TOP TALKS
- UAE’s GDP surpassed AED 1.7 Tn in 2024. (Macro)
- Saudi Arabia's Non-Oil private sector maintains solid growth in December. (Macro)
- Kuwait’s Non-Oil PMI reflects solid growth despite slight easing. (Macro)
- GFH Partners acquires Manrre REIT. (M&As)
- Saudi Arabia’s Lana Medical acquires 50% stake in Wavelight Technologies. (M&As)
- Enersol finalizes 51% stake acquisition in NTS Amega for USD 58 Mn. (M&As)
- Egyptian Government denies delay in gas production from Zohr field. (Investments)
- Egyptian PM oversees IPO process for military-affiliated firms Safi, Wataniya. (Investments)
- ADNOC Distribution Signs two related party agreements. (Investments)
- Saudi FM and U.S. envoy to Lebanon discuss regional issues. (GeoPolitical)
MACRO
- UAE’s GDP surpassed AED 1.7 Tn in 2024.
The UAE's GDP is estimated to have reached a record AED 1.7 Tn in 2024, fueled by a robust industrial sector contributing over AED 210 Bn and exports surpassing AED 190 Bn, according to the first cabinet meeting 2025. Foreign trade is projected to exceed AED 2.8 Tn, with non-oil exports topping AED 540 Bn, imports over AED 1.6 Tn, and re-exports crossing AED 700 Bn, highlighting the nation's growing economic diversification and global trade prominence. (Trade Arabia)
- Saudi Arabia's Non-Oil private sector maintains solid growth in December.
Saudi Arabia's non-oil business sector continued its robust expansion in December, supported by strong domestic and export demand, according to the latest PMI data. The seasonally adjusted PMI eased slightly to 58.4 from November's 17-month high of 59.0 but remained well above the 50.0 growth threshold. New orders rose for the fifth consecutive month, with the subindex climbing to 65.5, marking the fastest growth pace in 2024. While input prices surged due to material demand, easing wage inflation helped moderate overall cost pressures. Business confidence hit a nine-month high, with firms optimistic about sustained growth heading into 2025. (Reuters)
- Kuwait’s Non-Oil PMI reflects solid growth despite slight easing.
Kuwait's non-oil private sector PMI softened to 54.1 in December, down from 55.9 in November, yet remained the third strongest reading on record. Output, new orders, and export orders eased slightly but stayed near record highs, supported by an influx of tourists during the Arabian Gulf Cup. Competitive pricing led to lower output prices, while input costs rose at a slower pace. For Q4 overall, the PMI hit its highest quarterly average at 54.2, far above the long-term average of 48.6, with all major components—output, new orders, and exports—exceeding 56. (S&P PMI)
- UAE PMI ends 2024 on strong momentum.
The UAE’s non-oil PMI rose for the third consecutive month to a nine-month high of 55.4 in December, driven by an eight-month high in output and a second consecutive month of accelerating new orders. However, export orders weakened, reaching a seven-month low. Employment growth remained marginal despite ongoing backlogs. Input price pressures eased, and output prices fell for the third straight month amid strong competition. Business sentiment remained positive, with firms projecting robust sales and investment growth over the next 12 months. (S&P PMI)
M&As
- GFH Partners acquires Manrre REIT.
GFH Partners, the Dubai-based global asset management arm of Bahraini GFH Financial Group, acquired Manrre REIT, a logistics and industrial assets fund registered with Nasdaq Dubai’s share depository, for USD 75.5 Mn, becoming its sole fund manager. The transaction is part of GFH Partner’s global expansion strategy. The company already operates in the US, UK, and GCC region. (Trade Arabia)
- Saudi Arabia’s Lana Medical acquires 50% stake in Wavelight Technologies.
Lana Medical has completed the acquisition of a 50% stake in UAE-based medical device manufacturer Wavelight Technologies. The deal, financed entirely through the company’s internal resources, aligns with Lana Medical’s strategy to strengthen regional partnerships and boost market share in the medical devices sector. (Tadawul)
- Burjeel Acquires Mecca-Based IziSpecialist for SAR 6.5 Mn.
