TOP TALKS
- Over 16 Mn people visit Riyadh Season in 3 months. (Macro)
- Saudi industrial production grows 3.4% in November. (Macro)
- President approves 50% increase in Egypt’s share of IMF capital. (Macro)
- The Financial Regulatory Authority approves extending the deadline for Arla Foods’ acquisition offer of Domty. (M&As)
- SIC amended its tender offer for CIRA. (M&As)
- Banan completes acquisition of 45% of Qimam Noshoz. (M&As)
- Saudi cooling firm Tabreed plans IPO. (Investments)
- Spanish Konecta announces USD 100 mn Egypt expansion plans. (Investments)
- Alat closes USD 2 bn investment in Chinese PC-maker Lenovo. (Investments)
- UAE, Portugal discuss best practices in protecting public resources. (GeoPolitical)
MACRO
- Over 16 Mn people visit Riyadh Season in 3 months.
Turki Al-Sheikh, Chairman of the Board of Directors of the General Entertainment Authority (GEA), revealed that the number of visitors to the Riyadh Season 2024 has so far exceeded 16mn. “Today, we reach 16mn visitors in the Riyadh Season, and the best is yet to come,” Al-Sheikh said in a statement on his X account. The fifth Riyadh Season kicked off on 12 Oct 2024. The huge jump in the number of visitors came due to the large turnout during the mid-semester break, which was a good opportunity to visit the season’s events, especially considering the distinctive weather of the capital city. (Saudi Gazette)
- Saudi industrial production grows 3.4% in November.
The local industrial production index grew 3.4% y-o-y in November, driven by an overall increase in manufacturing activity for the second consecutive month, according to the General Authority for Statistics. On a monthly basis, however, the index posted a 2.3% dip. The IPI uses survey data to measure changes in industrial production volumes across the Kingdom. (Gastat)
- President approves 50% increase in Egypt’s share of IMF capital.
Egyptian President Abdel Fattah El-Sisi approved Law No. 247 of 2024, authorizing the increase of Egypt's share in the International Monetary Fund (IMF) capital by 50%. The decree follows the provisions of Article 151 of the Egyptian Constitution, and it was granted after receiving approval from Egypt’s Cabinet. The law specifies that the increase in Egypt's contribution to the IMF comes with a reservation. (Zawya)
- Qatar MoCI strategy targets 3.4% growth in non-hydrocarbon GDP and USD 100 Bn FDI by 2030.
HE the Prime Minister and Minister of Foreign Affairs Sheikh Mohammed bin Abdulrahman bin Jassim al-Thani officially inaugurated the Ministry of Commerce and Industry Strategy and the Qatar National Manufacturing Strategy 2024–2030, which carry the theme ‘Achieving Sustainable Economic Growth’.Speaking at the event, HE the Minister of Commerce and Industry Sheikh Faisal bin Thani bin Faisal al-Thani emphasised that the Ministry of Commerce and Industry Strategy aims to diversify economic sectors and achieve a compound annual growth rate (CAGR) of 3.4% for non-hydrocarbon GDP, with a target of attracting USD 100 Bn in foreign direct investments by 2030.(Zawya)
M&As
- The Financial Regulatory Authority approves extending the deadline for Arla Foods’ acquisition offer of Domty.
A new decision by the Financial Regulatory Authority confirms its non-objection to Arla Foods amba, extending the deadline for submitting the potential purchase offer for the shares of the Arab Food Industries Company Domty, for a period of 60 business days. (Company Disclosure)
- SIC amended its tender offer for CIRA.
Social Impact Capital (SIC) amended its mandatory tender offer for Cairo Investment and Real Estate Development. The amendments include increasing the cash offer price to EGP15.5/share, up from EGP15/share, and reducing the targeted shares to 38.78% of CIRA’s share capital, down from 48.78%. These changes would adjust SIC’s potential ownership in CIRA to up to 90%, instead of the originally proposed 100%. The amendments also cancelled a clause that stipulates the voluntary delisting of CIRA's shares within two years of the acquisition's execution. (Enterprise)
- Managem Completes Sale of Oumejrane Mining Company for USD 30 Mn.
