TOP TALKS
- Hormuz blockade splits GCC oil fortunes — Saudi gains 10% as UAE loses 25% Goldman Sachs estimates Saudi Arabia's weekly oil revenue rose 10% versus pre-war levels as Riyadh reroutes 4 mn barrels per day through its East-West pipeline to Yanbu, while the UAE has seen revenue fall around 25% with its bypass pipeline only partially compensating. (Macro)
- OPEC+ meets today to review production as UAE exit reshapes cartel dynamics. (Macro)
- Saudi Arabia empowers Non-Oil Revenue Center to regulate fees and drive fiscal sustainability. (Macro)
- Edita signs EGP 500mn loan to refinance acquisition of new production lines. (M&As)
- BNP Paribas sells Morocco banking subsidiary BMCI to local conglomerate Holmarcom. (M&As)
- Nadec buys out Al Muhaidib's stake in Al Raie livestock JV for SAR 23.7mn. (M&As)
- Saudi Arabia ranks 2nd globally in data center market attractiveness. (Investments)
- GCC fast-tracks five strategic connectivity projects post-Jeddah summit Following last week's emergency GCC summit in Jeddah, Gulf leaders are accelerating five longstanding joint projects spanning transport, energy, water security, and defence — including a Gulf rail network, a water interconnection project, and shared power grid upgrades. (Investments)
- Saudi EXIM Bank signs reinsurance agreement with US EXIM at Washington conference. (Investments)
- Saudi Polyolefins Company resumes limited PP production in Al Jubail after missile attack shutdown. (Investments)
MACRO
- Hormuz blockade splits GCC oil fortunes — Saudi gains 10% as UAE loses 25% Goldman Sachs estimates Saudi Arabia's weekly oil revenue rose 10% versus pre-war levels as Riyadh reroutes 4 mn barrels per day through its East-West pipeline to Yanbu, while the UAE has seen revenue fall around 25% with its bypass pipeline only partially compensating.
Oman, with ports outside the strait, has seen revenue surge 80%. The GCC collectively loses USD700 mn in oil revenue every day the strait stays closed, with Bahrain, Qatar, and Kuwait running fiscal deficits of 17%, 20%, and 40% of GDP respectively. Brent remains up nearly 80% in 2026 at USD108, having peaked above USD126 . (Bloomberg / Goldman Sachs)
- OPEC+ meets today to review production as UAE exit reshapes cartel dynamics.
Eight OPEC+ members convene today (May 3) for their monthly review following the UAE's shock May 1 exit from the cartel. Saudi Arabia is expected to reduce its quota slightly to align more closely with Russia's, while the group will assess compliance and market conditions amid the ongoing Hormuz blockade. The UAE's departure — which stripped OPEC of roughly 17% of its export value — has raised concerns that other members may use the moment to push for looser production limits. (OPEC / Reuters / FT)
- US fast-tracks USD5bn in arms sales to Middle East allies amid ceasefire fragility The Trump administration approved a USD4 bn Patriot missile deal with Qatar and nearly USD1 bn in precision weapons systems to Israel, alongside additional sales to the UAE and Kuwait, as the fragile US-Iran ceasefire shows signs of strain.
The approvals signal Washington's intent to reinforce its Gulf allies' air defense capabilities ahead of any potential resumption of hostilities. (CNN / State Department)
- Saudi Arabia empowers Non-Oil Revenue Center to regulate fees and drive fiscal sustainability.
Saudi Arabia's Non-Oil Revenue Center has been granted broad authority to review, regulate, and enhance government revenue streams under a newly approved regulatory framework. The center will assess proposals for new or amended fees and taxes, apply unified revenue methodologies across government entities, monetize state assets, and coordinate with the Ministry of Finance on new regulations. Operating with financial and administrative independence from its Riyadh headquarters, it will report annually to the Prime Minister within 90 days of each fiscal year-end. (Saudi Gazette)
M&As
- Edita signs EGP 500mn loan to refinance acquisition of new production lines.
