TOP TALKS
- Elm acquires 100% of Thiqah from PIF for SAR 3.4 Bn. (Local)
- Social Impact Capital confirms its 88.7% stake in Egypt’s CIRA Education. (Local)
- Saudi’s average annual inflation rises to 1.7% in 2024. (Local)
- It’s steady growth ahead for Saudi’s banking sector. (Local)
- Laundry booking app Wilow wraps up pre-seed funding round. (Local)
- Saudi EXIM and Bank Alfalah sign USD 15 Mn credit line agreement. (Local)
- Equipment House signs SAR 105 Mn contract for medical equipment maintenance. (Local)
- Saudi bond spree continues as wealth fund taps Dollar market (Global)
- Saudi Arabia set to buy stake in Pakistan copper and gold mining project (Global)
LOCAL NEWS
- Elm acquires 100% of Thiqah from PIF for SAR 3.4 Bn.
Elm Company signed a share purchase agreement (SPA) with the Public Investment Fund (PIF) for acquiring the entire shares held by PIF in Thiqah Business Services Company (45,000 shares with a nominal value of SAR 1,000 each, representing 100% of Thiqah) for a cash consideration of SAR 3.4 Bn, which will be fully funded through Elm’s own resources and facilities. Elm said the acquisition supports its growth ambitions and reinforces its position as a national provider in the digital service space; it added that it is expected to result in value creation and continued growth by accessing high-growth accounts, allowing it to offer complementary services to its clients. (Company disclosure)
- Social Impact Capital confirms its 88.7% stake in Egypt’s CIRA Education.
PIF-owned Social Impact Capital (SIC) will soon increase its stake in leading Egyptian private sector education provider CIRA Education to 88.7% from 51.2%. The additional 37.5% stake will officially change hands once the mandatory tender offer (MTO) is settled, the investment vehicle confirmed. A recent capital increase by SIC is funding the EGP 3.4 Bn (SAR 250 Mn) transaction — the vehicle through which the founding El Kalla family holds its stake in Egypt’s leading private-sector education company — which was subscribed to by PIF-owned Afaq Al Elm Investments Company, with the agreement that the proceeds would go towards acquiring up to 100% of CIRA Education. (Company disclosure)
- Saudi’s average annual inflation rises to 1.7% in 2024.
The average annual inflation rate or Consumer Price Index in Saudi Arabia rose to 1.7% during the year 2024, compared to the previous year of 2023.The annual average of the general price index recorded 111.30 points during the year 2024, according to the base year 2018, compared to 109.45 points in the year 2023. (Saudi Gazette)
- It’s steady growth ahead for Saudi’s banking sector.
The local banking sector is looking at a stable year on the back of strong corporate lending, mortgage demand, and funding needs for diversification push, despite lower interest rates.
Local banks are expected to see stable earnings this year, as higher volumes make up for narrower interest rate margins. Return on assets is estimated at 2.1%-2.2% for the year, while net interest margins are expected to narrow by 20-30 bps due to Saudi Central Bank’s (Sama) Fed-aligned rate cuts. Strong credit growth is expected to offset this decline. (Zawya)
- Laundry booking app Wilow wraps up pre-seed funding round.
Homegrown laundry booking startup Wilow has raised an undisclosed sum in a pre-seed funding round led by an undisclosed group of angel investors. The company plans to use the funding to expand into new regions and improve its digital infrastructure. (Press Release)
- Saudi EXIM and Bank Alfalah sign USD 15 Mn credit line agreement.
The Saudi Export-Import Bank (Saudi EXIM) has signed a USD 15 Mn credit line agreement with Bank Alfalah Limited of Pakistan to enhance the flow and competitiveness of Saudi non-oil exports in the Pakistani market. The signing ceremony took place at Saudi EXIM Bank's headquarters in Riyadh. (Zawya)
- Equipment House signs SAR 105 Mn contract for medical equipment maintenance.
Scientific and Medical Equipment House Co. signed a SAR 105 Mn contract (incl. VAT) to maintain and repair medical devices across hospitals and health centres under Riyadh’s First Health Cluster. The five-year contract covers King Salman Hospital, Al Iman Hospital, Imam Abdulrahman Al Faisal Hospital, Convalescent Hospital, and Dental Complexes. The financial impact is expected to start in 2Q25. (Argaam)
- SASCO subsidiary acquires 70% stake in Tadbeer for SAR 85 Mn.