Moroccan mining group Managem has announced finalizing the sale of the Oumejrane Mining Company to Purple Hedge Resources Morocco, a private company based in the country.Purple Hedge Resources Morocco is a fully owned subsidiary of Purple Hedge DWC, a private firm based in the United Arab Emirates. The deal was valued at USD 30 Mn (MAD 301 Mn), with an additional conditional payment of over USD 2 Mn (MAD 30 Mn) to be made after 12 months. (Company Disclosure)
- Banan completes acquisition of 45% of Qimam Noshoz.
Banan Real Estate Co. announced the acquisition of 45% of Qimam Noshoz Real Estate Development Co., a simplified joint-stock company with SAR 71 million capital, Banan would acquire 1.63 Mn shares, representing 23% of the company's capital. Meanwhile, Banan’s subsidiary, Al-Aziza Real Estate Development and Investment Co. would purchase 1.56 Mn shares, accounting for 22% of the capital. (Argaam)
INVESTMENTS
- Saudi cooling firm Tabreed plans IPO.
Saudi Tabreed District Cooling Co, which is 20% owned by UAE-listed Tabreed, is working with Citigroup Inc and SNB Capital on a potential IPO.The firm, which is 20% owned by the kingdom’s wealth fund PIF as of March 2024 according to LSEG data, and 20% owned by Dubai-listed National Central Cooling Co (Tabreed), according to stock market records, has not made a final decision on the offering. (Bloomberg)
- Spanish Konecta announces USD 100 mn Egypt expansion plans.
The country’s efforts to increase its digital outsourcing exports have received a welcome boost courtesy of Madrid-based business process outsourcing (BPO) firm Konecta, which will kick off operations in Egypt, set up a regional HQ in the country, and invest USD 100 mn in the country over the coming three years under an MoU inked with the Information Technology Industry Development Agency (ITIDA). (Enterprise)
- China’s Asia Potash announces USD 10 Bn phosphate fertiliser complex plans.
China’s Asia Potash International Investment announced one of Egypt’s largest ever investments, with its recently unveiled plans to set up a phosphate fertilizer industrial complex in Upper Egypt set to have a final investment ticket of USD 7-10 Bn. Just the first phase of the complex will cost USD 1.6 Bn, which is expected to go live within 18 months from the start of construction and create 3 k direct jobs. Representatives from the company added that the first phase “will involve the exploration and extraction of 2 Mn tonnes of phosphate annually, converting it into phosphate fertilisers, and exporting 100% of the production to neighboring market.” The complex will have a total annual production capacity of 10mn tonnes of phosphate once all phases of the project are fully operational. (Enterprise)
- Alat closes USD 2 bn investment in Chinese PC-maker Lenovo.
The Public Investment Fund’s (PIF) tech investment arm Alat closed a USD 2 bn investment in multinational PC maker Lenovo. The investment — first reported in May 2024 — saw Alat buy three-year zero-coupon convertible bonds, which could grant Alat a 12% equity stake in Lenovo if converted at their purchasing price of HKD 10.42 per share. (Saudi Gazette)
- UAE, Portugal discuss best practices in protecting public resources.
Humaid Obaid Abushibs, Chairman of the UAE Accountability Authority (UAEAA), has concluded an official visit to the Republic of Portugal aimed at fostering effective strategic partnerships and exchanging best practices to achieve excellence in protecting public resources. During the visit, Abushibs met with several ministers and leaders to explore avenues of bilateral cooperation in the fields of oversight, auditing, and promoting integrity. (Zawya)
GEOPOLITICAL
- UAE, Portugal discuss best practices in protecting public resources.