Egyptian food manufacturer Edita signed a 7-year medium-term loan agreement worth EGP 500 mn to refinance the acquisition of production lines and upgrade their capacity. The deal follows a EGP 600 mn loan signed in April to fund new production line construction. Edita's Q4 2025 net profit surged 178.6% year-on-year to EGP 859.4 mn, with full-year revenues up 29.5% to EGP 20.9 bn driven by strong volume recovery and a successful shift to higher-value product segments. Export sales reached EGP 1.96 bn, representing 9.5% of total revenues. (EGX)
- BNP Paribas sells Morocco banking subsidiary BMCI to local conglomerate Holmarcom.
BNP Paribas disclosed its sale of BMCI, its Moroccan banking subsidiary, to Holmarcom Finance — marking one of the most significant banking sector ownership changes in North Africa this year as European lenders continue to reassess their MENA footprints amid regional volatility. (Bloomberg)
- Nadec buys out Al Muhaidib's stake in Al Raie livestock JV for SAR 23.7mn.
Saudi food company Nadec signed a share purchase agreement to acquire Anaam Saudi for Trading's entire stake in Al Raie National Livestock Company — a sheep, goat, and meat production JV — for SAR 23.7 mn, taking ownership from 49% to 100%. Al Raie posted net losses of SAR 1.5mn in 2024 and SAR 9.2mn in 2025 . (Company Disclosure / Tadawul)
- Saudi MoI and SATORP sign deal to develop downstream industries.
linked to Amiral complex Saudi Arabia's Ministry of Investment and SATORP the Aramco-TotalEnergies refining JV signed an agreement to develop and expand downstream industries linked to the Amiral petrochemical complex in Jubail. The deal is part of Saudi Arabia's strategy to build industrial clusters around its flagship petrochemical investments. (Zawya)
INVESTMENTS
- Saudi Arabia ranks 2nd globally in data center market attractiveness.
Saudi Arabia climbed to second place globally in data center market attractiveness behind the United States, reflecting rapid AI and digital infrastructure buildout under Vision 2030. PIF-backed Humain is developing 1.9 gigawatts of data center capacity by 2030, with initial 100 MW facilities in Riyadh and Dammam targeting operations in Q2 2026. (Saudi Gazette)
- GCC fast-tracks five strategic connectivity projects post-Jeddah summit Following last week's emergency GCC summit in Jeddah, Gulf leaders are accelerating five longstanding joint projects spanning transport, energy, water security, and defence — including a Gulf rail network, a water interconnection project, and shared power grid upgrades.
The push reflects a war-driven urgency to reduce individual state vulnerabilities and deepen collective resilience. (Al Jazeera)
- Saudi EXIM Bank signs reinsurance agreement with US EXIM at Washington conference.
Saudi Export-Import Bank signed a reinsurance agreement with the US Export-Import Bank at the latter's 92nd Annual Conference in Washington, aimed at securing a sustainable flow of capital goods and raw materials for Saudi institutions while enhancing credit coverage for export supply chains. The deal was signed by Saudi EXIM CEO Saad Al-Khalb and US EXIM President John Jovanovic in the presence of Saudi Ambassador Princess Reema bint Bandar. On the sidelines, a roundtable between both banks and the US-Saudi Business Council focused on sustainable supply chains across mining, energy, and AI. (SPA / Zawya)
- Saudi Polyolefins Company resumes limited PP production in Al Jubail after missile attack shutdown.
SPC has partially restarted polypropylene production at its 730ktpa Al Jubail facility following a shutdown triggered by the April 6–7 missile strikes on the industrial complex. The Tasnee-LyondellBasell JV declared force majeure on April 21 due to feedstock curtailment, with no timeline yet for lifting it. (ICIS)
GEOPOLITICAL
- Iranian military official warns renewed war with US is "likely".
A senior figure in the IRGC's central command publicly stated that "a renewed conflict between Iran and the US is likely," citing stalled negotiations and Trump's rejection of Iran's latest peace proposal. Iran's deputy foreign minister said "the ball is in America's court to choose diplomacy or confrontation". (Fars / Al Jazeera)
- Trump rejects Iran's latest proposal — says he "can't imagine it would be acceptable" President Trump dismissed Iran's revised peace package, which calls for ending the war on all fronts including Lebanon, the release of frozen assets, sanction removal, and a new Hormuz navigation mechanism.
