TOP TALKS
- Qatar inflation CPI recorded 0.98% increase in June. (Macro)
- Prime Minister: Diesel subsidies to continue post fuel price liberalisation. (Macro)
- Egypt to apply for USD 1.2 Bn additional IMF facility. (Macro)
- Presight acquires the majority stake in AIQ, ADNOC retains 49%. (M&As)
- Egypt's gold demand falls in Q2 2024. (Investments)
- ADNOC enhances SARB field output by 25% with AI. (Investments)
- New Jersey real estate launches EGP 60 Bn Jamila North Coast project. (Investments)
- Hamas leader Ismail Haniyeh assassinated in Iran. (GeoPolitical)
MACRO
- Qatar inflation CPI recorded 0.98% increase in June.
Qatar's consumer price index (CPI) declined by 0.07% MoM in June 2024, reversing a 0.44% rise in the previous month. Inflation edged up to 0.98% YoY from 0.93% in May 2024. The housing, water, electricity, and other fuels segment, which has a 21.2% weight in the index, saw a monthly decrease of 0.47%. Transport costs, the second-largest component at 14.6%, fell 0.61%. Food and beverage prices, making up 13.5% of the index, experienced the largest monthly drop of 3.12% in June. (PSA)
- Prime Minister: Diesel subsidies to continue post fuel price liberalisation.
The Prime Minister announced that while gasoline prices will be fully liberalised, diesel and low-income electricity consumption will continue to be subsidised. These subsidies will be financed through the surplus generated from the higher-income electricity segments. (Hapi Journal)
- Saudi GDP falls 0.4% in 2Q amid oil sector decline.
Saudi Arabia's real GDP contracted by 0.4% YoY in Q2, due to 8.5% drop-in oil activities. The GDP had fallen by 1.7% in Q1 2024 as ongoing oil production cuts continued to affect the major oil exporter's economy. However, non-oil activities grew by 4.4% in Q2 compared to the same period last year, while government activities increased by 3.6%. (Zawya)
- Egypt to apply for USD 1.2 Bn additional IMF facility.
The Egyptian government will start the application process for USD 1.2 Bn in green financing from the IMF’s Resilience and Sustainability Facility in August, according to unnamed government officials. The completion of the third review allows Egypt to seek the additional climate financing. (Mubasher)
- Geopolitical tensions impact Gulf markets and boost oil and gas prices.
Rising geopolitical tensions in the Middle East have increased prices for oil, gold, and gas, while Gulf market indices and the Israeli currency have declined. This follows the assassinations of Hamas leader Ismail Haniyeh in Iran and Hezbollah’s operations chief Fuad Shukr. (Bloomberg Asharq)
M&As
- Presight acquires the majority stake in AIQ, ADNOC retains 49%.
AIQ, the creator of these AI applications, is now majority-owned by Presight, holding a 51% stake. Presight is listed on the Abu Dhabi Securities Exchange. ADNOC retains 49% ownership in AIQ. (Zawya)
- Noon to acquire Emaar’s Namshi for AED 1.2 Bn.
Noon, the e-commerce platform supported by Dubai Bnaire Mohamed Alabbar and Saudi Arabia's Public Investment Fund, is set to acquire Emaar Properties’ fashion e-commerce business Namshi for 1.2 Bn dirhams. (Arab News)
- Al Ansari to acquire BFC holding for USD 200 Mn.
Al Ansari Financial Services will acquire BFC Holding Group for USD 200 Mn, enhancing its position as the largest money transfer and foreign exchange provider in the GCC with over 410 branches. The acquisition is expected to close by Q1 2025, pending regulatory approvals. Combined 2023 revenues are projected at USD 385 Mn.( Argaam)
- Boubyan and Gulf banks consider USD 53 Bn merger.