Humaid Obaid Abushibs, Chairman of the UAE Accountability Authority (UAEAA), has concluded an official visit to the Republic of Portugal aimed at fostering effective strategic partnerships and exchanging best practices to achieve excellence in protecting public resources. During the visit, Abushibs met with several ministers and leaders to explore avenues of bilateral cooperation in the fields of oversight, auditing, and promoting integrity. (Zawya)
- Arab, EU diplomats arrive in Riyadh for meetings on Syria.
Top diplomats from the Middle East and Europe arrived in the Saudi capital yesterday to discuss Syria, as world powers push for stability after the fall of Bashar Assad. The talks on Sunday will unfold in two sessions: the first will bring together Arab officials, while the second will feature wider participation, including from Turkiye, France, the European Union and the United Nations. (AFP)
- Omani-Saudi trade, economic relations witness significant growth.
Omani Minister of Commerce, Industry, and Investment Promotion Qais bin Mohammad Al-Yousef emphasized that trade and economic relations between the Sultanate of Oman and the Kingdom of Saudi Arabia are experiencing significant growth, reflecting the strength of the fraternal and historical ties between the two countries in light of Saudi Vision 2030 and Oman’s Vision 2040.(Zawya)
- 15 killed in an explosion and fire at a gas station in central Yemen.
An explosion at a gas station triggered a massive fire in central Yemen, killing at least 15 people, health officials said Sunday. The explosion occurred Saturday at the Zaher district in the province of Bayda, the Houthi rebel-run Health Ministry said in a statement. At least 67 others were injured, including 40 in critical condition. (Arab News)
أهم الأحداث
- أكثر من 16 مليون زائر لموسم الرياض خلال 3 أشهر (الاقتصاد الكلي)
- الإنتاج الصناعي السعودي ينمو بنسبة 3.4% في نوفمبر (الاقتصاد الكلي)
- الرئيس يوافق على زيادة حصة مصر في رأس مال صندوق النقد الدولي بنسبة 50%. (الاقتصاد الكلي)
- وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية على مد مهلة تقديم عرض الشراء المحتمل لشركة أرلا فودز على شركة دومتي. (الدمج والاستحواذ)
- عدلت شركة سوشيال إمباكت كابيتال (SIC) عرضها الإلزامي لشراء شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية (الدمج والاستحواذ)
- بنان تستكمل الاستحواذ على 45% من شركة قمم نشوز (الدمج والاستحواذ)
- تخطط شركة تبريد السعودية لطرح عام أولي (الاستثمارات)
- أعلنت شركة كونيكتا الإسبانية عن خطط توسعية بقيمة 100 مليون دولار أمريكي في مصر (الاستثمارات)
- ألات تُنهي استثمارًا بقيمة 2 مليار دولار في شركة الكمبيوتر الصينية "لينوفو (الاستثمارات)
- الإمارات والبرتغال تبحثان أفضل الممارسات في حماية الموارد العامة. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- أكثر من 16 مليون زائر لموسم الرياض خلال 3 أشهر
كشف رئيس مجلس إدارة الهيئة العامة للترفيه تركي آل الشيخ أن عدد زوار موسم الرياض 2024 تجاوز حتى الآن 16 مليونًا. وقال آل الشيخ في تصريح عبر حسابه بموقع "إكس": "اليوم وصلنا إلى 16 مليون زائر في موسم الرياض، والقادم أفضل". انطلق موسم الرياض الخامس في 12 أكتوبر 2024. وجاءت القفزة الكبيرة في عدد الزوار بسبب الإقبال الكبير خلال إجازة منتصف الفصل الدراسي، والتي كانت فرصة جيدة لزيارة فعاليات الموسم، خاصة في ظل الطقس المميز للعاصمة. (جريدة سعودي جازيت)
- الإنتاج الصناعي السعودي ينمو بنسبة 3.4% في نوفمبر
مؤشر الإنتاج الصناعي المحلي ينمو بنسبة 3.4% على أساس سنوي في نوفمبر، مدفوعًا بالزيادة الإجمالية في نشاط الصناعات التحويلية للشهر الثاني على التوالي، وفقًا للهيئة العامة للإحصاء ومع ذلك، سجل المؤشر على أساس شهري انخفاضًا بنسبة 2.3%. يستخدم مؤشر الإنتاج الصناعي بيانات المسح لقياس التغيرات في أحجام الإنتاج الصناعي في جميع أنحاء المملكة. (الهيئة العامة للإحصاء).
