Egyptian Government moves to cancel capital gains tax on stock exchange transactions.
TOP TALKS
- Egyptian Government moves to cancel capital gains tax on stock exchange transactions. (Macro)
- Kuwait Cabinet passes FY25/26 budget with KWD 6.3 bn deficit. (Macro)
- Morocco Tourism revenues at USD 11.1 bn in 2024. (Macro)
- Misr Cement Qena denies Kuwaiti offers for stake acquisition. (M&As)
- Nama Chemicals receives SAR 200 Mn PE fund bid to acquire Jana. (M&As)
- ADNOC confirms talks with OMV to merge Borouge, Borealis. (M&As)
- Kuwait’s Boodai explores investment opportunities in Egypt’s airport development. (Investments)
- Aldar unveils USD 500 Mn hybrid notes issuance to Apollo. (Investments)
- PM Madbouly meets Emirati ministers to review joint Egypt-UAE projects. (Investments)
- Egypt, Kuwait discuss current regional situation. (GeoPolitical)
MACRO
- Egyptian Government moves to cancel capital gains tax on stock exchange transactions.
The Egyptian gov’t plans to submit a draft law to the House of Representatives this month, which stipulates cancelling the capital gains tax on stock exchange transactions, while returning to imposing a flat stamp tax, according to four gov’t officials. The move aims to attract investors and support the government’s plan to list government companies on the stock market. One of the officials said that “the Cabinet approved a draft law submitted by the Minister of Finance to cancel the capital gains tax on stock exchange transactions, after introducing some amendment. (Bloomberg Asharq)
- Kuwait Cabinet passes FY25/26 budget with KWD 6.3 bn deficit.
Kuwait’s Cabinet on Sunday passed the state budget for FY25/26, projecting a deficit of KWD6.3bn, slightly higher than the estimated shortfall of KWD6.5bn for the current FY24/25, which ends 31 Mar. Cabinet said in a brief statement following an extraordinary meeting that revenues were projected at KWD18.2bn vs KWD18.9bn estimated for the current FY. The drop is set to be mainly driven by oil revenues (as the government assumed a lower oil price of USD68 per barrel), while non-oil revenues are projected to rise 9% Y-o-Y to KWD2.9bn. (Zawya)
- Morocco Tourism revenues at USD 11.1 bn in 2024.
New data from the Exchange Office indicate tourism revenues amounted to MAD112.5bn (USD 11.1 bn) in 2024, up 7.5% YoY. Morocco's Ministry of Tourism reported on this momentum, citing that the sector employs at least 827,000 people, with 25,000 new jobs created just last year. The country welcomed over 17 Mn tourists during the year, exceeding the target set for 2026. By 2030, Morocco aims to attract at least 26 Mn visitors. (Morocco World News)
- Oman's broad money supply grows by 11% to USD 64.4 Bn.
The broad money supply in the Sultanate of Oman witnessed a growth of 11% on an annual basis to reach OMR 24.8 Bn by the end of November 2024.Data issued by the Central Bank of Oman (CBO) indicated that this increase came as a result of the increase in narrow money by 22.1% and quasi-money by 7.1 %, which consists of the total savings deposits and time deposits in Omani rials plus certificates of deposit issued by banks in addition to margin accounts and all foreign currency deposits in the banking sector. (Times of Oman)
M&As
- Misr Cement Qena denies Kuwaiti offers for stake acquisition.
Misr Cement – Qena has denied receiving any acquisition offers from Kuwaiti parties, The company refuted reports about selling a stake with a nominal value of USD 1 per share. Meanwhile, the listed firm urged committing to the official disclosures published only on the Egyptian Exchange (EGX). (Company disclosure)
- Nama Chemicals receives SAR 200 Mn PE fund bid to acquire Jana.
