TOP TALKS
- The Central Bank of Egypt holds rates steady. (Macro)
- Kuwait Cash allowance and leave policies under review. (Macro)
- Morocco emerges as key North African market for Turkish exports. (Macro)
- Egyptian government partners with Infinity, Hassan Allam to launch EV charging stations. (M&As)
- Saudi Aramco inked definite agreements to acquire a 25% stake in Philippines-based UniOil Petroleum. (M&As)
- Burjeel Holdings plans 10% share buyback. (M&As)
- PIF seeks to expand US investments despite restrictions. (Investments)
- Entaj prices IPO at the top of the guidance range at SAR 50 apiece. (Investments)
- Arabian Cement Secures EUR 25 Mn from EBRD for decarbonization push. (Investments)
- Trump takes back Gaza plan as Arab leaders weigh Gaza’s future in Riyadh. (GeoPolitical)
MACRO
- The Central Bank of Egypt holds rates steady.
The Central Bank of Egypt (CBE) maintained its policy rates unchanged in its first meeting of the year. The decision was driven by heightened inflationary risks compared to the previous meeting, which the CBE attributed to escalating U.S. protectionist policies and ongoing geopolitical tensions. Additionally, the central bank signaled a shift in its approach to monetary easing, moving away from a strict focus on domestic inflation dynamics to a broader strategy of “balancing risks” with a “meeting-by-meeting” assessment. (Bloomberg Asharq)
- Kuwait Cash allowance and leave policies under review.
Kuwait's Civil Service Commission has formally requested the Ministry of Finance to conduct a comprehensive financial study to assess the future budgetary impact of recent amendments approved by the Civil Service Council. These amendments focus on changes to employees' cash allowances and leave entitlements, aiming to reduce financial liabilities for the state. The request emphasises the need to evaluate the expected reduction in the national budget resulting from each amendment separately. (Arab Times)
- Morocco emerges as key North African market for Turkish exports.
This increase cements the country’s position as Turkiye’s second-largest North African market, In North Africa, this strong performance places Morocco ahead of Libya (USD 186.5 mn) but behind Egypt (USD 256.3 mn), reflecting Morocco’s increasing importance as a destination for Turkish goods. (Morocco World News)
- Kuwait Commerce ministry halts expat hirings.
The ministry of commerce and industry announced on Thursday that it has decided to completely halt the appointment of expatriates in all jobs as part of national efforts to reduce the number of expat employees in gov’t jobs. The decision, taken by Minister of Commerce and Industry Khalifa Al-Ajeel, also applies to all expat employees in authorities affiliated to the ministry. The only exception from the decision are expats whose mothers are Kuwaiti, according to the decision. (Kuwait Times)
M&As
- Egyptian government partners with Infinity, Hassan Allam to launch EV charging stations.
Hassan Allam Utilities (H.A Utilities) and Infinity have partnered with the Egyptian Ministry of Petroleum and Mineral Resources to establish a comprehensive network of electric vehicle (EV) charging stations across Egypt. This collaboration aims to enhance the country's EV infrastructure by deploying alternate current (AC) and direct current (DC) chargers at high-traffic filling stations. (Ahram Online)
- Saudi Aramco inked definite agreements to acquire a 25% stake in Philippines-based UniOil Petroleum.
The move comes as part of the oil giant’s strategy to expand its global downstream assets and follows recent similar acquisitions in Chile and Pakistan. The value of the transaction, which is pending regulatory approvals and standard closing conditions, was not disclosed. (Zawya)
- Abu Dhabi’s 2PointZero Acquires Egypt’s Maseera Holding, Eyes Global Expansion.
2PointZero, the investment arm of Abu Dhabi’s International Holding Company (IHC), has acquired Cairo-born fintech Maseera Holding for an undisclosed amount, according to an official statement. As part of the deal, 2PointZero will inject USD 1 bn into Maseera to fuel its expansion, rebranding, and the establishment of a new Abu Dhabi-based arm. Following the acquisition, Maseera plans to broaden its footprint beyond Egypt, focusing on enhancing financial services accessibility for businesses and individuals across emerging markets. (Enterprise)
- Burjeel Holdings plans 10% share buyback.
