبلغ 60 مليار دولار أمريكي. (زاوية)
الاستثمارات
- سوديك تستثمر أكثر من 10 مليارات جنيه في قطاع الضيافة، وتتوسع مع فنادق ماريوت ونوبو.
صرح المدير العام أيمن عامر خلال جولة في مشاريع الشركة الساحلية أن سوديك تخطط لاستثمار أكثر من 10 مليارات جنيه في قطاع الضيافة حتى عام 2029، مع خطط لتطوير أكثر من 550 وحدة فندقية - معظمها على طول الساحل الشمالي. تأتي هذه الخطوة في الوقت الذي يتطلع فيه عملاق العقارات إلى توسيع وجوده في سوق السياحة الفاخرة. Tribute Portfolio وNobu قادمان إلى الساحل الشمالي. ستطلق الشركة فندق Marriott Tribute Portfolio في مشروعها في يونيو في رأس الحكمة، والذي سيمتد على مساحة 18 ألف متر مربع ويضم 180 غرفة. سيتم افتتاح فندق ثانٍ تحت العلامة التجارية Nobu في مشروع Ogami في رأس الحكمة وسيضم حوالي 80 غرفة فندقية و220 وحدة سكنية فندقية تحمل العلامة التجارية. (إنتربرايز)
- شركة حياة مصر تُضيف خطوط إنتاج بقيمة 44 مليون دولار أمريكي إلى مصنعها لمنتجات النظافة في السخنة.
ستستثمر شركة حياة مصر، وهي شركة تركية لمنتجات النظافة والمناديل الورقية، 44 مليون دولار أمريكي (2.2 مليار جنيه مصري) لإضافة خطوط إنتاج جديدة في مصنعها الحالي في منطقة السخنة المتكاملة. سيُركز التوسع، الذي يمتد على مساحة 30 ألف متر مربع ضمن منطقة أوراسكوم الصناعية، على تصنيع منتجات النظافة غير النسيجية. التفاصيل: من المقرر أن تبدأ خطوط الإنتاج الجديدة عملياتها بحلول مارس 2026، على أن يتم تصدير 75% من الإنتاج، بينما يُخصص الإنتاج المتبقي للسوق المحلية. (إنتربرايز)
- شركة برخان وجراند ماينز للتعدين تُطوران مشروعًا للتعدين بقيمة 9 مليارات دولار أمريكي في المملكة العربية السعودية.
وقّعت منصة الاستثمار الأمريكية "بركان وورلد إنفستمنتس" وشركة جراند ماينز للتعدين السعودية مذكرة تفاهم لإطلاق شركة جديدة بقيمة 9 مليارات دولار أمريكي للاستثمار في التعدين وعملياته في المملكة. سيغطي المشروع الجديد استكشاف وتطوير ومعالجة وتداول معادن الليثيوم والكوبالت ومعادن الأرض النادرة. (زاوية)
- تتطلع الحكومة المصرية إلى جمع ما بين 5 و6 مليارات دولار أمريكي من إدراجات البورصة المصرية، في إطار خططها لـ"الموجة الرابعة" من الخصخصة.
إدراج أسهم بنك القاهرة، صافي، ووطنية في البورصة المصرية قبل مراجعات صندوق النقد الدولي: أفاد مصدران حكوميان أن الحكومة تخطط لإدراج حصص في بنك القاهرة، صافي، ووطنية في البورصة المصرية قبل مراجعتي قروض صندوق النقد الدولي الخامسة والسادسة المتأخرتين. وأضاف أحد المصدرين أنه من المتوقع الآن طرح الاكتتابات العامة الأولية الثلاثة في البورصة المصرية بين أغسطس وسبتمبر. وتسعى الحكومة جاهدةً لإتمام أربعة اكتتابات عامة أولية على الأقل بحلول نهاية العام بعد دمج صندوق النقد الدولي لمراجعتيه التاليتين للبرنامج. (زاوية)
جيوسياسية
- الغارات الإسرائيلية تقتل 32 شخصًا على الأقل في غزة بينما يتجاوز عدد القتلى الفلسطينيين 58000.
قتلت الغارات الإسرائيلية ما لا يقل عن 32 شخصًا في غزة يوم الأحد بينما تجاوز عدد القتلى الفلسطينيين 58000 بعد 21 شهرًا من الحرب، وفقًا لمسؤولي الصحة المحليين. وقال مسؤولون في مستشفى العودة في وسط غزة إنهم استقبلوا عشر جثث في أعقاب غارة إسرائيلية على نقطة تجميع مياه في النصيرات القريبة. وأفادت التقارير أن ستة أطفال كانوا من بين القتلى. وقال جيش الدفاع الإسرائيلي إنه كان يستهدف مسلحًا ولكن خطأ فني جعل ذخائره تسقط "على بعد عشرات الأمتار من الهدف". (زاوية)
- الإمارات العربية المتحدة وألمانيا تطلقان مجلس أعمال وتوسعان العلاقات الثنائية خلال زيارة برلين.
أطلقت الإمارات العربية المتحدة وألمانيا مجلس الأعمال الإماراتي الألماني خلال زيارة وزير الصناعة والتكنولوجيا المتقدمة سلطان الجابر إلى برلين، حسبما ذكرت وكالة أنباء الإمارات الرسمية (وام). برئاسة مشتركة من مصبح الكعبي، المدير التنفيذي لحلول الكربون المنخفض والنمو الدولي في أدنوك، والسياسي الألماني غونتر أوتينغر، يهدف المجلس إلى تسهيل التجارة والاستثمار الثنائيين. (إنتربرايز)
- هنأ خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز آل سعود وولي عهده، يوم الأحد، الرئيس ياكوف ميلاتوفيتش، رئيس جمهورية الجبل الأسود، بمناسبة احتفالات بلاده باليوم الوطني.
وتمنى الملك سلمان لميلاتوفيتش "دوام الصحة والسعادة، ولحكومة وشعب الجبل الأسود دوام التقدم والازدهار". كما بعث ولي العهد الأمير محمد بن سلمان برسالة مماثلة في برقية منفصلة، وفقًا لوكالة الأنباء السعودية. وهنأ الملك وولي العهد، يوم السبت، رئيس جمهورية كيريباتي، تانيتي ماماو، بمناسبة عيد استقلال بلاده، متمنين له ولشعبه دوام التقدم والازدهار. (زاوية)
- ترامب يهدد بفرض رسوم جمركية إضافية بنسبة ١٠٪ على الدول المتحالفة مع مجموعة البريكس.
صرّح ترامب، في منشور على موقع "تروث سوشيال"، بأن الدول التي تتبنى "سياسات البريكس المعادية لأمريكا" ستواجه رسومًا جمركية إضافية بنسبة ١٠٪ "دون استثناءات". انتقد قادة البريكس زيادات الرسوم الجمركية، معتبرين إياها تهديدًا للتجارة العالمية ومخالفة للوائح منظمة التجارة العالمية. قلّل مصدر مطلع لاحقًا من شأن هذا التهديد، قائلاً إنه ليس تهديدًا شاملًا لدول البريكس، بل لأي دولة تتبنى سياسات تُعتبر "معادية لأمريكا". (رويترز)