Trump said he would review it but "can't imagine" accepting it, while saying the US may be "better off" if no deal is reached. (CNN / Reuters)
- Israel and Hezbollah continue trading strikes despite declared Lebanon ceasefire Israel struck approximately 70 military structures and 50 Hezbollah infrastructure sites across southern Lebanon on Saturday, while Hezbollah fired drones and rockets at Israeli troops.
The fragile Lebanon ceasefire — extended to late May — is visibly fraying, with each side accusing the other of violations. (CNN / Al Jazeera)
- Iran's parliament moves to pass law restricting Hormuz vessel access.
Iran's parliament is poised to approve legislation that would place formal legal restrictions on which vessels are permitted to transit the Strait of Hormuz, effectively institutionalising Tehran's control over the waterway. The move would complicate any future deal and further undermine the prospect of a clean commercial reopening. (Press TV / CNN)
أهم الأحداث
- حصار مضيق هرمز يُقسّم ثروات النفط في دول مجلس التعاون الخليجي - السعودية تربح 10% بينما تخسر الإمارات 25%. (الاقتصاد الكلي)
- يجتمع اليوم تحالف أوبك+ لمراجعة الإنتاج، في ظلّ خروج الإمارات الذي يُعيد تشكيل ديناميكيات الكارتل. (الاقتصاد الكلي)
- المملكة العربية السعودية تُمكّن مركز الإيرادات غير النفطية من تنظيم الرسوم وتعزيز الاستدامة المالية. (الاقتصاد الكلي)
- إيديتا توقع قرضًا بقيمة ٥٠٠ مليون جنيه مصري لإعادة تمويل شراء خطوط إنتاج جديدة. (الدمج والاستحواذ)
- بنك بي إن بي باريبا يبيع شركته المصرفية التابعة في المغرب، بي إم سي آي، إلى مجموعة هولماركوم المحلية. (الدمج والاستحواذ)
- شركة ناديك تستحوذ على حصة المهيدب في شركة الري للثروة الحيوانية مقابل 23.7 مليون ريال سعودي. (الدمج والاستحواذ)
- المملكة العربية السعودية تحتل المرتبة الثانية عالميًا في جاذبية سوق مراكز البيانات. (الاستثمارات)
- ٢. (الاستثمارات)
- البنك السعودي للتصدير والاستيراد يوقع اتفاقية إعادة تأمين مع بنك التصدير والاستيراد الأمريكي في مؤتمر واشنطن. (الاستثمارات)
- استأنفت الشركة السعودية للبولي أوليفينات إنتاج البولي بروبيلين بشكل محدود في الجبيل بعد توقف الإنتاج إثر الهجوم الصاروخي. (الاستثمارات)
الاقتصاد الكلي
- حصار مضيق هرمز يُقسّم ثروات النفط في دول مجلس التعاون الخليجي - السعودية تربح 10% بينما تخسر الإمارات 25%.
تُشير تقديرات غولدمان ساكس إلى ارتفاع إيرادات النفط الأسبوعية للسعودية بنسبة 10% مقارنةً بمستويات ما قبل الحرب، وذلك بفضل تحويل الرياض 4 ملايين برميل يوميًا عبر خط أنابيبها الشرقي الغربي إلى ينبع، في حين شهدت الإمارات انخفاضًا في الإيرادات بنحو 25%، مع تعويض جزئي فقط من خلال خط الأنابيب البديل. أما عُمان، التي تقع موانئها خارج المضيق، فقد شهدت ارتفاعًا في الإيرادات بنسبة 80%. وتخسر دول مجلس التعاون الخليجي مجتمعةً 700 مليون دولار أمريكي من عائدات النفط يوميًا مع استمرار إغلاق المضيق، حيث تُسجّل البحرين وقطر والكويت عجزًا ماليًا بنسبة 17% و20% و40% من الناتج المحلي الإجمالي على التوالي. ويبقى سعر خام برنت مرتفعًا بنحو 80% في عام 2026 عند 108 دولارات أمريكية، بعد أن بلغ ذروته فوق 126 دولارًا أمريكيًا. (بلومبيرغ / غولدمان ساكس)
- يجتمع اليوم تحالف أوبك+ لمراجعة الإنتاج، في ظلّ خروج الإمارات الذي يُعيد تشكيل ديناميكيات الكارتل.