Nama Chemicals accepted a non-binding offer from FAAD Capital Partners and Haddaj Investment to acquire a 40% stake in Nama’s wholly owned subsidiary Jubail Chemical Industries (Jana), Nama Chemicals and Haddaj Investment’s mother company Sadirat each said in filings to Tadawul. The SAR 200 Mn offer will be made through a newly set up private equity fund managed by FAAD Capital. (Zawya)
- ADNOC confirms talks with OMV to merge Borouge, Borealis.
Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) confirmed in a release to ADX that negotiations are ongoing with OMV AG regarding the potential creation of a new global polyolefins group. This would involve combining their shares in Borouge plc and Borealis AG, with the possible acquisition of Nova Chemicals Corporation from Mubadala Investment Company also under consideration. The transactions are subject to agreements, regulatory approvals and customary conditions. ADNOC will provide further updates when necessary. (ADX)
- Adnoc could be inching closer to bidding on Shell’s South Africa assets.
As a valuation dispute with its local partner Thebe Investment nears resolution, unnamed sources told Bloomberg on Friday. Shell owns a network of 600 service stations across the country and expects to raise up to USD 1 bn from this transaction, whereas its partner Thebe Investment — which owns 28% of the retail operation — could grab USD 200 Mn from the sale. The sale process is currently managed by Rothschild. (Enterprise)
INVESTMENTS
- Kuwait’s Boodai explores investment opportunities in Egypt’s airport development.
Minister of Investment and Foreign Trade Hassan El-Khatib met with a delegation from the Kuwaiti Boodai Trading Company to discuss investment opportunities in Egypt’s airport development sector, as per a statement. The meeting reviewed Egypt’s efforts to enhance the business climate and attract foreign investments, as well as the company’s current and future projects in the country. El-Khatib noted that Boodai, which owns Jazeera Airways in Egypt, is keen on expanding its investments in the airport sector. (Zawya)
- Aldar unveils USD 500 Mn hybrid notes issuance to Apollo.
Aldar Properties strengthened its long-term partnership with Apollo Global Management through a private placement of USD 500 Mn in subordinated hybrid notes. The transaction, which brings Apollo’s aggregate investment in Aldar to nearly USD 1.90 Bn since 2022, boosts the resilience of the UAE-based group’s capital structure and enhances value accretive for its shareholders. The issuance aligns with Apollo’s initial USD 1.40 Bn investment into Aldar in 2022 and represents one of the region’s largest-ever corporate hybrid private placements. (Zawya)
- Egyptian startup Simplex raises USD 13 Mn investment to build CNC factory in Saudi Arabia.
Simplex, an Egypt-based startup in the field of computer numerical control (CNC) machine manufacturing, secured USD 13 Mn to open a factory on a 20,000 square-metre site in Riyadh. The establishment of the new facility comes as part of Saudi efforts to support and localize advanced industries within the Kingdom. Meanwhile, Simplex signed a memorandum of understanding (MoU) with Saudi Arabia's National Industrial Development Centre to establish the company's first factory within the Kingdom of Saudi Arabia. (Press Release)
- PM Madbouly meets Emirati ministers to review joint Egypt-UAE projects.
Prime Minister Mostafa Madbouly held a high-level meeting on Sunday to assess the progress of joint projects between Egypt and the UAE.The meeting was attended by Vice Prime Minister for Industrial Development and Minister of Industry and Transport Kamel Al-Wazir, along with UAE Minister of Industry and Advanced Technology Sultan Ahmed Al Jaber and UAE Minister of Investment Mohamed Hassan Al Suwaidi, who also serves as Managing Director and CEO of ADQ, accompanied by their delegation. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- Saudi Crown Prince and President Al-Sharaa discuss ways to strengthen Syria's security and stability.
Saudi Crown Prince and Prime Minister Mohammed bin Salman received Syria's President Ahmed al-Sharaa at his office in Riyadh on Sunday. Al-Sharaa arrived in Saudi Arabia on his first official foreign visit after assuming office as transitional president of Syria. During the meeting, the two leaders discussed the latest developments in Syria and ways to support the security and stability of the country. They reviewed the latest regional developments, and the efforts made in this regard. Aspects of bilateral relations between the two countries and opportunities to enhance them in various fields are also figured in their talks. (Arab News)
- Egypt, Kuwait discuss current regional situation.
