Morgan Stanley observed a sentiment of “cautious optimism” over Egypt’s economy
TOP TALKS
- Morgan Stanley observed a sentiment of "cautious optimism" over Egypt’s economy. (Macro)
- Saudi central bank net foreign assets fall by USD 12.8 Bn in December. (Macro)
- Fitch affirms the Kingdom’s A+ credit rating, forecasts oil, non-oil GDP growth. (Macro)
- UAE’s Adnoc aims to buy Nova chemicals, roll into deal with OMV. (M&As)
- Saudi Firm Derayah’s USD 400 Mn IPO covered in minutes. (M&As)
- Paymob and Woo Partner to expand digital payments for MENA Merchants. (M&As)
- Lendo secures USD 690 Mn facility led by JP Morgan. (Investments)
- Kuwait's project awards surge 44% in 2024 to hit USD 6.5 bn. (Investments)
- EDA approves Mounjaro injection for obesity treatment. (Investments)
- Arab ministerial meeting in Cairo rejects displacement of Palestinians. (GeoPolitical)
MACRO
- Morgan Stanley observed a sentiment of "cautious optimism" over Egypt’s economy.
Among the local stakeholders during its recent trip to Cairo, where its representatives met with policymakers and experts to gauge the overall economic outlook and compare it with the bank’s own forecasts across different sectors. The bank is more optimistic about inflation than local players: Morgan Stanley’s base case sees inflation reaching 14.5% by the end of 2025, slightly lower than the local market participants’ consensus of around 16-18%. (Arab News)
- Saudi central bank net foreign assets fall by USD 12.8 Bn in December.
The Saudi central bank's net foreign assets fell by USD 12.8 Bn in December from the previous month, central bank data showed on Thursday. Net foreign assets fell to SAR 1.555 Tn (USD 413.22 Bn) in December from SAR 1.603 Yn riyals in November. Net foreign assets were also down 5.3% YoY. (Reuters)
- Fitch affirms the Kingdom’s A+ credit rating, forecasts oil, non-oil GDP growth.
Fitch Ratings affirmed Saudi Arabia’s long-term foreign-currency issuer default rating at A+ with a stable outlook, citing its robust fiscal position and strong external balance sheets. Fitch said the “government’s debt-to-GDP [ratio] and sovereign net foreign assets are considerably stronger than both the A and AA medians.” It also cited “significant fiscal buffers” in deposits and other public sector assets. (Zawya)
- Kuwait and Saudi Arabia explore new business opportunities.
The Kuwait Chamber of Commerce and Industry (KCCI) reaffirmed the business community's eagerness to explore joint investment opportunities and exchange expertise and knowledge with the Kingdom of Saudi Arabia.The KCCI also emphasized the importance of addressing and removing obstacles facing businesspeople in both countries, which would help foster prosperity for their joint economies.(Zawya)
M&As
- UAE’s Adnoc aims to buy Nova chemicals, roll into deal with OMV.
Abu Dhabi National Oil Co. and energy producer OMV AG are considering buying Canada’s Nova Chemicals Corp. and rolling it into an industry giant they’re seeking to create by merging two companies in which they have cross shareholdings.The government-owned company in the United Arab Emirates and the Austrian energy producer are in “constructive and positive” talks about a merger of two chemical units in which they’re both partners, Adnoc said in a statement on Saturday. The deal would create a chemical producer potentially valued at more than USD 30 Bn. (Bloomberg)
- Saudi Firm Derayah’s USD 400 Mn IPO covered in minutes.
Saudi Arabia’s Derayah Financial Co. had demand for all shares in its up to SAR 1.5 Bn (USD 400 Mn) initial public offering minutes after subscriptions opened in a deal kicking off what is expected to be a busy year for share sales in the kingdom. Books were covered throughout the price range of SAR 27 to SAR 30 a share. The online brokerage and trading firm is offering a 20% stake in the IPO which would value the company at SAR 7.49 Bn (USD 2 Bn) at the top end of the price range. The final price will be determined after completing the book-building process. (Bloomberg)
- Paymob and Woo Partner to expand digital payments for MENA Merchants.
Paymob, an infrastructure technology enabler, has partnered with Woo, a leading ecommerce platform, becoming the first preferred payment provider for Woo in the MENA region. The integration embeds Paymob’s checkout experience directly into the WooCommerce Marketplace, allowing merchants to seamlessly access a wide range of digital payment options. More than 50 global and local payment methods, including Apple Pay, Google Pay, and region-specific alternatives, are now available to businesses using WooCommerce. (Start-Up Watch)
- ADQ, Orion Resource ink USD 1.2bn Abu Dhabi metal, mining JV deal.