يجتمع اليوم (3 مايو) ثمانية أعضاء من تحالف أوبك+ لإجراء مراجعتهم الشهرية في أعقاب انسحاب الإمارات المفاجئ من التحالف في الأول من مايو. ومن المتوقع أن تخفض السعودية حصتها قليلاً لتتماشى بشكل أوثق مع حصة روسيا، بينما سيقيّم التحالف مدى الالتزام بشروط الاتفاق وظروف السوق في ظل الحصار المستمر على مضيق هرمز. وقد أثار انسحاب الإمارات، الذي حرم أوبك من نحو 17% من قيمة صادراتها، مخاوف من أن يستغل أعضاء آخرون هذه اللحظة للضغط من أجل تخفيف قيود الإنتاج. (أوبك / رويترز / فايننشال تايمز)
- الولايات المتحدة تُسرّع مبيعات أسلحة بقيمة 5 مليارات دولار لحلفائها في الشرق الأوسط وسط هشاشة وقف إطلاق النار.
وافقت إدارة ترامب على صفقة صواريخ باتريوت بقيمة 4 مليارات دولار مع قطر، ونحو مليار دولار لأنظمة أسلحة دقيقة لإسرائيل، إلى جانب مبيعات إضافية للإمارات والكويت، في ظل ظهور بوادر توتر في وقف إطلاق النار الهش بين الولايات المتحدة وإيران. وتشير هذه الموافقات إلى نية واشنطن تعزيز قدرات الدفاع الجوي لحلفائها الخليجيين تحسباً لأي استئناف محتمل للأعمال العدائية. (سي إن إن / وزارة الخارجية الأمريكية)
- المملكة العربية السعودية تُمكّن مركز الإيرادات غير النفطية من تنظيم الرسوم وتعزيز الاستدامة المالية.
مُنح مركز الإيرادات غير النفطية في المملكة العربية السعودية صلاحيات واسعة لمراجعة وتنظيم وتحسين مصادر الإيرادات الحكومية بموجب إطار تنظيمي مُعتمد حديثًا. سيقوم المركز بتقييم المقترحات المتعلقة بالرسوم والضرائب الجديدة أو المعدلة، وتطبيق منهجيات موحدة للإيرادات في جميع الجهات الحكومية، وتسييل أصول الدولة، والتنسيق مع وزارة المالية بشأن اللوائح الجديدة. ويعمل المركز باستقلالية مالية وإدارية عن مقره الرئيسي في الرياض، وسيقدم تقريراً سنوياً إلى رئيس الوزراء في غضون 90 يوماً من نهاية كل سنة مالية. (صحيفة سعودي جازيت)
اندماجات واستحواذات
- إيديتا توقع قرضًا بقيمة ٥٠٠ مليون جنيه مصري لإعادة تمويل شراء خطوط إنتاج جديدة.
وقعت شركة إيديتا، الشركة المصرية المصنعة للأغذية، اتفاقية قرض متوسط الأجل لمدة سبع سنوات بقيمة ٥٠٠ مليون جنيه مصري لإعادة تمويل شراء خطوط إنتاج جديدة وتحديث طاقتها الإنتاجية. وتأتي هذه الصفقة عقب قرض بقيمة ٦٠٠ مليون جنيه مصري تم توقيعه في أبريل لتمويل إنشاء خطوط إنتاج جديدة. ارتفع صافي أرباح إيديتا في الربع الرابع من عام ٢٠٢٥ بنسبة ١٧٨.٦٪ على أساس سنوي ليصل إلى ٨٥٩.٤ مليون جنيه مصري، مع ارتفاع إيرادات العام بأكمله بنسبة ٢٩.٥٪ لتصل إلى ٢٠.٩ مليار جنيه مصري مدفوعةً بانتعاش قوي في حجم المبيعات وتحول ناجح نحو قطاعات المنتجات ذات القيمة المضافة الأعلى. وبلغت مبيعات التصدير ١.٩٦ مليار جنيه مصري، ما يمثل ٩.٥٪ من إجمالي الإيرادات. (البورصة المصرية)
- بنك بي إن بي باريبا يبيع شركته المصرفية التابعة في المغرب، بي إم سي آي، إلى مجموعة هولماركوم المحلية.