Burjeel Holdings, through its subsidiary Burjeel Saudi Arabia, has acquired 100% of IziSpecialist, a healthcare facility in Mecca, for SAR6.5 Mn (AED6.36 Mn). The acquisition aligns with Burjeel’s strategy to expand in Saudi Arabia and enhance its physiotherapy and rehabilitation services. Founded in 2017, IziSpecialist has doubled its revenues from 2021 to 2023, reaching SAR 3.8 Mn, and primarily serves pilgrims and tourists with specialized care. The facility will integrate into Burjeel’s existing Physiotherabia network (a partnership with Lee jam), with plans to expand services and introduce advanced technologies. (Argaam)
- Enersol finalizes 51% stake acquisition in NTS Amega for USD 58 Mn.
Enersol, a joint venture between Adnoc Drilling and Alpha Dhabi, has completed the acquisition of a 51% majority stake in manufacturing solutions provider NTS Amega from Alpha Dhabi, according to a statement. The transaction is valued at USD 58 Mn, the same amount Alpha Dhabi paid for the stake in October 2023. This deal marks a significant step in Enersol's growth strategy. (Enterprise)
INVESTMENTS
- Egyptian Government denies delay in gas production from Zohr field.
The Ministry of Petroleum and Mineral Resources denied the false news circulating regarding the delay in gas production from the Zohr gas field. The reports shared by some media outlets, claimed that the Italian company Eni would postpone new gas production until May 2025 instead of Jan because of unstable winter weather conditions at sea. In a statement, the Egyptian Petroleum Ministry firmly denied these claims, emphasizing that work with Eni is progressing as per the previously approved schedule. The Ministry further highlighted Eni's recent statements on 30 Dec 2024, affirming that the drilling ship is set to arrive in Egypt to commence operations in Jan, using advanced technologies to enhance production and adhere to the approved production plans. (Ahram Online)
- Egyptian PM oversees IPO process for military-affiliated firms Safi, Wataniya.
Egyptian Prime Minister Mostafa Madbouly chaired a meeting on Sunday to assess the progress of IPO preparations for Safi and Wataniya, two military-affiliated companies. The review forms part of the government’s plan to privatize at least 10 companies by mid-2025 through stock market listings or strategic investor sales. Among the firms set for public offerings are four military-affiliated entities: Safi, Wataniya, ChillOut Egypt, and Silo. This initiative aligns with Egypt’s broader privatization strategy to attract direct investments and expand capital market activity. (Zawya)
- ADNOC Distribution Signs two related party agreements.
ADNOC Distribution has entered into two related party agreements with ADNOC Gas entities. The first is a five-year propane sales contract with ADNOC Gas Facilities, expiring on 31 December 2028. Under the deal, ADNOC Distribution will directly purchase propane from ADNOC Gas Facilities, following the waiver of a 2017 exclusive agreement. The second agreement involves propane handling services with ADNOC Gas Operations and Marketing at the Ruwais Facilities, valid for five years until 31 August 2029. Both agreements include automatic renewal clauses unless either party issues a termination notice. (Company disclosure)
- Egyptian companies to invest USD 200 Mn in industrial projects in Morocco.
Egyptian companies plan to launch four new industrial projects in Morocco in 2025 with investments totaling USD 200 Mn, according to Nizar Abou Ismail, Chairman of the Egyptian Moroccan Business Council. The projects will focus on key sectors, including food, beverages, industrial zones, and oil and gas, highlighting the growing economic cooperation between the two nations. (Bloomberg Asharq)
GEOPOLITICAL
- Saudi FM and U.S. envoy to Lebanon discuss regional issues.
Saudi Minister of Foreign Affairs Prince Faisal bin Farhan met with the U.S. Envoy to Lebanon Amos Hochstein at the ministry's headquarters in Riyadh on Sunday. During the meeting, they discussed current regional issues, including developments in Lebanon and the efforts being made to address them. (Saudi Gazette)
- Blinken calls for push to get Gaza truce deal over ‘finish line’.
US Secretary of State Antony Blinken called on Monday for a final push for a Gaza ceasefire before President Joe Biden leaves office, after a Hamas official told Reuters the group had cleared a list of 34 hostages as first to go free under a truce. (Reuters)
- US to ease Syria aid restrictions while keeping sanctions in place.