Burjeel Holdings, a leading super-specialty healthcare provider in the MENA region, listed on the Abu Dhabi Securities Exchange, announced that its board of directors has authorised the management to explore a share buyback programme of up to 10% of the group’s share capital, subject to regulatory approval from shareholders and the Securities and Commodities Authority. This initiative reflects the board’s confidence in the group’s significant growth potential over the mid and long term, the company said. (Trade Arabia)
INVESTMENTS
- PIF seeks to expand US investments despite restrictions.
Public Investment Fund (PIF) Governor Yasir Al-Rumayyan reaffirmed the sovereign fund’s commitment to expanding its investments in the United States but acknowledged that regulatory restrictions have posed challenges. Speaking at the FII Priority Summit in Miami, Al-Rumayyan highlighted that investment volumes could have been significantly higher if not for these constraints. He expressed optimism that the current U.S. administration will work towards easing these hurdles, making the market more accessible to foreign investors and further strengthening economic ties. (Saudi Gazette)
- Shard Capital, Alqahtani Holding ink framework agreement for USD 7 bn petrochemical complex.
Industrial conglomerate Alqahtani Holding and UK-based Shard Capital have inked a framework agreement for a USD 7 bn petrochemical production complex in New Alamein, in collaboration with the Egyptian Petrochemicals Holding Company and the Investment Ministry. When the project was first announced, it was reported that the facility would produce 1.5 mn tons of petrochemical products and an additional 1 mn tons of petroleum products, including kerosene and mazut, annually. (Saudi Gazette).
- Entaj prices IPO at the top of the guidance range at SAR 50 apiece.
Arabian Company for Agricultural and Industrial Investment (Entaj Foods) set its final IPO price at SAR 50 per share — the top of the indicative SAR 46 to 50 range it was guiding on Strong demand from institutional investors saw the largest tranche of the offering sell out within hours of opening, closing at 208.4x oversubscription, with total orders hitting SAR 93 bn. (Zawya)
- Arabian Cement Secures EUR 25 Mn from EBRD for decarbonization push.
The European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) is extending a EUR 25 mn financing package to Arabian Cement Company (ACC) to support its green transition, according to an official statement. The funding will be backed by first-loss risk cover from the EU’s European Fund for Sustainable Development Plus (EFSD+). The investment aligns with Egypt’s sustainability goals, helping ACC enhance energy efficiency, reduce carbon emissions, and adopt eco-friendly production technologies in the cement sector. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Syrian national dialogue to begin on February 25.
Syria’s new authorities will hold a national dialogue conference starting on February 25 to discuss a new path for the nation after the overthrow of Bashar Assad in December, two members of its preparatory committee said on Sunday. Foreign capitals will be closely watching the conference as part of a political process in Syria that they say needs to be inclusive of its ethnically diverse and multi-religious population as they consider suspending sanctions on the country. (Arab News)
- Trump takes back Gaza plan as Arab leaders weigh Gaza’s future in Riyadh.
U.S. President Donald Trump appeared to step back from his initial proposal to relocate Gaza’s 2 million residents, following significant regional pushback. Speaking to Fox News on Friday, Trump stated, “I'll tell you, the way to do it is my plan. I think that's the plan that really works. But I'm not forcing it. I'm just going to sit back and recommend it.” His remarks suggest a shift from a firm stance to a more advisory approach, amid growing diplomatic concerns (Enterprise)
- Lebanon demands full Israeli withdrawal from its territory.
Lebanon has called on Israel to withdraw all its forces from Lebanese territory, warning that any remaining troop presence would constitute an “occupation”. Tuesday marked the deadline for Israel to withdraw under a US-brokered deal that sought to end its devastating offensive in south Lebanon that began in September following months of cross-border fire between it and Hizbollah. The deal agreed in November halted the worst round of fighting between Israel and the militant group in almost two decades. (Financial Time)
- Arab leaders hold meeting on the Palestinian cause.