President Abdel Fattah El-Sisi of Egypt stressed the vital need to strengthen joint efforts to ensure the delivery of sufficient humanitarian aid and relief into Gaza Strip, and to solidify the ceasefire to ensure the full implementation of the ceasefire agreement. This will contribute to restoring regional stability, paving the way for a political path conducive to the implementation of the two-state solution, in accordance with the resolutions of international legitimacy. (Zawya)
- Qatar's prime minister calls on Hamas, Israel to begin immediate talks on Gaza ceasefire phase two.
Qatar’s prime minister on Sunday called on Israel and Hamas to immediately begin negotiating phase two of the Gaza ceasefire, adding that there is no clear plan for when talks will begin. “We demand (Hamas and Israel) to engage immediately as stipulated in the agreement,” Sheikh Mohammed bin Abdulrahman Al Thani said at a press conference held jointly with Turkiye’s foreign minister in the Qatari capital Doha on Sunday. (Reuters)
- Palestinian presidency accuses Israel of ‘ethnic cleansing’ in West Bank.
The office of Palestinian president Mahmud Abbas on Monday denounced as “ethnic cleansing” an ongoing Israeli military operation in the occupied West Bank and urged the United States to intervene. (Arab News)
الحكومة المصرية تتحرك لإلغاء ضريبة الأرباح الرأسمالية على معاملات البورصة
أهم الأحداث
- الحكومة المصرية تتحرك لإلغاء ضريبة الأرباح الرأسمالية على معاملات البورصة. (الاقتصاد الكلي)
- مجلس الوزراء الكويتي يقر ميزانية السنة المالية 2025/2026 بعجز 6.3 مليار دينار كويتي. (الاقتصاد الكلي)
- عائدات السياحة في المغرب عند 11.1 مليار دولار أمريكي في عام 2024 (الاقتصاد الكلي)
- مصر للأسمنت قنا تنفي تلقيها عروضا كويتية لشراء حصة فيها (الدمج والاستحواذ)
- نماء للكيماويات تتلقى عرضاً من صندوق استثمار خاص بقيمة 200 مليون ريال سعودي للاستحواذ على جنا (الدمج والاستحواذ)
- أدنوك تؤكد إجراء محادثات مع "أو إم في" لدمج بروج وبورياليس (الدمج والاستحواذ)
- شركة بودي الكويتية تبحث فرص الاستثمار في تطوير مطارات مصر. (الاستثمارات)
- الدار تكشف عن إصدار سندات هجينة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي لشركة أبولو (الاستثمارات)
- رئيس الوزراء مدبولي يلتقي وزراء إماراتيين لمراجعة المشاريع المشتركة بين مصر والإمارات العربية المتحدة (الاستثمارات)
- مصر والكويت تبحثان الوضع الإقليمي الراهن. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- الحكومة المصرية تتحرك لإلغاء ضريبة الأرباح الرأسمالية على معاملات البورصة.
تخطط الحكومة المصرية لتقديم مشروع قانون إلى مجلس النواب هذا الشهر، ينص على إلغاء ضريبة الأرباح الرأسمالية على معاملات البورصة، مع العودة إلى فرض ضريبة الدمغة الثابتة، وفقًا لأربعة مسؤولين حكوميين. وتهدف هذه الخطوة إلى جذب المستثمرين ودعم خطة الحكومة لإدراج الشركات الحكومية في سوق الأوراق المالية. وقال أحد المسؤولين إن "مجلس الوزراء وافق على مشروع قانون قدمه وزير المالية لإلغاء ضريبة الأرباح الرأسمالية على معاملات البورصة، بعد إدخال بعض التعديلات". (بلومبرج الشرق)
- مجلس الوزراء الكويتي يقر ميزانية السنة المالية 2025/2026 بعجز 6.3 مليار دينار كويتي.