ADQ, an active global sovereign investor with a focus on critical infrastructure and supply chains, and Orion Resource Partners, a global investment firm specialising in metals and materials, have entered into an agreement to establish a new Abu Dhabi-based 50-50 joint venture that will make strategic investments in the metals and mining sector to enhance supply chain security locally and globally. The joint venture partners are committed to deploying an initial USD 1.2 Bn of capital over the first four years. (Company disclosure)
INVESTMENTS
- Lendo secures USD 690 Mn facility led by JP Morgan.
Saudi Homegrown debt crowdfunding startup Lendo lined up a USD 690 Mn (SAR 2.6 bn) warehouse facility with JP Morgan. The funding will be earmarked to boost Lendo’s lending capacity, expand its product offerings, and widen its coverage for SMEs across the Kingdom as the government looks to increase the share of SME lending to 20% by 2030. (Company Statements)
- Kuwait's project awards surge 44% in 2024 to hit USD 6.5 bn.
Kuwait's project awards witnessed solid growth in 2024 reaching KWD 2.7 Bn (USD 6.5 Bn), up 44% over the previous year; its highest figure since 2017. Of the total project awards, the lion's share (around 50%) went to the construction sector with the Public Authority of Housing Welfare making progress on various housing projects including the affordable housing project in Al Nayeem area followed by the power and water sector notching up KWD 370 Mn in contract awards.(Trade Arabia)
- EDA approves Mounjaro injection for obesity treatment.
The Egyptian Drug Authority (EDA) approved the launch of Mounjaro injections for obesity treatment in the local market through an agreement between global pharmaceutical firm Eli Lilly and Egypt-based Eva Pharma. The injection, priced at EGP14k, will be available through certified pharmacies under medical supervision. (Souq Al Dawaa)
- Saudi Arabia’s sustainable tourism drive planting seeds for economic growth.
Eco-friendly holiday destinations being developed across Saudi Arabia are positioning the Kingdom as a leader in sustainable tourism. Aligning with the Vision 2030 strategy to increase visitor numbers to the Kingdom to 150 million a year by the end of the decade, Saudi Arabia is creating a host of new vacation resorts, as well as reinvigorating existing popular spots. (Arab News)
GEOPOLITICAL
- Arab ministerial meeting in Cairo rejects displacement of Palestinians.
Amid rising concerns over the potential forced displacement of Palestinians from Gaza, the six-party Arab ministerial meeting in Cairo reaffirmed its categorical rejection of any such move and emphasized the need for the full implementation of the ceasefire agreement. In a statement issued on Saturday, the ministers reiterated their commitment to working with U.S. President Donald Trump’s administration to achieve a two-state solution, stressing the importance of a sustainable ceasefire that ensures the safe and unimpeded delivery of humanitarian aid to all parts of Gaza. (Arab News)
- Turkiye could accept some Palestinians freed by Israel.
Türkiye could take in some Palestinian prisoners freed by Israel under the terms of its ceasefire deal with Hamas, Foreign Minister Hakan Fidan said during a visit to Qatar on Sunday. “Our president has declared that we are ready to take in some freed Palestinians... in order to support the agreement. Türkiye, along with other countries, will do its part in this regard so the ceasefire agreement can remain in force,”. (Arab News)
- Syria’s president Ahmed al-Sharaa arrives in Saudi Arabia for first official visit.
Syria’s President Ahmed al-Sharaa arrived in Saudi Arabia on Sunday for his first official visit since assuming office. Accompanying him on the visit is Foreign Minister Asaad al-Shaibani, further underscoring the importance of this high-level engagement between Damascus and Riyadh. Discussions during the visit are expected to focus on strengthening bilateral relations and addressing key regional issues, as both nations navigate evolving political landscapes in the Middle East. (Saudi Gazette)
- KSrelief’s humanitarian and relief efforts continue.