Kuwait's Boubyan Bank and Gulf Bank are exploring a merger to form a USD 53 Bn banking entity. They plan to conduct due diligence to assess the merger's feasibility. Boubyan has USD 29 Bn in assets, and Gulf Bank has USD 24 Bn. This move follows regional trends of bank consolidations for better competitiveness. Trading in both banks' shares was suspended on Wednesday. (Bloomberg Ashark)
- Juhayna denies acquisition offers.
Juhayna Food Industries has denied receiving any acquisition offers or experiencing significant events, despite recent rumors. The company reported a 41% increase in net profit for Q1 2024, reaching EGP 478.74 Mn, compared to EGP 339.41 Mn in Q1 2023. Additionally, total sales surged by 68% to EGP 5.75 Bn. (Al Mal Newspaper)
INVESTMENTS
- Tunisia signs six MoUs with international firms for green hydrogen production.
Tunisia’s Ministry of Industry, Mines, and Energy has inked six Memorandums of Understanding (MoUs) with several international companies to kickstart green hydrogen production in the nation. The statement did not provide specifics on the projected capacity, investment amounts, or timelines. (Hydrogen insight)
- Egypt's gold demand falls in Q2 2024.
Gold demand in Egypt dropped to 14.4 tonnes in Q2 2024, a 16% decrease from the 17.1 tonnes purchased in the same period last year, but still an increase from the 13.2 tonnes bought in Q1. The reduction in demand for bullion and coins is attributed to the stabilization of the Egyptian pound, following the currency's floatation on March 6, which reduced speculative buying. (World Gold Council)
- ADNOC enhances SARB field output by 25% with AI.
ADNOC reported a 25% boost in production capacity at its offshore Satah Al Razboot (SARB) field, thanks to the integration of AI applications developed by AIQ. This enhancement increases SARB field's output to 140,000 barrels per day, aligning with ADNOC’s goal to reach a production capacity of 5 Mn barrels per day by 2030. (Bloomberg Asharq)
- New Jersey real estate launches EGP 60 Bn Jamila North Coast project.
New Jersey Real Estate Development has unveiled the Jamila North Coast project, spanning 130 acres, with investments between EGP 50 Bn and EGP 60 Bn. Chairman Gerges Youssef mentioned that the company is in talks with local banks to obtain a EGP 500 Mn loan to finance its upcoming expansion plans. (Hapi Journal)
GEOPOLITICAL
- Hamas leader Ismail Haniyeh assassinated in Iran.
Ismail Haniyeh, the leader of Hamas, was assassinated in Iran, where he was attending President Masoud Pezeshkian's swearing-in ceremony. The attack, confirmed by Iran’s Revolutionary Guards, also killed Haniyeh's security guard and has been condemned by Hamas and regional allies as a severe escalation attributed to Israel. This assassination occurs amid intense conflict following a deadly Hamas raid on Israeli settlements and Israel’s subsequent military strikes in Gaza, resulting in significant civilian casualties. Efforts for a ceasefire and hostage release continue, while tensions with Hezbollah and other regional actors remain high. (Arab News)
- Austin: Middle East war not inevitable, US seeks de-escalation.
US Defense Secretary Lloyd Austin believes a broader Middle East war is avoidable and emphasizes diplomacy to ease tensions. Speaking in the Philippines, Austin addressed recent Israeli actions, including the killing of a Hezbollah commander. He did not confirm the reported death of Hamas leader Ismail Haniyeh in Iran. Austin reiterated US support for Israel if attacked but stressed prioritizing diplomatic efforts to de-escalate the situation (Arab News)
- Destruction of Gaza water wells worsens humanitarian crisis.
Israel's military has destroyed over 30 water wells in Gaza this month, exacerbating the humanitarian crisis in the region. The destruction, confirmed by a local municipality official, occurred between July 18-27 in Rafah and Khan Younis. This has compounded existing hardships, leaving residents struggling for basic necessities like water. Gaza City’s water production has plummeted, with 88% of wells and all desalination plants damaged, according to Oxfam. Despite Israeli military efforts to repair water lines, civilians face long waits for contaminated water amid ongoing conflict and failed ceasefire attempts. (Arab News)
- King Salman sends letter to Iran’s president on bilateral ties.