The U.S. is poised to ease restrictions on delivering humanitarian aid and basic services, including electricity, to Syria, while maintaining its strict sanctions regime. The decision by the outgoing Biden administration is seen as a goodwill gesture toward Syria's new Islamist rulers, aiming to improve living conditions in the war-torn country while preserving U.S. leverage. (Reuters)
- Macron says West must be cautious over new Syria rulers.
French President Emmanuel Macron cautioned against Western naivety regarding Syria's new Islamist-led authorities following the ousting of Bashar Assad. Speaking to French ambassadors, Macron emphasized the need to approach the regime change with clear-eyed realism and reaffirmed France's commitment to supporting Kurdish "freedom fighters" battling extremist groups in the region. "We must regard the regime change in Syria without naivety," Macron stated, pledging that France would not abandon its allies in the fight against extremism. (Arab News)
الناتج المحلي الإجمالي للإمارات يتجاوز 1.7 تريليون درهم في 2024
أهم الأحداث
- تجاوز الناتج المحلي الإجمالي لدولة الإمارات العربية المتحدة 1.7 تريليون درهم إماراتي في عام 2024. (الاقتصاد الكلي)
- القطاع الخاص غير النفطي في المملكة العربية السعودية يحافظ على نمو قوي في ديسمبر. (الاقتصاد الكلي)
- يعكس مؤشر مديري المشتريات غير النفطي في الكويت نموًا قويًا على الرغم من التباطؤ الطفيف (الاقتصاد الكلي)
- جي إف إتش بارتنرز تستحوذ على مانري ريت (الدمج والاستحواذ)
- لانا الطبية السعودية تستحوذ على حصة 50% في شركة ويف لايت تكنولوجيز (الدمج والاستحواذ)
- إينيرسول تستكمل عملية الاستحواذ على حصة 51% في إن تي إس أميجا مقابل 58 مليون دولار أمريكي (الدمج والاستحواذ)
- الحكومة المصرية تنفي تأخر إنتاج الغاز من حقل ظهر (الاستثمارات)
- رئيس الوزراء المصري يشرف على عملية الطرح العام الأولي لشركات تابعة للجيش صافي ووطنية. (الاستثمارات)
- أدنوك للتوزيع توقع اتفاقيتين مع أطراف ذات صلة (الاستثمارات)
- وزير الخارجية السعودي والمبعوث الأمريكي إلى لبنان يناقشان القضايا الإقليمية. (جيوسياسي)
الاقتصاد الكلي
- تجاوز الناتج المحلي الإجمالي لدولة الإمارات العربية المتحدة 1.7 تريليون درهم إماراتي في عام 2024.
ومن المتوقع أن يصل الناتج المحلي الإجمالي لدولة الإمارات العربية المتحدة إلى مستوى قياسي قدره 1.7 تريليون درهم إماراتي في عام 2024، مدعومًا بقطاع صناعي قوي يساهم بأكثر من 210 مليار درهم إماراتي وصادرات تتجاوز 190 مليار درهم إماراتي، وفقًا لاجتماع مجلس الوزراء الأول لعام 2025. ومن المتوقع أن يتجاوز حجم التجارة الخارجية 2.8 تريليون درهم إماراتي، مع تجاوز الصادرات غير النفطية 540 مليار درهم إماراتي، والواردات أكثر من 1.6 تريليون درهم إماراتي، وإعادة التصدير تتجاوز 700 مليار درهم إماراتي، مما يسلط الضوء على التنوع الاقتصادي المتزايد للدولة وأهمية التجارة العالمية. (تريد أرابيا)
- القطاع الخاص غير النفطي في المملكة العربية السعودية يحافظ على نمو قوي في ديسمبر.