أعلنت مجموعة بي إن بي باريبا عن بيعها لشركة بي إم سي آي، وهي شركة مصرفية تابعة لها في المغرب، إلى شركة هولماركوم فاينانس، في واحدة من أهم عمليات تغيير ملكية القطاع المصرفي في شمال أفريقيا هذا العام، في ظل استمرار البنوك الأوروبية في إعادة تقييم وجودها في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وسط تقلبات إقليمية. (بلومبيرغ)
- شركة ناديك تستحوذ على حصة المهيدب في شركة الري للثروة الحيوانية مقابل 23.7 مليون ريال سعودي.
وقّعت شركة ناديك السعودية للأغذية اتفاقية شراء أسهم للاستحواذ على كامل حصة شركة أنعام السعودية للتجارة في شركة الري الوطنية للثروة الحيوانية - وهي مشروع مشترك لإنتاج الأغنام والماعز واللحوم - مقابل 23.7 مليون ريال سعودي، وهو ما يمثل القيمة الدفترية الصافية لحقوق ملكية الشريك. وبهذه الصفقة، ترتفع ملكية ناديك من 49% إلى 100%. وقد سجلت شركة الري خسائر صافية بلغت 1.5 مليون ريال سعودي في عام 2024 و9.2 مليون ريال سعودي في عام 2025، ولا تزال الصفقة خاضعة لشروط. (إفصاح الشركة / تداول)
- وزارة الاستثمار السعودية وشركة ساتورب توقعان اتفاقية لتطوير الصناعات.
التحويلية المرتبطة بمجمع الأميرال: وقّعت وزارة الاستثمار السعودية وشركة ساتورب - المشروع المشترك بين أرامكو وتوتال إنيرجيز في مجال التكرير - اتفاقية لتطوير وتوسيع الصناعات التحويلية المرتبطة بمجمع الأميرال للبتروكيماويات في الجبيل. وتأتي هذه الاتفاقية في إطار استراتيجية المملكة العربية السعودية لبناء مجمعات صناعية حول استثماراتها الرائدة في مجال البتروكيماويات. (زاوية)
الاستثمارات
- المملكة العربية السعودية تحتل المرتبة الثانية عالميًا في جاذبية سوق مراكز البيانات.
ارتقى ترتيب المملكة العربية السعودية إلى المرتبة الثانية عالميًا في جاذبية سوق مراكز البيانات، مما يعكس التوسع السريع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والرقمية في إطار رؤية 2030. وتعمل شركة هيمين، المدعومة من صندوق الاستثمارات العامة، على تطوير 1.9 جيجاوات من سعة مراكز البيانات بحلول عام 2030، مع استهداف منشأتي الرياض والدمام تشغيل 100 ميجاوات مبدئيًا في الربع الثاني من عام 2026. (صحيفة سعودي جازيت)
- ٢.
دول مجلس التعاون الخليجي تُسرّع وتيرة خمسة مشاريع ربط استراتيجية عقب قمة جدة: في أعقاب قمة مجلس التعاون الخليجي الطارئة التي عُقدت الأسبوع الماضي في جدة، يُسرّع قادة دول الخليج وتيرة خمسة مشاريع مشتركة طويلة الأمد تشمل النقل والطاقة وأمن المياه والدفاع، بما في ذلك شبكة سكك حديدية خليجية، ومشروع ربط مائي، وتحديثات مشتركة لشبكة الكهرباء. ويعكس هذا التوجه ضرورة ملحة مدفوعة بالظروف الراهنة للحد من نقاط ضعف الدول الفردية وتعزيز قدرتها على الصمود الجماعي. (الجزيرة)
- البنك السعودي للتصدير والاستيراد يوقع اتفاقية إعادة تأمين مع بنك التصدير والاستيراد الأمريكي في مؤتمر واشنطن.