- الرئيس يوافق على زيادة حصة مصر في رأس مال صندوق النقد الدولي بنسبة 50%.
وافق الرئيس المصري عبد الفتاح السيسي على القانون رقم 247 لسنة 2024، والذي يقضي بزيادة حصة مصر في رأس مال صندوق النقد الدولي بنسبة 50%. ويأتي القرار وفقًا لأحكام المادة 151 من الدستور المصري، وقد صدر بعد موافقة مجلس الوزراء المصري. وينص القانون على أن زيادة مساهمة مصر في صندوق النقد الدولي تأتي مع تحفظ. (زاوية)
- تستهدف استراتيجية وزارة التجارة والصناعة في قطر نموًا بنسبة 3.4٪ في الناتج المحلي الإجمالي غير الهيدروكربوني و100 مليار دولار أمريكي من الاستثمار الأجنبي المباشر بحلول عام 2030.
افتتح معالي رئيس مجلس الوزراء ووزير الخارجية الشيخ محمد بن عبد الرحمن بن جاسم آل ثاني رسميًا استراتيجية وزارة التجارة والصناعة واستراتيجية قطر الوطنية للتصنيع 2024-2030، والتي تحمل شعار "تحقيق النمو الاقتصادي المستدام". وفي كلمته في هذا الحدث، أكد سعادة وزير التجارة والصناعة الشيخ فيصل بن ثاني بن فيصل آل ثاني أن استراتيجية وزارة التجارة والصناعة تهدف إلى تنويع القطاعات الاقتصادية وتحقيق معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 3.4٪ للناتج المحلي الإجمالي غير الهيدروكربوني، بهدف جذب 100 مليار دولار من الاستثمارات الأجنبية المباشرة بحلول عام 2030. (زاوية)
اندماجات واستحواذات
- وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية على مد مهلة تقديم عرض الشراء المحتمل لشركة أرلا فودز على شركة دومتي.
قرار جديد من الهيئة العامة للرقابة المالية يؤكد عدم ممانعتها لشركة أرلا فودز، بتمديد مهلة تقديم عرض الشراء المحتمل لأسهم شركة الصناعات الغذائية العربية دومتي، لمدة 60 يوم عمل. (إفصاح الشركة)
- عدلت شركة سوشيال إمباكت كابيتال (SIC) عرضها الإلزامي لشراء شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية
تتضمن التعديلات زيادة سعر العرض النقدي إلى 15.5 جنيه مصري للسهم، بدلاً من 15 جنيه مصري للسهم، وخفض الأسهم المستهدفة إلى 38.78% من رأس مال شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية، بدلاً من 48.78%. ومن شأن هذه التغييرات تعديل ملكية شركة سوشيال إمباكت كابيتال المحتملة في شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية إلى ما يصل إلى 90%، بدلاً من 100% المقترحة في الأصل. كما ألغت التعديلات بندًا ينص على إلغاء إدراج أسهم شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية طواعية خلال عامين من تنفيذ عملية الاستحواذ. (إنتربرايز)
- مناجم تستكمل بيع شركة التعدين أم جران مقابل 30 مليون دولار أمريكي.