واصل قطاع الأعمال غير النفطي في المملكة العربية السعودية توسعه القوي في ديسمبر، بدعم من الطلب المحلي القوي والطلب على الصادرات، وفقًا لأحدث بيانات مؤشر مديري المشتريات. انخفض مؤشر مديري المشتريات المعدل موسميًا قليلاً إلى 58.4 من أعلى مستوى له في 17 شهرًا في نوفمبر عند 59.0 ولكنه ظل أعلى بكثير من عتبة النمو 50.0. ارتفعت الطلبات الجديدة للشهر الخامس على التوالي، مع ارتفاع المؤشر الفرعي إلى 65.5، مسجلاً أسرع وتيرة نمو في عام 2024. وبينما ارتفعت أسعار المدخلات بسبب الطلب على المواد، ساعد تخفيف التضخم في الأجور في تخفيف ضغوط التكلفة الإجمالية. بلغت ثقة الأعمال أعلى مستوى لها في تسعة أشهر، مع تفاؤل الشركات بشأن النمو المستدام في عام 2025. (رويترز)
- يعكس مؤشر مديري المشتريات غير النفطي في الكويت نموًا قويًا على الرغم من التباطؤ الطفيف
انخفض مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخاص غير النفطي في الكويت إلى 54.1 في ديسمبر، بانخفاض من 55.9 في نوفمبر، لكنه ظل ثالث أقوى قراءة على الإطلاق. تراجعت الإنتاج والطلبات الجديدة وأوامر التصدير قليلاً لكنها ظلت بالقرب من أعلى مستوياتها القياسية، بدعم من تدفق السياح خلال كأس الخليج العربي. أدت الأسعار التنافسية إلى انخفاض أسعار الإنتاج، في حين ارتفعت تكاليف المدخلات بوتيرة أبطأ. بالنسبة للربع الرابع بشكل عام، بلغ مؤشر مديري المشتريات أعلى متوسط ربع سنوي له عند 54.2، وهو أعلى بكثير من المتوسط طويل الأجل البالغ 48.6، مع تجاوز جميع المكونات الرئيسية - الإنتاج والطلبات الجديدة والصادرات – 56. مؤشر مديري المشتريات (S&P)
- يختتم مؤشر مديري المشتريات في الإمارات العربية المتحدة عام 2024 بزخم قوي
يختتم مؤشر مديري المشتريات في الإمارات العربية المتحدة عام 2024 بزخم قوي. ارتفع مؤشر مديري المشتريات غير النفطي في الإمارات العربية المتحدة للشهر الثالث على التوالي إلى أعلى مستوى في تسعة أشهر عند 55.4 في ديسمبر، مدفوعًا بارتفاع الإنتاج في ثمانية أشهر وتسارع الطلبات الجديدة للشهر الثاني على التوالي. ومع ذلك، ضعفت طلبات التصدير، ووصلت إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر. وظل نمو العمالة هامشيًا على الرغم من تراكم المتأخرات المستمر. وخفّت ضغوط أسعار المدخلات، وانخفضت أسعار الإنتاج للشهر الثالث على التوالي وسط منافسة قوية. وظلت معنويات الأعمال إيجابية، حيث تتوقع الشركات نموًا قويًا في المبيعات والاستثمار على مدى الأشهر الاثني عشر المقبلة. مؤشر مديري المشتريات (S&P)
اندماجات واستحواذات
- جي إف إتش بارتنرز تستحوذ على مانري ريت
استحوذت جي إف إتش بارتنرز، وهي الذراع العالمية لإدارة الأصول التابعة لمجموعة جي إف إتش المالية البحرينية ومقرها دبي، على مانري ريت، وهو صندوق أصول لوجستية وصناعية مسجل لدى مستودع أسهم ناسداك دبي، مقابل 75.5 مليون دولار أمريكي، لتصبح بذلك مدير الصندوق الوحيد. وتعد هذه الصفقة جزءًا من استراتيجية التوسع العالمية لشركة جي إف إتش بارتنرز. وتعمل الشركة بالفعل في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة ومنطقة دول مجلس التعاون الخليجي. (تريد أرابيا)