King Salman of Saudi Arabia sent a letter to Iran’s President Masoud Pezeshkian, emphasizing stronger bilateral relations. Delivered by Prince Mansour bin Miteb bin Abdulaziz during his Tehran visit, the letter included greetings from King Salman and Crown Prince Mohammed bin Salman. Saudi and Iranian officials, including Acting Foreign Affairs Minister Ali Bagheri Kani, attended the meeting, highlighting a potential thaw in relations. (Arab News)
- France recognizes Moroccan sovereignty over Sahara.
France will support Moroccan sovereignty over the Sahara region, as President Emmanuel Macron stated in a letter to King Mohammed V. Macron endorsed Morocco's 2007 autonomy plan, emphasizing it as the only basis for a political solution. This move, welcomed by Morocco, led to Algeria withdrawing its ambassador to France, describing the decision as unexpected and useless. The UN still classifies the region as "non-self-governing," and Algeria supports the rebel Polisario Front's call for independence. Macron's support aims to strengthen French-Moroccan relations. (The National)
سجل مؤشر أسعار المستهلكين للتضخم في قطر زيادة بنسبة 0.98% في يونيو
أهم الأحداث
- سجل مؤشر أسعار المستهلكين للتضخم في قطر زيادة بنسبة 0.98% في يونيو. (الاقتصاد الكلي)
- رئيس الوزراء: استمرار دعم الديزل بعد انتهاء خطة تحرير أسعار الوقود. (الاقتصاد الكلي)
- مصر تتقدم بطلب للحصول على تسهيلات إضافية بقيمة 1.2 مليار دولار من صندوق النقد الدولي. (الاقتصاد الكلي)
- بريسيت تستحوذ على حصة الأغلبية في AIQ، وأدنوك تحتفظ بنسبة 49%. (الدمج والاستحواذ)
- انخفض الطلب على الذهب في مصر في الربع الثاني من عام 2024. (الاستثمارات)
- أدنوك تعزز إنتاج حقل "صرب" بنسبة 25% بتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. (الاستثمارات)
- إطلاق شركة نيوجيرسي للتطوير العقاري مشروع جميلة الساحل الشمالي باستثمارات تصل إلى 60 مليار جنيه. (الاستثمارات)
- اغتيال زعيم حماس إسماعيل هنية في إيران. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- سجل مؤشر أسعار المستهلكين للتضخم في قطر زيادة بنسبة 0.98% في يونيو.
انخفض مؤشر أسعار المستهلكين في قطر بنسبة 0.07% على أساس شهري في يونيو 2024، بعد ارتفاع بنسبة 0.44% في الشهر السابق. ارتفع معدل التضخم السنوي إلى 0.98% من 0.93% في مايو 2024. شهدت أسعار الإسكان والمياه والكهرباء والوقود الأخرى، التي تشكل 21.2% من المؤشر، انخفاضًا شهريًا بنسبة 0.47%. كما انخفضت تكاليف النقل، التي تشكل 14.6% من المؤشر، بنسبة 0.61%. شهدت أسعار الطعام والمشروبات، التي تشكل 13.5% من المؤشر، أكبر انخفاض شهري بنسبة 3.12% في يونيو. (المجلس الوطني للتخطيط)
- رئيس الوزراء: استمرار دعم الديزل بعد انتهاء خطة تحرير أسعار الوقود.
أعلن رئيس الوزراء أن أسعار البنزين ستتحرر بالكامل، بينما ستظل استهلاكات الديزل والكهرباء منخفضة الدخل مدعومة. سيتم تمويل هذه الإعانات من الفائض الذي يتحقق من شرائح الكهرباء ذات الدخل المرتفع. (جريدة حابي)
- انخفاض الناتج المحلي الإجمالي السعودي بنسبة 0.4% في الربع الثاني بسبب تراجع قطاع النفط.