أقر مجلس الوزراء الكويتي يوم الأحد ميزانية الدولة للسنة المالية 2025/2026، متوقعًا عجزًا قدره 6.3 مليار دينار كويتي، وهو أعلى قليلاً من العجز المقدر بـ 6.5 مليار دينار كويتي للسنة المالية 2024/2025 الحالية، والتي تنتهي في 31 مارس. وقال مجلس الوزراء في بيان موجز عقب اجتماع استثنائي إن الإيرادات متوقعة عند 18.2 مليار دينار كويتي مقابل 18.9 مليار دينار كويتي مقدرة للسنة المالية الحالية. ومن المقرر أن يكون الانخفاض مدفوعًا بشكل أساسي بإيرادات النفط (حيث افترضت الحكومة سعرًا أقل للنفط عند 68 دولارًا أمريكيًا للبرميل)، في حين من المتوقع أن ترتفع الإيرادات غير النفطية بنسبة 9٪ على أساس سنوي إلى 2.9 مليار دينار كويتي. (زاوية)
- عائدات السياحة في المغرب عند 11.1 مليار دولار أمريكي في عام 2024
تشير البيانات الجديدة من مكتب الصرافة إلى أن عائدات السياحة بلغت 112.5 مليار درهم مغربي (11.1 مليار دولار أمريكي) في عام 2024، بزيادة 7.5٪ على أساس سنوي. وأفادت وزارة السياحة المغربية عن هذا الزخم، مشيرة إلى أن القطاع يوظف ما لا يقل عن 827 ألف شخص، مع خلق 25 ألف وظيفة جديدة العام الماضي فقط. واستقبلت البلاد أكثر من 17 مليون سائح خلال العام، متجاوزة الهدف المحدد لعام 2026. وبحلول عام 2030، تهدف المغرب إلى جذب ما لا يقل عن 26 مليون زائر. (أخبار المغرب العالمية)
- نمو المعروض النقدي الواسع في عُمان بنسبة 11٪ إلى 64.4 مليار دولار أمريكي
وشهد المعروض النقدي الواسع في سلطنة عمان نمواً بنسبة 11% على أساس سنوي ليصل إلى 24.8 مليار ريال عماني بنهاية نوفمبر 2024. وأشارت البيانات الصادرة عن البنك المركزي العماني إلى أن هذا الارتفاع جاء نتيجة ارتفاع النقود الضيقة بنسبة 22.1% وأشباه النقود بنسبة 7.1% والتي تتكون من إجمالي الودائع الادخارية والودائع لأجل بالريال العماني مضافاً إليها شهادات الإيداع التي تصدرها البنوك بالإضافة إلى حسابات الهامش وجميع الودائع بالعملة الأجنبية في القطاع المصرفي. (تايمز أوف عمان)
اندماجات واستحواذات
- مصر للأسمنت قنا تنفي تلقيها عروضا كويتية لشراء حصة فيها
نفت شركة مصر للأسمنت قنا تلقيها أي عروض استحواذ من جهات كويتية، ونفت الشركة ما تردد عن بيع حصة بقيمة اسمية دولار واحد للسهم. وفي الوقت نفسه، حثت الشركة المقيدة على الالتزام بالإفصاحات الرسمية المنشورة فقط في البورصة المصرية. (إفصاح الشركة)
- نماء للكيماويات تتلقى عرضاً من صندوق استثمار خاص بقيمة 200 مليون ريال سعودي للاستحواذ على جنا
قبلت نماء للكيماويات عرضاً غير ملزم من شركتي فاد كابيتال بارتنرز وهاداج للاستثمار للاستحواذ على حصة 40% في شركة الجبيل للصناعات الكيماوية (جنا) التابعة والمملوكة بالكامل لنماء للكيماويات، حسبما ذكرت كل من نماء للكيماويات والشركة الأم لهداج للاستثمار، صادرات، في ملفات قدمتها كل منهما إلى تداول. وسيتم تقديم العرض بقيمة 200 مليون ريال سعودي من خلال صندوق استثمار خاص تم إنشاؤه حديثاً وتديره فاد كابيتال. (زاوية)
- أدنوك تؤكد إجراء محادثات مع "أو إم في" لدمج بروج وبورياليس
أكدت شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) في بيان إلى سوق أبوظبي للأوراق المالية أن المفاوضات جارية مع أو إم في إيه جي بشأن إنشاء مجموعة عالمية جديدة للبولي أوليفينات. وسيشمل ذلك دمج حصصها في بروج بي إل سي وبورياليس إيه جي، مع إمكانية الاستحواذ على شركة نوفا للكيماويات من شركة مبادلة للاستثمار. تخضع المعاملات للاتفاقيات والموافقات التنظيمية والشروط المعتادة. ستقدم أدنوك المزيد من التحديثات عند الضرورة. (سوق أبوظبي للأوراق المالية)
- قد تقترب أدنوك من تقديم عرض لشراء أصول شل في جنوب أفريقيا.