أعلنت مجموعة التعدين المغربية مناجم عن الانتهاء من بيع شركة أومجران للتعدين إلى شركة بيربل هيدج ريسورسز المغرب، وهي شركة خاصة مقرها في البلاد. بيربل هيدج ريسورسز المغرب هي شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة بيربل هيدج دي دبليو سي، وهي شركة خاصة مقرها في الإمارات العربية المتحدة. الإمارات. تم تقييم الصفقة بمبلغ 30 مليون دولار أمريكي (301 مليون درهم مغربي)، مع دفعة مشروطة إضافية تزيد عن 2 مليون دولار أمريكي (30 مليون درهم مغربي) يتم سدادها بعد 12 شهرًا. (إفصاح الشركة)
- بنان تستكمل الاستحواذ على 45% من شركة قمم نشوز
أعلنت شركة بنان العقارية عن استحواذها على 45% من شركة قمم نشوز للتطوير العقاري، وهي شركة مساهمة مبسطة برأس مال 71 مليون ريال، حيث ستستحوذ بنان على 1.63 مليون سهم تمثل 23% من رأس مال الشركة، في حين ستشتري شركة العزيزة للتطوير والاستثمار العقاري التابعة لها 1.56 مليون سهم تمثل 22% من رأس مال الشركة.(أرقام)
الاستثمارات
- تخطط شركة تبريد السعودية لطرح عام أولي
تعمل شركة تبريد المناطق السعودية، المملوكة بنسبة 20% لشركة تبريد المدرجة في الإمارات العربية المتحدة، مع سيتي جروب إنك وإس إن بي كابيتال على طرح عام أولي محتمل. لم تتخذ الشركة، المملوكة بنسبة 20% لصندوق الثروة السيادي السعودي PIF اعتبارًا من مارس 2024 وفقًا لبيانات بورصة لندن، والمملوكة بنسبة 20% لشركة التبريد المركزي الوطنية المدرجة في دبي (تبريد)، وفقًا لسجلات سوق الأوراق المالية، قرارًا نهائيًا بشأن الطرح. (بلومبرج)
- أعلنت شركة كونيكتا الإسبانية عن خطط توسعية بقيمة 100 مليون دولار أمريكي في مصر
تلقت جهود البلاد لزيادة صادراتها من خدمات التعهيد الرقمي دفعة ترحيبية بفضل شركة كونيكتا المتخصصة في تعهيد العمليات التجارية ومقرها مدريد، والتي ستبدأ عملياتها في مصر، وتنشئ مقرًا إقليميًا في البلاد، وتستثمر 100 مليون دولار أمريكي في البلاد على مدى السنوات الثلاث المقبلة بموجب مذكرة تفاهم تم توقيعها مع هيئة تنمية صناعة تكنولوجيا المعلومات) (ITIDA). (إنتربرايز)
- أعلنت شركة آسيا بوتاش الصينية عن خطط لإنشاء مجمع صناعي للأسمدة الفوسفاتية بقيمة 10 مليارات دولار
أعلنت شركة آسيا بوتاش الدولية للاستثمار الصينية عن واحدة من أكبر الاستثمارات في مصر على الإطلاق، حيث من المقرر أن تبلغ الاستثمارات النهائية في خططها التي تم الكشف عنها مؤخرًا لإنشاء مجمع صناعي للأسمدة الفوسفاتية في صعيد مصر ما بين 7 و10 مليارات دولار. ستتكلف المرحلة الأولى من المجمع 1.6 مليار دولار أمريكي، ومن المتوقع أن يبدأ العمل في غضون 18 شهرًا من بدء البناء وأن يخلق 3 آلاف وظيفة مباشرة. وأضاف ممثلو الشركة أن المرحلة الأولى "ستشمل استكشاف واستخراج 2 مليون طن من الفوسفات سنويًا، وتحويلها إلى أسمدة فوسفاتية، وتصدير 100٪ من الإنتاج إلى السوق المجاورة". سيبلغ إجمالي الطاقة الإنتاجية السنوية للمجمع 10 ملايين طن من الفوسفات بمجرد تشغيل جميع مراحل المشروع بالكامل. (إنتربرايز)