انخفض الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في السعودية بنسبة 0.4% على أساس سنوي في الربع الثاني، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض بنسبة 8.5% في الأنشطة النفطية. كان الناتج المحلي الإجمالي قد انخفض بنسبة 1.7% في الربع الأول من عام 2024، حيث استمرت تخفيضات إنتاج النفط في التأثير على اقتصاد الدولة الرئيسية المصدرة للنفط. ومع ذلك، زادت الأنشطة غير النفطية بنسبة 4.4% في الربع الثاني مقارنة بنفس الفترة من العام السابق، بينما زادت الأنشطة الحكومية بنسبة 3.6%.. (زاوية)
- مصر تتقدم بطلب للحصول على تسهيلات إضافية بقيمة 1.2 مليار دولار من صندوق النقد الدولي.
ستبدأ الحكومة المصرية عملية التقديم للحصول على تمويل أخضر بقيمة 1.2 مليار دولار من تسهيلات الصمود والاستدامة التابعة لصندوق النقد الدولي في أغسطس، وفقًا لمسؤولين حكوميين لم يُفصح عن أسمائهم. يتيح استكمال المراجعة الثالثة لمصر التقدم للحصول على التمويل الإضافي المتعلق بالمناخ. (مباشر)
- التوترات الجيوسياسية تؤثر على أسواق الخليج وترفع أسعار النفط والغاز.
أدت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط إلى زيادة أسعار النفط والذهب والغاز، بينما تراجعت مؤشرات أسواق الخليج وعملة إسرائيل. يأتي ذلك عقب اغتيال زعيم حماس إسماعيل هنية في إيران ورئيس العمليات في حزب الله فؤاد شكر(بلومبيرج الشرق).
اندماجات واستحواذات
- بريسيت تستحوذ على حصة الأغلبية في AIQ، وأدنوك تحتفظ بنسبة 49%.
تعتبر AIQ، المطور لهذه التطبيقات الذكية، مملوكة بالأغلبية الآن لشركة بريسيت، التي تمتلك حصة 51%. شركة بريسيت مدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية. وتحتفظ أدنوك بحصة 49% في AIQ.. )زاوية)
- نون تستحوذ على نمشي التابعة لإعمار مقابل 1.2 مليار درهم.
منصة التجارة الإلكترونية نون، المدعومة من الملياردير دبي محمد العبار وصندوق الاستثمارات العامة السعودي، ستستحوذ على نشاط التجارة الإلكترونية للأزياء التابع لإعمار العقارية، نامشي، مقابل 1.2 مليار درهم.(عرب نيوز)
- الأنصاري تستحوذ على بي إف سي القابضة مقابل 200 مليون دولار .
ستستحوذ شركة الأنصاري للخدمات المالية على مجموعة بي إف سي القابضة مقابل 200 مليون دولار، مما يعزز مكانتها كأكبر مزود لخدمات التحويلات المالية وصرف العملات الأجنبية في مجلس التعاون الخليجي بأكثر من 410 فروع. من المتوقع أن يتم إغلاق الصفقة بحلول الربع الأول من عام 2025، بعد الحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة. من المتوقع أن تصل الإيرادات المجمعة لعام 2023 إلى 385 مليون دولار.)ارقام)
- "بنك بوبيان" و"بنك الخليج" يدرسان اندماجاً بقيمة 53 مليار دولار .
. يدرس "بنك بوبيان" و"بنك الخليج" في الكويت اندماجاً لتشكيل كيان مصرفي بقيمة 53 مليار دولار. يخططان لإجراء الفحص النافي للجهالة لتقييم جدوى الاندماج. يمتلك "بوبيان" أصولاً بقيمة 29 مليار دولار، بينما يمتلك "الخليج" أصولاً بقيمة 24 مليار دولار. تأتي هذه الخطوة في ظل توجه إقليمي نحو دمج البنوك لتعزيز القدرة التنافسية. تم تعليق التداول في أسهم كلا البنكين يوم الأربعاء. (بلومبرج الشرق).