- لانا الطبية السعودية تستحوذ على حصة 50% في شركة ويف لايت تكنولوجيز
أكملت لانا الطبية عملية الاستحواذ على حصة 50% في شركة ويف لايت تكنولوجيز المصنعة للأجهزة الطبية ومقرها الإمارات العربية المتحدة. تتماشى الصفقة، التي تم تمويلها بالكامل من خلال الموارد الداخلية للشركة، مع استراتيجية لانا الطبية لتعزيز الشراكات الإقليمية وتعزيز حصة السوق في قطاع الأجهزة الطبية. (تداول)
- برجيل تستحوذ على إيزي سبيشاليست في مكة مقابل 6.5 مليون ريال سعودي
استحوذت برجيل القابضة، من خلال شركتها التابعة برجيل السعودية، على 100% من إيزي سبيشاليست، وهي منشأة رعاية صحية في مكة، مقابل 6.5 مليون ريال سعودي (6.36 مليون درهم إماراتي). يتماشى الاستحواذ مع استراتيجية برجيل للتوسع في المملكة العربية السعودية وتعزيز خدمات العلاج الطبيعي وإعادة التأهيل. تأسست إيزي سبيشاليست في عام 2017، وضاعفت إيراداتها من عام 2021 إلى عام 2023، لتصل إلى 3.8 مليون ريال سعودي، وتخدم في المقام الأول الحجاج والسياح بالرعاية المتخصصة. سيتم دمج المنشأة في شبكة العلاج الطبيعي الحالية لبرجيل (شراكة مع لي جام)، مع خطط لتوسيع الخدمات وإدخال التقنيات المتقدمة. (أرقام)
- إينيرسول تستكمل عملية الاستحواذ على حصة 51% في إن تي إس أميجا مقابل 58 مليون دولار أمريكي
أكملت إينيرسول، وهي مشروع مشترك بين أدنوك للحفر وألفا أبوظبي، الاستحواذ على حصة أغلبية بنسبة 51% في مزود حلول التصنيع إن تي إس أميجا من ألفا أبوظبي، وفقًا لبيان. وتقدر قيمة الصفقة بـ 58 مليون دولار أمريكي، وهو نفس المبلغ الذي دفعته ألفا أبوظبي مقابل الحصة في أكتوبر 2023. تمثل هذه الصفقة خطوة مهمة في استراتيجية نمو إينيرسول. (إنتربرايز)
الاستثمارات
- الحكومة المصرية تنفي تأخر إنتاج الغاز من حقل ظهر
نفت وزارة البترول والثروة المعدنية الأنباء الكاذبة المتداولة بشأن تأخر إنتاج الغاز من حقل ظهر. حيث زعمت التقارير التي تداولتها بعض وسائل الإعلام، أن شركة إيني الإيطالية ستؤجل إنتاج الغاز الجديد إلى مايو 2025 بدلاً من يناير بسبب ظروف الطقس الشتوي غير المستقرة في البحر. وفي بيان لها، نفت وزارة البترول المصرية هذه الادعاءات بشدة، مؤكدة أن العمل مع إيني يسير وفقًا للجدول الزمني المعتمد مسبقًا. كما سلطت الوزارة الضوء على تصريحات إيني الأخيرة في 30 ديسمبر 2024، والتي أكدت فيها أن سفينة الحفر من المقرر أن تصل مصر لبدء العمليات في يناير، باستخدام تقنيات متطورة لتعزيز الإنتاج والالتزام بخطط الإنتاج المعتمدة. (أهرام أونلاين)
- رئيس الوزراء المصري يشرف على عملية الطرح العام الأولي لشركات تابعة للجيش صافي ووطنية.