وقع البنك السعودي للتصدير والاستيراد اتفاقية إعادة تأمين مع بنك التصدير والاستيراد الأمريكي خلال مؤتمره السنوي الثاني والتسعين في واشنطن، بهدف ضمان تدفق مستدام للسلع الرأسمالية والمواد الخام للمؤسسات السعودية، مع تعزيز التغطية الائتمانية لسلاسل التوريد التصديرية. وقّع الاتفاقية كل من الرئيس التنفيذي للبنك السعودي للتصدير والاستيراد، سعد الخلب، ورئيس بنك التصدير والاستيراد الأمريكي، جون جوفانوفيتش، بحضور سفيرة المملكة العربية السعودية، الأميرة ريما بنت بندر. وعلى هامش المؤتمر، عُقد اجتماع مائدة مستديرة بين البنكين ومجلس الأعمال السعودي الأمريكي، ركز على سلاسل التوريد المستدامة في قطاعات التعدين والطاقة والذكاء الاصطناعي. (واس / زاوية)
- استأنفت الشركة السعودية للبولي أوليفينات إنتاج البولي بروبيلين بشكل محدود في الجبيل بعد توقف الإنتاج إثر الهجوم الصاروخي.
استأنفت الشركة السعودية للبولي أوليفينات (SPC) إنتاج البولي بروبيلين جزئيًا في مصنعها بالجبيل بعد توقفه إثر الهجمات الصاروخية التي استهدفت مجمع الجبيل للبتروكيماويات في 6-7 أبريل. وكان المصنع، الذي تبلغ طاقته الإنتاجية 730 ألف طن سنويًا - وهو مشروع مشترك بين شركتي تصنيع (75%) وليونديل باسيل - قد أعلن حالة القوة القاهرة على جميع أنواع البولي بروبيلين ومركباته في 21 أبريل بسبب نقص المواد الخام، دون تحديد موعد واضح لرفع حالة القوة القاهرة حتى الآن. لا يزال الإنتاج محدودًا في ظل سعي المنشأة للعودة إلى عملياتها الطبيعية. (ICIS)
جيوسياسية
- مسؤول عسكري إيراني يحذر من احتمال تجدد الحرب مع الولايات المتحدة.
صرّح مسؤول رفيع في القيادة المركزية للحرس الثوري الإيراني علنًا بأن "تجدد الصراع بين إيران والولايات المتحدة أمرٌ مرجّح"، مشيرًا إلى تعثّر المفاوضات ورفض ترامب لأحدث مقترح سلام إيراني. وقال نائب وزير الخارجية الإيراني: "الكرة الآن في ملعب أمريكا، فلديها الخيار بين الدبلوماسية أو المواجهة". (وكالة فارس/الجزيرة)
- ترامب يرفض أحدث مقترح إيراني - ويقول إنه "لا يتصوّر قبوله".
رفض الرئيس ترامب حزمة السلام الإيرانية المعدّلة، التي تدعو إلى إنهاء الحرب على جميع الجبهات بما فيها لبنان، والإفراج عن الأصول المجمدة، ورفع العقوبات، وآلية جديدة للملاحة في مضيق هرمز. وقال ترامب إنه سيراجعها، لكنه "لا يتصوّر" قبولها، مضيفًا أن الولايات المتحدة قد تكون "أفضل حالًا" في حال عدم التوصل إلى اتفاق. (سي إن إن / رويترز)
- إسرائيل وحزب الله يواصلان تبادل الضربات رغم إعلان وقف إطلاق النار في لبنان.
قصفت إسرائيل نحو 70 منشأة عسكرية و50 موقعًا تابعًا لحزب الله في جنوب لبنان يوم السبت، بينما أطلق حزب الله طائرات مسيرة وصواريخ على القوات الإسرائيلية. ويشهد وقف إطلاق النار الهش في لبنان - الذي مُدِّد حتى أواخر مايو - تدهورًا واضحًا، حيث يتبادل الطرفان الاتهامات بانتهاكه. (سي إن إن / الجزيرة)
- البرلمان الإيراني يتجه لإقرار قانون يقيد مرور السفن في مضيق هرمز.
يستعد البرلمان الإيراني للموافقة على تشريع يفرض قيودًا قانونية رسمية على السفن المسموح لها بعبور مضيق هرمز، ما يُرسخ فعليًا سيطرة طهران على الممر المائي. ومن شأن هذه الخطوة أن تُعقِّد أي اتفاق مستقبلي وتُقوِّض فرص إعادة فتح المضيق تجاريًا بشكل كامل. (برس تي في / سي إن إن)