- ألات تُنهي استثمارًا بقيمة 2 مليار دولار في شركة الكمبيوتر الصينية "لينوفو
أغلقت ألات، الذراع الاستثمارية التكنولوجية لصندوق الاستثمار العام (PIF)، استثمارًا بقيمة 2 مليار دولار أمريكي في شركة تصنيع أجهزة الكمبيوتر المتعددة الجنسيات لينوفو. شهد الاستثمار - الذي تم الإبلاغ عنه لأول مرة في مايو 2024 - قيام ألات بشراء سندات قابلة للتحويل بدون قسيمة لمدة ثلاث سنوات، والتي يمكن أن تمنح ألات حصة 12٪ في لينوفو إذا تم تحويلها بسعر الشراء البالغ 10.42 دولار هونج كونج للسهم. (سعودي جازيت)
- الإمارات والبرتغال تبحثان أفضل الممارسات في حماية الموارد العامة
اختتم حميد عبيد أبو شبس رئيس هيئة المحاسبة والمراجعة في دولة الإمارات العربية المتحدة زيارة رسمية إلى جمهورية البرتغال بهدف تعزيز الشراكات الاستراتيجية الفعالة وتبادل أفضل الممارسات لتحقيق التميز في حماية الموارد العامة. وخلال الزيارة، التقى أبو شبس بعدد من الوزراء والقيادات لبحث سبل التعاون الثنائي في مجالات الرقابة والتدقيق وتعزيز النزاهة. (زاوية)
جيوسياسية
- الإمارات والبرتغال تبحثان أفضل الممارسات في حماية الموارد العامة.
اختتم حميد عبيد أبو شبس رئيس هيئة المحاسبة والمراجعة في دولة الإمارات العربية المتحدة زيارة رسمية إلى جمهورية البرتغال بهدف تعزيز الشراكات الاستراتيجية الفعالة وتبادل أفضل الممارسات لتحقيق التميز في حماية الموارد العامة. وخلال الزيارة، التقى أبو شبس بعدد من الوزراء والقيادات لبحث سبل التعاون الثنائي في مجالات الرقابة والتدقيق وتعزيز النزاهة. (زاوية)
- دبلوماسيون عرب وأوروبيون يصلون إلى الرياض لعقد اجتماعات حول سوريا
وصل دبلوماسيون كبار من الشرق الأوسط وأوروبا إلى العاصمة السعودية أمس لمناقشة سوريا، في الوقت الذي تسعى فيه القوى العالمية إلى تحقيق الاستقرار بعد سقوط بشار الأسد. وستتخلل المحادثات يوم الأحد جلستين: الأولى ستجمع مسؤولين عرب، والثانية ستشهد مشاركة أوسع، بما في ذلك من تركيا وفرنسا والاتحاد الأوروبي والأمم المتحدة. (وكالة فرنس برس)
- العلاقات التجارية والاقتصادية العُمانية السعودية تشهد نمواً ملحوظاً.
أكد وزير التجارة والصناعة وترويج الاستثمار العُماني قيس بن محمد اليوسف أن العلاقات التجارية والاقتصادية بين سلطنة عُمان والمملكة العربية السعودية تشهد نمواً ملحوظاً، يعكس قوة الروابط الأخوية والتاريخية بين البلدين في ظل رؤية السعودية 2030 ورؤية عُمان 2040.(زاوية(
- مقتل 15 شخصا في انفجار وحريق بمحطة وقود بوسط اليمن
. تسبب انفجار في محطة وقود في اندلاع حريق هائل في وسط اليمن، مما أسفر عن مقتل 15 شخصا على الأقل، حسبما قال مسؤولون صحيون يوم الأحد. وقالت وزارة الصحة التي يديرها المتمردون الحوثيون في بيان إن الانفجار وقع يوم السبت في منطقة زاهر بمحافظة البيضاء. وأصيب ما لا يقل عن 67 آخرين، بينهم 40 في حالة حرجة. (عرب نيوز)