The King Salman Humanitarian Aid and Relief Center’s (KSrelief) humanitarian and relief efforts continue with the distribution of food, hygiene supplies as well as the provision of emergency transport services.(Arab News)
لاحظ مورجان ستانلي شعورًا "بالتفاؤل الحذر" بشأن الاقتصاد المصري
أهم الأحداث
- لاحظ مورجان ستانلي شعورًا "بالتفاؤل الحذر" بشأن الاقتصاد المصري. (الاقتصاد الكلي)
- انخفاض صافي الأصول الأجنبية لدى البنك المركزي السعودي بمقدار 12.8 مليار دولار في ديسمبر. (الاقتصاد الكلي)
- فيتش تؤكد التصنيف الائتماني للمملكة عند A+، وتتوقع نمو الناتج المحلي الإجمالي النفطي وغير النفطي (الاقتصاد الكلي)
- شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) تعتزم شراء شركة نوفا للكيماويات، والدخول في صفقة مع أو إم في (الدمج والاستحواذ)
- تغطية الاكتتاب العام الأولي لشركة دراية السعودية بقيمة 400 مليون دولار أمريكي في دقائق (الدمج والاستحواذ)
- شراكة بين Paymob وWoo لتوسيع المدفوعات الرقمية للتجار في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. (الدمج والاستحواذ)
- شركة ليندو تحصل على تسهيلات ائتمانية بقيمة 690 مليون دولار أمريكي بقيادة جي بي مورجان (الاستثمارات)
- ارتفعت قيمة مشاريع الكويت بنسبة 44% في عام 2024 لتصل إلى 6.5 مليار دولار أمريكي (الاستثمارات)
- هيئة الدواء المصرية توافق على حقنة "مونجارو" لعلاج السمنة (الاستثمارات)
- الاجتماع الوزاري العربي في القاهرة يرفض تهجير الفلسطينيين. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- لاحظ مورجان ستانلي شعورًا "بالتفاؤل الحذر" بشأن الاقتصاد المصري.
بين أصحاب المصلحة المحليين خلال رحلته الأخيرة إلى القاهرة، حيث التقى ممثلوه بصناع السياسات والخبراء لقياس التوقعات الاقتصادية الشاملة ومقارنتها بتوقعات البنك عبر قطاعات مختلفة. البنك أكثر تفاؤلاً بشأن التضخم من اللاعبين المحليين: يرى السيناريو الأساسي لمورجان ستانلي أن التضخم سيصل إلى 14.5٪ بحلول نهاية عام 2025، وهو أقل قليلاً من إجماع المشاركين في السوق المحلية حول 16-18٪. (عرب نيوز)
- انخفاض صافي الأصول الأجنبية لدى البنك المركزي السعودي بمقدار 12.8 مليار دولار في ديسمبر.
أظهرت بيانات البنك المركزي يوم الخميس أن صافي الأصول الأجنبية لدى البنك المركزي السعودي انخفض بمقدار 12.8 مليار دولار في ديسمبر مقارنة بالشهر السابق. وانخفض صافي الأصول الأجنبية إلى 1.555 تريليون ريال سعودي (413.22 مليار دولار) في ديسمبر من 1.603 ريال سعودي في نوفمبر. كما انخفض صافي الأصول الأجنبية بنسبة 5.3٪ على أساس سنوي. (رويترز)
- فيتش تؤكد التصنيف الائتماني للمملكة عند A+، وتتوقع نمو الناتج المحلي الإجمالي النفطي وغير النفطي
أكدت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني تصنيف المملكة العربية السعودية طويل الأجل للعملة الأجنبية عند A+ مع نظرة مستقبلية مستقرة، مشيرة إلى موقفها المالي القوي وميزانياتها العمومية الخارجية القوية. وقالت فيتش إن "نسبة الدين الحكومي إلى الناتج المحلي الإجمالي والأصول الأجنبية الصافية السيادية أقوى بكثير من متوسطي A وAA". كما أشارت إلى "الاحتياطات المالية الكبيرة" في الودائع وأصول القطاع العام الأخرى. (زاوية)
- . الكويت والسعودية تستكشفان فرص عمل جديدة
أكدت غرفة تجارة وصناعة الكويت حرص مجتمع الأعمال على استكشاف فرص الاستثمار المشترك وتبادل الخبرات والمعرفة مع المملكة العربية السعودية. كما أكدت الغرفة على أهمية معالجة وإزالة العقبات التي تواجه رجال الأعمال في البلدين، الأمر الذي من شأنه أن يساعد في تعزيز الرخاء لاقتصاديهما المشتركين. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) تعتزم شراء شركة نوفا للكيماويات، والدخول في صفقة مع أو إم في