- جهينة تنفي عروض الاستحواذ .
نفت شركة جهينة للصناعات الغذائية تلقيها أي عروض استحواذ أو حدوث أي أحداث جوهرية، على الرغم من الشائعات الأخيرة. وأفادت الشركة بزيادة صافي الربح بنسبة 41% في الربع الأول من عام 2024، حيث بلغ 478.74 مليون جنيه مقارنة بـ 339.41 مليون جنيه في الربع الأول من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت المبيعات الإجمالية بنسبة 68% لتصل إلى 5.75 مليار جنيه. (جريدة المال)
الاستثمارات
- تونس توقع ست مذكرات تفاهم مع شركات دولية لإنتاج الهيدروجين الأخضر .
وزارة الصناعة والمناجم والطاقة التونسية توقع ست مذكرات تفاهم لإنتاج الهيدروجين الأخضر: وقعت وزارة الصناعة والمناجم والطاقة التونسية ست مذكرات تفاهم مع عدد من الشركات الدولية لإنتاج الهيدروجين الأخضر في البلاد، وفقًا لبيان الوزارة. ولم يتم الكشف عن أي تفاصيل إضافية حول القدرة المخططة أو حجم الاستثمارات أو الجداول الزمنية. (هايدروجين إن سايت)
- انخفض الطلب على الذهب في مصر في الربع الثاني من عام 2024.
انخفض الطلب على الذهب في مصر في الربع الثاني من عام 2024 إلى 14.4 طن، مما يمثل انخفاضاً بنسبة 16% مقارنة بالـ 17.1 طن التي تم شراؤها في نفس الفترة من العام الماضي، ولكنه لا يزال أعلى من الـ 13.2 طن التي تم شراؤها في الربع الأول. يُعزى انخفاض الطلب على السبائك والعملات الذهبية إلى استقرار الجنيه المصري بعد تعويم العملة في 6 مارس، مما قلل من عمليات الشراء المضاربة. )مجلس الذهب العالمي(
- أدنوك تعزز إنتاج حقل "صرب" بنسبة 25% بتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.
أعلنت أدنوك عن زيادة بنسبة 25% في القدرة الإنتاجية لحقل ساته الرازبوت (ساراب) البحري بفضل تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي طورتها AIQ. تعزز هذه الزيادة إنتاج الحقل إلى 140 ألف برميل يوميًا، مما يدعم هدف أدنوك للوصول إلى قدرة إنتاجية تبلغ 5 ملايين برميل يوميًا بحلول عام 2030 .(بلومبرج الشرق)
- إطلاق شركة نيوجيرسي للتطوير العقاري مشروع جميلة الساحل الشمالي باستثمارات تصل إلى 60 مليار جنيه.
أطلقت شركة نيوجيرسي للتطوير العقاري مشروع "جميلة الساحل الشمالي" على مساحة 130 فدانًا، باستثمارات تتراح بين 50 إلى 60 مليار جنيه. وذكر المهندس جرجس يوسف، رئيس مجلس إدارة الشركة، أن الشركة تتفاوض مع بنوك محلية للحصول على قرض بقيمة 500 مليون جنيه لتمويل خطط التوسع المستقبلية. (جريدة حابي)
جيوسياسية
- اغتيال زعيم حماس إسماعيل هنية في إيران.