Saudi Automotive Services Co. (SASCO) subsidiary, Investments & Equipment Co., signed an agreement to acquire a 70% stake in Tadbeer Recruitment Co. for SAR 85 Mn. The transaction involves raising Tadbeer’s capital from SAR 20 Mn to SAR 100 Mn and is contingent upon the company’s upgrade from Class B to Class A within four months of the capital increase payment. This comes after SASCO's subsidiary signed an MoU with Tadbeer in Aug, later extended in Nov under the same terms. The acquisition will be financed through SASCO’s existing credit facilities. (Argaam)
ON THE GLOBAL FRONT
Saudi bond spree continues as wealth fund taps Dollar market
Saudi Arabia’s bond spree is set to continue, with the sovereign wealth fund preparing to sell dollar debt on Wednesday.
The Public Investment Fund aims to issue notes with maturities of five years and 9-1/2 years. The initial spread talk is around 125 basis points over US Treasuries for the shorter tranche and roughly 140 basis points for the longer one, said the person, who asked not to be identified sharing private information.
The deal will follow a USD 12 Bn bond by the Saudi government earlier this month. The PIF signed a USD 7 Bn Islamic loan with 20 banks around the same time.
In the past year, Saudi Arabia — via the sovereign and state entities such as the PIF, which has roughly USD 925 Bn of assets — has been one of the most prolific issuers among emerging markets.
Saudi Arabia set to buy stake in Pakistan copper and gold mining project
Saudi Arabia’s investment mining fund is set to buy a stake in Pakistan’s Reko Diq project, which will be one of the world’s largest copper mines once complete, as the kingdom accelerates its expansion into the sector.
Manara Minerals plans to buy 10-20% of the USD 9 Bn complex, which is being developed by Barrick Gold, and secure an offtake agreement for future output. Copper is vital for the clean energy transition. The mining fund would buy the equity stake from the government of Pakistan, which owns 25% of the mine, for between USD 500 Mn and USD 1 Bn.
“This is a massive project; it will change the Pakistan economy. It’s very big,” Barrick’s chief executive Mark Bristow said in an interview in Riyadh on the sidelines of a mining summit there last week.
أهم الأحداث
- إلم تستحوذ على 100% من ثقة من صندوق الاستثمارات العامة مقابل 3.4 مليار ريال سعودي. (محلية)
- Social Impact Capital تؤكد حصتها البالغة 88.7% في CIRA Education المصرية. (محلية)
- ارتفاع متوسط التضخم السنوي في السعودية إلى 1.7٪ في عام 2024. (محلية)
- نمو مطرد ينتظر القطاع المصرفي السعودي. (محلية)
- تطبيق حجز الغسيل Wilow يختتم جولة تمويل أولية. (محلية)
- بنك الاستيراد والتصدير السعودي وبنك الفلاح يوقعان اتفاقية خط ائتمان بقيمة 15 مليون دولار أمريكي. (محلية)
- شركة دار المعدات توقع عقد صيانة الأجهزة الطبية بقيمة 105 ملايين ريال. (محلية)
- استمرار موجة السندات السعودية مع استغلال صندوق الثروة لسوق الدولار. (عالمية)
- السعودية على استعداد لشراء حصة في مشروع تعدين النحاس والذهب في باكستان (عالمية)
أخبار محلية
- إلم تستحوذ على 100% من ثقة من صندوق الاستثمارات العامة مقابل 3.4 مليار ريال سعودي.
وقعت شركة إلم اتفاقية شراء أسهم مع صندوق الاستثمارات العامة لشراء كامل الأسهم المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة في شركة ثقة لخدمات الأعمال (45 ألف سهم بقيمة اسمية 1000 ريال سعودي لكل سهم، تمثل 100% من شركة ثقة) مقابل مبلغ نقدي قدره 3.4 مليار ريال سعودي، والذي سيتم تمويله بالكامل من خلال موارد شركة علم ومرافقها الخاصة. وقالت شركة علم إن الاستحواذ يدعم طموحاتها في النمو ويعزز مكانتها كمزود وطني في مجال الخدمات الرقمية؛ وأضافت أنه من المتوقع أن يؤدي ذلك إلى خلق القيمة والنمو المستمر من خلال الوصول إلى حسابات عالية النمو، مما يسمح لها بتقديم خدمات تكميلية لعملائها. (إفصاح الشركة)
- Social Impact Capital تؤكد حصتها البالغة 88.7% في CIRA Education المصرية.