. تدرس شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) وشركة أو إم في أيه جي (أو إم في) شراء شركة نوفا للكيماويات الكندية وتحويلها إلى عملاق صناعي يسعيان إلى إنشائه من خلال دمج شركتين يمتلكان فيهما حصصًا متبادلة. وقالت أدنوك في بيان يوم السبت إن الشركة المملوكة للحكومة في الإمارات العربية المتحدة وشركة الطاقة النمساوية تجريان محادثات "بناءة وإيجابية" حول دمج وحدتين كيميائيتين كلاهما شريك فيهما. ومن شأن الصفقة أن تخلق منتجًا كيميائيًا تقدر قيمته المحتملة بأكثر من 30 مليار دولار أمريكي. (بلومبرج)
- تغطية الاكتتاب العام الأولي لشركة دراية السعودية بقيمة 400 مليون دولار أمريكي في دقائق
تلقت شركة دراية المالية السعودية طلبًا على جميع أسهمها في طرحها العام الأولي الذي يصل إلى 1.5 مليار ريال سعودي (400 مليون دولار أمريكي) بعد دقائق من فتح باب الاكتتاب في صفقة تبدأ ما يُتوقع أن يكون عامًا مزدحمًا بمبيعات الأسهم في المملكة. تمت تغطية الاكتتابات في جميع النطاق السعري من 27 ريالًا سعوديًا إلى 30 ريالًا سعوديًا للسهم. تعرض شركة الوساطة والتداول عبر الإنترنت حصة 20٪ في الاكتتاب العام الأولي الذي من شأنه أن يقدر قيمة الشركة بمبلغ 7.49 مليار ريال سعودي (2 مليار دولار أمريكي) عند الحد الأعلى من النطاق السعري. سيتم تحديد السعر النهائي بعد استكمال عملية بناء سجل الأوامر. (بلومبرج)
- شراكة بين Paymob وWoo لتوسيع المدفوعات الرقمية للتجار في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
شراكة بين Paymob وWoo لتوسيع المدفوعات الرقمية للتجار في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. دخلت Paymob، وهي شركة تعمل في مجال تمكين تكنولوجيا البنية التحتية، في شراكة مع Woo، وهي منصة رائدة في مجال التجارة الإلكترونية، لتصبح بذلك أول مزود مفضل للدفع لشركة Woo في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. ويدمج التكامل تجربة الدفع الخاصة بـ Paymob مباشرة في سوق WooCommerce، مما يسمح للتجار بالوصول بسلاسة إلى مجموعة واسعة من خيارات الدفع الرقمية. أكثر من 50 طريقة دفع عالمية ومحلية، بما في ذلك Apple Pay وGoogle Pay والبدائل الخاصة بالمنطقة، متاحة الآن للشركات التي تستخدم (Start-Up Watch). WooCommerce
- ADQ وأوريون ريسورسس توقعان اتفاقية مشروع مشترك بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي في أبوظبي في مجال المعادن والتعدين
أبرمت ADQ، وهي شركة استثمارية عالمية نشطة تركز على البنية التحتية الحيوية وسلاسل التوريد، وأوريون ريسورسس بارتنرز، وهي شركة استثمارية عالمية متخصصة في المعادن والمواد، اتفاقية لإنشاء مشروع مشترك جديد مقره أبوظبي بنسبة 50-50 سيقوم باستثمارات استراتيجية في قطاع المعادن والتعدين لتعزيز أمن سلسلة التوريد محليًا وعالميًا. يلتزم شركاء المشروع المشترك بنشر رأس مال أولي بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي على مدى السنوات الأربع الأولى. (إفصاح الشركة)
الاستثمارات
- شركة ليندو تحصل على تسهيلات ائتمانية بقيمة 690 مليون دولار أمريكي بقيادة جي بي مورجان
حصلت شركة ليندو الناشئة في مجال التمويل الجماعي للديون على تسهيلات ائتمانية بقيمة 690 مليون دولار أمريكي (2.6 مليار ريال سعودي) مع جي بي مورجان. وسيتم تخصيص التمويل لتعزيز قدرة ليندو على الإقراض وتوسيع عروض منتجاتها وتوسيع نطاق تغطيتها للشركات الصغيرة والمتوسطة في جميع أنحاء المملكة حيث تتطلع الحكومة إلى زيادة حصة إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى 20٪ بحلول عام 2030. (بيانات الشركة)