The meeting included consultations on various regional and international issues, with a focus on joint efforts to support the Palestinian cause and address developments in the Gaza Strip. President Abdel Fattah El Sisi joined a handful of Arab leaders in Riyadh on Friday for an informal meeting on Palestine. The meeting was attended by the leaders of Saudi Arabia, UAE, Jordan, Qatar, and Kuwait, and the Crown Prince of Bahrain. (Arab News)
أهم الأحداث
- البنك المركزي المصري يبقي على أسعار الفائدة ثابتة. (الاقتصاد الكلي)
- الكويت سياسات البدلات النقدية والإجازات قيد المراجعة. (الاقتصاد الكلي)
- المغرب يبرز كسوق رئيسية في شمال أفريقيا للصادرات التركية. (الاقتصاد الكلي)
- الحكومة المصرية تتعاون مع إنفينيتي وحسن علام لإطلاق محطات شحن السيارات الكهربائية. (الدمج والاستحواذ)
- أرامكو السعودية تستحوذ على حصة 25٪ في شركة Unioil Petroleum الفلبينية (الدمج والاستحواذ)
- برجيل القابضة تخطط لإعادة شراء 10% من أسهمها (الدمج والاستحواذ)
- صندوق الاستثمارات العامة يسعى لتوسيع استثماراته في الولايات المتحدة رغم القيود (الاستثمارات)
- حددت شركة إنتاج سعر طرحها العام الأولي عند أعلى النطاق الإرشادي عند 50 ريالاً للسهم (الاستثمارات)
- العربية للأسمنت تحصل على 25 مليون يورو من البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية لدفع عملية إزالة الكربون (الاستثمارات)
- ترامب يتراجع عن خطة غزة بينما يزن القادة العرب مستقبل غزة في الرياض (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- البنك المركزي المصري يبقي على أسعار الفائدة ثابتة.
أبقى البنك المركزي المصري أسعار الفائدة دون تغيير في أول اجتماع له هذا العام. وجاء القرار مدفوعًا بارتفاع مخاطر التضخم مقارنة بالاجتماع السابق، والذي عزاه البنك المركزي إلى تصاعد سياسات الحماية الأمريكية والتوترات الجيوسياسية المستمرة. بالإضافة إلى ذلك، أشار البنك المركزي إلى تحول في نهجه تجاه التيسير النقدي، بعيدًا عن التركيز الصارم على ديناميكيات التضخم المحلية إلى استراتيجية أوسع نطاقًا تتمثل في "موازنة المخاطر" مع تقييم "اجتماعًا باجتماع". (بلومبرج الشرق)
- الكويت سياسات البدلات النقدية والإجازات قيد المراجعة.
طلبت لجنة الخدمة المدنية الكويتية رسميًا من وزارة المالية إجراء دراسة مالية شاملة لتقييم التأثير المالي المستقبلي للتعديلات الأخيرة التي وافق عليها مجلس الخدمة المدنية. تركز هذه التعديلات على التغييرات في البدلات النقدية للموظفين ومستحقات الإجازات، بهدف تقليل الالتزامات المالية للدولة. ويؤكد الطلب على الحاجة إلى تقييم الانخفاض المتوقع في الميزانية الوطنية الناتج عن كل تعديل على حدة. (عرب تايمز)
- المغرب يبرز كسوق رئيسية في شمال أفريقيا للصادرات التركية.
هذا الارتفاع يعزز مكانة البلاد كثاني أكبر سوق لتركيا في شمال أفريقيا، وفي شمال أفريقيا، يضع هذا الأداء القوي المغرب قبل ليبيا (186.5 مليون دولار) ولكن خلف مصر (256.3 مليون دولار)، مما يعكس أهمية المغرب المتزايدة كوجهة للسلع التركية. (أخبار المغرب العالمية)
- وزارة التجارة الكويتية توقف توظيف الوافدين.
أعلنت وزارة التجارة والصناعة يوم الخميس أنها قررت وقف تعيين الوافدين بشكل كامل في جميع الوظائف كجزء من الجهود الوطنية للحد من عدد الموظفين الوافدين في الوظائف الحكومية. القرار الذي اتخذه وزير التجارة والصناعة خليفة العجيل ينطبق أيضًا على جميع الموظفين الوافدين في الهيئات التابعة للوزارة. الاستثناء الوحيد من القرار هم الوافدون الذين أمهاتهم كويتيات، وفقًا للقرار. (كويت تايمز)
اندماجات واستحواذات
- الحكومة المصرية تتعاون مع إنفينيتي وحسن علام لإطلاق محطات شحن السيارات الكهربائية.
