TOP TALKS
- Egypt Gas imports from Israel hit a record in 2024. (Macro)
- IMF lowers the 2025 growth forecast for KSA, on extended oil production cuts. (Macro)
- IMF and World Bank slashes Egypt’s growth outlook. (Macro)
- Edita acquires 49% of Baghdad’s Tuama Jebur Abbas; establishes Edita Iraq. (M&As)
- SIC acquisition of CIRA almost complete. (M&As)
- Mubadala’s KELIX bio acquires DiabTec. (M&As)
- Ma’aden awards USD 922 Mn in contracts for fertilizers megaproject. (Investments)
- City Cement signs natural gas supply agreement with Aramco. (Investments)
- SPIMACO signs SAR 164 Mn distribution deal. (Investments)
- Saudi Arabia, Turkey holds second round of political consultations. (GeoPolitical)
MACRO
- Egypt Gas imports from Israel hit a record in 2024.
Egypt imported a record 981 Mn cubic feet per day (mcfd) of natural gas from Israel last year, up 18.2% YoY, according to a report from industry publication MEES. The increase was driven by a growing gas deficit from a dip in local gas production that saw production fall to a seven-year low of 4.5 bcfd in Oct. Increasing these gas shipments in 2025 might be challenged, though, by infrastructure capacity constraints. (MEES)
- IMF lowers the 2025 growth forecast for KSA, on extended oil production cuts.
The IMF lowered its 2025 GDP growth projection for Saudi Arabia to 3.3%, mainly because of extended oil production cuts, it said Friday in the latest update to its global outlook. It also trimmed its 2024 growth estimate for the Gulf state to 1.4%. In its October Regional Economic Outlook report, the IMF estimated growth would accelerate to 4.6% this year, from a projected 1.5% in 2024. "In the Middle East and Central Asia, growth is projected to pick up, but less than expected in October," the IMF said in Friday's update. "This mainly reflects a 1.3 %-Point downward revision to 2025 growth in Saudi Arabia, mostly driven by the extension of OPEC+ production cuts." (Reuters)
- IMF and World Bank slashes Egypt’s growth outlook.
The International Monetary Fund and the World Bank have slashed our growth forecast for the current fiscal year and the upcoming fiscal year. For the current fiscal year: The IMF now sees the economy growing at a 3.6% clip during the current fiscal year, down 0.5% points from previous forecasts. The World Bank is a tad less optimistic, having slashed this fiscal year’s growth forecast by 0.7% points to 3.5%. (IMF)
- Saudi real estate price index posts 2.3% increase in 2024.
There has been an annual increase of 2.3% in the overall Real Estate Price Index for the year 2024 compared to 2023. The residential sector recorded one percent rise, the commercial sector grew by 6.1% while the agricultural sector, represented by agricultural land, rose by 1.4% during the last year. (Saudi Gazette)
M&As
- Edita acquires 49% of Baghdad’s Tuama Jebur Abbas; establishes Edita Iraq.
Edita signed an agreement to acquire a 49% stake in Tuama Jebur Abbas (TJA), a family-owned snack manufacturing company based in Baghdad (Iraq) since 2018, specializing in high-quality packaged snacks. The move transitions Edita from an export-focused model to establishing its first local production presence in Iraq. Under the terms of the partnership, Edita Iraq will be established through a UAE-based holding company, granting Edita management control. The partnership also includes a technical know-how and manufacturing assistance agreement, focusing on maximizing production capacity, efficiency, and control. Additionally, a trademark agreement will secure the rights to launch Edita’s brand portfolio in Iraq, broadening the company’s product range and market presence. (Zawya)
- SIC acquisition of CIRA almost complete.
Social Impact Capital (SIC) is close to completing its mandatory tender offer for CIRA Education with 96.5% of the targeted shares (218mn out of 226mn shares) responding to the offer by the deadline. The EGP3.4bn acquisition is set to increase SIC’s stake in CIRA to 90% by acquiring an additional 38.78% stake at EGP15.5/share. The share transfer is expected to be finalized this week. (Enterprise)
- Mubadala’s KELIX bio acquires DiabTec.