. ستزيد سوشيال إمباكت كابيتال (SIC) المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة حصتها قريبًا في شركة سيرا للتعليم الرائدة في القطاع الخاص في مصر إلى 88.7% من 51.2%. وأكدت شركة الاستثمار أن الحصة الإضافية البالغة 37.5% ستتغير رسميًا بمجرد تسوية عرض الشراء الإلزامي. تمول الزيادة الأخيرة لرأس المال من قبل سوشيال إمباكت كابيتال صفقة بقيمة 3.4 مليار جنيه مصري (250 مليون ريال سعودي) - وهي الوسيلة التي تحتفظ من خلالها عائلة القلا المؤسسة بحصتها في شركة التعليم الرائدة في القطاع الخاص في مصر - والتي تم الاكتتاب فيها من قبل شركة آفاق العلم للاستثمارات المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة، مع الاتفاق على أن العائدات ستذهب نحو الاستحواذ على ما يصل إلى 100% من سيرا للتعليم. (إفصاح الشركة)
- ارتفاع متوسط التضخم السنوي في السعودية إلى 1.7٪ في عام 2024.
ارتفع متوسط معدل التضخم السنوي أو مؤشر أسعار المستهلك في السعودية إلى 1.7% خلال عام 2024، مقارنة بالعام السابق 2023. وسجل المتوسط السنوي للمؤشر العام للأسعار 111.30 نقطة خلال عام 2024، وفقاً لسنة الأساس 2018، مقارنة بـ 109.45 نقطة في عام 2023. (جريدة سعودي جازيت)
- نمو مطرد ينتظر القطاع المصرفي السعودي.
يتطلع القطاع المصرفي المحلي إلى عام مستقر على خلفية الإقراض القوي للشركات، والطلب على الرهن العقاري، واحتياجات التمويل لدفع التنويع، على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة. ومن المتوقع أن تشهد البنوك المحلية أرباحًا مستقرة هذا العام، حيث تعوض الأحجام الأعلى عن هوامش أسعار الفائدة الأضيق. ويقدر العائد على الأصول بنحو 2.1٪ -2.2٪ لهذا العام، في حين من المتوقع أن تضيق هوامش الفائدة الصافية بمقدار 20-30 نقطة أساس بسبب تخفيضات أسعار الفائدة التي أجرتها مؤسسة النقد العربي السعودي (ساما) بما يتماشى مع بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع أن يعوض النمو القوي للائتمان هذا الانخفاض. (زاوية)
- تطبيق حجز الغسيل Wilow يختتم جولة تمويل أولية.
جمعت شركة Wilow الناشئة لحجز الغسيل مبلغًا غير معلن عنه في جولة تمويل أولية بقيادة مجموعة غير معلنة من المستثمرين الملائكة. تخطط الشركة لاستخدام التمويل للتوسع في مناطق جديدة وتحسين بنيتها التحتية الرقمية. (بيان صحفي)
- بنك الاستيراد والتصدير السعودي وبنك الفلاح يوقعان اتفاقية خط ائتمان بقيمة 15 مليون دولار أمريكي.
وقع بنك الاستيراد والتصدير السعودي اتفاقية خط ائتمان بقيمة 15 مليون دولار أمريكي مع بنك الفلاح المحدود في باكستان لتعزيز تدفق الصادرات السعودية غير النفطية وقدرتها التنافسية في السوق الباكستانية. وتم توقيع الاتفاقية في المقر الرئيسي لبنك الاستيراد والتصدير السعودي في الرياض. (زاوية)
- شركة دار المعدات توقع عقد صيانة الأجهزة الطبية بقيمة 105 ملايين ريال.