حيث اقترب نزاع التقييم مع شريكتها المحلية ثيبي للاستثمار من الحل، وفقًا لمصادر لم تسمها بلومبرج يوم الجمعة. تمتلك شل شبكة من 600 محطة خدمة في جميع أنحاء البلاد وتتوقع جمع ما يصل إلى مليار دولار أمريكي من هذه الصفقة، في حين أن شريكتها ثيبي للاستثمار - التي تمتلك 28٪ من عمليات البيع بالتجزئة - قد تحصل على 200 مليون دولار أمريكي من البيع. تتم إدارة عملية البيع حاليًا بواسطة روتشيلد. (إنتربرايز)
الاستثمارات
- شركة بودي الكويتية تبحث فرص الاستثمار في تطوير مطارات مصر.
التقى وزير الاستثمار والتجارة الخارجية حسن الخطيب بوفد من شركة بودي الكويتية لبحث فرص الاستثمار في قطاع تطوير المطارات في مصر، بحسب بيان. واستعرض الاجتماع جهود مصر لتعزيز مناخ الأعمال وجذب الاستثمارات الأجنبية، فضلاً عن مشاريع الشركة الحالية والمستقبلية في البلاد. وأشار الخطيب إلى أن شركة بودي، التي تمتلك طيران الجزيرة في مصر، حريصة على توسيع استثماراتها في قطاع المطارات. (زاوية)
- الدار تكشف عن إصدار سندات هجينة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي لشركة أبولو
عززت الدار العقارية شراكتها طويلة الأجل مع شركة أبولو جلوبال مانجمنت من خلال طرح خاص بقيمة 500 مليون دولار أمريكي في سندات هجينة تابعة .تعمل هذه الصفقة، التي ترفع إجمالي استثمار أبولو في الدار إلى ما يقرب من 1.90 مليار دولار أمريكي منذ عام 2022، على تعزيز مرونة هيكل رأس مال المجموعة التي تتخذ من الإمارات العربية المتحدة مقراً لها وتعزز القيمة التراكمية لمساهميها. يتماشى الإصدار مع استثمار أبولو الأولي بقيمة 1.40 مليار دولار أمريكي في الدار في عام 2022 ويمثل أحد أكبر الاكتتابات الخاصة الهجينة للشركات في المنطقة على الإطلاق. (زاوية)
- شركة سيمبلكس المصرية الناشئة تجمع استثمارًا بقيمة 13 مليون دولار أمريكي لبناء مصنع CNC في المملكة العربية السعودية
. حصلت شركة سيمبلكس، وهي شركة ناشئة مقرها مصر في مجال تصنيع ماكينات التحكم العددي بالحاسوب (CNC)، على 13 مليون دولار أمريكي لافتتاح مصنع على مساحة 20 ألف متر مربع في الرياض. ويأتي إنشاء المصنع الجديد كجزء من الجهود السعودية لدعم وتوطين الصناعات المتقدمة داخل المملكة. وفي الوقت نفسه، وقعت سيمبلكس مذكرة تفاهم مع المركز الوطني للتنمية الصناعية في المملكة العربية السعودية لإنشاء أول مصنع للشركة داخل المملكة العربية السعودية. (بيان صحفي)
- رئيس الوزراء مدبولي يلتقي وزراء إماراتيين لمراجعة المشاريع المشتركة بين مصر والإمارات العربية المتحدة