KELIX bio, the biotech arm of Abu Dhabi sovereign wealth fund Mubadala, finalized the acquisition of DiabTec LLC, a subsidiary of Emirati pharma firm Julphar, which focuses on human insulin API manufacturing, according to a statement. The value of the acquisition was not disclosed in the statement. (Zawya)
- Investcorp to acquire alternative payments enabler Epipoli.
Asset manager Investcorp signed a definitive agreement to acquire Milan-based alternative payments enabler Epipoli from Bregal Milestone and founder and CEO Gaetano Giannetto, according to a company statement. The move aims to expand the payments and services platform and ramp up its international presence.(Zawya)
INVESTMENTS
- Ma’aden awards USD 922 Mn in contracts for fertilizers megaproject.
Ma’aden, a PIF-backed mining giant, has inked three significant construction deals worth over USD 922 mn for its third phosphate fertilizers project located in Wa’ad Al Shamal and Ras Al Khair. The agreements are aimed at bolstering production capacity, reinforcing Ma’aden’s position as a global player in phosphate fertilizers.(Enterprise)
- City Cement signs natural gas supply agreement with Aramco.
City Cement signed a natural gas supply agreement with Saudi Arabian Oil Company (Aramco), in line with the Transformational Liquid Displacement Program. The company did not disclose any further details regarding the timeline and capex size. (Tadawul)
- SPIMACO signs SAR 164 Mn distribution deal.
SPIMACO signed a five-year agreement with Ibrahim Al-Hudhaifi International Company to sell and distribute several medical products, including Fevadol and an allergy medicine, for SAR 164.1 Mn annually. The financial impact is expected to begin in 2025. (Argaam)
- Shipping giants Maersk and Hapag-Lloyd see no immediate return to Red Sea.
Two of the world's top shipping companies, Maersk and Hapag-Lloyd, said Thursday they did not see an immediate return to the Red Sea after the ceasefire between Hamas and Israel was announced. Both companies said they would be closely monitoring the situation in the Middle East and would return to the Red Sea once it was safe to do so. "The agreement has only just been reached. (Reuters)
GEOPOLITICAL
- Saudi Arabia, Turkey holds second round of political consultations.
Saudi Arabia and Turkey held the second round of political consultations at the headquarters of the Turkish Ministry of Foreign Affairs in Ankara.During the tour, the two sides discussed ways to enhance bilateral cooperation in various fields, in addition to the latest developments on the regional and international arenas and the efforts made in this regard.(Saudi Gazette)
- Qatar and Saudi review bilateral ties.
Minister of Commerce and Industry H E Sheikh Faisal bin Thani bin Faisal Al Thani met separately in Riyadh yesterday with Minister of Industry and Mineral Resources of the Kingdom of Saudi Arabia H E Bandar bin Ibrahim Alkhorayef and Minister of Economy and Planning H E Faisal bin Fadel Alibrahim.The meetings discussed bilateral relations and ways to boost cooperation in key areas, particularly trade, investment, industry and economy, as well as opportunities to expand partnership across various sectors.(Zawya)
- Israeli forces start withdrawing from areas in Gaza ahead of ceasefire.
Israeli forces started withdrawing from areas in Gaza’s Rafah to the Philadelphi corridor along the border between Egypt and Gaza ahead of the start of the ceasefire agreement, pro-Hamas media reported early on Sunday.A ceasefire in Gaza between Israel and Hamas is set to come into effect on Sunday morning with a hostage release to follow hours later, opening the way to a possible end to a 15-month war that has upended the Middle East. (Arab News)
- Ceasefire sees displaced Gazans return home as Israel awaits hostages.