أبرمت شركة حسن علام للخدمات (H.A Utilities) وإنفينيتي شراكة مع وزارة البترول والثروة المعدنية المصرية لإنشاء شبكة شاملة من محطات شحن السيارات الكهربائية في جميع أنحاء مصر. ويهدف هذا التعاون إلى تعزيز البنية التحتية للسيارات الكهربائية في البلاد من خلال نشر شواحن التيار المتردد والتيار المستمر في محطات الوقود ذات الازدحام المروري الكثيف. (أهرام أونلاين)
- أرامكو السعودية تستحوذ على حصة 25٪ في شركة Unioil Petroleum الفلبينية
وتأتي هذه الخطوة كجزء من استراتيجية شركة النفط العملاقة لتوسيع أصولها العالمية في قطاع التكرير والبتروكيماويات، وتأتي بعد عمليات استحواذ مماثلة في الآونة الأخيرة في تشيلي وباكستان. ولم يتم الكشف عن قيمة الصفقة، التي تنتظر الموافقات التنظيمية وشروط الإغلاق القياسية. (زاوية)
- شركة 2PointZero في أبو ظبي تستحوذ على شركة Maseera Holding المصرية، وتتطلع إلى التوسع العالمي
استحوذت شركة 2PointZero، الذراع الاستثمارية لشركة القابضة الدولية في أبو ظبي، على شركة Maseera Holding، وهي شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية ومقرها القاهرة، مقابل مبلغ لم يتم الكشف عنه، وفقًا لبيان رسمي. وكجزء من الصفقة، ستضخ شركة 2PointZero مليار دولار أمريكي في Maseera لتغذية توسعها وإعادة تسميتها وإنشاء فرع جديد مقره أبو ظبي. بعد الاستحواذ، تخطط Maseera لتوسيع نطاق عملها خارج مصر، مع التركيز على تعزيز إمكانية الوصول إلى الخدمات المالية للشركات والأفراد في جميع الأسواق الناشئة. (إنتربرايز)
- برجيل القابضة تخطط لإعادة شراء 10% من أسهمها
أعلنت برجيل القابضة، الشركة الرائدة في مجال تقديم الرعاية الصحية المتخصصة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، والمدرجة في سوق أبوظبي للأوراق المالية، أن مجلس إدارتها فوض الإدارة لاستكشاف برنامج إعادة شراء أسهم يصل إلى 10% من رأس مال المجموعة، رهنا بموافقة الجهات التنظيمية من المساهمين وهيئة الأوراق المالية والسلع. وقالت الشركة إن هذه المبادرة تعكس ثقة مجلس الإدارة في إمكانات النمو الكبيرة للمجموعة على المدى المتوسط والطويل. (تريد أرابيا)
الاستثمارات
- صندوق الاستثمارات العامة يسعى لتوسيع استثماراته في الولايات المتحدة رغم القيود
أكد محافظ صندوق الاستثمارات العامة السعودي (PIF)، ياسر الرميان، التزام الصندوق بتوسيع استثماراته في الولايات المتحدة، لكنه أشار إلى أن القيود التنظيمية أعاقت هذه الجهود. وخلال قمة "أولوية مستقبل الاستثمار" في ميامي، أوضح الرميان أن حجم الاستثمارات كان يمكن أن يكون أكبر بكثير لولا هذه العقبات، معربًا عن أمله في أن تعمل الإدارة الأمريكية الحالية على تخفيف تلك القيود لتعزيز جذب الاستثمارات الأجنبية. (سعودي جازيت)
- شارد كابيتال والقحطاني القابضة توقعان اتفاقية إطارية لمجمع بتروكيماويات بقيمة 7 مليارات دولار
وقعت مجموعة القحطاني القابضة الصناعية وشركة شارد كابيتال ومقرها المملكة المتحدة اتفاقية إطارية لمجمع إنتاج بتروكيماويات بقيمة 7 مليارات دولار في العلمين الجديدة، بالتعاون مع الشركة القابضة للبتروكيماويات المصرية ووزارة الاستثمار. عندما أُعلن عن المشروع لأول مرة، ورد أن المنشأة ستنتج 1.5 مليون طن من المنتجات البتروكيماوية ومليون طن آخر من المنتجات البترولية، بما في ذلك الكيروسين والمازوت، سنويًا. (سعودي جازيت)