. عقد رئيس الوزراء مصطفى مدبولي اجتماعًا رفيع المستوى يوم الأحد لتقييم تقدم المشاريع المشتركة بين مصر والإمارات العربية المتحدة. حضر الاجتماع نائب رئيس الوزراء للتنمية الصناعية ووزير الصناعة والنقل كامل الوزير، إلى جانب وزير الصناعة والتكنولوجيا المتقدمة الإماراتي سلطان أحمد الجابر ووزير الاستثمار الإماراتي محمد حسن السويدي، الذي يشغل أيضًا منصب العضو المنتدب والرئيس التنفيذي لشركة ADQ، برفقة وفدهم. (زاوية)
جيوسياسية
- ولي العهد السعودي والرئيس الشرع يبحثان سبل تعزيز أمن واستقرار سوريا.
استقبل ولي العهد السعودي ورئيس الوزراء محمد بن سلمان، في مكتبه بالرياض، اليوم الأحد، الرئيس السوري أحمد الشرع. ووصل الشرع إلى السعودية في أول زيارة خارجية رسمية له بعد توليه منصبه رئيساً انتقالياً لسوريا. وبحث الزعيمان خلال اللقاء آخر التطورات في سوريا وسبل دعم أمن واستقرار البلاد. كما استعرضا آخر التطورات الإقليمية والجهود المبذولة في هذا الصدد. كما تطرقا إلى جوانب العلاقات الثنائية بين البلدين وفرص تعزيزها في مختلف المجالات. (عرب نيوز)
- مصر والكويت تبحثان الوضع الإقليمي الراهن.
وأكد الرئيس المصري عبد الفتاح السيسي على الحاجة الماسة إلى تعزيز الجهود المشتركة لضمان وصول المساعدات الإنسانية والإغاثية الكافية إلى قطاع غزة، وتعزيز وقف إطلاق النار لضمان التنفيذ الكامل لاتفاق وقف إطلاق النار، الأمر الذي من شأنه أن يسهم في استعادة الاستقرار الإقليمي، ويمهد الطريق لمسار سياسي يفضي إلى تنفيذ حل الدولتين، وفقاً لقرارات الشرعية الدولية. (زاوية)
- رئيس وزراء قطر يدعو حماس وإسرائيل لبدء محادثات فورية بشأن المرحلة الثانية من وقف إطلاق النار في غزة
. دعا رئيس وزراء قطر يوم الأحد إسرائيل وحماس إلى البدء فورًا في التفاوض بشأن المرحلة الثانية من وقف إطلاق النار في غزة، مضيفًا أنه لا توجد خطة واضحة بشأن موعد بدء المحادثات. وقال الشيخ محمد بن عبد الرحمن آل ثاني في مؤتمر صحفي عقده بالاشتراك مع وزير الخارجية التركي في العاصمة القطرية الدوحة يوم الأحد: "نطالب (حماس وإسرائيل) بالانخراط فورًا كما هو منصوص عليه في الاتفاق". (رويترز)
- الرئاسة الفلسطينية تتهم إسرائيل بـ "التطهير العرقي" في الضفة الغربية
ندد مكتب الرئيس الفلسطيني محمود عباس يوم الاثنين بعملية عسكرية إسرائيلية جارية في الضفة الغربية المحتلة ووصفها بأنها "تطهير عرقي" وحث الولايات المتحدة على التدخل. (عرب نيوز)
Stay up to date
More Newsletter to Check