The Palestinian government is scheduled to hold a major meeting this evening to coordinate plans to streamline the recovery and humanitarian efforts in Gaza that are hoped to be implemented under the ceasefire agreement. (The Guardian)
أهم الأحداث
- وصلت واردات مصر من الغاز الإسرائيلي إلى مستوى قياسي في عام 2024 (الاقتصاد الكلي)
- صندوق النقد الدولي يخفض توقعاته لنمو المملكة العربية السعودية في 2025 بسبب تمديد تخفيضات إنتاج النفط (الاقتصاد الكلي)
- صندوق النقد الدولي والبنك الدولي يخفضان توقعات النمو في مصر (الاقتصاد الكلي)
- إيديتا تستحوذ على 49% من شركة طعومه جبور عباس في بغداد؛ وتؤسس إيديتا العراق (الدمج والاستحواذ)
- استحواذ شركة سوشيال إمباكت كابيتال على شركة سيرا للتعليم يكاد يكون مكتملًا (الدمج والاستحواذ)
- شركة كيليكس بايو التابعة لمبادلة تستحوذ على دياب تيك (الدمج والاستحواذ)
- معادن تمنح عقودًا بقيمة 922 مليون دولار أمريكي لمشروع الأسمدة العملاق (الاستثمارات)
- أسمنت المدينة توقع اتفاقية توريد الغاز الطبيعي مع أرامكو (الاستثمارات)
- سبيماكو توقع اتفاقية توزيع بقيمة 164 مليون ريال (الاستثمارات)
- السعودية وتركيا تعقدان الجولة الثانية من المشاورات السياسية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- وصلت واردات مصر من الغاز الإسرائيلي إلى مستوى قياسي في عام 2024
استوردت مصر 981 مليون قدم مكعب يوميًا من الغاز الطبيعي من إسرائيل العام الماضي، بزيادة 18.2٪ على أساس سنوي، وفقًا لتقرير صادر عن نشرة MEES الصناعية. كان هذا الارتفاع مدفوعًا بعجز متزايد في الغاز بسبب انخفاض إنتاج الغاز المحلي الذي شهد انخفاض الإنتاج إلى أدنى مستوى له في سبع سنوات عند 4.5 مليار قدم مكعب يوميًا في أكتوبر. ومع ذلك، قد تواجه زيادة شحنات الغاز هذه في عام 2025 تحديًا بسبب قيود سعة البنية التحتية. (MEES)
- صندوق النقد الدولي يخفض توقعاته لنمو المملكة العربية السعودية في 2025 بسبب تمديد تخفيضات إنتاج النفط
خفض صندوق النقد الدولي توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي في 2025 للمملكة العربية السعودية إلى 3.3٪، ويرجع ذلك أساسًا إلى تمديد تخفيضات إنتاج النفط، وفقًا لما ذكره يوم الجمعة في أحدث تحديث لتوقعاته العالمية. كما قلص تقديراته لنمو الدولة الخليجية في عام 2024 إلى 1.4٪. في تقرير التوقعات الاقتصادية الإقليمية لشهر أكتوبر، قدر صندوق النقد الدولي أن النمو سيتسارع إلى 4.6٪ هذا العام، من 1.5٪ متوقعة في عام 2024. وقال صندوق النقد الدولي في تحديث يوم الجمعة: "من المتوقع أن ينتعش النمو في الشرق الأوسط وآسيا الوسطى، ولكن أقل من المتوقع في أكتوبر". "يعكس هذا بشكل أساسي مراجعة نزولية بنسبة 1.3 نقطة مئوية لنمو عام 2025 في المملكة العربية السعودية، مدفوعًا في الغالب بتمديد تخفيضات إنتاج أوبك +". (رويترز)
- صندوق النقد الدولي والبنك الدولي يخفضان توقعات النمو في مصر
خفض صندوق النقد الدولي والبنك الدولي توقعاتنا للنمو للعام المالي الحالي والعام المالي المقبل. للعام المالي الحالي: يرى صندوق النقد الدولي الآن أن الاقتصاد سينمو بمعدل 3.6٪ خلال العام المالي الحالي، بانخفاض 0.5 نقطة مئوية عن التوقعات السابقة. البنك الدولي أقل تفاؤلاً بعض الشيء، حيث خفض توقعات النمو لهذا العام المالي بنسبة 0.7 نقطة مئوية إلى 3.5٪. (صندوق النقد الدولي)