- ارتفعت قيمة مشاريع الكويت بنسبة 44% في عام 2024 لتصل إلى 6.5 مليار دولار أمريكي
شهدت مشاريع الكويت نموًا قويًا في عام 2024 حيث بلغت 2.7 مليار دينار كويتي (6.5 مليار دولار أمريكي)، بزيادة 44% عن العام السابق؛ وهو أعلى رقم لها منذ عام 2017. ومن إجمالي مشاريع الكويت، ذهبت حصة الأسد (حوالي 50%) إلى قطاع البناء مع إحراز الهيئة العامة للرعاية السكنية تقدمًا في مشاريع الإسكان المختلفة بما في ذلك مشروع الإسكان الميسور في منطقة النعيم، يليه قطاع الطاقة والمياه الذي حقق 370 مليون دينار كويتي في عقود الترسية. (تريد أرابيا)
- هيئة الدواء المصرية توافق على حقنة "مونجارو" لعلاج السمنة
.وافقت هيئة الدواء المصرية على طرح حقن "مونجارو" لعلاج السمنة في السوق المحلية من خلال اتفاقية بين شركة الأدوية العالمية "إيلي ليلي" وشركة "إيفا فارما" المصرية، حيث سيتم توفير الحقنة بسعر 14 ألف جنيه مصري من خلال الصيدليات المعتمدة تحت إشراف طبي. (سوق الدواء)
- إن السياحة المستدامة في المملكة العربية السعودية تزرع بذور النمو الاقتصادي
إن وجهات العطلات الصديقة للبيئة التي يتم تطويرها في جميع أنحاء المملكة العربية السعودية تعمل على وضع المملكة في مكانة رائدة في مجال السياحة المستدامة. وتماشياً مع استراتيجية رؤية 2030 لزيادة أعداد الزوار إلى المملكة إلى 150 مليون زائر سنوياً بحلول نهاية العقد، تعمل المملكة العربية السعودية على إنشاء مجموعة من المنتجعات السياحية الجديدة، فضلاً عن تنشيط المواقع الشعبية الحالية. (عرب نيوز)
جيوسياسية
- الاجتماع الوزاري العربي في القاهرة يرفض تهجير الفلسطينيين.
وسط مخاوف متزايدة بشأن التهجير القسري المحتمل للفلسطينيين من غزة، أكد الاجتماع الوزاري العربي السداسي في القاهرة رفضه القاطع لأي خطوة من هذا القبيل وشدد على ضرورة التنفيذ الكامل لاتفاق وقف إطلاق النار. وفي بيان صدر يوم السبت، كرر الوزراء التزامهم بالعمل مع إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لتحقيق حل الدولتين، مشددين على أهمية وقف إطلاق النار المستدام الذي يضمن إيصال المساعدات الإنسانية بأمان ودون عوائق إلى جميع أنحاء غزة. (عرب نيوز)
- تركيا قد تقبل بعض الفلسطينيين المفرج عنهم من قبل إسرائيل.
قال وزير الخارجية التركي هاكان فيدان خلال زيارته لقطر يوم الأحد إن تركيا قد تستقبل بعض السجناء الفلسطينيين المفرج عنهم من قبل إسرائيل بموجب شروط اتفاق وقف إطلاق النار مع حماس. "أعلن رئيسنا أننا مستعدون لاستقبال بعض الفلسطينيين المفرج عنهم... من أجل دعم الاتفاق. ستبذل تركيا، إلى جانب دول أخرى، دورها في هذا الصدد حتى يظل اتفاق وقف إطلاق النار ساري المفعول". (عرب نيوز)
- الرئيس السوري أحمد الشرع يصل إلى المملكة العربية السعودية في أول زيارة رسمية له
وصل الرئيس السوري أحمد الشرع إلى المملكة العربية السعودية يوم الأحد في أول زيارة رسمية له منذ توليه منصبه. ويرافقه في الزيارة وزير الخارجية أسعد الشيباني، مما يؤكد أهمية هذا التعاون الرفيع المستوى بين دمشق والرياض. ومن المتوقع أن تركز المناقشات خلال الزيارة على تعزيز العلاقات الثنائية ومعالجة القضايا الإقليمية الرئيسية، حيث تتنقل الدولتان في المشهد السياسي المتطور في الشرق الأوسط. (جريدة سعودي جازيت)
- تواصل جهود مركز الملك سلمان للإغاثة والأعمال الإنسانية والإغاثة.
تواصل جهود مركز الملك سلمان للإغاثة والأعمال الإنسانية والإغاثة الإنسانية توزيع المواد الغذائية والمستلزمات الصحية وتوفير خدمات النقل في حالات الطوارئ. (عرب نيوز)