- حددت شركة إنتاج سعر طرحها العام الأولي عند أعلى النطاق الإرشادي عند 50 ريالاً للسهم
حددت الشركة العربية للاستثمار الزراعي والصناعي (إنتاج فودز) السعر النهائي لطرحها العام الأولي عند 50 ريالاً للسهم - وهو أعلى نطاق إرشادي يتراوح بين 46 و50 ريالاً كان يسترشد به. وشهد الطلب القوي من المستثمرين المؤسسيين بيع الشريحة الأكبر من الطرح في غضون ساعات من الافتتاح، ليغلق عند 208.4 ضعف الاكتتاب، مع وصول إجمالي الطلبات إلى 93 مليار ريال. (زاوية)
- العربية للأسمنت تحصل على 25 مليون يورو من البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية لدفع عملية إزالة الكربون
. أعلن البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية عن تقديم حزمة تمويل بقيمة 25 مليون يورو لشركة العربية للأسمنت لدعم انتقالها إلى البيئة، وفقًا لبيان رسمي. وسيتم دعم التمويل من خلال تغطية مخاطر الخسارة الأولى من الصندوق الأوروبي للتنمية المستدامة بلس (EFSD+) التابع للاتحاد الأوروبي. يتماشى الاستثمار مع أهداف الاستدامة في مصر، مما يساعد العربية للأسمنت على تعزيز كفاءة الطاقة، وتقليل انبعاثات الكربون، وتبني تقنيات الإنتاج الصديقة للبيئة في قطاع الأسمنت. (زاوية)
جيوسياسية
- الحوار الوطني السوري يبدأ في 25 فبراير
قال عضوان في اللجنة التحضيرية للمؤتمر يوم الأحد إن السلطات السورية الجديدة ستعقد مؤتمرا للحوار الوطني يبدأ في 25 فبراير لمناقشة مسار جديد للأمة بعد الإطاحة ببشار الأسد في ديسمبر. ستراقب العواصم الأجنبية المؤتمر عن كثب كجزء من العملية السياسية في سوريا والتي يقولون إنها بحاجة إلى أن تكون شاملة لسكانها المتنوعين عرقيا ومتعددي الأديان حيث يفكرون في تعليق العقوبات على البلاد. (أخبار العرب)
- ترامب يتراجع عن خطة غزة بينما يزن القادة العرب مستقبل غزة في الرياض
بدا الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وكأنه يتراجع عن اقتراحه الأولي بنقل مليوني نسمة من سكان غزة، بعد ردود فعل إقليمية كبيرة. وفي حديثه إلى فوكس نيوز يوم الجمعة، قال ترامب، "سأخبرك، الطريقة للقيام بذلك هي خطتي. أعتقد أن هذه هي الخطة التي تعمل حقًا. لكنني لا أجبرها. سأجلس فقط وأوصي بها". وتشير تصريحاته إلى تحول من موقف حازم إلى نهج أكثر استشارية، وسط مخاوف دبلوماسية متزايدة (إنتربرايز)
- يطالب لبنان بالانسحاب الإسرائيلي الكامل من أراضيه
دعا لبنان إسرائيل إلى سحب جميع قواتها من الأراضي اللبنانية، محذرًا من أن أي وجود عسكري متبقي سيشكل "احتلالًا". كان يوم الثلاثاء هو الموعد النهائي لانسحاب إسرائيل بموجب اتفاق توسطت فيه الولايات المتحدة سعى إلى إنهاء هجومها المدمر في جنوب لبنان والذي بدأ في سبتمبر بعد أشهر من إطلاق النار عبر الحدود بينها وبين حزب الله. أوقف الاتفاق المتفق عليه في نوفمبر أسوأ جولة من القتال بين إسرائيل والجماعة المسلحة منذ ما يقرب من عقدين من الزمان. (فاينانشيال تايمز)
- يعقد الزعماء العرب اجتماعًا بشأن القضية الفلسطينية
تضمن الاجتماع مشاورات حول مختلف القضايا الإقليمية والدولية، مع التركيز على الجهود المشتركة لدعم القضية الفلسطينية ومعالجة التطورات في قطاع غزة. انضم الرئيس عبد الفتاح السيسي إلى حفنة من الزعماء العرب في الرياض يوم الجمعة لحضور اجتماع غير رسمي بشأن فلسطين. حضر الاجتماع زعماء المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة والأردن وقطر والكويت وولي عهد البحرين. (عرب نيوز)