- مؤشر أسعار العقارات في السعودية يسجل ارتفاعاً بنسبة 2.3% في 2024
. سجل مؤشر أسعار العقارات الإجمالي ارتفاعاً سنوياً بنسبة 2.3% لعام 2024 مقارنة بعام 2023. وسجل القطاع السكني ارتفاعاً بنسبة 1%، والقطاع التجاري نمواً بنسبة 6.1%، والقطاع الزراعي ممثلاً بالأراضي الزراعية نمواً بنسبة 1.4% خلال العام الماضي. (جريدة سعودي جازيت)
اندماجات واستحواذات
- إيديتا تستحوذ على 49% من شركة طعومه جبور عباس في بغداد؛ وتؤسس إيديتا العراق
وقعت إيديتا اتفاقية للاستحواذ على حصة 49% في شركة طعومه جبور عباس (TJA)، وهي شركة تصنيع وجبات خفيفة مملوكة للعائلة ومقرها بغداد (العراق) منذ عام 2018، وتتخصص في الوجبات الخفيفة المعبأة عالية الجودة. وتنتقل إيديتا من نموذج يركز على التصدير إلى تأسيس أول حضور إنتاجي محلي لها في العراق. وبموجب شروط الشراكة، سيتم تأسيس إيديتا العراق من خلال شركة قابضة مقرها الإمارات العربية المتحدة، مما يمنح إيديتا السيطرة الإدارية. وتتضمن الشراكة أيضًا اتفاقية المعرفة الفنية والمساعدة في التصنيع، مع التركيز على تعظيم القدرة الإنتاجية والكفاءة والتحكم. بالإضافة إلى ذلك، ستضمن اتفاقية العلامة التجارية حقوق إطلاق محفظة العلامة التجارية إيديتا في العراق، وتوسيع نطاق منتجات الشركة وحضورها في السوق. (زاوية)
- استحواذ شركة سوشيال إمباكت كابيتال على شركة سيرا للتعليم يكاد يكون مكتملًا
. تقترب شركة سوشيال إمباكت كابيتال (SIC) من استكمال عرضها الإلزامي لشراء شركة سيرا للتعليم، حيث استجاب 96.5% من الأسهم المستهدفة (218 مليون سهم من أصل 226 مليون سهم) للعرض بحلول الموعد النهائي. ومن المقرر أن يؤدي الاستحواذ بقيمة 3.4 مليار جنيه مصري إلى زيادة حصة سوشيال إمباكت كابيتال في شركة سيرا للتعليم إلى 90% من خلال الاستحواذ على حصة إضافية بنسبة 38.78% بسعر 15.5 جنيه مصري للسهم. ومن المتوقع الانتهاء من نقل الأسهم هذا الأسبوع. (إنتربرايز)
- شركة كيليكس بايو التابعة لمبادلة تستحوذ على دياب تيك
استكملت شركة كيليكس بايو، الذراع التكنولوجية الحيوية لصندوق الثروة السيادية في أبو ظبي مبادلة، عملية الاستحواذ على دياب تيك، وهي شركة تابعة لشركة الأدوية الإماراتية جلفار، والتي تركز على تصنيع مكونات الأنسولين البشري، وفقًا لبيان. ولم يتم الكشف عن قيمة الاستحواذ في البيان. (زاوية)
- إنفستكورب تستحوذ على شركة Epipoli المتخصصة في حلول الدفع البديلة
وقعت شركة إدارة الأصول إنفستكورب اتفاقية نهائية للاستحواذ على شركة Epipoli المتخصصة في حلول الدفع البديلة ومقرها ميلانو من بريجال مايلستون والمؤسس والرئيس التنفيذي جيتانو جيانيتو، وفقًا لبيان الشركة. تهدف هذه الخطوة إلى توسيع منصة المدفوعات والخدمات وتعزيز حضورها الدولي. (زاوية)
الاستثمارات
- معادن تمنح عقودًا بقيمة 922 مليون دولار أمريكي لمشروع الأسمدة العملاق
وقعت شركة معادن، وهي شركة تعدين عملاقة مدعومة من صندوق الاستثمارات العامة، ثلاث صفقات بناء كبيرة بقيمة تزيد عن 922 مليون دولار أمريكي لمشروع الأسمدة الفوسفاتية الثالث الواقع في وعد الشمال ورأس الخير. تهدف الاتفاقيات إلى تعزيز الطاقة الإنتاجية، وتعزيز مكانة معادن كلاعب عالمي في الأسمدة الفوسفاتية. (إنتربرايز)