وقعت شركة دار المعدات العلمية والطبية عقداً بقيمة 105 ملايين ريال (شامل ضريبة القيمة المضافة) لصيانة وإصلاح الأجهزة الطبية في المستشفيات والمراكز الصحية التابعة للتجمع الصحي الأول بالرياض. ويغطي العقد الممتد لخمس سنوات مستشفى الملك سلمان ومستشفى الإيمان ومستشفى الإمام عبد الرحمن الفيصل ومستشفى النقاهة ومجمعات الأسنان. ومن المتوقع أن يبدأ الأثر المالي في الربع الثاني من عام 2025. (أرقام)
- شركة تابعة لساسكو تستحوذ على 70% من أسهم تدبير مقابل 85 مليون ريال.
وقعت شركة الاستثمارات والمعدات التابعة للشركة السعودية لخدمات السيارات (ساسكو) اتفاقية للاستحواذ على حصة 70% في شركة تدبير للتوظيف مقابل 85 مليون ريال. وتتضمن الصفقة رفع رأس مال تدبير من 20 مليون ريال إلى 100 مليون ريال، ويتوقف ذلك على ترقية الشركة من الفئة (ب) إلى الفئة (أ) خلال أربعة أشهر من تاريخ سداد الزيادة في رأس المال. ويأتي ذلك بعد أن وقعت شركة تابعة لساسكو مذكرة تفاهم مع تدبير في أغسطس، وتم تمديدها لاحقًا في نوفمبر بنفس الشروط. وسيتم تمويل الاستحواذ من خلال التسهيلات الائتمانية الحالية لساسكو. (أرقام)
علي الصعيد العالمي
استمرار موجة السندات السعودية مع استغلال صندوق الثروة لسوق الدولار.
من المقرر أن تستمر موجة السندات السعودية، حيث يستعد صندوق الثروة السيادية لبيع ديون الدولار يوم الأربعاء.
هدف صندوق الاستثمار العام إلى إصدار سندات بآجال استحقاق خمس سنوات و9 سنوات ونصف. وقال الشخص الذي طلب عدم الكشف عن هويته إن الحديث الأولي عن الفارق يبلغ حوالي 125 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأمريكية للشريحة الأقصر وحوالي 140 نقطة أساس للشريحة الأطول، وذلك بمشاركة معلومات خاصة.
ستأتي الصفقة بعد إصدار الحكومة السعودية لسندات بقيمة 12 مليار دولار في وقت سابق من هذا الشهر. ووقع صندوق الاستثمارات العامة قرضًا إسلاميًا بقيمة 7 مليارات دولار مع 20 بنكًا في نفس الوقت تقريبًا.
في العام الماضي، كانت المملكة العربية السعودية - من خلال الكيانات السيادية والحكومية مثل صندوق الاستثمارات العامة، الذي يمتلك أصولًا تبلغ قيمتها حوالي 925 مليار دولار - واحدة من أكثر الجهات المصدرة غزارة بين الأسواق الناشئة.
السعودية على استعداد لشراء حصة في مشروع تعدين النحاس والذهب في باكستان
صندوق الاستثمار التعديني السعودي على استعداد لشراء حصة في مشروع ريكو ديك الباكستاني، والذي سيكون أحد أكبر مناجم النحاس في العالم بمجرد اكتماله، حيث تعمل المملكة على تسريع توسعها في هذا القطاع.
تخطط شركة منارة للمعادن لشراء 10-20٪ من المجمع الذي تبلغ تكلفته 9 مليارات دولار أمريكي، والذي تطوره شركة باريك جولد، وتأمين اتفاقية شراء للإنتاج المستقبلي. النحاس حيوي للتحول إلى الطاقة النظيفة. سيشتري صندوق التعدين حصة الأسهم من حكومة باكستان، التي تمتلك 25٪ من المنجم، مقابل ما بين 500 مليون دولار أمريكي ومليار دولار أمريكي.
قال الرئيس التنفيذي لشركة باريك مارك بريستو في مقابلة في الرياض على هامش قمة التعدين هناك الأسبوع الماضي: "هذا مشروع ضخم؛ سيغير اقتصاد باكستان. إنه كبير جدًا".
Stay up to date
More Newsletter to Check
SUBSCRIBE TO NEWSLETTER
Subscribe to download our daily economics and business roundup
×
![]()