تم اغتيال إسماعيل هنية، زعيم حركة حماس، في إيران حيث كان يحضر مراسم تنصيب الرئيس مسعود بزشكيان. وأكد الحرس الثوري الإيراني الهجوم الذي أسفر أيضًا عن مقتل حارس هنية الأمني، وأدانته حركة حماس وحلفاؤها الإقليميون باعتباره تصعيدًا خطيرًا نُسب إلى إسرائيل. يأتي هذا الاغتيال وسط صراع مكثف عقب غارة دامية شنتها حماس على مستوطنات إسرائيلية والضربات العسكرية الإسرائيلية اللاحقة على غزة، مما أسفر عن سقوط العديد من الضحايا المدنيين. تتواصل الجهود للتوصل إلى وقف إطلاق النار والإفراج عن الرهائن، بينما تظل التوترات مع حزب الله وجهات إقليمية أخرى عالية.)عرب نيوز)
- أوستن: الحرب في الشرق الأوسط ليست حتمية، وتسعى الولايات المتحدة إلى خفض التوترات.
يعتقد وزير الدفاع الأمريكي لويد أوستن أن الحرب الشاملة في الشرق الأوسط يمكن تجنبها ويؤكد على أهمية الدبلوماسية لتخفيف التوترات. وأشار أوستن، في حديثه في الفلبين، إلى الإجراءات الإسرائيلية الأخيرة، بما في ذلك مقتل قائد في حزب الله. ولم يؤكد وفاة زعيم حماس إسماعيل هنية في إيران. وأعاد أوستن التأكيد على دعم الولايات المتحدة لإسرائيل في حال تعرضها لهجوم، لكنه شدد على إعطاء الأولوية للجهود الدبلوماسية لتهدئة الوضع.)عرب نيوز)
- تدمير آبار المياه في غزة يزيد من تفاقم الأزمة الإنسانية.
دمرت القوات الإسرائيلية أكثر من 30 بئر ماء في غزة هذا الشهر، مما زاد من تفاقم الأزمة الإنسانية في المنطقة. وأكد مسؤول في البلدية المحلية أن التدمير وقع بين 18-27 يوليو في رفح وخان يونس. أدى ذلك إلى تفاقم الصعوبات القائمة، مما ترك السكان يكافحون من أجل الحصول على الضروريات الأساسية مثل المياه. تراجعت قدرة إنتاج المياه في مدينة غزة، حيث تضرر 88% من الآبار وجميع محطات التحلية، وفقًا لتقرير أوكسفام. وعلى الرغم من جهود الجيش الإسرائيلي لإصلاح خطوط المياه، يواجه المدنيون انتظارًا طويلًا للحصول على المياه الملوثة وسط استمرار الصراع وفشل محاولات وقف إطلاق النار.(عرب نيوز)
- الملك سلمان يرسل رسالة إلى الرئيس الإيراني حول العلاقات الثنائية.
أرسل الملك سلمان ملك السعودية رسالة إلى الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان، يؤكد فيها على تعزيز العلاقات الثنائية. تم تسليم الرسالة من قبل الأمير منصور بن متعب بن عبد العزيز خلال زيارته إلى طهران، وشملت الرسالة تحيات الملك سلمان وولي العهد محمد بن سلمان. حضر الاجتماع مسؤولون سعوديون وإيرانيون، بمن فيهم القائم بأعمال وزير الخارجية علي باقري كني، مما يبرز احتمال تحسن العلاقات بين البلدين.(عرب نيوز)
- فرنسا تعترف بسيادة المغرب على الصحراء.
ستدعم فرنسا سيادة المغرب على منطقة الصحراء، كما ذكر الرئيس إيمانويل ماكرون في رسالة إلى الملك محمد السادس. أيد ماكرون خطة الحكم الذاتي المغربية لعام 2007، مؤكدًا أنها الأساس الوحيد لحل سياسي. هذه الخطوة، التي رحب بها المغرب، أدت إلى سحب الجزائر سفيرها من فرنسا، ووصفت القرار بأنه غير متوقع وغير مجدي. لا تزال الأمم المتحدة تصنف المنطقة على أنها "إقليم غير متمتع بالحكم الذاتي"، وتدعم الجزائر جبهة البوليساريو المتمردة التي تطالب بالاستقلال. يهدف دعم ماكرون إلى تعزيز العلاقات الفرنسية المغربية.(زا ناشونال)