- أسمنت المدينة توقع اتفاقية توريد الغاز الطبيعي مع أرامكو
وقعت أسمنت المدينة اتفاقية توريد الغاز الطبيعي مع شركة أرامكو السعودية، وذلك تماشياً مع برنامج التحول الصناعي لإنتاج سوائل الغاز. ولم تفصح الشركة عن أي تفاصيل أخرى بخصوص الجدول الزمني وحجم الإنفاق الرأسمالي. (تداول)
- سبيماكو توقع اتفاقية توزيع بقيمة 164 مليون ريال
وقعت سبيماكو اتفاقية لمدة خمس سنوات مع شركة إبراهيم الحذيفي الدولية لبيع وتوزيع عدد من المنتجات الطبية، بما في ذلك دواء فيفادول ودواء الحساسية، بقيمة 164.1 مليون ريال سنوياً. ومن المتوقع أن يبدأ الأثر المالي للاتفاقية في عام 2025. (أرقام)
- لا تتوقع شركتا الشحن العملاقتان ميرسك وهاباغ لويد العودة الفورية إلى البحر الأحمر
أعلنت شركتا الشحن العملاقتان ميرسك وهاباغ لويد يوم الخميس أنهما لا تتوقعان العودة الفورية إلى البحر الأحمر بعد الإعلان عن وقف إطلاق النار بين حماس وإسرائيل. وقالت الشركتان إنهما ستراقبان عن كثب الوضع في الشرق الأوسط وستعودان إلى البحر الأحمر بمجرد أن يصبح ذلك آمنا. "تم التوصل إلى الاتفاق للتو. (رويترز)
جيوسياسية
- السعودية وتركيا تعقدان الجولة الثانية من المشاورات السياسية.
عقدت السعودية وتركيا الجولة الثانية من المشاورات السياسية في مقر وزارة الخارجية التركية بأنقرة.وخلال الجولة ناقش الجانبان سبل تعزيز التعاون الثنائي في مختلف المجالات، بالإضافة إلى آخر التطورات على الساحتين الإقليمية والدولية والجهود المبذولة في هذا الصدد. (جريدة سعودي جازيت)
- قطر والسعودية تستعرضان العلاقات الثنائية
التقى وزير التجارة والصناعة سعادة الشيخ فيصل بن ثاني بن فيصل آل ثاني في الرياض أمس مع وزير الصناعة والثروة المعدنية بالمملكة العربية السعودية سعادة السيد بندر بن إبراهيم الخريف ووزير الاقتصاد والتخطيط سعادة السيد فيصل بن فاضل الإبراهيم، على انفراد. وناقشت الاجتماعات العلاقات الثنائية وسبل تعزيز التعاون في المجالات الرئيسية، وخاصة التجارة والاستثمار والصناعة والاقتصاد، فضلاً عن فرص توسيع الشراكة عبر مختلف القطاعات. (زاوية)
- بدأت القوات الإسرائيلية الانسحاب من مناطق في غزة قبل وقف إطلاق النار.
أفادت وسائل إعلام موالية لحماس في وقت مبكر من صباح الأحد أن القوات الإسرائيلية بدأت الانسحاب من مناطق في رفح بغزة إلى ممر فيلادلفيا على طول الحدود بين مصر وغزة قبل بدء اتفاق وقف إطلاق النار. ومن المقرر أن يدخل وقف إطلاق النار في غزة بين إسرائيل وحماس حيز التنفيذ صباح الأحد، على أن يتبعه إطلاق سراح الرهائن بعد ساعات، مما يفتح الطريق أمام نهاية محتملة للحرب التي استمرت 15 شهرًا والتي قلبت الشرق الأوسط رأسًا على عقب. (أخبار العرب)
- وقف إطلاق النار يسمح بعودة النازحين من غزة إلى ديارهم في حين تنتظر إسرائيل الرهائن
. ومن المقرر أن تعقد الحكومة الفلسطينية اجتماعاً كبيراً مساء اليوم لتنسيق الخطط الرامية إلى تبسيط جهود التعافي والمساعدات الإنسانية في غزة والتي من المأمول أن يتم تنفيذها بموجب اتفاق وقف إطلاق النار. (الغارديان)