ترأس رئيس الوزراء المصري مصطفى مدبولي اجتماعًا يوم الأحد لتقييم تقدم الاستعدادات للطرح العام الأولي لشركتي صافي ووطنية التابعتين للجيش. تشكل المراجعة جزءًا من خطة الحكومة لخصخصة ما لا يقل عن 10 شركات بحلول منتصف عام 2025 من خلال قوائم البورصة أو مبيعات المستثمرين الاستراتيجيين. ومن بين الشركات المقرر طرحها للاكتتاب العام أربع كيانات تابعة للجيش: صافي ووطنية وتشيل أوت مصر وسيلو. تتماشى هذه المبادرة مع استراتيجية الخصخصة الأوسع في مصر لجذب الاستثمارات المباشرة وتوسيع نشاط سوق رأس المال. (زاوية)
- أدنوك للتوزيع توقع اتفاقيتين مع أطراف ذات صلة
. أبرمت أدنوك للتوزيع اتفاقيتين مع أطراف ذات صلة مع كيانات أدنوك للغاز. الأولى عبارة عن عقد بيع بروبان لمدة خمس سنوات مع مرافق أدنوك للغاز، وينتهي في 31 ديسمبر 2028. وبموجب الصفقة، ستشتري أدنوك للتوزيع البروبان مباشرة من مرافق أدنوك للغاز، بعد التنازل عن اتفاقية حصرية عام 2017. وتتضمن الاتفاقية الثانية خدمات مناولة البروبان مع عمليات وتسويق غاز أدنوك في مرافق الرويس، سارية لمدة خمس سنوات حتى 31 أغسطس 2029. وتتضمن الاتفاقيتان بنود التجديد التلقائي ما لم يصدر أي من الطرفين إشعارًا بالإنهاء. (إفصاح الشركة)
- شركات مصرية تستثمر 200 مليون دولار في مشاريع صناعية بالمغرب
تخطط شركات مصرية لإطلاق أربعة مشاريع صناعية جديدة في المغرب في عام 2025 باستثمارات إجمالية تبلغ 200 مليون دولار، وفقًا لنزار أبو إسماعيل، رئيس مجلس الأعمال المصري المغربي. ستركز المشاريع على قطاعات رئيسية، بما في ذلك الأغذية والمشروبات والمناطق الصناعية والنفط والغاز، مما يسلط الضوء على التعاون الاقتصادي المتنامي بين البلدين. (بلومبرج الشرق)
جيوسياسية
- وزير الخارجية السعودي والمبعوث الأمريكي إلى لبنان يناقشان القضايا الإقليمية.
التقى وزير الخارجية السعودي الأمير فيصل بن فرحان بالمبعوث الأمريكي إلى لبنان آموس هوكشتاين في مقر الوزارة بالرياض يوم الأحد. وناقشا خلال الاجتماع القضايا الإقليمية الحالية، بما في ذلك التطورات في لبنان والجهود المبذولة لمعالجتها. (جريدة سعودي جازيت)
- بلينكن يدعو إلى الضغط من أجل التوصل إلى اتفاق هدنة في غزة عبر "خط النهاية".
دعا وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكن يوم الاثنين إلى بذل جهد أخير لوقف إطلاق النار في غزة قبل مغادرة الرئيس جو بايدن منصبه، بعد أن صرح مسؤول في حماس لرويترز بأن الجماعة قد وافقت على قائمة تضم 34 رهينة كأول من سيتم إطلاق سراحهم بموجب هدنة. (رويترز)
- الولايات المتحدة ستخفف القيود المفروضة على المساعدات إلى سوريا مع إبقاء العقوبات سارية.
تستعد الولايات المتحدة لتخفيف القيود المفروضة على توصيل المساعدات الإنسانية والخدمات الأساسية، بما في ذلك الكهرباء، إلى سوريا، مع الحفاظ على نظام العقوبات الصارم. يُنظر إلى قرار إدارة بايدن المنتهية ولايتها على أنه لفتة حسن نية تجاه الحكام الإسلاميين الجدد في سوريا، بهدف تحسين الظروف المعيشية في الدولة التي مزقتها الحرب مع الحفاظ على النفوذ الأمريكي. (رويترز)
- ماكرون يقول إن الغرب يجب أن يكون حذرًا بشأن حكام سوريا الجدد.
حذر الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون من السذاجة الغربية فيما يتعلق بالسلطات السورية الجديدة التي يقودها الإسلاميون بعد الإطاحة ببشار الأسد. وفي حديثه إلى السفراء الفرنسيين، أكد ماكرون على الحاجة إلى التعامل مع تغيير النظام بواقعية واضحة وأكد التزام فرنسا بدعم "مقاتلي الحرية" الأكراد الذين يقاتلون الجماعات المتطرفة في المنطقة. وقال ماكرون: "يجب أن ننظر إلى تغيير النظام في سوريا دون سذاجة"، متعهدًا بأن فرنسا لن تتخلى عن حلفائها في الحرب ضد التطرف. (عرب نيوز)
